金融創(chuàng)新視角下的金融風(fēng)險(xiǎn)管理

王慧　潘虹

摘要：隨著數(shù)字經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，數(shù)字金融在金融業(yè)的發(fā)展也如火如荼，金融行業(yè)紛紛步入數(shù)字化改革浪潮中，金融創(chuàng)新與金融風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)問(wèn)題日益凸顯。而在現(xiàn)行的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境下金融創(chuàng)新和金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系也在不斷發(fā)生變化。文章從金融創(chuàng)新的角度對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)管理進(jìn)行了分析，分別對(duì)其現(xiàn)狀、導(dǎo)因及產(chǎn)生的作用進(jìn)行研究，發(fā)現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題，并提出深化金融體制改革、增強(qiáng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)及提高金融產(chǎn)品創(chuàng)新品質(zhì)等措施。

關(guān)鍵詞：金融創(chuàng)新；金融風(fēng)險(xiǎn)；風(fēng)險(xiǎn)管理；金融體制

一、引言

目前，金融創(chuàng)新這一概念處于金融行業(yè)的熱潮中，各個(gè)行業(yè)都在進(jìn)行大規(guī)模的創(chuàng)新，尤其是金融行業(yè)的創(chuàng)新一直在不斷地深入進(jìn)行中。當(dāng)金融市場(chǎng)開放后，隨即也就有了現(xiàn)在被大眾所熟知的金融風(fēng)險(xiǎn)與金融創(chuàng)新。而金融創(chuàng)新就是為了降低金融風(fēng)險(xiǎn)。金融創(chuàng)新和金融風(fēng)險(xiǎn)之間聯(lián)系非常緊密，相互影響的關(guān)系是一種動(dòng)態(tài)循環(huán)關(guān)系。在周期性的宏觀大環(huán)境下，處在復(fù)蘇、繁榮、衰退和蕭條四種宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的狀態(tài)之中，他們之間的作用關(guān)系也在不停地變化。在復(fù)蘇和繁榮的階段讓經(jīng)濟(jì)的發(fā)展速度更快，也盡可能轉(zhuǎn)移和化解風(fēng)險(xiǎn)。但是處在衰退和蕭條的時(shí)期，就會(huì)帶來(lái)巨大的波動(dòng)性及脆弱性，這會(huì)造成金融市場(chǎng)和經(jīng)濟(jì)的雙重系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)金融創(chuàng)新、實(shí)體經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管創(chuàng)新之間進(jìn)度相差不大時(shí)，金融創(chuàng)新和金融風(fēng)險(xiǎn)之間相互影響成為良性互動(dòng)，從而實(shí)現(xiàn)金融市場(chǎng)發(fā)展的螺旋式上升。

二、研究背景及意義

（一）研究背景

隨著科技金融、智慧金融等創(chuàng)新理念的提出，多種網(wǎng)貸公司、互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)層出不窮，使傳統(tǒng)金融服務(wù)脫胎換骨，實(shí)現(xiàn)了業(yè)務(wù)辦理從人工交互到智能交互的轉(zhuǎn)變，功能覆蓋面廣、用戶體驗(yàn)度高、操作便捷性強(qiáng)，金融創(chuàng)新與經(jīng)濟(jì)繁榮相互作用、相得益彰。但創(chuàng)新是把雙刃劍，往往存在潛在的風(fēng)險(xiǎn)隱患?！皰叽a支付”作為金融產(chǎn)品創(chuàng)新的體現(xiàn)，既提升了民眾支付的效率，也給商戶對(duì)賬、歸集資金帶來(lái)了極大方便。并通過(guò)與人臉識(shí)別、指紋識(shí)別技術(shù)結(jié)合，在加快支付效率、提升支付體驗(yàn)的同時(shí)，也被大量的網(wǎng)絡(luò)金融公司模仿，引發(fā)快捷支付亂象、支付風(fēng)險(xiǎn)頻現(xiàn)。雖然互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、智能化技術(shù)的革新已是當(dāng)前金融發(fā)展的主旋律、主戰(zhàn)場(chǎng)，但由此引發(fā)的金融安全問(wèn)題相比歷史上任一時(shí)期都要嚴(yán)峻，詐騙手段更向新型化、信息化、科技化轉(zhuǎn)變。在信息化時(shí)代更需要金融創(chuàng)新，但這對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)來(lái)說(shuō)具有兩面性。金融業(yè)如何既能正常發(fā)展，又不會(huì)面臨嚴(yán)重風(fēng)險(xiǎn)，是整個(gè)行業(yè)亟待解決的問(wèn)題。

