速讀

2023年11月21日，當(dāng)日，中國國家發(fā)展和改革委員會發(fā)布消息稱，根據(jù)近期國際市場油價變化情況，按照現(xiàn)行成品油價格形成機(jī)制，自2023年11月21日24 時起， 國內(nèi)汽、柴油價格每噸分別降低340元人民幣、330元人民幣。

據(jù)央行網(wǎng)站消息，經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，近日中國人民銀行與沙特中央銀行簽署了雙邊本幣互換協(xié)議，互換規(guī)模為500億元人民幣/260億沙特里亞爾，協(xié)議有效期三年，經(jīng)雙方同意可以展期。央行稱，中沙建立雙邊本幣互換安排，將有助于加強(qiáng)兩國金融合作，擴(kuò)大中沙間本幣使用，促進(jìn)雙方貿(mào)易和投資便利化。值得一提的是，作為沙特最大的貿(mào)易伙伴，中國與沙特之間一直保持著多元化的合作關(guān)系。沙特投資部副大臣薩利赫·阿里·哈卜提日前表示，中國提出的共建“一帶一路”倡議與沙特“2030愿景”高度對接，雙方在經(jīng)貿(mào)投資等領(lǐng)域合作不斷擴(kuò)大。2022年，中國與沙特的貿(mào)易額超過1000億美元。據(jù)央行此前發(fā)布的《2023年人民幣國際化報告》，中國人民銀行共與40個國家和地區(qū)的中央銀行或貨幣當(dāng)局簽署過雙邊本幣互換協(xié)議，目前有效協(xié)議為29份，互換規(guī)模超過4萬億元人民幣?；Q規(guī)模不同于資金實(shí)際使用金額。截至2023年9月末，境外貨幣當(dāng)局實(shí)際動用人民幣余額1171億元。截至2023年9月末，中國人民銀行實(shí)際動用外幣互換資金余額折合人民幣34.3億元。此外，2023年1-9月，中國與“一帶一路”共建國家人民幣跨境收付金額為6.5萬億元，同比增長19%，占同期人民幣跨境收付總額的16.7%。截至2023年9月末，中國與30個“一帶一路”共建國家簽署了雙邊本幣互換協(xié)議，在17個“一帶一路”共建國家建立了人民幣清算安排。

近日，中國證監(jiān)會就《衍生品交易監(jiān)督管理辦法（二次征求意見稿）》（下稱“《辦法》”）公開征求意見。此前，在2023年3月17日至4月16日，《辦法》已向社會公開征求過一次意見。經(jīng)過此前第一次征求意見，證監(jiān)會對部分意見進(jìn)行了吸收采納，包括完善基本原則規(guī)定、經(jīng)營機(jī)構(gòu)定義、新品種合約報告要求、履約保障規(guī)則、對沖交易信息報送要求、加強(qiáng)客戶隱私保護(hù)、完善有關(guān)表述等，形成了本次《辦法》。修改完善后的《辦法》共八章，50條，主要對衍生品交易和結(jié)算、禁止的交易行為、交易者、衍生品經(jīng)營機(jī)構(gòu)、衍生品交易場所、衍生品結(jié)算機(jī)構(gòu)、衍生品交易報告庫、衍生品行業(yè)協(xié)會等進(jìn)行了規(guī)范?！掇k法》堅持功能監(jiān)管、統(tǒng)籌監(jiān)管、嚴(yán)防風(fēng)險等原則，著力解決三方面問題：一是落實(shí)《期貨和衍生品法》要求，加強(qiáng)衍生品市場行政監(jiān)管；二是完善監(jiān)管規(guī)則，嚴(yán)厲打擊以衍生品為“通道”規(guī)避證券期貨市場監(jiān)管的行為；三是加強(qiáng)跨市場和跨境監(jiān)測監(jiān)控，嚴(yán)防風(fēng)險。對于以衍生品為“通道”規(guī)避證券期貨市場監(jiān)管的行為，《辦法》統(tǒng)一予以規(guī)范，具體舉措包括禁止通過衍生品交易規(guī)避持倉限額制度、信披制度、減持限售制度；禁止通過衍生品交易實(shí)施短線交易、內(nèi)幕交易、市場操縱；禁止衍生品經(jīng)營機(jī)構(gòu)與上市公司大股東、實(shí)控人、董監(jiān)高以及減持限售主體開展以該上市公司股票為標(biāo)的物的衍生品交易等。由于衍生品市場與證券市場、期貨市場在資金流動、風(fēng)險傳染等方面高度關(guān)聯(lián)，對此，《辦法》建立了較為系統(tǒng)的跨市場、跨境監(jiān)測監(jiān)控機(jī)制以防范風(fēng)險，包括建立衍生品市場賬戶體系、交易報告庫制度、基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)據(jù)共享機(jī)制、跨市場監(jiān)測監(jiān)控機(jī)制，以及內(nèi)資、外資經(jīng)營機(jī)構(gòu)交易信息報送機(jī)制等，確保衍生品交易“看得穿，管得住”。

