“一帶一路”倡議對(duì)中國(guó)企業(yè)創(chuàng)新效率的影響研究

趙 甜 曹守新

一、 引 言

黨的二十大報(bào)告提出, 創(chuàng)新是第一動(dòng)力, 要通過擴(kuò)大國(guó)際科技交流合作, 建設(shè)具有全球競(jìng)爭(zhēng)力的開放創(chuàng)新生態(tài)。 抓住了創(chuàng)新, 就等于抓住了牽動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展全局的“牛鼻子”。 根據(jù)《國(guó)家創(chuàng)新指數(shù)報(bào)告2020》, 目前中國(guó)的國(guó)家創(chuàng)新指數(shù)綜合排名世界第14 位, 在發(fā)展中國(guó)家位列第一, 企業(yè)創(chuàng)新排名世界第11 位。 創(chuàng)新效率作為企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)投入產(chǎn)出的轉(zhuǎn)化率, 既能綜合反映創(chuàng)新能力的高低,又能評(píng)價(jià)創(chuàng)新能力是否具有可持續(xù)性, 是衡量創(chuàng)新水平的有效指標(biāo)。 作為新型的全球化合作方案,“一帶一路”倡議為當(dāng)前中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展開啟了一條全新通道, 推動(dòng)中國(guó)與沿線各國(guó)建立了更加緊密的合作關(guān)系。 在中歐班列、 絲路電商和中國(guó)國(guó)際進(jìn)口博覽會(huì)等新契機(jī)的拉動(dòng)下, 國(guó)內(nèi)企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展?jié)撃塬@得了進(jìn)一步的釋放。 那么, “一帶一路”倡議提出至今是否達(dá)到了推動(dòng)創(chuàng)新發(fā)展的預(yù)期目標(biāo)?若答案是肯定的, “一帶一路”倡議帶動(dòng)創(chuàng)新效率提升的具體作用機(jī)制是什么? 針對(duì)上述問題的回答將有助于更加科學(xué)地評(píng)價(jià)“一帶一路”倡議的政策效果, 對(duì)進(jìn)一步推動(dòng)高質(zhì)量的創(chuàng)新發(fā)展具有積極的現(xiàn)實(shí)意義。

創(chuàng)新效率是指企業(yè)或組織在創(chuàng)新活動(dòng)中所達(dá)到的成果與所投入的資源之間的關(guān)系。 早期研究多從宏觀層面分析省際或行業(yè)的創(chuàng)新效率(劉偉,2015), 近年來學(xué)者們開始使用企業(yè)層面數(shù)據(jù)進(jìn)行分析, 對(duì)創(chuàng)新的衡量以各類專利數(shù)量為主(程新生等, 2023), 而創(chuàng)新效率更能體現(xiàn)高質(zhì)量創(chuàng)新發(fā)展的要求, 在“一帶一路”背景下對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)創(chuàng)新效率的研究有待深化。 目前, “一帶一路”倡議的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)已經(jīng)開始逐步顯現(xiàn), 早期有部分研究使用省級(jí)數(shù)據(jù)分析了其對(duì)創(chuàng)新效率的影響(孫吉樂等, 2017),近年來更多的研究是圍繞“一帶一路”倡議對(duì)國(guó)內(nèi)創(chuàng)新發(fā)展的作用機(jī)制, 但關(guān)于“一帶一路”倡議對(duì)企業(yè)創(chuàng)新效率影響的直接研究尚不豐富, 更多的是集中在更宏觀層面對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響, 主要有三個(gè)方面的研究: 第一, 促進(jìn)作用為主。 在外貿(mào)方面, 通過提升產(chǎn)業(yè)鏈效率、 轉(zhuǎn)變合作方式等渠道提升創(chuàng)新效率(李林等, 2023); 在投資方面, 從制度異質(zhì)性、逆向技術(shù)溢出、 研發(fā)成本分?jǐn)偟惹捞嵘齽?chuàng)新水平(王妍等, 2023)。 第二, 抑制作用為主。 “一帶一路”沿線的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資收益率低、 沿線國(guó)家的疑慮和抵觸情緒等導(dǎo)致多種風(fēng)險(xiǎn)疊加, 影響長(zhǎng)期內(nèi)對(duì)研發(fā)活動(dòng)的投資, 進(jìn)而影響創(chuàng)新水平(Bremet al, 2021)。 第三, 還有學(xué)者發(fā)現(xiàn)了復(fù)雜的非線性關(guān)系。 例如, OFDI 產(chǎn)生的逆向溢出效應(yīng)對(duì)沿線創(chuàng)新活動(dòng)的影響呈現(xiàn)出倒U 型特征(于津平等, 2023), 但隨著“一帶一路”沿線整體政治、 經(jīng)濟(jì)、 法律制度質(zhì)量的提高, 其對(duì)創(chuàng)新的促進(jìn)作用會(huì)進(jìn)一步增強(qiáng)(Qiu et al, 2022)。

綜上所述, 目前雖不乏對(duì)“一帶一路”倡議與創(chuàng)新發(fā)展問題的研究, 但由于研究視角的差異, 對(duì)作用機(jī)制的討論較為零散。 現(xiàn)有研究多從“一帶一路”沿線經(jīng)貿(mào)合作的某個(gè)視角, 比如進(jìn)出口或OFDI, 分析其對(duì)創(chuàng)新活動(dòng)的影響, 較少從企業(yè)國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的整體視角考察“一帶一路”倡議的政策效果。 此外, 現(xiàn)有研究多從單個(gè)變量的角度分析中介機(jī)制, 忽視了“一帶一路”倡議對(duì)企業(yè)創(chuàng)新影響機(jī)制的復(fù)雜性。 因此,本研究嘗試從以下方面做出可能的邊際貢獻(xiàn): 方法方面, 建立三階段數(shù)據(jù)包絡(luò)分析模型(Data Envelopment Analysis, DEA)測(cè)算企業(yè)創(chuàng)新效率, 利用雙重差分法(Difference in Difference, DID)對(duì)“一帶一路”倡議影響國(guó)內(nèi)創(chuàng)新效率的程度進(jìn)行事后評(píng)估, 兩種方法的結(jié)合有助于解釋“一帶一路”倡議對(duì)創(chuàng)新效率的動(dòng)態(tài)影響, 更好地克服了傳統(tǒng)回歸過程中空間因素和環(huán)境因素的影響。 機(jī)制方面, 從企業(yè)內(nèi)部吸收能力和外部合作網(wǎng)絡(luò)的角度分析“一帶一路”倡議影響中國(guó)企業(yè)研發(fā)資本存量的具體渠道, 有助于深入挖掘“一帶一路”倡議提升創(chuàng)新效率的機(jī)制原理。