黨的十八大以來(lái)，黨中央高度重視金融安全，多次廣泛部署防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)工作。黨的十九大報(bào)告把防范化解重大風(fēng)險(xiǎn)放在三大決策之首，十九屆中央財(cái)經(jīng)委員會(huì)第一次會(huì)議強(qiáng)調(diào)，防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)關(guān)系到國(guó)家安全、發(fā)展全局及人民財(cái)產(chǎn)安全，是完成高質(zhì)量發(fā)展的主要障礙之一。這些重要思想和框架是金融業(yè)在各個(gè)領(lǐng)域，特別是在防范和管理金融風(fēng)險(xiǎn)方面取得優(yōu)異成績(jī)的基本準(zhǔn)則。片面地追求創(chuàng)新最終可能會(huì)引發(fā)金融海嘯，因此金融風(fēng)險(xiǎn)的管理工作顯得尤為重要。

（二）研究意義

金融行業(yè)已經(jīng)成為國(guó)民經(jīng)濟(jì)中不可缺少的部分，金融創(chuàng)新帶動(dòng)了金融發(fā)展，同時(shí)帶來(lái)了風(fēng)險(xiǎn)，這種風(fēng)險(xiǎn)處于上升趨勢(shì)。隨著金融業(yè)的發(fā)展，我國(guó)將形成更大規(guī)模的金融市場(chǎng)，必然隱藏著更大的風(fēng)險(xiǎn)。由于我國(guó)金融業(yè)起步較晚，各種制度體系還不完善，因此，研究如何充分地防范化解風(fēng)險(xiǎn)具有十分重要的意義。本文以金融創(chuàng)新為視角，研究金融創(chuàng)新的特點(diǎn)及優(yōu)勢(shì)，分析在金融創(chuàng)新視角下金融業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題，并研究金融風(fēng)險(xiǎn)管理的具體措施，提出防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)的可行性方案，保證金融市場(chǎng)的穩(wěn)定運(yùn)行。本研究基于金融創(chuàng)新視角研究企業(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)管理具有一定的現(xiàn)實(shí)意義。