臨近年末，人民幣匯率強(qiáng)勢回升，中間價、在岸、離岸人民幣一致迎來反轉(zhuǎn)行情。11月21日，人民幣匯率延續(xù)此前的升值走勢，人民幣中間價單日調(diào)升206基點(diǎn)，再創(chuàng)近3個月新高。在岸、離岸人民幣升值至7.13附近。經(jīng)統(tǒng)計，11月以來，人民幣中間價累計調(diào)升373基點(diǎn)，離岸人民幣匯率反彈幅度則已經(jīng)超過2000基點(diǎn)。有市場研究人士指出，人民幣匯率貶值壓力最大階段已經(jīng)過去，有利于人民幣匯率的因素正在逐步積累，本輪人民幣匯率的回升行情很可能還沒有結(jié)束。光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華指出，近期人民幣對美元回升動能強(qiáng)勁。主要受幾方面因素共振：一是美國通脹回落超預(yù)期，引發(fā)市場對美聯(lián)儲2024年降息押注，美債利率和美元重挫，中美利差持續(xù)收窄；二是國內(nèi)經(jīng)濟(jì)基本面支撐。9月初以來，隨著國內(nèi)越來越多指標(biāo)超預(yù)期，顯示經(jīng)濟(jì)修復(fù)動能在增強(qiáng)，以及國內(nèi)及時加強(qiáng)預(yù)期管理，人民幣匯率預(yù)期已經(jīng)發(fā)生變化；三是外匯市場供需變化。中國外貿(mào)展現(xiàn)韌性，年底前后外貿(mào)企業(yè)結(jié)匯需求一般有所增加，加之市場情緒逐步回暖，帶動外資趨勢流入，也對人民幣匯率構(gòu)成支撐。另一方面，除了人民幣對美元匯率之外，2023年8月中旬以來，人民幣對一籃子貨幣同樣保持相對強(qiáng)勢，升值幅度超過2%。談及下一階段人民幣匯率走勢，周茂華表示，從趨勢看，人民幣匯率積極因素持續(xù)積累，繼續(xù)看好年內(nèi)人民幣走勢。美聯(lián)儲加息尾聲，就業(yè)等指標(biāo)預(yù)示美國經(jīng)濟(jì)前景趨緩，而從美元長周期看，美元目前應(yīng)處于或接近弱周期中。而國內(nèi)數(shù)據(jù)反映經(jīng)濟(jì)活動修復(fù)動能明顯增強(qiáng)，經(jīng)濟(jì)向潛在增長水平回歸，對人民幣匯率形成強(qiáng)勁支撐。

