• <tr id="yyy80"></tr>
  • <sup id="yyy80"></sup>
  • <tfoot id="yyy80"><noscript id="yyy80"></noscript></tfoot>
  • 99热精品在线国产_美女午夜性视频免费_国产精品国产高清国产av_av欧美777_自拍偷自拍亚洲精品老妇_亚洲熟女精品中文字幕_www日本黄色视频网_国产精品野战在线观看 ?

    鄉(xiāng)村振興背景下數(shù)字金融創(chuàng)新對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的影響

    2024-10-09 00:00:00馬玉娟孫敏
    湖北農(nóng)業(yè)科學 2024年9期

    摘要:利用固定效應(yīng)模型和GMM模型,重點分析了數(shù)字金融創(chuàng)新對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的影響。結(jié)果表明,數(shù)字金融創(chuàng)新與農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展水平正相關(guān),即數(shù)字金融可有效推動農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展。數(shù)字金融的普及率與便利化程度越高,對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展水平的促進作用越強。此外,數(shù)字金融對農(nóng)村經(jīng)濟的推動作用存在區(qū)域差異,東部地區(qū)最弱,西部地區(qū)居中,中部地區(qū)最強。

    關(guān)鍵詞:鄉(xiāng)村振興;數(shù)字金融;金融創(chuàng)新;農(nóng)村經(jīng)濟;普惠服務(wù)

    中圖分類號:F832;F323;F49 文獻標識碼:A

    文章編號:0439-8114(2024)09-0221-06

    DOI:10.14088/j.cnki.issn0439-8114.2024.09.037 開放科學(資源服務(wù))標識碼(OSID):

    The influence of digital financial innovation on rural economic development under the background of rural revitalization

    MA Yu-juan, SUN Min

    (College of Economics and Management, Xi’an Mingde Institute of Technology, Xi’an 710124, China)

    Abstract: Using the fixed effect model and GMM model, the influence of digital financial innovation on rural economic development was mainly analyzed. The results showed that digital financial innovation was positively related to the level of rural economic development, that was, digital finance could effectively promote rural economic development. The higher the popularity and convenience of digital finance, the stronger the promotion of rural economic development level. In addition, there were regional differences in the role of digital finance in promoting rural economy, with the eastern region being the weakest, the western region being the middle and the central region being the strongest.

    Key words: rural revitalization; digital finance; financial innovation; rural economy; inclusive service

    “三農(nóng)”問題關(guān)乎國民經(jīng)濟與農(nóng)民生計,解決“三農(nóng)”問題既是國家發(fā)展的核心問題,也是各省經(jīng)濟工作的重難點。農(nóng)村作為社會基本單位,是社會穩(wěn)定的重要基礎(chǔ),但在農(nóng)村發(fā)展進程中仍存在許多制約因素需要解決,那么在未來的鄉(xiāng)村振興議題中,推動農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展顯得尤為關(guān)鍵。因此,鄉(xiāng)村振興必然要以振興農(nóng)村經(jīng)濟為主要任務(wù),從而推動農(nóng)村經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展,并以提高農(nóng)民收入水平為目標,加快實現(xiàn)城鄉(xiāng)統(tǒng)籌發(fā)展。自鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略提出以來,各省財政部門均加大了對鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的投資力度,不斷通過政策引導和資金支持來促進農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級與優(yōu)化,為中國農(nóng)村未來發(fā)展方向指明道路[1]。然而,值得強調(diào)的是,農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展離不開金融服務(wù)的參與。長期以來,中國農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展面臨最突出的問題是融資難,同時金融服務(wù)對農(nóng)村經(jīng)濟主體支持力度也存在諸多不足。由此可見,當前中國農(nóng)村金融服務(wù)與產(chǎn)業(yè)發(fā)展之間尚未匹配,無法更好地滿足農(nóng)村生產(chǎn)生活需求。隨著農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷調(diào)整和升級,農(nóng)村金融需求日益多樣化,要求金融機構(gòu)從傳統(tǒng)的金融模式中解放出來,以更加多元化的方式來滿足農(nóng)戶和企業(yè)融資需求,從而促進農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。在鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的大環(huán)境背景下,為了實現(xiàn)助農(nóng)、扶農(nóng)、富農(nóng)的目標,就必須推動金融創(chuàng)新[2]。近年來,傳統(tǒng)金融服務(wù)依托物聯(lián)網(wǎng)、云計算、人工智能等先進信息技術(shù),衍生出數(shù)字金融創(chuàng)新化的金融服務(wù)方式更加便捷高效,為農(nóng)村經(jīng)濟主體打通融資渠道提供了現(xiàn)實可能性。一方面,數(shù)字金融可以為農(nóng)村地區(qū)提供更加豐富的金融產(chǎn)品和服務(wù),支持農(nóng)村產(chǎn)業(yè)的發(fā)展和升級,數(shù)字金融創(chuàng)新服務(wù)模式還能夠加速推進城鎮(zhèn)化進程,并縮小城鄉(xiāng)間的收入差距[3]。另一方面,數(shù)字金融也可以促進農(nóng)村地區(qū)的金融知識普及和金融素養(yǎng)提升,增強農(nóng)村居民的金融意識和風險防范能力[4]。基于此,在實現(xiàn)鄉(xiāng)村振興的政策背景之下,本研究立足于數(shù)字金融與農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展深度融合,探索數(shù)字金融創(chuàng)新與農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)系,以期為合理引導數(shù)字金融推動農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展提供政策性建議。

    1 理論基礎(chǔ)

    農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平的提升在一定程度上依靠金融服務(wù)的大力支持,金融服務(wù)是農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的重要支撐[5]。然而,金融資本喜好風險低、周轉(zhuǎn)快、收益高的行業(yè),所以長期以來中國金融資本主要流向第二、第三產(chǎn)業(yè)。農(nóng)村地區(qū)受地區(qū)經(jīng)濟條件、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)所具有的利潤低、周期長、風險高等特性的影響,在接受金融投資上受限,由此金融資本較少流向以第一產(chǎn)業(yè)為主的農(nóng)村地區(qū)。相關(guān)學者研究發(fā)現(xiàn),傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)難以普遍惠及廣大農(nóng)村地區(qū),農(nóng)村地區(qū)的金融供給受到限制,影響了農(nóng)村居民的財產(chǎn)性收入[6]。此外,基于285個城市的面板數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn),數(shù)字金融為農(nóng)村地區(qū)提供了優(yōu)質(zhì)便捷以及低成本的金融服務(wù),能夠滿足農(nóng)村經(jīng)濟增長的需要[7]。