三、文獻(xiàn)綜述

（一）金融創(chuàng)新的相關(guān)研究

目前，學(xué)術(shù)領(lǐng)域關(guān)于金融創(chuàng)新的研究已取得一些成果，從國(guó)際層面上看，國(guó)外對(duì)于金融創(chuàng)新的研究主要側(cè)重于實(shí)際應(yīng)用方面。關(guān)于金融創(chuàng)新在金融危機(jī)中的作用問(wèn)題，Kim和Park（2013）利用132個(gè)國(guó)家的金融和宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行了一項(xiàng)實(shí)證研究，分析了金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管對(duì)全球金融危機(jī)的作用機(jī)制。實(shí)證研究表明，銀行監(jiān)管和準(zhǔn)入要求等監(jiān)管措施降低了銀行危機(jī)發(fā)生的概率，而資本管制和銀行國(guó)有化則增加了貨幣危機(jī)發(fā)生的概率。金融創(chuàng)新促進(jìn)了銀行危機(jī)，卻在一定程度上抑制了貨幣危機(jī)。關(guān)于金融創(chuàng)新及其治理方面，Arthur（2017）對(duì)金融創(chuàng)新的發(fā)生和治理過(guò)程進(jìn)行了研究，研究發(fā)現(xiàn)，創(chuàng)新過(guò)程屬于從結(jié)構(gòu)化到非結(jié)構(gòu)化，并且不同領(lǐng)域和不同創(chuàng)新背景的主體進(jìn)行金融創(chuàng)新和治理會(huì)有很大的差異性，并且創(chuàng)新所涉及的利益相關(guān)者通常將法定監(jiān)管和自我監(jiān)管用于創(chuàng)新治理。對(duì)于金融創(chuàng)新在非金融公司的實(shí)際應(yīng)用，Blach（2020）從企業(yè)財(cái)務(wù)的角度研究了金融創(chuàng)新的應(yīng)用，以此來(lái)確定非金融公司實(shí)施金融創(chuàng)新的主要障礙類型，并且確定優(yōu)先次序。該研究主要是探究金融創(chuàng)新對(duì)公司創(chuàng)造價(jià)值能力的重要性。對(duì)于金融創(chuàng)新和綠色創(chuàng)新方面的研究，Yuan and Sun（2021）利用1994-2009年20個(gè)制造業(yè)的專利數(shù)據(jù)和23個(gè)經(jīng)合組織成員國(guó)的金融創(chuàng)新數(shù)據(jù)，從機(jī)制和實(shí)證分析方面研究金融創(chuàng)新與綠色創(chuàng)新的因果關(guān)系。研究結(jié)果表明，金融創(chuàng)新可以顯著促進(jìn)高科技密集型行業(yè)的綠色創(chuàng)新。盡管金融創(chuàng)新對(duì)綠色創(chuàng)新的比例沒有明顯影響，但它在環(huán)境法規(guī)更嚴(yán)格、銀行競(jìng)爭(zhēng)程度較低的國(guó)家及能源密集度較高的行業(yè)中顯現(xiàn)了促進(jìn)效果。此外，研究還表明，金融創(chuàng)新對(duì)綠色創(chuàng)新的促進(jìn)作用在替代能源創(chuàng)新中更為顯著。有關(guān)金融創(chuàng)新對(duì)于新興市場(chǎng)金融發(fā)展的影響問(wèn)題，Alawi，Saqib，and Sharif（2022）根據(jù)1990-2020年期間的數(shù)據(jù)可用性，從世界發(fā)展指標(biāo)數(shù)據(jù)庫(kù)中提取了17個(gè)新興市場(chǎng)的樣本，調(diào)查了新興市場(chǎng)背景下金融創(chuàng)新和機(jī)構(gòu)質(zhì)量對(duì)金融發(fā)展的影響。研究結(jié)果表明，金融創(chuàng)新和機(jī)構(gòu)質(zhì)量與金融發(fā)展息息相關(guān)。更好的金融創(chuàng)新可以促進(jìn)金融發(fā)展，而新興市場(chǎng)的低機(jī)構(gòu)質(zhì)量可能會(huì)阻礙金融發(fā)展。