二、 理論機(jī)制

(一)“一帶一路”倡議對(duì)企業(yè)內(nèi)部吸收能力的影響機(jī)制

國(guó)內(nèi)企業(yè)通過多種形式的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)參與“一帶一路”建設(shè), 除了關(guān)注在此過程中產(chǎn)生的技術(shù)溢出, 更重要的是關(guān)注對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)吸收能力的影響。吸收能力的強(qiáng)弱決定了溢出的技術(shù)能否被企業(yè)所掌握, 從而形成自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。 具體而言, 國(guó)內(nèi)企業(yè)為參與國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng), 必然增加更多資金和人力資本投入, 以形成可以與國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手相匹敵的研發(fā)能力。 同時(shí), 隨著“一帶一路”建設(shè)的推進(jìn), 各參與國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平和國(guó)際合作程度都得到了有效提升, 企業(yè)面臨的融資約束也在不斷放松, 這些因素的改善都促進(jìn)了企業(yè)吸收能力的提升。 對(duì)新技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)的吸收越充分, 越有助于研發(fā)資本存量的積累, 形成“識(shí)別—轉(zhuǎn)化—再造—修正”的良性循環(huán), 幫助企業(yè)進(jìn)一步投入資金和人力進(jìn)行研發(fā)創(chuàng)新, 最終提升了國(guó)內(nèi)企業(yè)的創(chuàng)新效率。

(二)“一帶一路”倡議對(duì)企業(yè)外部合作網(wǎng)絡(luò)的影響機(jī)制

作為開放的國(guó)際區(qū)域經(jīng)濟(jì)合作網(wǎng)絡(luò), 絕大多數(shù)國(guó)內(nèi)企業(yè)參與“一帶一路”倡議都是通過國(guó)際化經(jīng)營(yíng)的方式, 經(jīng)過近十年的建設(shè), 在多方的共同努力下,沿線合作網(wǎng)絡(luò)得到了充分的延展, 交易品的數(shù)量不斷增長(zhǎng), 網(wǎng)絡(luò)聯(lián)系強(qiáng)度不斷提升(王雅貝等,2022), 為積累研發(fā)資本存量提供了有效保障。 同時(shí), 借助合作網(wǎng)絡(luò)的拓展, 國(guó)內(nèi)企業(yè)不僅獲得了自身經(jīng)營(yíng)條件的改善, 中國(guó)企業(yè)與沿線國(guó)家的正式和非正式關(guān)系都得到了提升, “五通”得到了更全面的落實(shí)。 隨著貿(mào)易伙伴數(shù)量的增加, 中國(guó)企業(yè)在全球價(jià)值鏈的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)位置得到了一致認(rèn)同, 其外部合作網(wǎng)絡(luò)的韌性也得到了進(jìn)一步提升。

(三)吸收能力和合作網(wǎng)絡(luò)對(duì)企業(yè)創(chuàng)新效率的影響機(jī)制

“一帶一路”倡議推行以后, 中國(guó)企業(yè)在沿線國(guó)家的國(guó)際化經(jīng)營(yíng)水平、 范圍和力度都有顯著提升,貢獻(xiàn)了可觀的研發(fā)資本存量。 根據(jù)國(guó)際研發(fā)知識(shí)溢出模型, 充足的研發(fā)資本存量是創(chuàng)新效率提升的必要條件, 外貿(mào)和投資正是實(shí)現(xiàn)國(guó)內(nèi)和國(guó)際研發(fā)資本存量擴(kuò)充的兩個(gè)最重要渠道。 一方面, “一帶一路”沿線市場(chǎng)廣闊, 激烈的國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)不僅加強(qiáng)了產(chǎn)業(yè)間和產(chǎn)業(yè)內(nèi)聯(lián)系, 而且倒逼參與者進(jìn)一步擴(kuò)大研發(fā)投入; 另一方面, 根據(jù)世界銀行統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù), “一帶一路”倡議使全球貿(mào)易總成本平均降低了1.1%～2.2%, 為創(chuàng)新發(fā)展提供了更加充足的資金支持。 影響研發(fā)資本存量的因素, 其作用路徑可以歸納為內(nèi)部和外部?jī)蓷l渠道, 而“一帶一路”倡議的推行顯著改善了參與企業(yè)的內(nèi)部吸收能力和外部合作網(wǎng)絡(luò),為企業(yè)創(chuàng)新效率的提升提供了充足可靠的保障。