    隨著農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟條件的改善,使得農(nóng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展對資金的需求日益增長。在此背景下,作為數(shù)字技術(shù)與金融服務(wù)相結(jié)合的產(chǎn)物,數(shù)字金融是解決農(nóng)村地區(qū)融資難的重要方式,不僅可以改善農(nóng)村地區(qū)融資環(huán)境,還可以提高農(nóng)村居民的金融素養(yǎng)[8]。盡管農(nóng)村產(chǎn)業(yè)主體和金融機構(gòu)之間仍然面臨信息不對稱的問題,但數(shù)字金融通過將金融服務(wù)與數(shù)字技術(shù)結(jié)合,能夠很好地解決上述問題,既有利于金融機構(gòu)利用現(xiàn)代數(shù)字信息技術(shù)收集農(nóng)村產(chǎn)業(yè)主體的經(jīng)營信息和信用信息,解決信息不對稱帶來的融資風險問題,也為農(nóng)村產(chǎn)業(yè)主體及時獲得金融服務(wù)提供了便利條件,進而促進農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展。正如學者利用國家金融綜合改革試驗區(qū)的數(shù)據(jù)實證研究發(fā)現(xiàn),經(jīng)濟發(fā)展水平越低的地區(qū)受金融創(chuàng)新的推動作用越大,經(jīng)濟發(fā)展水平越高的地區(qū)受金融創(chuàng)新的推動作用越?。?]。進一步對數(shù)字金融推廣和農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展關(guān)系的研究也發(fā)現(xiàn),數(shù)字金融對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展具有顯著的推動作用[10]。

    根據(jù)已有學者的研究,金融服務(wù)模式創(chuàng)新包括數(shù)字金融覆蓋率、數(shù)字金融利用深度以及數(shù)字金融便利化程度3個不同的維度[11]。數(shù)字金融覆蓋率方面,隨著數(shù)字金融覆蓋率的提升,更多的農(nóng)村居民能夠接觸到金融服務(wù),有助于打破傳統(tǒng)金融服務(wù)的地域限制,使得金融服務(wù)更加普及。高覆蓋率意味著農(nóng)村居民可以更加便捷地獲取金融資源,從而滿足其在生產(chǎn)、生活和投資等方面的金融需求,進一步激發(fā)農(nóng)村經(jīng)濟的活力[12]。數(shù)字金融利用深度方面,隨著利用深度的提升,農(nóng)村居民可以更加深入地參與到金融活動中,享受更加多樣化與個性化的金融服務(wù)。農(nóng)村居民可以通過網(wǎng)絡(luò)平臺進行農(nóng)產(chǎn)品銷售、獲得小額貸款支持擴大生產(chǎn)規(guī)模、購買保險以降低生產(chǎn)風險等,這些活動有助于提高農(nóng)村居民的收入水平和生活質(zhì)量,推動農(nóng)村經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展[13]。數(shù)字金融便利化程度方面,當今社會便利化程度的提高,農(nóng)村居民可以更加快速地完成金融交易和查詢等操作,時間成本和交易成本被大幅度降低。同時,便利化的金融服務(wù)還可以提高農(nóng)村居民的金融素養(yǎng)和風險意識,使他們更加理性地參與金融活動,有助于降低金融風險,保障農(nóng)村經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展[14]。

    2 數(shù)字金融創(chuàng)新對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的影響

    2.1 滿足經(jīng)濟主體融資缺口

    農(nóng)村產(chǎn)業(yè)主體在擴大經(jīng)營規(guī)模的時候,融資難已成為其面臨的頭等難題。受制于有限的文化水平,農(nóng)民對數(shù)字金融的了解程度以及對融資模式的信任度均處于較低的水平,從而導致其融資需求很難得到滿足。究其原因,除了金融資本對利潤低、周期長、風險高的第一產(chǎn)業(yè)的排斥以外,農(nóng)戶自身在金融素養(yǎng)上的欠缺導致其難以找到合適的融資渠道也是造成這一問題出現(xiàn)的重要原因。然而,數(shù)字金融的出現(xiàn)有效地解決了農(nóng)民融資難的問題。其中,數(shù)字金融通過擴大金融服務(wù)機構(gòu)的種類,為農(nóng)村產(chǎn)業(yè)主體拓寬了融資渠道[15]。各類金融機構(gòu)利用數(shù)字技術(shù)獲得農(nóng)村經(jīng)營主體的經(jīng)營信息、信用信息,評價其盈利能力和信用狀況,并據(jù)此為農(nóng)村融資需求者量身打造合適的融資方式,最大程度上降低信息不對稱帶來的融資風險,同時滿足農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展對融資的需求。與傳統(tǒng)的增設(shè)金融服務(wù)網(wǎng)點來提高金融服務(wù)覆蓋面的方式不同,數(shù)字金融創(chuàng)新打破了金融服務(wù)的時空限制,做到了高水平覆蓋。數(shù)字金融高覆蓋率體現(xiàn)了普惠金融對“普”的要求,即滿足最廣大農(nóng)民對金融服務(wù)的需求;而金融機構(gòu)創(chuàng)新金融服務(wù)模式、降低融資成本體現(xiàn)了普惠金融對“惠”的要求。因此農(nóng)村經(jīng)濟主體能夠隨時隨地獲得最適合自己的金融服務(wù),不僅有助于農(nóng)村經(jīng)濟主體享受數(shù)字化金融服務(wù),也為其融資提供了便利條件。

    2.2 促進農(nóng)村經(jīng)濟和金融服務(wù)深度融合

    農(nóng)村經(jīng)濟主體分布廣且數(shù)量多,龐大的主體規(guī)模對資金的需求量較大,各類金融機構(gòu)應(yīng)充分利用數(shù)字技術(shù)將金融服務(wù)觸及農(nóng)村地區(qū)。傳統(tǒng)金融服務(wù)難以滿足農(nóng)村經(jīng)濟主體對資金需求量小、頻繁、即時的特點,而數(shù)字技術(shù)通過對服務(wù)方式的改進恰恰能夠使得金融服務(wù)滿足上述需求,數(shù)字金融以其線上操作、服務(wù)種類齊全、金融信息透明的特點為經(jīng)營主體節(jié)約了時間、交通、心理成本,及時為經(jīng)營主體提供滿意的金融服務(wù)。數(shù)字金融創(chuàng)新通過創(chuàng)新金融服務(wù)模式,能夠為農(nóng)村金融需求者提供各種可選擇的金融服務(wù)模式,使得金融服務(wù)深度融入農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展中[16]。與此同時,數(shù)字金融便捷的網(wǎng)絡(luò)信貸服務(wù)、實時的信用評估3fd2b791e03403d0dc74635c92ed1796系統(tǒng)、較高的資金到位速度等均有利于降低融資成本,實現(xiàn)風險與收益的精準匹配,使得金融服務(wù)在農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展中發(fā)揮出最大價值。此外,金融機構(gòu)可以利用農(nóng)戶和經(jīng)營主體的經(jīng)營信息、盈利能力、信用情況以及資產(chǎn)情況等基本信息提供精準的金融服務(wù),進而轉(zhuǎn)變農(nóng)村地區(qū)高風險、低收益的金融服務(wù)現(xiàn)狀,讓充滿活力的農(nóng)村經(jīng)營主體創(chuàng)造更大的經(jīng)濟效益。