國(guó)內(nèi)的學(xué)者對(duì)于金融創(chuàng)新也做了大量的研究與分析，通過(guò)對(duì)國(guó)外學(xué)者研究方法和模型的學(xué)習(xí)與借鑒，也對(duì)我國(guó)金融創(chuàng)新的研究做出了不同種類的實(shí)證分析。關(guān)于金融創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)之間的因果關(guān)聯(lián)，周瑛， 許秀宇（2021）對(duì)粵港澳大灣區(qū)11個(gè)主要城市2000-2019年的金融和產(chǎn)業(yè)等數(shù)據(jù)樣本進(jìn)行格蘭杰因果關(guān)系檢驗(yàn)，研究結(jié)果表明，金融創(chuàng)新與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)之間存在著長(zhǎng)期的協(xié)整關(guān)系和雙向因果關(guān)系，粵港澳大灣區(qū)應(yīng)利用自身優(yōu)勢(shì)推動(dòng)金融創(chuàng)新、生產(chǎn)要素的調(diào)整、增強(qiáng)金融切實(shí)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力及利用經(jīng)濟(jì)群來(lái)實(shí)現(xiàn)三地金融業(yè)的有效聯(lián)通。對(duì)于農(nóng)村地區(qū)金融創(chuàng)新路徑的研究，胡錫壯（2022）從助力鄉(xiāng)村振興相關(guān)內(nèi)容出發(fā)，通過(guò)對(duì)農(nóng)村金融服務(wù)相關(guān)問(wèn)題的分析，制定出了相應(yīng)的解決策略，如搭建互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)等。對(duì)于金融創(chuàng)新助力民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的路徑研究，韓雪（2022）以安徽省阜陽(yáng)市為例，分析阜陽(yáng)市民營(yíng)經(jīng)濟(jì)在發(fā)展中存在的融資難、融資貴、金融產(chǎn)品創(chuàng)新不足等金融難題，借鑒先進(jìn)地區(qū)經(jīng)驗(yàn)，并提出完善直接金融體系，鼓勵(lì)有資質(zhì)民營(yíng)企業(yè)上市融資、構(gòu)筑互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)；完善間接金融支持體系，推廣金融關(guān)聯(lián)服務(wù)、創(chuàng)新供應(yīng)鏈融資方式；加強(qiáng)財(cái)政金融支持與引導(dǎo)，推廣新型融資擔(dān)保模式、構(gòu)建完善的融資法律環(huán)境等金融建議。

（二）金融風(fēng)險(xiǎn)研究現(xiàn)狀

金融風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)的研究在國(guó)內(nèi)外都引發(fā)了許多的討論，各國(guó)的學(xué)者也對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)做出了許多的研究與分析。Chami， Fullenkamp and Rochon（2017）認(rèn)為金融危機(jī)的關(guān)鍵原因在于金融風(fēng)險(xiǎn)的速度，而不是監(jiān)管機(jī)構(gòu)的速度。作者認(rèn)為金融風(fēng)險(xiǎn)有快慢之分，目前大部分危機(jī)由慢速風(fēng)險(xiǎn)引起的。對(duì)于應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的方法，Brunner and Wiener（2019）認(rèn)為目前處理這些風(fēng)險(xiǎn)的方法存在以下問(wèn)題：主要基于過(guò)去的數(shù)據(jù)和經(jīng)驗(yàn)，忽視了客觀性的必要性，對(duì)短期未來(lái)的關(guān)注沒有考慮到不同類別風(fēng)險(xiǎn)之間的相互關(guān)系。合作金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估是金融風(fēng)險(xiǎn)管理中克服上述問(wèn)題的一種有效方法。這是一種風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估方法，本文探討了金融風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估方法中存在的問(wèn)題，并提出合作金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估作為識(shí)別和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)的方法，這有助于公司減少金融風(fēng)險(xiǎn)并增加獲得經(jīng)濟(jì)價(jià)值的機(jī)會(huì)。Sigidov，Osmonova，Zhukova and Kostenko（2021）對(duì)企業(yè)金融和經(jīng)濟(jì)安全管理系統(tǒng)運(yùn)行中可能出現(xiàn)的金融風(fēng)險(xiǎn)的概率進(jìn)行了分析，將企業(yè)經(jīng)濟(jì)和金融安全管理系統(tǒng)活動(dòng)的系統(tǒng)分析方法與對(duì)該企業(yè)運(yùn)營(yíng)期間出現(xiàn)的金融風(fēng)險(xiǎn)的分析研究相結(jié)合。研究證實(shí)了企業(yè)活動(dòng)中的金融風(fēng)險(xiǎn)水平分析與其金融和經(jīng)濟(jì)安全管理系統(tǒng)的運(yùn)作之間存在明顯的結(jié)構(gòu)性關(guān)系，這表明對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行高質(zhì)量和及時(shí)分析對(duì)于企業(yè)總體安全的各個(gè)方面至關(guān)重要。