1. 吸收能力對(duì)創(chuàng)新效率的作用機(jī)制

第一, 多元化知識(shí)獲取。 通過與來自不同國(guó)家和地區(qū)的伙伴開展合作, 中國(guó)企業(yè)有更多機(jī)會(huì)接觸到不同領(lǐng)域、 不同國(guó)家的知識(shí)和技術(shù)資源。 這種知識(shí)的多元化獲取可以刺激企業(yè)內(nèi)部的創(chuàng)新思維, 激發(fā)新的創(chuàng)新方案。 第二, 技術(shù)引進(jìn)與轉(zhuǎn)化。 跨國(guó)合作可以促進(jìn)技術(shù)的引進(jìn)和轉(zhuǎn)化, 借助“一帶一路”倡議提供的合作機(jī)會(huì), 中國(guó)企業(yè)可以獲得更加豐富多樣的生產(chǎn)技術(shù)、 管理經(jīng)驗(yàn)和創(chuàng)新模式, 從而提高企業(yè)的技術(shù)水平和創(chuàng)新能力。 第三, 知識(shí)溢出效應(yīng)。通過與“一帶一路”合作伙伴的交流, 中國(guó)企業(yè)可以從他們的經(jīng)驗(yàn)中學(xué)習(xí), 借鑒其他國(guó)家和地區(qū)的創(chuàng)新實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)并應(yīng)用于自身創(chuàng)新中, 這種知識(shí)溢出效應(yīng)可以提高企業(yè)的創(chuàng)新效率。

2. 合作網(wǎng)絡(luò)對(duì)創(chuàng)新效率的作用機(jī)制

第一, 資源共享與整合。 通過參與“一帶一路”倡議中的合作項(xiàng)目和合作網(wǎng)絡(luò), 中國(guó)企業(yè)可以分享和整合來自不同國(guó)家和地區(qū)的資源, 如技術(shù)、 專利、市場(chǎng)信息等, 這種資源共享與整合有助于提高企業(yè)的創(chuàng)新能力。 第二, 協(xié)同創(chuàng)新與跨界合作。 跨國(guó)合作為企業(yè)提供了與其他企業(yè)進(jìn)行協(xié)同創(chuàng)新和跨界合作的機(jī)會(huì), 通過共同研發(fā)、 共享研究設(shè)施和實(shí)驗(yàn)室等方式, 中國(guó)企業(yè)可以開展更加深入和廣泛的創(chuàng)新活動(dòng),有助于提高企業(yè)的創(chuàng)新潛力。 第三, 市場(chǎng)拓展與國(guó)際化。 參與“一帶一路”倡議可以幫助沿線企業(yè)進(jìn)入新的國(guó)際市場(chǎng), 擴(kuò)大市場(chǎng)份額和國(guó)際影響力, 使得處于國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的中國(guó)企業(yè)面臨更多的創(chuàng)新需求和挑戰(zhàn), 有助于促進(jìn)企業(yè)進(jìn)一步加強(qiáng)創(chuàng)新動(dòng)力。

三、 創(chuàng)新效率的測(cè)算

(一)測(cè)算方法

選擇DEA 法的重要原因在于它不依賴于特定的生產(chǎn)函數(shù), 可以有效避免模型設(shè)定偏差, 在對(duì)不同對(duì)象進(jìn)行創(chuàng)新效率比較時(shí)是一種有效的方法。 傳統(tǒng)的DEA 法運(yùn)用決策單元(Decision Making Unit, DMU)初始投入產(chǎn)出數(shù)據(jù)進(jìn)行測(cè)算, 由于沒有考慮松弛變量的影響, 可能導(dǎo)致測(cè)算結(jié)果的偏差。 由于環(huán)境因素等外部影響對(duì)企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展發(fā)揮著重要作用, 因此三階段DEA 法成為本研究更為合理的選擇。

在樣本選擇方面, 一般而言上市公司具有更高的創(chuàng)新效率, 有更強(qiáng)的動(dòng)力參與“一帶一路”建設(shè)(唐書林等, 2021), 所以選取中國(guó)滬深兩市A 股上市公司作為創(chuàng)新效率測(cè)算的DMU。 按照慣例剔除ST股、 專利數(shù)量連續(xù)兩年為0、 相關(guān)變量數(shù)據(jù)缺失嚴(yán)重的企業(yè), 數(shù)據(jù)主要來源于Wind 資訊數(shù)據(jù)庫、 CSMAR 數(shù)據(jù)庫和中國(guó)一帶一路網(wǎng)等。 為對(duì)比該倡議提出前后中國(guó)企業(yè)創(chuàng)新效率的變化情況, 研究時(shí)間段選擇2011—2021 年, 共獲得1576 家樣本企業(yè)的平衡面板數(shù)據(jù), 共計(jì)17336 個(gè)有效樣本。

在第一階段, 研發(fā)投入選擇該企業(yè)研發(fā)人員和資金的投入數(shù)量, 研發(fā)產(chǎn)出選擇專利申請(qǐng)數(shù)量和有效專利數(shù)量。 將投入產(chǎn)出相關(guān)指標(biāo)代入傳統(tǒng)的DEA模型, 可獲得各DMU 的松弛變量。 第二階段使用SFA 方法將松弛變量和影響DMU 的相關(guān)因素進(jìn)行回歸, 根據(jù)回歸結(jié)果剔除環(huán)境因素和統(tǒng)計(jì)噪聲的影響。環(huán)境因素主要包括政府資助(采用研發(fā)經(jīng)費(fèi)中政府資金占研發(fā)經(jīng)費(fèi)內(nèi)部支出的比例表示)、 研發(fā)人員密度(采用研發(fā)人員全時(shí)當(dāng)量占科技活動(dòng)人員數(shù)的比例表示)、 研發(fā)硬件條件(采用研發(fā)機(jī)構(gòu)儀器設(shè)備購置費(fèi)用占研發(fā)經(jīng)費(fèi)內(nèi)部支出的比例表示)、 區(qū)域市場(chǎng)環(huán)境(采用人均GDP 表示)。 第三階段將經(jīng)第二階段調(diào)整后的各DMU 的投入產(chǎn)出相關(guān)指標(biāo)代入第一階段的DEA 模型進(jìn)行重新測(cè)算, 獲得剔除了環(huán)境因素、 隨機(jī)因素和空間因素的創(chuàng)新效率值, 能夠更加確切地反映各DMU 的內(nèi)部管理水平。