    2.3 推動農(nóng)村經(jīng)濟的數(shù)字化轉(zhuǎn)型

    農(nóng)村經(jīng)營主體對于高度專業(yè)化金融服務(wù)的恐懼和陌生,也可能導致農(nóng)村地區(qū)無法獲得有效的金融服務(wù),加快推進中國農(nóng)村金融數(shù)字化進程是破解“三農(nóng)”難題的重要舉措。隨著先進數(shù)字技術(shù)的廣泛應(yīng)用,數(shù)字金融的普及不僅得到了堅實的支撐,而且信息的高效流轉(zhuǎn)也助力了農(nóng)村居民跨越數(shù)字化的巨大鴻溝。因此,在數(shù)字經(jīng)濟時代下開展農(nóng)村地區(qū)的數(shù)字金融創(chuàng)新具有重要意義。其中,數(shù)字金融創(chuàng)新基于經(jīng)營者自身對網(wǎng)絡(luò)技術(shù)、信貸的基本了解,將便捷信貸以一種可接受的方式觸及農(nóng)村產(chǎn)業(yè)主體,提高了廣大農(nóng)村經(jīng)營者的金融素養(yǎng),循序漸進地引導農(nóng)村經(jīng)營者將數(shù)字金融融入產(chǎn)業(yè)經(jīng)營中[17]。由此可見,在農(nóng)村地區(qū)現(xiàn)階段的金融體系中,數(shù)字金融創(chuàng)新的服務(wù)模式能夠有力地解決由于經(jīng)營實體的金融知識水平較低所帶來的負面影響。此外,數(shù)字金融創(chuàng)新通過收集農(nóng)村經(jīng)營主體的經(jīng)營模式及盈利能力等相關(guān)信息,系統(tǒng)分析綜合衡量經(jīng)營主體的信用情況,從而使得金融服務(wù)能夠以更為便利的方式被農(nóng)村經(jīng)濟主體所接納和使用。

    3 模型構(gòu)建與數(shù)據(jù)來源

    3.1 模型構(gòu)建

    為衡量數(shù)字金融創(chuàng)新對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的影響,本研究建立如式(1)的回歸模型進行實證分析。

    [lncgdpi,t=α+β1lndfi,t+β2lnexpi,t+β3uri,t+β4lninfi,t+β5lnedui,t+β6lngdpi,t+δi+γt+εi,t] (1)

    其中,以農(nóng)村地區(qū)第一產(chǎn)業(yè)增加值的對數(shù)(lncgdpi,t)為被解釋變量衡量農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展情況;數(shù)字金融創(chuàng)新發(fā)展水平通過數(shù)字金融指數(shù)來衡量,即數(shù)字金融指數(shù)(lndfi,t)為解釋變量;財政支農(nóng)水平(lnexpi,t)代表農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展受政府支持的投資力度,政府投資可直接推動農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展;城鎮(zhèn)化率(uri,t)是衡量農(nóng)村居民生活水平的重要指標,對農(nóng)村地區(qū)經(jīng)營主體發(fā)展有積極的推動作用;農(nóng)村基建情況以人均道路(公路和鐵路)里程(lninfi,t)測量,作為農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的基礎(chǔ),基建水平的高低也能從根本上影響農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展;農(nóng)戶文化水平以每十萬人中高中生數(shù)量(lnedui,t)測量,人力資本水平的提高可長期推動農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展;地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展水平(lngdpi,t)能為農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展提供既定的經(jīng)濟環(huán)境條件,在一定程度上決定了農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展水平的下限。[δi]、[γt]、[εi,t]分別表示個體效應(yīng)、時間效應(yīng)、擾動項。變量釋義如表1所示。

    3.2 數(shù)據(jù)來源

    有關(guān)數(shù)據(jù)來自《中國農(nóng)業(yè)統(tǒng)計年鑒》和《中國統(tǒng)計年鑒》,數(shù)字金融創(chuàng)新水平數(shù)據(jù)來源于北京大學公布的2020版數(shù)字普惠金融指數(shù)。此外,數(shù)字金融從3個方面測量以更好地衡量數(shù)字金融創(chuàng)新對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的作用效果,分別為數(shù)字金融覆蓋廣度(lnwi)、利用深度(lnde)、便利化程度(lnda)。具體統(tǒng)計結(jié)果如表2所示。

    4 實證分析

    4.1 基準回歸分析

    本研究將財政支農(nóng)、教育水平和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)作為外生變量,以解決模型存在的內(nèi)生性問題。利用固定效應(yīng)模型、系統(tǒng)GMM模型以及差分GMM模型進行回歸分析,為檢驗?zāi)P偷姆€(wěn)健性,其中后兩個模型引入滯后一期數(shù)字金融指數(shù)?;貧w結(jié)果(表3)表明,在控制變量得到控制后,數(shù)字金融創(chuàng)新對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的系數(shù)在3種模型中均為正數(shù),其中差分GMM模型和系統(tǒng)GMM模型系數(shù)在1%的水平下顯著,固定效應(yīng)模型在10%的水平下顯著,表明數(shù)字金融創(chuàng)新對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展有積極的推動作用??赡艿脑蚴菙?shù)字金融創(chuàng)新能夠打破傳統(tǒng)金融服務(wù)的多重限制,提高了金融服務(wù)的普及性,使得數(shù)字金融平臺為農(nóng)村居民提供多樣化的融資方式,農(nóng)村居民從而獲得高效便捷的金融服務(wù),進而提高農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的效率和規(guī)模。

    4.2 穩(wěn)健性檢驗

    農(nóng)業(yè)是中國農(nóng)村居民最主要的收入來源,也是推動農(nóng)村經(jīng)濟快速發(fā)展的重要力量。農(nóng)業(yè)收入水平僅能在一定程度上反映農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展情況,隨著城市化進程的加速推進,農(nóng)業(yè)發(fā)展與第二、三產(chǎn)業(yè)之間的聯(lián)系愈發(fā)緊密。隨著農(nóng)業(yè)的進步,農(nóng)產(chǎn)品的加工與農(nóng)業(yè)技術(shù)的推廣等手段均能夠直接推動農(nóng)村經(jīng)濟增長。因此,進一步以農(nóng)村地區(qū)耗電量衡量農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展水平,其穩(wěn)健性檢驗結(jié)果如表4所示。由實證檢驗結(jié)果可以看出,數(shù)字金融創(chuàng)新對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的影響在3種模型中均有積極的推動作用,表明基準回歸模nZ4d0q4abAaa0glHtDyi0FxZ1YaW6dINKo9cZiXkb1E=型具有一定的穩(wěn)健性。

    4.3 數(shù)字金融不同創(chuàng)新維度的分析

    本研究基于數(shù)字金融覆蓋率、數(shù)字金融利用深度及便利化程度3個角度創(chuàng)新指數(shù)對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的影響進行了回歸分析,以進一步檢驗數(shù)字金融上述3個不同維度創(chuàng)新對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的不同作用,進而從不同維度創(chuàng)新金融服務(wù)模式以支持農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展。