國(guó)內(nèi)學(xué)者對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)的研究覆蓋范圍比較廣，施建偉（2021）簡(jiǎn)述了現(xiàn)階段的金融風(fēng)險(xiǎn)，并提出了防范金融創(chuàng)新中金融風(fēng)險(xiǎn)的有效措施，以期在一定程度上促進(jìn)我國(guó)金融業(yè)的發(fā)展和社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)的進(jìn)步。張延華（2021）認(rèn)為，雖然中國(guó)的銀行業(yè)和保險(xiǎn)業(yè)極大地支持了國(guó)民經(jīng)濟(jì)的持續(xù)復(fù)蘇，但當(dāng)前全面防范和管理金融風(fēng)險(xiǎn)的需求仍然很大。本文分析了當(dāng)前金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防范與管理面臨的主要挑戰(zhàn)，并在此基礎(chǔ)上提出了防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的基本對(duì)策。周熠蒙（2022）從當(dāng)前我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式、關(guān)鍵成因、金融風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問(wèn)題等方面探討在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)面臨的若干問(wèn)題，并在此基礎(chǔ)上提出進(jìn)一步做好金融風(fēng)險(xiǎn)防范與化解的對(duì)策。李振新（2022）通過(guò)構(gòu)建國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)，建立SVAR模型，實(shí)證分析中國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源。研究發(fā)現(xiàn)，數(shù)字貨幣等新的貨幣形式發(fā)展對(duì)中國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)的作用程度明顯大于資本循環(huán)過(guò)程中金融部門和實(shí)體經(jīng)濟(jì)的背離程度，并提出有效防控系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)方法在于有效監(jiān)管由數(shù)字貨幣等新的貨幣形式的去中心化發(fā)展引起的不良競(jìng)爭(zhēng)，穩(wěn)定人民幣匯率。

四、金融創(chuàng)新及金融風(fēng)險(xiǎn)理論研究

金融創(chuàng)新和金融風(fēng)險(xiǎn)分析在某種程度上密不可分。

（一）金融創(chuàng)新及其導(dǎo)因

廣義的金融創(chuàng)新是指各種形式的金融創(chuàng)新，如體制等多方面。狹義的金融創(chuàng)新主要指金融產(chǎn)品和金融服務(wù)等業(yè)務(wù)方面的創(chuàng)新。目前，業(yè)界談?wù)摰膭?chuàng)新主要是狹義的。金融創(chuàng)新有助于提升金融行業(yè)的運(yùn)行效率，促進(jìn)金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。然而，金融創(chuàng)新也存在風(fēng)險(xiǎn)，雖然現(xiàn)代領(lǐng)先的金融機(jī)構(gòu)正逐步加大對(duì)金融創(chuàng)新的投入，但仍會(huì)出現(xiàn)各種影響金融業(yè)信譽(yù)的危險(xiǎn)事件。

金融創(chuàng)新的直接動(dòng)因，一是影響深遠(yuǎn)的科技革命。其中24小時(shí)的外匯交易降低了成本并且方便快捷，網(wǎng)上銀行和互聯(lián)網(wǎng)金融也相繼產(chǎn)生。二是世界范圍的金融管制放松。目前世界經(jīng)濟(jì)形勢(shì)發(fā)生了重大的變化，國(guó)際金融市場(chǎng)也得到了快速的發(fā)展，因此，放松了對(duì)本國(guó)居民和外國(guó)居民在投資方面的限制及對(duì)各類金融市場(chǎng)的管制和外匯管制等。三是金融機(jī)構(gòu)之間的競(jìng)爭(zhēng)激烈。

（二）金融風(fēng)險(xiǎn)及成因

金融風(fēng)險(xiǎn)是指與金融相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)，金融機(jī)構(gòu)活動(dòng)中一旦出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)，可能會(huì)影響整個(gè)金融體系。因此，要密切關(guān)注金融風(fēng)險(xiǎn)管理，將金融風(fēng)險(xiǎn)降到最低。如果企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的監(jiān)管不到位，也會(huì)導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生，造成經(jīng)濟(jì)損失，降低經(jīng)營(yíng)效率。