(二)測(cè)算結(jié)果

總體而言, 在2011—2021 年期間, 中國(guó)上市公司的綜合創(chuàng)新效率數(shù)值區(qū)間在0.025 ～0.077 之間。雖然DEA 測(cè)算值是相對(duì)值, 進(jìn)行數(shù)值比較沒有經(jīng)濟(jì)意義, 但發(fā)現(xiàn)研究期內(nèi)存在創(chuàng)新發(fā)展不均衡的現(xiàn)象,而且創(chuàng)新效率呈現(xiàn)出明顯的上升趨勢(shì)。 對(duì)比使用三階段DEA 法調(diào)整前后, 多數(shù)企業(yè)的綜合創(chuàng)新效率數(shù)值有所增加, 規(guī)模效率和純技術(shù)效率都得到了高達(dá)五倍左右的提升, 這是使得綜合創(chuàng)新效率提升的關(guān)鍵所在。 測(cè)算結(jié)果顯示, 海南企業(yè)創(chuàng)新效率的排名始終位于最末, 說明該省的創(chuàng)新活動(dòng)還存在較大發(fā)展空間;位于中部地區(qū)上市公司的綜合創(chuàng)新效率在經(jīng)過三階段DEA 調(diào)整后有所下降, 而東西部地區(qū)上市公司的綜合創(chuàng)新效率有所提升, 西部地區(qū)企業(yè)的規(guī)模效率相對(duì)最低, 中部地區(qū)的純技術(shù)效率相對(duì)最低。

經(jīng)過三階段DEA 法的調(diào)整, 測(cè)算所得創(chuàng)新效率的現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)意義也更加明顯。 例如, 根據(jù)傳統(tǒng)DEA法的測(cè)算結(jié)果, 北京企業(yè)的創(chuàng)新效率在31 個(gè)省份中位列第25 名, 處于下游水平, 而京滬企業(yè)聚集了大量?jī)?yōu)秀的研發(fā)人員和資本, 上海企業(yè)的創(chuàng)新效率名列前茅, 北京企業(yè)的排名卻如此靠后, 出人意料。 然而,在控制了環(huán)境因素和隨機(jī)因素的影響后, 北京企業(yè)與上海企業(yè)一起占據(jù)了創(chuàng)新效率榜單的前兩名。 又如寧夏企業(yè), DEA 法測(cè)算結(jié)果表明其創(chuàng)新效率位于國(guó)內(nèi)前30%, 但根據(jù)三階段DEA 法的測(cè)算結(jié)果, 其創(chuàng)新效率位于國(guó)內(nèi)倒數(shù)第三名, 創(chuàng)新發(fā)展存在較大空間。

根據(jù)《推動(dòng)共建絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶和21 世紀(jì)海上絲綢之路的愿景與行動(dòng)》(以下簡(jiǎn)稱《愿景與行動(dòng)》)的分類標(biāo)準(zhǔn), 將樣本企業(yè)按所在省份是否位于“一帶一路”沿線進(jìn)行匹配和歸類。 “一帶一路”沿線18個(gè)省份企業(yè)的創(chuàng)新效率均值(0.043)略低于非沿線的13 個(gè)省份企業(yè)(0.059), 這是由于沿線省份大多位于中西部地區(qū), 其經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)和創(chuàng)新發(fā)展的軟硬件基礎(chǔ)相較東部地區(qū)還存在一定差距。 雖然時(shí)間趨勢(shì)反映出“一帶一路”倡議推行以來國(guó)內(nèi)上市公司的創(chuàng)新效率的確得到了明顯提升, 但在多大程度上受益于“一帶一路”倡議的實(shí)施仍需要更加科學(xué)的方法進(jìn)行判斷。

四、 實(shí)證分析

(一)實(shí)證模型與變量設(shè)定

實(shí)證研究成立的前提條件是“一帶一路”倡議是一項(xiàng)合格的準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn), 即需要同時(shí)滿足隨機(jī)性和同質(zhì)性假設(shè)。 首先, 對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)而言, 無法事先預(yù)料到“一帶一路”倡議是否提出及何時(shí)提出, 其所處的地理位置也無法預(yù)先選擇。 因此, 滿足準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)的第一個(gè)假設(shè)條件——隨機(jī)性。 其次, 將位于“一帶一路”沿線的企業(yè)視為處理組, 將其余企業(yè)視為對(duì)照組, 觀察二者在實(shí)驗(yàn)發(fā)生前后的趨勢(shì)。 發(fā)現(xiàn)在“一帶一路”倡議提出之前, 二者的增速呈現(xiàn)相近的趨勢(shì), 但在“一帶一路”倡議提出后, 處理組創(chuàng)新效率的增速更快, 二者的差異在不斷縮小。 因此,滿足準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)的第二個(gè)假設(shè)條件——同質(zhì)性。 平行趨勢(shì)檢驗(yàn)結(jié)果表明, “一帶一路”倡議提出前對(duì)企業(yè)創(chuàng)新效率的影響并不顯著, 而提出后對(duì)企業(yè)創(chuàng)新效率具有顯著的正向影響, 而且該影響在之后的多年都持續(xù)發(fā)揮作用。 因此, “一帶一路”倡議的提出不存在預(yù)期效應(yīng), 平行趨勢(shì)假設(shè)成立, 可以進(jìn)行后續(xù)的DID 檢驗(yàn)。 選擇模型如下:

在公式(1)中,inno表示中國(guó)企業(yè)的創(chuàng)新效率,數(shù)據(jù)來源于前文測(cè)算的結(jié)果。time表示“一帶一路”倡議開始的時(shí)間, 根據(jù)習(xí)近平總書記對(duì)“一帶一路”倡議的構(gòu)想, 設(shè)置2014 年及之后的年份賦值為1,之前的年份賦值為0。treated表示樣本企業(yè)分組,若賦值為1 則為處理組, 若賦值為0 則為對(duì)照組。如果兩組樣本的變量具有相同的時(shí)間效應(yīng), 那么準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)前后兩組結(jié)果的變化就是本研究關(guān)注的政策凈處理效應(yīng)。表示影響創(chuàng)新效率的相關(guān)控制變量的集合, 選擇的控制變量包括企業(yè)年齡(age), 用企業(yè)上市年限的對(duì)數(shù)表示; 企業(yè)規(guī)模(size), 用企業(yè)總資產(chǎn)量的對(duì)數(shù)表示; 總資產(chǎn)凈利率(roa), 用企業(yè)凈利率與總資產(chǎn)平均余額之比表示;資產(chǎn)負(fù)債率(lev), 用企業(yè)的負(fù)債總額與資產(chǎn)總額之比表示; 國(guó)際市場(chǎng)份額(int), 用企業(yè)每年總銷售額中的國(guó)際市場(chǎng)份額占比表示; 技術(shù)引進(jìn)(tec), 用技術(shù)引進(jìn)經(jīng)費(fèi)表示。ui和vt分別表示地區(qū)固定效應(yīng)和時(shí)間固定效應(yīng),εit是隨機(jī)誤差項(xiàng)。 本研究關(guān)注的重點(diǎn)是time×treated的系數(shù)α3, 即“一帶一路”倡議對(duì)創(chuàng)新效率影響的凈處理效應(yīng)。ui表示地區(qū)固定效應(yīng),vt表示時(shí)間固定效應(yīng)。i表示企業(yè)所屬省份,i=1,2, …, 31。t表示研究時(shí)間段,t=1, 2, …, 11。相關(guān)數(shù)據(jù)皆來源于CSMAR 數(shù)據(jù)庫。 變量的描述性統(tǒng)計(jì)詳見表1。

表1 變量的描述性統(tǒng)計(jì)

(二)回歸結(jié)果與分析

1. 基準(zhǔn)檢驗(yàn)

如表2 所示, 可以看出, “一帶一路”倡議推行后中國(guó)上市公司的創(chuàng)新效率的確得到了不同程度的提升。 在考慮了主要影響因素及控制了個(gè)體效應(yīng)和時(shí)間效應(yīng)后, “一帶一路”倡議對(duì)創(chuàng)新效率的提升作用約為0.0196, 且該結(jié)果在1%的顯著性水平下通過了基準(zhǔn)檢驗(yàn)。

表2 基準(zhǔn)檢驗(yàn)結(jié)果

2. 分年度檢驗(yàn)

前文的檢驗(yàn)證實(shí)了“一帶一路”倡議對(duì)提升中國(guó)企業(yè)的創(chuàng)新效率具有促進(jìn)作用, 那么隨著“一帶一路”倡議的推進(jìn), 其對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)創(chuàng)新效率的促進(jìn)作用是否逐年提升值得進(jìn)一步探索。 因此, 接下來進(jìn)行分年度檢驗(yàn), 考察“一帶一路”倡議對(duì)企業(yè)創(chuàng)新效率的動(dòng)態(tài)影響, 具體年份包括倡議提出的第一年(2014 年)到第八年(2021 年)。

如表3 所示, 交互項(xiàng)的系數(shù)值呈現(xiàn)明顯的動(dòng)態(tài)上升的態(tài)勢(shì), 從最初不顯著的負(fù)向影響逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)楸容^顯著的正向影響, 其他變量的系數(shù)和顯著性水平每年差異較小。 這表明, “一帶一路”倡議對(duì)企業(yè)創(chuàng)新效率的影響具有持續(xù)性, 但在倡議提出的最初幾年, 其對(duì)國(guó)內(nèi)創(chuàng)新效率的影響非常有限。 一方面是由于任何政策效果的顯現(xiàn)都存在滯后期, 另一方面, 雖然2013 年秋天習(xí)近平總書記就提出了“一帶一路”倡議的美好設(shè)想, 直到2015 年國(guó)家發(fā)改委、外交部和商務(wù)部才聯(lián)合發(fā)布了《愿景與行動(dòng)》, 從國(guó)內(nèi)和國(guó)際兩個(gè)大局進(jìn)行統(tǒng)籌, 為“一帶一路”倡議制定了更加明確的發(fā)展規(guī)劃, 這一倡議才從偉大的構(gòu)想步入務(wù)實(shí)的合作階段。 之后“一帶一路”倡議對(duì)創(chuàng)新效率的促進(jìn)作用隨著倡議的推進(jìn)而逐步加強(qiáng), 企業(yè)獲得的創(chuàng)新能力溢出也越來越顯著。

表3 分年度檢驗(yàn)結(jié)果

3. 安慰劑檢驗(yàn)

為獲得更加可靠的檢驗(yàn)結(jié)果, 接下來改變政策的推行時(shí)間。 將“一帶一路”倡議作為準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)的時(shí)間由2014 年提前, 將2011—2012 年作為實(shí)驗(yàn)前時(shí)間段, 將2013—2021 年作為實(shí)驗(yàn)后時(shí)間段, 按照與基準(zhǔn)檢驗(yàn)相同的方法進(jìn)行安慰劑檢驗(yàn)。 如果“一帶一路”倡議的處理效應(yīng)仍然存在且顯著, 則說明基準(zhǔn)檢驗(yàn)并不穩(wěn)健, 國(guó)內(nèi)創(chuàng)新效率的提升很大程度上來源于其他影響因素。 表4 展示了安慰劑檢驗(yàn)的結(jié)果。 當(dāng)使用2013 年作為虛擬的政策實(shí)施年份進(jìn)行估計(jì)時(shí),time×treated這一交互項(xiàng)在回歸結(jié)果中不再顯著。 再次證明在控制了其他因素的情況下, “一帶一路”倡議實(shí)施后對(duì)國(guó)內(nèi)創(chuàng)新效率的確起到了顯著的正向推動(dòng)作用, 而這一作用在2013 年之前并不存在。

表4 安慰劑檢驗(yàn)結(jié)果

4. 內(nèi)生性檢驗(yàn)