    由表5可知,只有在差分GMM模型中數(shù)字金融覆蓋率回歸系數(shù)在1%水平下顯著為正。數(shù)字金融覆蓋率反映了農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)的普及程度,基于前文論述金融服務(wù)得益于金融創(chuàng)新而提高了覆蓋率,讓農(nóng)村經(jīng)營主體享受到便利的金融服務(wù)。由于本研究使用的數(shù)據(jù)為數(shù)字普惠金融指數(shù),覆蓋面僅使用了1個二級指標,即賬戶覆蓋率,這一指標涵蓋3個方面內(nèi)容:每萬人口所使用的移動支付工具賬號的數(shù)量、每萬人口在移動支付工具上綁定了銀行卡的人數(shù)占比、每萬人口在單個移動支付工具上綁定的銀行卡數(shù)量。因此不能代表數(shù)字金融創(chuàng)新在促進金融服務(wù)覆蓋率水平提升的整體情況。此外,移動支付工具僅代表數(shù)字金融創(chuàng)新的某一方面,所以對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的作用有限。

    由表6可知,數(shù)字金融利用深度回歸系數(shù)在系統(tǒng)GMM模型與差分GMM模型中均為正,且在1%的水平下顯著。數(shù)字金融利用深度回歸系數(shù)在固定效應(yīng)模型中也為正,且在5%的水平下顯著。上述3個模型不僅在回歸系數(shù)上都表現(xiàn)為正向,其中應(yīng)用系統(tǒng)GMM模型回歸下的回歸系數(shù)要高于數(shù)字金融指數(shù)模型的回歸系數(shù)。數(shù)字金融利用深度從數(shù)字金融指數(shù)角度來看包含數(shù)字金融創(chuàng)新的大部分模式,以衡量農(nóng)村居民對金融服務(wù)的實際使用程度,能夠在一定程度上體現(xiàn)數(shù)字金融助農(nóng)、扶農(nóng)、富農(nóng)的特點。以上實證結(jié)果均表明創(chuàng)新數(shù)字金融利用深度能夠有效推動農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展??赡艿脑蚴请S著數(shù)字金融利用深度的加深,相應(yīng)地避免了傳統(tǒng)金融服務(wù)中的時間和空間限制,使得數(shù)字金融服務(wù)的效率也會被相應(yīng)提高。此外,金融服務(wù)的運營成本以及資源消耗均會通過數(shù)字金融技術(shù)相應(yīng)降低,使得更多的農(nóng)村居民能夠享受到更具普惠性的金融服務(wù),進而促進農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展。

    由表7可知,數(shù)字金融便利化程度回歸系數(shù)在系統(tǒng)GMM模型中為正,且在10%的水平下顯著;數(shù)字金融便利化程度回歸系數(shù)在差分GMM模型中為正,且在1%的水平下顯著;數(shù)字金融便利化程度回歸系數(shù)在固定效應(yīng)模型中為正,但不顯著。數(shù)字金融便利化程度反映了金融服務(wù)獲取的便捷性和效率,包括4個二級指標,其中“移動化”指標用金額占比和支付筆數(shù)占比衡量,“實惠化”指標用貸款平均利率衡量,“信用化”指標用金額占比和信用支付工具筆數(shù)占比衡量,“便利化”指標用金額占比和二維碼支付筆數(shù)占比衡量。低利率帶來的低成本融資、便捷信貸服務(wù)有效增加了農(nóng)村經(jīng)營主體能夠獲得的融資機會,對提升農(nóng)村的經(jīng)濟發(fā)展水平起到了積極作用。

    4.4 區(qū)域異質(zhì)性分析

    數(shù)字金融創(chuàng)新的服務(wù)模式是否會受中國不同地區(qū)不同發(fā)展水平、城鎮(zhèn)化水平及不同農(nóng)村產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響而對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)生不同的作用效果。為了探索此類因素對數(shù)字金融創(chuàng)新在助力農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展中的影響,本研究將中國劃分為東、中、西3個區(qū)域,進而實證檢驗數(shù)字金融創(chuàng)新給各地區(qū)農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展帶來的不同影響。從表8結(jié)果中可以看到,中部地區(qū)數(shù)字金融創(chuàng)新對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展系數(shù)在10%的水平下顯著為正,東部和西部地區(qū)的系數(shù)在5%的水平下顯著為正。此外,系數(shù)值由高到低依次是中部、西部和東部地區(qū),表明中部地區(qū)農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展受數(shù)字金融創(chuàng)新影響最大、其次是西部地區(qū)、最后是東部地區(qū)。造成該結(jié)果的原因可能是數(shù)字金融技術(shù)打破了傳統(tǒng)金融服務(wù)的地域限制,實現(xiàn)金融服務(wù)的全覆蓋,讓更多偏遠地區(qū)的農(nóng)民也能夠獲得金融服務(wù),促進了農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展。然而,中部地區(qū)在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)以及經(jīng)濟金融領(lǐng)域的發(fā)展程度方面均優(yōu)于西部地區(qū),所以中部地區(qū)農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展受數(shù)字金融創(chuàng)新影響程度高于西部地區(qū)。此外,東部地區(qū)農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展受數(shù)字金融創(chuàng)新影響程度最弱的原因可能是由于東部農(nóng)村地區(qū)的發(fā)展較為領(lǐng)先,或者是因為東部地區(qū)的城鎮(zhèn)化水平較高,從而形成數(shù)字金融創(chuàng)新的影響效應(yīng)相對較弱的現(xiàn)象。

    5 小結(jié)與建議

    5.1 小結(jié)

    在國家政策支持下,農(nóng)村地區(qū)迎來了前所未有的機遇。隨著中國鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的全面實施與深入推進,持續(xù)推進脫貧攻堅以及提升農(nóng)村地區(qū)經(jīng)濟增長水平已成為政府的首要任務(wù)。中國農(nóng)村地區(qū)生產(chǎn)與消費潛力巨大,然而傳統(tǒng)的農(nóng)村金融產(chǎn)品與服務(wù)方式難以滿足當前農(nóng)村市場的需求,因此需要對農(nóng)村金融體系進行改革。而數(shù)字金融創(chuàng)新引入了新的金融服務(wù)模式,備受廣大農(nóng)村經(jīng)營主體的關(guān)注,其對于促進農(nóng)民增產(chǎn)增收與改善鄉(xiāng)村經(jīng)濟發(fā)展環(huán)境的價值也成為創(chuàng)新的關(guān)鍵。研究發(fā)現(xiàn),數(shù)字金融能夠解決農(nóng)村產(chǎn)業(yè)主體融資難的問題,通過擴大金融覆蓋面發(fā)揮其普惠價值;通過創(chuàng)新金融服務(wù)模式促進金融服務(wù)與農(nóng)村經(jīng)濟深度融合,從而促進農(nóng)村經(jīng)濟水平的提高。進一步基于數(shù)字金融的不同創(chuàng)新維度分析,發(fā)現(xiàn)數(shù)字金融的普及率與便利化程度越高,對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展水平的促進作用越強。此外,數(shù)字金融對農(nóng)村經(jīng)濟的推動作用存在區(qū)域差異,即數(shù)字金融對中部地區(qū)農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的促進作用最大,其次是西部地區(qū),最弱的是東部地區(qū)。