當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)潛在增速下行。首先，促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的三大動(dòng)力中，首當(dāng)其沖的是房地產(chǎn)業(yè)和外貿(mào)出口。其次，雖然中國(guó)的生產(chǎn)者價(jià)格指數(shù)目前處于較高水平，但中國(guó)的消費(fèi)普遍低迷，這將進(jìn)一步對(duì)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生下行壓力。在我國(guó)，中小金融機(jī)構(gòu)（包括地區(qū)金融機(jī)構(gòu)）的風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低。近些年，以中小微企業(yè)和普惠金融業(yè)務(wù)為主的金融機(jī)構(gòu)為響應(yīng)政府扶持中小企業(yè)的號(hào)召，開始縮減業(yè)務(wù)規(guī)模，導(dǎo)致中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)盈利能力下降。其中，中小企業(yè)金融機(jī)構(gòu)資本金和準(zhǔn)備金不足。此外，小微企業(yè)在中小企業(yè)資產(chǎn)中占比較大且具有較高的信貸風(fēng)險(xiǎn)。如果風(fēng)險(xiǎn)集中就會(huì)面臨流動(dòng)性危機(jī)，而金融體系的相互關(guān)聯(lián)性也會(huì)促使風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。此外，當(dāng)今世界正朝著多元化方向發(fā)展，而這一變化源于經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化。

（三）金融創(chuàng)新對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的積極作用

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，各行各業(yè)都會(huì)發(fā)生相應(yīng)的變化，而金融業(yè)的發(fā)展尤為顯著。因此，金融業(yè)從業(yè)人員及時(shí)更新知識(shí)庫(kù)、識(shí)別潛在風(fēng)險(xiǎn)因素顯得尤為重要。金融創(chuàng)新提供了風(fēng)險(xiǎn)防范和風(fēng)險(xiǎn)管理的方法，能夠及時(shí)發(fā)現(xiàn)和評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)。并且在金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行創(chuàng)新時(shí)，所有行業(yè)也都會(huì)發(fā)生不同的變化，這種變化促使整個(gè)市場(chǎng)發(fā)展與變革，使其為生產(chǎn)力發(fā)展作出更大的貢獻(xiàn)。例如，利用現(xiàn)代信息技術(shù)可以大大提高生產(chǎn)效率，數(shù)字平臺(tái)的應(yīng)用可以使決策者及時(shí)發(fā)現(xiàn)和防范風(fēng)險(xiǎn)。

五、有關(guān)金融創(chuàng)新中金融風(fēng)險(xiǎn)管理的問(wèn)題

（一）金融機(jī)構(gòu)在金融創(chuàng)新方面存在的問(wèn)題

一是目前許多的金融機(jī)構(gòu)對(duì)于金融創(chuàng)新尚處于為創(chuàng)新而創(chuàng)新階段，許多金融機(jī)構(gòu)僅僅是因?yàn)閲?guó)外金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新及市場(chǎng)環(huán)境的影響進(jìn)而進(jìn)行金融創(chuàng)新，但卻未深刻認(rèn)識(shí)到金融創(chuàng)新的本質(zhì)且不清楚創(chuàng)新所需要的條件。

二是監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)尚未統(tǒng)一。從整個(gè)金融行業(yè)來(lái)看，在我國(guó)現(xiàn)有的金融市場(chǎng)中，并沒有關(guān)于金融創(chuàng)新方面的監(jiān)管體系和監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。此外，對(duì)于金融創(chuàng)新的適用范圍及金融創(chuàng)新的限度沒有明確的規(guī)定，沒有完善的法律法規(guī)制度及詳細(xì)的監(jiān)督管理體系。從金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部來(lái)看，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)中的各個(gè)部門特別是涉及金融創(chuàng)新的部門，機(jī)構(gòu)內(nèi)部沒有關(guān)于金融創(chuàng)新的衡量標(biāo)準(zhǔn)和管理標(biāo)準(zhǔn)，更沒有單獨(dú)的自我監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范。

（二）當(dāng)前金融業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控面臨的主要挑戰(zhàn)