11月21日，北證50指數(shù)收盤上漲4.51%，市場成交102.72億元、換手率6.24%，成交額創(chuàng)北交所成立以來新高。盤中，北證50突破900點(diǎn)大關(guān)，達(dá)到941.96點(diǎn)，漲幅一度接近12%，漲幅之大為該指數(shù)發(fā)布以來罕見。至收盤，全市僅有5只個股下跌，而盤中一度全線飄紅。若以10月23日觸及的702.55點(diǎn)計，在不到1個月的時間里，北證50自低位啟動最大漲幅已超30%。北交所股票連續(xù)大漲，恰逢資本市場一系列改革措施漸次落地之際，這也被認(rèn)為是近期北交所市場走強(qiáng)的主要原因之一。9月1日，《北京證券交易所投資者適當(dāng)性管理辦法》發(fā)布，簡化投資者審批手續(xù)，創(chuàng)新推出與科創(chuàng)板合格投資者互認(rèn)措施。開戶數(shù)的增加無疑將有更多投資者參與北交所股票交易，而中證跨市場指數(shù)將納入北交所證券以及北交所做市商擴(kuò)容，也將帶來增量資金流入。中證指數(shù)公司日前宣布決定將符合條件的北交所證券納入中證全指指數(shù)樣本空間，并將于2023年12月指數(shù)樣本定期調(diào)整日實(shí)施。繼2022年12月將北交所證券納入中證A股指數(shù)與中證流通指數(shù)后，此次將北交所證券納入中證全指指數(shù)樣本空間，使得中證跨市場指數(shù)的樣本空間得以全面覆蓋上海證券交易所、深圳證券交易所、北京證券交易所上市公司證券，進(jìn)一步提升跨市場指數(shù)表征性，更充分發(fā)揮指數(shù)的資源配置功能。此外，2023年7月，券商北交所做市申報門檻下調(diào)，凈資本要求由100億元調(diào)整至50億元，連續(xù)三年分類評級為A調(diào)整至近三年中有一年為A且近一年為BB及以上。引入更多做市商，對北交所的流動性改善將帶來積極影響。

11月22日，工信部原部長苗圩在財經(jīng)年會2024上表示，中國制造業(yè)增加值2012年只有16.98萬億元，占全球制造業(yè)的比重為22.5%；2022年我們制造業(yè)的增加值增長到33.5萬億元，幾乎比2012年翻了一番，占全球制造業(yè)的比重接近30%，10年增長了8個百分點(diǎn)。

廣東省人民政府辦公廳印發(fā)《“數(shù)字灣區(qū)”建設(shè)三年行動方案》提到，充分激發(fā)數(shù)字技術(shù)創(chuàng)新動能。加快粵港澳大灣區(qū)國際科技創(chuàng)新中心、綜合性國家科學(xué)中心建設(shè)。積極推動港澳創(chuàng)新資源參與信息技術(shù)領(lǐng)域省實(shí)驗(yàn)室建設(shè)，加快推進(jìn)大灣區(qū)交叉研究平臺和前沿學(xué)科建設(shè)，加強(qiáng)數(shù)字領(lǐng)域核心技術(shù)攻關(guān)。以河套為試點(diǎn)，開展生命健康、人工智能、數(shù)據(jù)、先進(jìn)制造、新能源等產(chǎn)業(yè)數(shù)字化合作。支持廣州、深圳推進(jìn)國家新一代人工智能創(chuàng)新發(fā)展試驗(yàn)區(qū)和國家人工智能創(chuàng)新應(yīng)用先導(dǎo)區(qū)建設(shè)，打造人工智能技術(shù)創(chuàng)新策源地。積極協(xié)調(diào)國家有關(guān)部門，進(jìn)一步放寬信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)的外資市場準(zhǔn)入限制，鼓勵港澳企業(yè)提供數(shù)字內(nèi)容增值服務(wù)。