    5.2 政策建議

    第一,探索適合農(nóng)村經(jīng)營主體的金融服務(wù)模式。突破傳統(tǒng)金融服務(wù)模式在服務(wù)對象和覆蓋面上的限制,基于農(nóng)村生產(chǎn)經(jīng)營的實際創(chuàng)新金融服務(wù)模式,持續(xù)推動第二、三產(chǎn)業(yè)與農(nóng)業(yè)發(fā)展深度融合,促進農(nóng)產(chǎn)品深加工提高農(nóng)產(chǎn)品附加值,延長農(nóng)業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈,推進金融資本持續(xù)服務(wù)農(nóng)村經(jīng)濟。同時,探索新的可持續(xù)發(fā)展的經(jīng)營模式,要充分利用金融科技優(yōu)勢,實現(xiàn)農(nóng)戶信貸的線上化、移動化、自動化和智能化。第二,創(chuàng)新數(shù)字金融服務(wù)模式。數(shù)字金融創(chuàng)新對農(nóng)村經(jīng)濟的根本價值在于提供便利化、低成本的金融服務(wù)。金融服務(wù)模式創(chuàng)新為金融機構(gòu)帶來利益的同時也可能帶來道德風險。因此,為激發(fā)金融服務(wù)提供者的創(chuàng)新積極性,金融監(jiān)管部門應(yīng)加大對具有正外部性的數(shù)字金融創(chuàng)新的補貼力度,以充分發(fā)揮其助農(nóng)、扶農(nóng)、富農(nóng)的作用。為最大程度上降低負外部性給農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展帶來的損失,需要對存在的外部風險進行精準的預(yù)測,從而為數(shù)字金融持續(xù)創(chuàng)新保駕護航,以保證為農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展提供合適的金融服務(wù)。

    參考文獻:

    [1] 陸 昂. 構(gòu)建政策性投資基金體系 全面推進鄉(xiāng)村振興[J]. 宏觀經(jīng)濟管理,2024(2):44-52.

    [2] 謝 琳. 鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略下農(nóng)村普惠金融對農(nóng)村經(jīng)濟的功能性分析[J]. 湖北社會科學,2020(8): 84-89.

    [3] 蔡勝勛,張 博. 農(nóng)村金融發(fā)展對城鄉(xiāng)消費差距的影響——基于省級面板數(shù)據(jù)的實證研究[J]. 時代經(jīng)貿(mào),2022,19(2):39-44.

    [4] 徐偉祁,李大勝,魏濱輝. 數(shù)字普惠金融對鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)振興的影響效應(yīng)與機制檢驗[J]. 統(tǒng)計與決策,2023,39(16):126-131.

    [5] 金 婧. 共同富裕背景下數(shù)字普惠金融對鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)振興的影響——基于省域面板數(shù)據(jù)的實證[J]. 商業(yè)經(jīng)濟研究,2022(4):177-180.

    [6] 劉 帥,許煜賾. 數(shù)字金融對城鄉(xiāng)居民收支差距的影響與機制研究[J]. 調(diào)研世界,2024(4): 89-96.

    [7] 陳 鳴,陳 峰,廖世偉. 數(shù)字普惠金融與農(nóng)村經(jīng)濟增長:空間溢出機制與經(jīng)驗證據(jù)[J]. 首都經(jīng)濟貿(mào)易大學學報,2022,24(6):14-27.

    [8] 許月麗,孫昭君,李 帥. 數(shù)字普惠金融與傳統(tǒng)農(nóng)村金融:替代抑或互補?——基于農(nóng)戶融資約束放松視角[J]. 財經(jīng)研究,2022,48(6):34-48.

    [9] 趙洪丹,趙宣凱,丁志國. 農(nóng)村金融創(chuàng)新與農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展——基于2000—2015年吉林省縣級面板數(shù)據(jù)的分析[J]. 中國農(nóng)業(yè)大學學報,2019,24(12):215-228.

    [10] 呂雁琴,趙 斌. 數(shù)字普惠金融與城鄉(xiāng)居民消費差距[J]. 金融與經(jīng)濟,2019(12):76-81.

    [11] 余得生,張 雨. 環(huán)境規(guī)制、數(shù)字普惠金融與企業(yè)綠色創(chuàng)新[J]. 金融與經(jīng)濟,2022(8):68-76.

    [12] 段軍山,邵驕陽.數(shù)字普惠金融發(fā)展影響家庭資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)了嗎[J]. 南方經(jīng)濟,2022(4):32-49.

    [13] 易行健,周 利.數(shù)字普惠金融發(fā)展是否顯著影響了居民消費——來自中國家庭的微觀證據(jù)[J]. 金融研究,2018(11):47-67.

    [14] 邱 晗,黃益平,紀 洋. 金融科技對傳統(tǒng)銀行行為的影響——基于互聯(lián)網(wǎng)理財?shù)囊暯牵跩].金融研究,2018(11):17-29.

    [15] 雷 衛(wèi),陳 恒,王鐵山. 數(shù)字普惠金融促進了村域小微企業(yè)創(chuàng)業(yè)創(chuàng)新嗎?——基于陜西省村域小微企業(yè)調(diào)研數(shù)據(jù)的實證研究[J]. 財會通訊,2023(5):77-82.

    [16] 陳一明,溫 濤. 數(shù)字普惠金融能促進鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)發(fā)展嗎——基于空間計量模型的分析[J]. 農(nóng)業(yè)技術(shù)經(jīng)濟,2023(1):32-44.

    [17] 羅劍朝,曹 瓅,羅博文. 西部地區(qū)農(nóng)村普惠金融發(fā)展困境、障礙與建議[J]. 農(nóng)業(yè)經(jīng)濟問題,2019(8):94-107.

    收稿日期:2024-06-05

    基金項目:2024年西安市社會科學規(guī)劃基金項目(24JX114)

    作者簡介:馬玉娟(1987-),女,山東淄博人,講師,碩士,主要從事應(yīng)用經(jīng)濟學、財務(wù)管理方向研究,(電話)18792555262(電子信箱)xiaoxiximyj@163.com。

    馬玉娟,孫 敏. 鄉(xiāng)村振興背景下數(shù)字金融創(chuàng)新對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的影響[J]. 湖北農(nóng)業(yè)科學,2024,63(9):221-226.