上述檢驗(yàn)已經(jīng)證實(shí)“一帶一路”倡議對(duì)促進(jìn)國(guó)內(nèi)創(chuàng)新效率提升發(fā)揮了重要作用, DID 法可以部分地解決其中的內(nèi)生性問題, 但仍可能存在其他方面的內(nèi)生性影響。 例如, “一帶一路”沿線企業(yè)創(chuàng)新效率的提升是否來源于國(guó)家和地區(qū)對(duì)創(chuàng)新的鼓勵(lì)政策,或者“一帶一路”沿線企業(yè)本身就具有更大的創(chuàng)新潛力。 因此, 接下來使用工具變量法對(duì)內(nèi)生性問題作進(jìn)一步排除。 借鑒陳勝藍(lán)等(2018)的做法, 使用古代“絲綢之路”途經(jīng)的省、 市或自治區(qū)①古代“絲綢之路”途徑的省份包括: 陜西、 甘肅、 寧夏、 青海和新疆。作為政策分組的工具變量。 一方面, “一帶一路”倡議是在古代“絲綢之路”基礎(chǔ)上提出的, 二者具有極高的相關(guān)性。另一方面, 本研究關(guān)注的是“一帶一路”倡議對(duì)中國(guó)企業(yè)創(chuàng)新效率的影響, 起源于西漢時(shí)期的“絲綢之路”與21 世紀(jì)中國(guó)的創(chuàng)新效率之間并無直接聯(lián)系。

使用古代“絲綢之路”(IV)作為treated的工具變量, 若某省份位于古代“絲綢之路”上則取值為1,否則取值為0。 使用交互項(xiàng)time×IV作為time×treated的工具變量, 使用2SLS 方法進(jìn)行回歸, 結(jié)果如表5所示。 觀察F 值和樣本量, 可以發(fā)現(xiàn)弱工具變量問題影響極小。 第一階段的回歸結(jié)果表明, 位于古代“絲綢之路”上的省份有更大可能被列為“一帶一路”沿線的省份; 第二階段的回歸結(jié)果中, 以創(chuàng)新效率(inno)為被解釋變量,time×IV的檢驗(yàn)結(jié)果顯著為正, 這表明在處理好可能存在的內(nèi)生性問題后, 基準(zhǔn)檢驗(yàn)的結(jié)果仍顯著成立, “一帶一路”倡議對(duì)中國(guó)創(chuàng)新效率的提升存在積極作用。

5. 穩(wěn)健性檢驗(yàn)

通過替換自變量的方法進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn), 考慮到衡量創(chuàng)新效率的常用指標(biāo)以發(fā)明專利為主, 分別利用專利數(shù)量和專利質(zhì)量代替創(chuàng)新效率, 以驗(yàn)證“一帶一路”倡議對(duì)中國(guó)企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的影響。 其中, 專利數(shù)量以研究期內(nèi)樣本企業(yè)的發(fā)明專利授權(quán)量衡量, 數(shù)據(jù)主要來源于CSMAR 數(shù)據(jù)庫; 專利質(zhì)量的衡量方法借鑒Zhao(2022)的做法可以獲得相關(guān)數(shù)值, 即結(jié)合樣本企業(yè)所獲專利的主分類號(hào), 計(jì)算該專利涉及的知識(shí)寬度, 知識(shí)寬度越廣, 專利質(zhì)量越高, 其反映的創(chuàng)新效率越好。 實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果見表6, 可以發(fā)現(xiàn), 不論專利數(shù)量還是質(zhì)量, “一帶一路”倡議實(shí)施后樣本企業(yè)的創(chuàng)新效率的確獲得了顯著提升, 但從檢驗(yàn)結(jié)果來看, “一帶一路”倡議對(duì)擴(kuò)大專利數(shù)量的幫助更加顯著, 樣本企業(yè)發(fā)明專利的質(zhì)量和應(yīng)用仍存在一定提升空間。

五、 進(jìn)一步分析

(一)異質(zhì)性檢驗(yàn)

1.“一帶一路”倡議對(duì)重點(diǎn)區(qū)域創(chuàng)新效率的影響

“一帶一路”倡議既包含陸上絲綢之路經(jīng)濟(jì)帶,又包含海上絲綢之路。 絲路沿線的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和創(chuàng)新發(fā)展情況存在較大差異, 有必要分別進(jìn)行異質(zhì)性檢驗(yàn)。 第一, “一帶一路”倡議在推行之初就重點(diǎn)布局了15 個(gè)港口的建設(shè)目標(biāo)(上海、 天津、 寧波—舟山、廣州、 深圳、 湛江、 汕頭、 青島、 煙臺(tái)、 大連、 福州、 廈門、 泉州、 ?？诤腿齺?, 根據(jù)上述港口所處省份, 總結(jié)為重點(diǎn)布局的8 個(gè)省份(上海、 天津、 浙江、 廣東、 山東、 遼寧、 福建和海南)。 第二, 《愿景與行動(dòng)》中提出“一帶一路”倡議計(jì)劃重點(diǎn)打造兩個(gè)核心區(qū)(新疆和福建)、 四個(gè)門戶(陜西、 甘肅、 廣西和云南)、 八個(gè)開放高地(蘭州、 西寧、 成都、 鄭州、武漢、 長(zhǎng)沙、 南昌和合肥), 總共涉及“一帶一路”沿線13 個(gè)省份, 它們與早期規(guī)劃中提到的18 個(gè)沿線省份既有重合也有不同。 第三, 針對(duì)國(guó)內(nèi)各區(qū)域發(fā)展特點(diǎn)和水平, 近年來我國(guó)提出了多項(xiàng)國(guó)家級(jí)重大區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略, 所涉及區(qū)域的創(chuàng)新發(fā)展問題受到相對(duì)更多的關(guān)注。 據(jù)此可以從京津冀、 粵港澳大灣區(qū)、 長(zhǎng)三角、 長(zhǎng)江經(jīng)濟(jì)帶和黃河流域五個(gè)代表性最強(qiáng)的區(qū)域選擇樣本, 共包含23 個(gè)省份的樣本企業(yè)。接下來, 實(shí)證檢驗(yàn)“一帶一路”倡議的實(shí)施對(duì)這些重點(diǎn)區(qū)域創(chuàng)新效率的影響。