當(dāng)?shù)貢r間11月21日，美聯(lián)儲發(fā)布了10月31日至11月1日的聯(lián)邦公開市場委員會（FOMC）貨幣政策會議紀(jì)要。決策者認(rèn)為，利率將在一段時間內(nèi)保持限制性，在是否進(jìn)一步加息的問題上應(yīng)謹(jǐn)慎行事，保留進(jìn)一步加息的可能性。美聯(lián)儲官員沒有在會議紀(jì)要中給出降息的暗示。在上次利率會議上，美聯(lián)儲維持利率不變，聯(lián)邦基金利率目前為5.25%-5.5%，是22年來的最高水平。自2022年3月開啟加息周期以來，美聯(lián)儲已累計加息11次。盡管華爾街普遍認(rèn)為美聯(lián)儲本輪加息周期已經(jīng)結(jié)束，但決策者始終不愿松口。會議紀(jì)要顯示，決策者愿意對通脹保持耐心，所有與會者都同意，委員會能夠謹(jǐn)慎行事，未來將根據(jù)屆時公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)做出政策決定。與會者預(yù)計，未來幾個月的數(shù)據(jù)將有助于明確通脹回落的持續(xù)性。會議紀(jì)要稱，官員們普遍認(rèn)為，與2023年早些時候相比，加息過多與加息過少的風(fēng)險更為平衡，他們?nèi)哉J(rèn)為存在通脹高于預(yù)期、經(jīng)濟(jì)增長低于預(yù)期的風(fēng)險。美聯(lián)儲官員努力控制兩方面的風(fēng)險，一方面是加息過多導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)陷入衰退的風(fēng)險，另一方面則是加息過少導(dǎo)致通脹持續(xù)高于2%的風(fēng)險。會議紀(jì)要顯示，美聯(lián)儲官員認(rèn)為盡管過去一年通脹有所下降，但目前的通脹仍處于無法接受的高位，他們強(qiáng)調(diào)，需要看到更多的證據(jù)，才能確信通脹正在回落至2%的目標(biāo)水平，而在此之前，貨幣政策需要保持限制性。多數(shù)美聯(lián)儲官員認(rèn)為通脹面臨上行風(fēng)險，尤其是在不包括住房通脹在內(nèi)的核心服務(wù)通脹方面，他們僅取得有限進(jìn)展。本月早些時候公布的數(shù)據(jù)顯示，美國10月CPI同比增速降至3.2%，10月核心CPI（剔除食品和能源等波動較大因素）同比上漲4.0%。與會者指出，如果未來的信息表明，在實(shí)現(xiàn)2%通脹目標(biāo)方面的進(jìn)展不足，進(jìn)一步收緊貨幣政策將是合適的。BMO Capital Markets策略師評價稱，F(xiàn)OMC會議紀(jì)要的總體基調(diào)是謹(jǐn)慎的鷹派，決策者承諾在一段時間內(nèi)維持限制性利率就是最明確的信號。

美國時間11月21日，“股神”巴菲特再度向四家慈善機(jī)構(gòu)捐贈了約8.66億美元的伯克希爾·哈撒韋股票。巴菲特旗下投資公司伯克希爾·哈撒韋提交的監(jiān)管文件顯示，巴菲特向以他第一任妻子命名的蘇珊·湯普森·巴菲特基金會捐贈了150萬股伯克希爾的B類股票；并向他的三個子女霍華德、蘇珊和彼得的慈善機(jī)構(gòu)捐贈了另外90萬股B類股票，每個慈善機(jī)構(gòu)均分得30萬股。這三個慈善機(jī)構(gòu)分別是霍華德·G·巴菲特基金會、謝伍德基金會和諾沃基金會。在同日發(fā)布的股東信中，巴菲特再次承諾將99%以上財富捐贈給慈善事業(yè)，并指定他的子女充當(dāng)他遺囑的執(zhí)行人。同日，現(xiàn)年93歲的巴菲特發(fā)布了一封致股東信，在這次的股東信中，巴菲特罕見透露了接班人的信息。巴菲特表示，伯克希爾擁有“合適的CEO”以及“合適的董事會”繼任。他在信中稱：“在93歲，我感覺很好，但我充分意識到我已經(jīng)進(jìn)入了加時賽?！薄肮缮瘛痹谛胖邢虿讼柕墓蓶|保證，即使沒有他的監(jiān)督，他過去60年來培育起來的“帝國”也將經(jīng)得起時間的考驗(yàn)。他說：“在短期內(nèi)，我會用我的大量持股支持伯克希爾延續(xù)其獨(dú)特性。然而，不久之后，伯克希爾將會靠自己贏得聲譽(yù)。腐化可能發(fā)生在所有類型的大型機(jī)構(gòu)中，無論是政府、慈善機(jī)構(gòu)還是追求利潤的機(jī)構(gòu)。但這并非必然，伯克希爾的優(yōu)勢在于它經(jīng)得起時間的考驗(yàn)。據(jù)悉，61歲的伯克希爾副董事長格雷格·阿貝爾將接替巴菲特?fù)?dān)任伯克希爾首席執(zhí)行官，而霍華德·巴菲特將成為非執(zhí)行董事長。巴菲特寫道：“我們有合適的首席執(zhí)行官來接替我，也有合適的董事會?！睋?jù)《福布斯》雜志報道，巴菲特是世界第五大富豪，擁有1205億美元的財富。自2006年以來，他已將一半以上的伯克希爾股票捐贈給家族慈善機(jī)構(gòu)和比爾及梅琳達(dá)·蓋茨基金會。捐贈時的捐款總額接近520億美元，其中蓋茨基金會收到了超過390億美元。