    亚洲av日韩在线播放| 在线免费观看不下载黄p国产| 欧美3d第一页| 亚洲欧美成人综合另类久久久 | 色5月婷婷丁香| 国语对白做爰xxxⅹ性视频网站| 97在线视频观看| 亚洲一级一片aⅴ在线观看| 久久久午夜欧美精品| 1000部很黄的大片| 一级av片app| 99久久精品国产国产毛片| 一夜夜www| 成年女人永久免费观看视频| 高清视频免费观看一区二区 | 99久国产av精品| 国产老妇伦熟女老妇高清| 免费观看在线日韩| 熟妇人妻久久中文字幕3abv| 免费黄网站久久成人精品| 97在线视频观看| 国产黄a三级三级三级人| 久久久久久久久久黄片| 最新中文字幕久久久久| 欧美日韩一区二区视频在线观看视频在线 | 身体一侧抽搐| 秋霞伦理黄片| 国产精品国产三级国产专区5o | 网址你懂的国产日韩在线| 欧美潮喷喷水| 中文字幕免费在线视频6| 欧美三级亚洲精品| 国产日韩欧美在线精品| 久久久久久久国产电影| 韩国高清视频一区二区三区| 成人性生交大片免费视频hd| 久久久久久大精品| 最近最新中文字幕免费大全7| 男人舔女人下体高潮全视频| 中文欧美无线码| 全区人妻精品视频| 成人亚洲欧美一区二区av| 国产精品电影一区二区三区| 九九爱精品视频在线观看| 99热6这里只有精品| 国产亚洲精品久久久com| 日韩高清综合在线| 久久精品国产自在天天线| 三级男女做爰猛烈吃奶摸视频| 国产成人a区在线观看| 特大巨黑吊av在线直播| 亚洲一区高清亚洲精品| 午夜爱爱视频在线播放| 午夜老司机福利剧场| 成人午夜高清在线视频| АⅤ资源中文在线天堂| 一卡2卡三卡四卡精品乱码亚洲| 久久久国产成人精品二区| 成人性生交大片免费视频hd| 好男人视频免费观看在线| 美女xxoo啪啪120秒动态图| 青青草视频在线视频观看| 麻豆国产97在线/欧美| 亚州av有码| 日韩中字成人| 亚洲精品亚洲一区二区| 老司机影院毛片| 乱码一卡2卡4卡精品| 97热精品久久久久久| 亚洲自偷自拍三级| 亚洲精品日韩在线中文字幕| 亚洲国产精品合色在线| 欧美高清成人免费视频www| 国产久久久一区二区三区| 欧美色视频一区免费| 男人和女人高潮做爰伦理| 一级毛片我不卡| 免费观看性生交大片5| 国产一区二区在线av高清观看| 七月丁香在线播放| 国产伦精品一区二区三区视频9| 日本午夜av视频| 国产真实伦视频高清在线观看| 波多野结衣高清无吗| 熟女电影av网| 国产伦理片在线播放av一区| 少妇的逼水好多| 国产综合懂色| 精品99又大又爽又粗少妇毛片| 久久精品夜色国产| 国产成人aa在线观看| 国产精品熟女久久久久浪| 99在线人妻在线中文字幕| 99在线人妻在线中文字幕| 一本—道久久a久久精品蜜桃钙片 精品乱码久久久久久99久播 | 国产精品乱码一区二三区的特点| 欧美日本视频| 啦啦啦韩国在线观看视频| 国产在视频线在精品| 内地一区二区视频在线| 尤物成人国产欧美一区二区三区| 一级av片app| 美女高潮的动态| 欧美xxxx性猛交bbbb| 国产精品久久久久久精品电影小说 | 一夜夜www| 亚洲av福利一区| 国产精品人妻久久久久久| 午夜爱爱视频在线播放| 欧美成人一区二区免费高清观看| or卡值多少钱| 免费电影在线观看免费观看| 男人舔女人下体高潮全视频| 男人舔奶头视频| 边亲边吃奶的免费视频| 你懂的网址亚洲精品在线观看 | 长腿黑丝高跟| 久久精品夜夜夜夜夜久久蜜豆| 久久99蜜桃精品久久| 91aial.com中文字幕在线观看| 精品人妻偷拍中文字幕| h日本视频在线播放| 少妇的逼水好多| 波多野结衣巨乳人妻| 午夜久久久久精精品| 纵有疾风起免费观看全集完整版 | av卡一久久| 蜜桃久久精品国产亚洲av| 综合色丁香网| 九九热线精品视视频播放| 欧美性猛交黑人性爽| 一级二级三级毛片免费看| 亚洲av一区综合| 亚洲aⅴ乱码一区二区在线播放| 国产在视频线精品| 亚洲最大成人手机在线| 亚洲欧美一区二区三区国产| 日韩 亚洲 欧美在线| 好男人在线观看高清免费视频| 日韩 亚洲 欧美在线| 18禁动态无遮挡网站| 国产av一区在线观看免费| 一级毛片aaaaaa免费看小| 亚洲av中文字字幕乱码综合| 看黄色毛片网站| 欧美人与善性xxx| 尾随美女入室| 国产毛片a区久久久久| 少妇高潮的动态图| 精品不卡国产一区二区三区| 成年版毛片免费区| 插逼视频在线观看| 婷婷色麻豆天堂久久 | 国产黄片视频在线免费观看| 色播亚洲综合网| 美女内射精品一级片tv| 超碰av人人做人人爽久久| 偷拍熟女少妇极品色| 亚洲欧美日韩卡通动漫| 97热精品久久久久久| 99久国产av精品国产电影| 精品一区二区三区视频在线| 非洲黑人性xxxx精品又粗又长| 久久99热6这里只有精品| 国产亚洲一区二区精品| 一卡2卡三卡四卡精品乱码亚洲| 国产成人精品一,二区| 国产在线男女| 亚洲性久久影院| 免费av不卡在线播放| 国产av码专区亚洲av| 日本黄大片高清| 波多野结衣高清无吗| 午夜a级毛片| 中文精品一卡2卡3卡4更新| 日本猛色少妇xxxxx猛交久久| 亚洲av一区综合| 丰满少妇做爰视频| 秋霞在线观看毛片| 国产91av在线免费观看| 精品人妻一区二区三区麻豆| 成人欧美大片| 日韩国内少妇激情av| 夜夜看夜夜爽夜夜摸| 午夜日本视频在线| 久久久久精品久久久久真实原创| 国产男人的电影天堂91| 国产精品精品国产色婷婷| 成人午夜高清在线视频| 日本一二三区视频观看| 午夜激情福利司机影院| 国产单亲对白刺激| 男女那种视频在线观看| 麻豆成人av视频| 欧美三级亚洲精品| 国产精品无大码| 精品国产三级普通话版| 我的女老师完整版在线观看| 中国国产av一级| 大香蕉97超碰在线| 午夜激情欧美在线| 欧美极品一区二区三区四区| 又黄又爽又刺激的免费视频.