從表7 前三列的檢驗(yàn)結(jié)果來看, “一帶一路”倡議對(duì)海絲沿線重點(diǎn)港口城市創(chuàng)新效率的提升作用并不顯著, 對(duì)兩核心、 四門戶和八高地區(qū)域樣本表現(xiàn)出顯著的促進(jìn)作用, 特別是對(duì)五大重點(diǎn)戰(zhàn)略區(qū)域樣本企業(yè)創(chuàng)新效率的影響程度和顯著性均略高于基準(zhǔn)檢驗(yàn)。 可能的原因在于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的差異, 海絲沿線港口城市通常以貿(mào)易和物流等服務(wù)業(yè)為主, 而國(guó)家級(jí)戰(zhàn)略區(qū)域內(nèi)更加注重制造業(yè)和實(shí)物產(chǎn)品的創(chuàng)新,在創(chuàng)新資源和要素儲(chǔ)備方面已積累了一定的優(yōu)勢(shì),受到“一帶一路”倡議等有利外部條件的推動(dòng), 更容易實(shí)現(xiàn)創(chuàng)新飛躍。

表7 異質(zhì)性檢驗(yàn)結(jié)果

2. “一帶一路”倡議對(duì)不同類型企業(yè)創(chuàng)新效率的影響

表7 后四列展示了對(duì)區(qū)分所有制和產(chǎn)業(yè)類型的樣本企業(yè)的檢驗(yàn)結(jié)果, 總體來看, “一帶一路”倡議對(duì)國(guó)有企業(yè)的創(chuàng)新效率提升作用大于對(duì)非國(guó)有企業(yè), 對(duì)制造業(yè)的創(chuàng)新效率提升作用大于對(duì)服務(wù)業(yè)。 可能的原因在于, 一直以來, 國(guó)有企業(yè)在國(guó)際化經(jīng)營(yíng)中承擔(dān)著先鋒作用, “一帶一路”倡議提出后, 國(guó)有企業(yè)最先積極響應(yīng), 而且它們?cè)谫Y源配置和創(chuàng)新研發(fā)方面具有先天的優(yōu)勢(shì)。 向“一帶一路”沿線走出去的企業(yè)大多為制造業(yè)企業(yè), “一帶一路”倡議向其提供了更加廣闊的市場(chǎng),在競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)和學(xué)習(xí)效應(yīng)的作用下, 國(guó)內(nèi)制造業(yè)企業(yè)的創(chuàng)新效率獲得了進(jìn)一步提升的機(jī)會(huì)。 但這并不意味著服務(wù)業(yè)創(chuàng)新效率沒有受益于“一帶一路”倡議, 由于文中選用專利數(shù)據(jù)來衡量創(chuàng)新效率, 而制造業(yè)中發(fā)明專利數(shù)量明顯多于服務(wù)業(yè), 所以結(jié)果呈現(xiàn)出“一帶一路”倡議對(duì)制造業(yè)企業(yè)創(chuàng)新效率提升作用高于服務(wù)業(yè)的結(jié)果。

(二)作用機(jī)制檢驗(yàn)

對(duì)樣本企業(yè)的內(nèi)部吸收能力, 從研發(fā)經(jīng)費(fèi)和人員投入方面選擇指標(biāo)。 研發(fā)經(jīng)費(fèi)投入以研發(fā)支出占企業(yè)凈資產(chǎn)之比、 無形資產(chǎn)占企業(yè)凈資產(chǎn)之比表示,研發(fā)人員以技術(shù)員工占比、 本科以上學(xué)歷人員占比表示, 通過因子分析法獲得以上四種投入的線性組合, 以此表示企業(yè)的吸收能力(張玉昌等, 2022)。對(duì)樣本企業(yè)的外部合作網(wǎng)絡(luò), 使用網(wǎng)絡(luò)中心度進(jìn)行衡量。 主要考察在相應(yīng)年份與樣本企業(yè)發(fā)生關(guān)聯(lián)交易活動(dòng)的企業(yè)數(shù)量, 企業(yè)數(shù)量越多, 涉及行業(yè)越多,說明合作網(wǎng)絡(luò)越廣(楊志浩等, 2023)。 上述相關(guān)數(shù)據(jù)來源于國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫。

表8 的模型(1)和(2)分別展示了“一帶一路”倡議對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)吸收能力和合作網(wǎng)絡(luò)的影響, 兩個(gè)模型中time×treated系數(shù)顯著為正, 說明“一帶一路”倡議的推行有力地改善了中國(guó)企業(yè)的內(nèi)部吸收能力和外部合作網(wǎng)絡(luò)。 模型(3)和(4)分別展示了吸收能力和合作網(wǎng)絡(luò)對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)創(chuàng)新效率的影響,time×treated不論是系數(shù)值還是顯著性方面都有明顯下降, 說明存在中介效應(yīng), 通過提高吸收能力和擴(kuò)展合作網(wǎng)絡(luò), 參與“一帶一路”建設(shè)的企業(yè)創(chuàng)新效率得到了提升。 總體而言, “一帶一路”沿線企業(yè)內(nèi)部吸收能力越強(qiáng),越容易掌握國(guó)際化經(jīng)營(yíng)中逆向溢出帶來的技術(shù)、 利潤(rùn)和經(jīng)驗(yàn), 為自身創(chuàng)新效率的提升提供保障。 企業(yè)的外部合作網(wǎng)絡(luò)越廣泛, 越有助于擴(kuò)充國(guó)內(nèi)外研發(fā)資本存量, 檢驗(yàn)結(jié)果表明“一帶一路”倡議的推行促進(jìn)了中國(guó)企業(yè)創(chuàng)新效率的提高。