一是銀行業(yè)不良貸款普遍存在。二是金融體系中影子銀行依然存在，產(chǎn)品和交易性質(zhì)模糊、名不副實(shí)。三是信用風(fēng)險(xiǎn)管理仍處于起步階段，大數(shù)據(jù)環(huán)境下的信息割裂和信息孤島導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)居高不下。四是商業(yè)銀行外部風(fēng)險(xiǎn)向內(nèi)部轉(zhuǎn)移，往往導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)違約。五是近年來(lái)我國(guó)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)與消費(fèi)者之間的糾紛數(shù)量居高不下，且呈上升趨勢(shì)。六是互聯(lián)網(wǎng)金融存在一些安全隱患。

六、金融創(chuàng)新視角下金融風(fēng)險(xiǎn)管理的措施

（一）金融創(chuàng)新問(wèn)題應(yīng)對(duì)策略

一是要根據(jù)市場(chǎng)需求進(jìn)行金融創(chuàng)新，要因地制宜結(jié)合自身實(shí)際而非生搬硬套。在進(jìn)行金融創(chuàng)新之前，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)進(jìn)行深入的市場(chǎng)調(diào)研，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。

二是從金融市場(chǎng)來(lái)看，應(yīng)該制定明確的金融創(chuàng)新衡量標(biāo)準(zhǔn)、適用范圍和界限及相關(guān)監(jiān)督管理的法律法規(guī)。只有明確了金融創(chuàng)新的限度和衡量標(biāo)準(zhǔn)，才能確保我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的金融創(chuàng)新能在一定的限度內(nèi)進(jìn)行。并且對(duì)于金融創(chuàng)新的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的設(shè)定也可以解決金融市場(chǎng)中的不良風(fēng)氣和行為，用科學(xué)方法解決金融市場(chǎng)的創(chuàng)新亂象。最終提高金融機(jī)構(gòu)金融創(chuàng)新和金融監(jiān)管的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，完善我國(guó)金融機(jī)構(gòu)金融創(chuàng)新法律法規(guī)體系及金融監(jiān)管體系。從金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部來(lái)說(shuō)，應(yīng)該加強(qiáng)內(nèi)部監(jiān)管和內(nèi)部約束。可以選擇建立專門的部門對(duì)內(nèi)部金融創(chuàng)新進(jìn)行規(guī)范并建立衡量標(biāo)準(zhǔn)，從內(nèi)部出發(fā)對(duì)金融創(chuàng)新實(shí)行內(nèi)部監(jiān)管與監(jiān)督，科學(xué)地進(jìn)行金融創(chuàng)新。

（二）金融創(chuàng)新角度的金融風(fēng)險(xiǎn)管理策略

一是加深我國(guó)金融體制方面的改革。金融體制改革能夠?yàn)槲覈?guó)金融體系提供有力的保障，國(guó)家要深化金融體制方面的改革。當(dāng)然，創(chuàng)新離不開發(fā)展，金融體制改革也要結(jié)合經(jīng)濟(jì)發(fā)展，建立適用于中國(guó)的金融市場(chǎng)體系。

二是需要提高金融風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。金融行業(yè)管理人員要掌握相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)管理知識(shí)，學(xué)習(xí)金融風(fēng)險(xiǎn)管理技巧，提高相應(yīng)的管理能力。同時(shí)，要深入了解金融風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)情況，對(duì)于金融風(fēng)險(xiǎn)能做到精準(zhǔn)識(shí)別評(píng)估，促進(jìn)金融風(fēng)險(xiǎn)管理決策的合理性。

三是提高創(chuàng)新金融產(chǎn)品的質(zhì)量。金融業(yè)應(yīng)更好地利用創(chuàng)新金融產(chǎn)品，最大限度地利用金融工具，使用新的科學(xué)技術(shù)或者網(wǎng)絡(luò)來(lái)進(jìn)行交易，不僅可以降低成本還可以提高效率。

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（作者單位：澳門城市大學(xué)金融學(xué)院）