| kizo精华| 非洲黑人性xxxx精品又粗又长| 97热精品久久久久久| 国产真实乱freesex| 亚洲精品乱码久久久v下载方式| 天堂av国产一区二区熟女人妻| 日日摸夜夜添夜夜添av毛片| 老司机影院毛片| 日韩一本色道免费dvd| 日韩精品有码人妻一区| 又粗又硬又长又爽又黄的视频| 免费观看人在逋| 男人的好看免费观看在线视频| 久久久久性生活片| 在线播放国产精品三级| 国产午夜精品一二区理论片| 日日摸夜夜添夜夜添av毛片| 国产精品久久久久久久电影| 2022亚洲国产成人精品| 国产伦精品一区二区三区视频9| 国国产精品蜜臀av免费| 亚洲高清免费不卡视频| 久久精品夜色国产| 99久久人妻综合| 久久久久免费精品人妻一区二区| av福利片在线观看| 亚洲精品自拍成人| 少妇被粗大猛烈的视频| 欧美性猛交黑人性爽| 一二三四中文在线观看免费高清| 久久久国产成人免费| 中文字幕人妻熟人妻熟丝袜美| a级一级毛片免费在线观看| 伊人久久精品亚洲午夜| 最近中文字幕2019免费版| 自拍偷自拍亚洲精品老妇| 久久精品影院6| 日日干狠狠操夜夜爽| 国产精品美女特级片免费视频播放器| 极品教师在线视频| 91精品一卡2卡3卡4卡| 日本-黄色视频高清免费观看| 午夜日本视频在线| 亚州av有码| 少妇猛男粗大的猛烈进出视频 | 久久精品国产鲁丝片午夜精品| 一级爰片在线观看| 夫妻性生交免费视频一级片| 日本免费一区二区三区高清不卡| 久久久成人免费电影| 偷拍熟女少妇极品色| 毛片女人毛片| 成年av动漫网址| 人人妻人人看人人澡| 国产免费福利视频在线观看| 欧美bdsm另类| 久久久久久大精品| 亚洲国产色片| 久久久精品大字幕| 亚洲经典国产精华液单| 亚洲欧美精品专区久久| 九色成人免费人妻av| 一边摸一边抽搐一进一小说| 中文字幕免费在线视频6| 欧美日本视频| 久久久亚洲精品成人影院| 国产精品,欧美在线| 亚洲av熟女| 色视频www国产| 国产精品人妻久久久久久| 身体一侧抽搐| 男女下面进入的视频免费午夜| 激情 狠狠 欧美| 简卡轻食公司| 日本一本二区三区精品| 成年版毛片免费区| 26uuu在线亚洲综合色| 欧美性感艳星| 最近的中文字幕免费完整| 99热这里只有是精品50| 国产高清不卡午夜福利| 哪个播放器可以免费观看大片| 国产亚洲最大av| 国产黄色视频一区二区在线观看 | 国内揄拍国产精品人妻在线| 我要看日韩黄色一级片| 日韩 亚洲 欧美在线| 国产激情偷乱视频一区二区| 国内精品美女久久久久久| 黑人高潮一二区| 性插视频无遮挡在线免费观看| 国产精品久久电影中文字幕| 精品酒店卫生间| 国产一区二区在线观看日韩| 噜噜噜噜噜久久久久久91| 久99久视频精品免费| 国产欧美日韩精品一区二区| 大话2 男鬼变身卡| 亚洲av男天堂| 91精品伊人久久大香线蕉| 18禁动态无遮挡网站| 人妻制服诱惑在线中文字幕| 深夜a级毛片| 青青草视频在线视频观看| 久久精品国产99精品国产亚洲性色| 亚洲欧美成人精品一区二区| 蜜臀久久99精品久久宅男| 欧美性猛交黑人性爽| 热99re8久久精品国产| 亚洲三级黄色毛片| 99视频精品全部免费 在线| 国产成人91sexporn| 能在线免费看毛片的网站| 丝袜喷水一区| 寂寞人妻少妇视频99o| 国产精品人妻久久久影院| 久久午夜福利片| 直男gayav资源| 国产免费福利视频在线观看| 亚洲欧美成人综合另类久久久 | 国产av一区在线观看免费| 精品酒店卫生间| 欧美日韩精品成人综合77777| 搡老妇女老女人老熟妇| 51国产日韩欧美| 黄色欧美视频在线观看| 欧美区成人在线视频| 日韩制服骚丝袜av| 亚洲高清免费不卡视频| 国产91av在线免费观看| 人妻制服诱惑在线中文字幕| av免费观看日本| 我要搜黄色片| 久热久热在线精品观看| 亚洲欧美日韩东京热| 成人三级黄色视频| 激情 狠狠 欧美| 少妇熟女欧美另类| 国产又色又爽无遮挡免| 免费看a级黄色片| 久久综合国产亚洲精品| 麻豆乱淫一区二区| 亚洲性久久影院| 精品人妻视频免费看| 亚洲精品国产成人久久av| 国产乱来视频区| 国产亚洲精品av在线| 日韩人妻高清精品专区| 国产国拍精品亚洲av在线观看| 国产精品嫩草影院av在线观看| 国产精品麻豆人妻色哟哟久久 | 91狼人影院| 91午夜精品亚洲一区二区三区| 午夜亚洲福利在线播放| 亚洲精品456在线播放app| 伦理电影大哥的女人| 少妇被粗大猛烈的视频| 偷拍熟女少妇极品色| 中文字幕亚洲精品专区| 国产成人freesex在线| 人人妻人人澡欧美一区二区| АⅤ资源中文在线天堂| 国产片特级美女逼逼视频| 国产精品永久免费网站| 国产精品久久久久久久电影| 免费不卡的大黄色大毛片视频在线观看 | 伊人久久精品亚洲午夜| 男人舔奶头视频| 亚洲自偷自拍三级| 一本久久精品| 秋霞伦理黄片| 日本五十路高清| 日日干狠狠操夜夜爽| 亚洲国产精品久久男人天堂| 欧美日韩综合久久久久久| 高清日韩中文字幕在线| 一本一本综合久久| 欧美潮喷喷水| 亚洲av中文av极速乱| 久久99热这里只频精品6学生 | 久久久久久久久久久丰满| 国产精品一区二区性色av| 99在线人妻在线中文字幕| 非洲黑人性xxxx精品又粗又长| 少妇熟女欧美另类| 国产在线男女| 插逼视频在线观看| 搡女人真爽免费视频火全软件| 一区二区三区免费毛片| 亚洲在线观看片| 亚洲精品日韩在线中文字幕| 欧美性猛交黑人性爽| 一级av片app| 免费av不卡在线播放| 国产不卡一卡二| 成人午夜高清在线视频| 精品久久久久久久久久久久久| 成年女人看的毛片在线观看| 丰满乱子伦码专区| 欧美极品一区二区三区四区| 三级经典国产精品| 免费不卡的大黄色大毛片视频在线观看 | 男女啪啪激烈高潮av片| 日韩强制内射视频| 干丝袜人妻中文字幕| 看十八女毛片水多多多| 亚洲自偷自拍三级| 一级黄片播放器| 亚洲国产精品合色在线| 