行業(yè)公司

HBM 芯片供不應(yīng)求

HBM作為高性能計算、人工智能（AI）及數(shù)據(jù)中心等前沿領(lǐng)域不可或缺的關(guān)鍵組件，其市場需求正以前所未有的速度飆升。2023 年，隨著AI GPU 以及與AI 相關(guān)的各類需求激增，HBM 價格“逆勢暴漲”。2024 年，HBM 依舊“狀態(tài)火熱”，帶動產(chǎn)業(yè)鏈公司股價“水漲船高”。據(jù)MordorIntelligence 預(yù)測，從2024 年到2029 年，HBM 市場規(guī)模預(yù)計將從約25.2 億美元激增至79.5億美元，預(yù)測期內(nèi)復(fù)合年增長率高達25.86%。為搶占這一增量市場，三星、SK 海力士、美光等企業(yè)正在為HBM 調(diào)配更多產(chǎn)能，并推動HBM 的規(guī)格迭代。

地產(chǎn)：組合拳提振風(fēng)險偏好

隨著4 月經(jīng)濟數(shù)據(jù)披露，基本面底部已明確，地產(chǎn)政策多線齊發(fā)托底地產(chǎn)鏈，提振下半年經(jīng)濟預(yù)期，進一步推升市場風(fēng)險偏好，萌芽的樂觀情緒繼續(xù)積累，A股市場有望延續(xù)穩(wěn)步上行態(tài)勢。分析人士表示，隨著金融支持與限購放開釋放需求，預(yù)計核心城市房價有望在年中企穩(wěn)，而隨著存量房消化政策接力，地產(chǎn)行業(yè)產(chǎn)業(yè)困局有望逐步改善。另有機構(gòu)認為，近期地產(chǎn)股交易雖有一定前置，但板塊漲幅（累計約40%）或尚未透支本輪潛在高度，可保持積極態(tài)度。若后續(xù)股價出現(xiàn)回調(diào)盤整，則可進一步加大配置。

民航業(yè)：加速復(fù)蘇

今年4 月，航空運輸生產(chǎn)繼續(xù)保持總體平穩(wěn)。全行業(yè)完成運輸總周轉(zhuǎn)量113.8 億噸公里，同比增長21.6%；完成旅客運輸量5595 萬人次，同比增長10.6%。民航客運快速修復(fù)，全國民航客運量和航班量逐月恢復(fù)，與2019 年同期差距逐漸收窄。中郵證券表示，我國民航國際客運市場將加快恢復(fù)，預(yù)計2024 年底每周達6000 班左右，恢復(fù)至2019 年約80%的預(yù)期，而國際線的持續(xù)恢復(fù)有望進一步改善行業(yè)供需格局。

士蘭微：擬建設(shè)SiC功率器件芯片生產(chǎn)線

士蘭微（600460）公告稱，公司擬與廈門半導(dǎo)體投資集團有限公司、廈門新翼科技實業(yè)有限公司共同向子公司廈門士蘭集宏半導(dǎo)體有限公司增資41.5 億元并簽署《8英寸SiC功率器件芯片制造生產(chǎn)線項目之投資合作協(xié)議》。各方合作在廈門市海滄區(qū)合資經(jīng)營項目公司“廈門士蘭集宏半導(dǎo)體有限公司”，以項目公司負責(zé)作為項目主體建設(shè)一條以SiC-MOSEFET 為主要產(chǎn)品的8 英寸SiC 功率器件芯片制造生產(chǎn)線，產(chǎn)能規(guī)模6 萬片/月。第一期項目總投資70 億元，第二期投資50 億元。

萬科A：獲得200 億元銀團貸款

萬科A（000002）已與招商銀行等頭部金融機構(gòu)簽訂協(xié)議，獲得200億銀團貸款，抵押物為萬科旗下萬緯物流股，截止目前已到賬100 億。據(jù)悉，這是2020 年以來房地產(chǎn)單筆金額最大的一筆貸款。萬科方面表示，此次200 億銀團貸款有助于公司進一步提升流動性，體現(xiàn)了招商銀行等金融機構(gòu)對公司的大力支持。公司一直與金融機構(gòu)保持了良好的合作和信任關(guān)系，各類融資合作均在積極推進中。下一步，公司將繼續(xù)堅定行動，有信心、有能力在妥善處理到期債務(wù)的同時，積極主動、全面系統(tǒng)完成融資模式轉(zhuǎn)型。

中國核電：建200萬千瓦灘涂光伏示范項目

中國核電（601985）公告稱，中核田灣200 萬千瓦灘涂光伏示范項目已于5 月19 日正式開工建設(shè)，總投資約98.8 億元，項目配套建設(shè)20 萬千瓦/40 萬千瓦時儲能項目。項目業(yè)主公司為中核江蘇新能源有限公司，公司通過控股子公司中核匯能有限公司與江蘇核電有限公司間接持有項目公司90% 股權(quán)。該項目設(shè)計運行壽命25 年，正式投產(chǎn)后年發(fā)電量約22.34 億千瓦時。項目全面建成后，將與公司控股管理的江蘇田灣核電基地相互耦合，形成總裝機容量超過1000 萬千瓦的大型清潔能源基地。