表8 機(jī)制檢驗(yàn)結(jié)果

六、 結(jié)論與啟示

(一)研究結(jié)論

利用三階段DEA 法對(duì)中國(guó)上市公司創(chuàng)新效率進(jìn)行科學(xué)測(cè)算, 然后使用DID 法實(shí)證檢驗(yàn)“一帶一路”倡議對(duì)樣本企業(yè)創(chuàng)新效率的影響, 得出如下結(jié)論:

第一, 2011—2021 年中國(guó)主要上市公司的創(chuàng)新效率呈現(xiàn)穩(wěn)步提升的態(tài)勢(shì)。 不同區(qū)域間企業(yè)創(chuàng)新效率的差異逐漸縮小, 由于“一帶一路”沿線省份大多位于中西部地區(qū), 從均值來看, 該區(qū)域企業(yè)創(chuàng)新效率均值的提升速度快于非“一帶一路”沿線省份企業(yè), 這一趨勢(shì)在“一帶一路”倡議推行之后更加明顯。

第二, “一帶一路”倡議對(duì)國(guó)內(nèi)企業(yè)創(chuàng)新效率的提升起到了關(guān)鍵作用, 隨著倡議的不斷推進(jìn), 這種促進(jìn)作用呈現(xiàn)波動(dòng)上升的趨勢(shì)。 對(duì)位于兩核心、 四門戶、 八高地、 五大國(guó)家級(jí)戰(zhàn)略區(qū)域內(nèi)的企業(yè), 制造業(yè)企業(yè), 國(guó)有企業(yè)創(chuàng)新效率的促進(jìn)作用最為顯著,而對(duì)海絲沿線企業(yè)創(chuàng)新效率的溢出程度和提升力度有待加強(qiáng)。

第三, 內(nèi)部吸收能力和外部合作網(wǎng)絡(luò)是影響企業(yè)創(chuàng)新效率的重要渠道。 “一帶一路”倡議帶動(dòng)中國(guó)與沿線國(guó)家和地區(qū)積極開展國(guó)際貿(mào)易和對(duì)外投資活動(dòng)等國(guó)際化經(jīng)營(yíng)活動(dòng), 在此過程中, 改善了企業(yè)的內(nèi)部吸收能力和外部合作網(wǎng)絡(luò), 有效積累和擴(kuò)充了國(guó)內(nèi)外研發(fā)資本存量, 為提升國(guó)內(nèi)創(chuàng)新效率提供了保障。

(二)政策啟示

第一, 加強(qiáng)國(guó)內(nèi)不同地區(qū)間創(chuàng)新發(fā)展合作。 中部地區(qū)由于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的先天不足和政策上長(zhǎng)期的邊緣化, 在人才和資本方面失去了創(chuàng)新發(fā)展的先機(jī),海絲沿線企業(yè)的創(chuàng)新效率也并未因“一帶一路”倡議的推行而獲得更高程度的躍升。 因此, 國(guó)家應(yīng)繼續(xù)加大對(duì)創(chuàng)新活動(dòng)的資金投入, 提供更多的研發(fā)補(bǔ)貼和稅收優(yōu)惠政策, 以激勵(lì)企業(yè)增加技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新投入。 鼓勵(lì)各地區(qū)的高等教育和科研機(jī)構(gòu)共享資源、信息和技術(shù), 以促進(jìn)合作研究項(xiàng)目的開展。 建立跨地區(qū)的科研平臺(tái)和實(shí)驗(yàn)基地, 提供便利條件和支持措施, 推動(dòng)創(chuàng)新技術(shù)的共享和交流。 同時(shí), 需要平衡政策扶持的力度和方向, 力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)全面均衡的創(chuàng)新發(fā)展。

第二, 深化“一帶一路”倡議以帶動(dòng)高質(zhì)量創(chuàng)新發(fā)展。 要促進(jìn)企業(yè)積極參與跨境合作與創(chuàng)新聯(lián)盟,鼓勵(lì)企業(yè)參與“一帶一路”倡議相關(guān)項(xiàng)目, 積極尋找合作伙伴構(gòu)建創(chuàng)新聯(lián)盟, 通過共享資源、 技術(shù)和市場(chǎng)信息, 提高企業(yè)創(chuàng)新效率。 政府可以提供政策支持, 簡(jiǎn)化合作程序, 并建立跨國(guó)知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)機(jī)制,鼓勵(lì)在“一帶一路”沿線從事生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新合作。 將創(chuàng)新之路走深走實(shí), 幫助沿線各國(guó)各展所長(zhǎng), 共同參與創(chuàng)新, 共建共享其成果。

第三, 內(nèi)外部雙管齊下以擴(kuò)充研發(fā)資本存量。創(chuàng)新發(fā)展的基礎(chǔ)是充足的國(guó)內(nèi)和國(guó)際研發(fā)資本存量,一方面, 需要繼續(xù)加大對(duì)研發(fā)資金的投入力度, 制定靈活有效地激勵(lì)創(chuàng)新發(fā)展的政策, 增強(qiáng)對(duì)研發(fā)人員在制度、 經(jīng)費(fèi)、 生活等方面的保障, 主要依靠自主創(chuàng)新和改善吸收能力以積累國(guó)內(nèi)研發(fā)資本存量;另一方面, 多措并舉地支持國(guó)際貿(mào)易和對(duì)外直接投資的開展, 借助國(guó)際化經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的逆向技術(shù)溢出、競(jìng)爭(zhēng)效應(yīng)和學(xué)習(xí)效應(yīng), 打造更加廣泛且牢固的合作網(wǎng)絡(luò), 擴(kuò)充國(guó)際研發(fā)資本存量, 通過創(chuàng)新資本的跨境流動(dòng), 形成深化“一帶一路”倡議—參與國(guó)際化經(jīng)營(yíng)—研發(fā)資本存量積累—?jiǎng)?chuàng)新效率提升的良性循環(huán)。