国产私拍福利视频在线观看| 能在线免费观看的黄片| 高清视频免费观看一区二区 | 看非洲黑人一级黄片| 97热精品久久久久久| 日本熟妇午夜| 狂野欧美激情性xxxx在线观看| 蜜桃亚洲精品一区二区三区| 欧美日韩综合久久久久久| 天堂√8在线中文| 韩国av在线不卡| 欧美高清成人免费视频www| 免费观看a级毛片全部| 亚洲精品影视一区二区三区av| 亚洲在线自拍视频| 日韩人妻高清精品专区| 日日干狠狠操夜夜爽| 中文字幕人妻熟人妻熟丝袜美| 国产高潮美女av| 狠狠狠狠99中文字幕| 中文字幕久久专区| 日本色播在线视频| 美女cb高潮喷水在线观看| 午夜视频国产福利| 日本午夜av视频| 在现免费观看毛片| 中文资源天堂在线| 日韩制服骚丝袜av| 99在线视频只有这里精品首页| 国产伦在线观看视频一区| 色吧在线观看| 国产麻豆成人av免费视频| 色综合色国产| 国产一区二区亚洲精品在线观看| 亚洲欧美精品综合久久99| 你懂的网址亚洲精品在线观看 | 久久久久久久亚洲中文字幕| 国产三级在线视频| 一边摸一边抽搐一进一小说| 亚洲婷婷狠狠爱综合网| 日韩制服骚丝袜av| 日韩欧美精品v在线| 精品熟女少妇av免费看| 国产午夜精品论理片| 国产欧美日韩精品一区二区| 色综合色国产| 国产欧美另类精品又又久久亚洲欧美| 欧美成人精品欧美一级黄| 国内精品美女久久久久久| 欧美性猛交╳xxx乱大交人| 禁无遮挡网站| 老司机福利观看| 天堂中文最新版在线下载 | av线在线观看网站| 日日啪夜夜撸| 午夜福利视频1000在线观看| www.av在线官网国产| 激情 狠狠 欧美| 久久久久久久亚洲中文字幕| 3wmmmm亚洲av在线观看| 国产真实乱freesex| 美女脱内裤让男人舔精品视频| av在线播放精品| av在线亚洲专区| 亚洲自偷自拍三级| 日本三级黄在线观看| 美女大奶头视频| 一级黄片播放器| 亚洲第一区二区三区不卡| 丝袜美腿在线中文| 免费av观看视频| 丰满人妻一区二区三区视频av| 久久精品久久久久久久性| 1000部很黄的大片| 一级毛片我不卡| 黄色配什么色好看| 久久久精品欧美日韩精品| 国产精品电影一区二区三区| 亚洲国产精品专区欧美| 亚洲国产成人一精品久久久| 国产极品天堂在线| 亚洲av免费高清在线观看| 网址你懂的国产日韩在线| 免费大片18禁| 人人妻人人看人人澡| 国产一区亚洲一区在线观看| 一卡2卡三卡四卡精品乱码亚洲| 亚洲精品,欧美精品| 精品欧美国产一区二区三| 黄色日韩在线| 日本av手机在线免费观看| 国产又色又爽无遮挡免| 亚洲国产欧洲综合997久久,| 亚洲国产精品久久男人天堂| 2021天堂中文幕一二区在线观| 美女cb高潮喷水在线观看| www.av在线官网国产| 听说在线观看完整版免费高清| 观看免费一级毛片| 男人舔女人下体高潮全视频| 久久久久性生活片| 三级国产精品欧美在线观看| 亚洲国产精品成人综合色| 小蜜桃在线观看免费完整版高清| 美女黄网站色视频| 国产精品久久久久久久久免| 亚洲成色77777| 一级二级三级毛片免费看| 天堂av国产一区二区熟女人妻| 亚洲av免费在线观看| 老司机影院成人| 午夜免费男女啪啪视频观看| 精品午夜福利在线看| 亚洲国产精品久久男人天堂| 日本色播在线视频| 国产中年淑女户外野战色| 麻豆久久精品国产亚洲av| 午夜福利在线观看吧| 亚洲国产精品合色在线| 99在线人妻在线中文字幕| 天堂网av新在线| 精品一区二区免费观看| 欧美高清性xxxxhd video| av免费观看日本| 建设人人有责人人尽责人人享有的 | 日韩强制内射视频| 免费人成在线观看视频色| 国产一区亚洲一区在线观看| 高清在线视频一区二区三区 | 校园人妻丝袜中文字幕| 国产午夜精品一二区理论片| 国产精品三级大全| 又黄又爽又刺激的免费视频.| 久久久久久久久大av| 国产91av在线免费观看| 91aial.com中文字幕在线观看| 久久人人爽人人片av| 日韩av不卡免费在线播放| 国产人妻一区二区三区在| 国产午夜福利久久久久久| 久久国内精品自在自线图片| 99视频精品全部免费 在线| 欧美成人a在线观看| 亚洲经典国产精华液单| 国产成人a∨麻豆精品| 网址你懂的国产日韩在线| 亚洲欧美成人精品一区二区| 九色成人免费人妻av| 免费观看精品视频网站| 亚州av有码| 亚洲在线观看片| 欧美精品国产亚洲| 久久久久久久亚洲中文字幕| 国产成人免费观看mmmm| 精品久久久久久久久久久久久| 国产成人91sexporn| 尤物成人国产欧美一区二区三区| 少妇丰满av| 欧美高清性xxxxhd video| 国产精品av视频在线免费观看| 高清毛片免费看| 亚洲欧美成人综合另类久久久 | 亚洲精品,欧美精品| 99热6这里只有精品| 免费看a级黄色片| 非洲黑人性xxxx精品又粗又长| 只有这里有精品99| 女人被狂操c到高潮| 国产 一区精品| 老司机福利观看| 搡女人真爽免费视频火全软件| 亚洲国产精品久久男人天堂| 草草在线视频免费看| 国产乱人偷精品视频| 亚洲伊人久久精品综合 | 白带黄色成豆腐渣| 亚洲高清免费不卡视频| 波野结衣二区三区在线| 97热精品久久久久久| 高清午夜精品一区二区三区| 日本一二三区视频观看| 亚洲欧美精品自产自拍| 国产精品嫩草影院av在线观看| 三级国产精品欧美在线观看| 亚洲欧美中文字幕日韩二区| 中文字幕av成人在线电影| 51国产日韩欧美| 亚洲精品久久久久久婷婷小说 | 天堂网av新在线| 99在线人妻在线中文字幕| 免费观看精品视频网站| 男女边吃奶边做爰视频| 日韩成人伦理影院| 国产黄色小视频在线观看| 色综合色国产| 日韩欧美精品免费久久| 欧美区成人在线视频| 大香蕉97超碰在线| 亚洲av中文av极速乱| 老司机福利观看| 亚洲美女视频黄频| 一卡2卡三卡四卡精品乱码亚洲| 久久精品久久久久久噜噜老黄 |