寧夏金融支持對(duì)農(nóng)民增收的影響

黃昌力

（甘肅省農(nóng)業(yè)科學(xué)院，蘭州 730070）

農(nóng)民的增收問(wèn)題是“三農(nóng)”問(wèn)題的重中之重，提高農(nóng)民收入不僅可以促進(jìn)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)、縮小城鄉(xiāng)發(fā)展差距，還可以為整個(gè)社會(huì)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和穩(wěn)定構(gòu)建良好基礎(chǔ)。習(xí)近平總書(shū)記指出，農(nóng)業(yè)農(nóng)村工作，說(shuō)一千、道一萬(wàn)，增加農(nóng)民收入是關(guān)鍵。要加快構(gòu)建促進(jìn)農(nóng)民持續(xù)較快增收的長(zhǎng)效政策機(jī)制，讓廣大農(nóng)民都盡快富裕起來(lái)。中央及地方政府對(duì)農(nóng)民增收問(wèn)題尤其關(guān)注，特別是在少數(shù)民族聚集區(qū)，解決農(nóng)民的收入問(wèn)題更能提高農(nóng)民的生活幸福感，進(jìn)而維持社會(huì)穩(wěn)定。因此，深入分析影響農(nóng)民收入的因素有助于解決當(dāng)下民族地區(qū)的收入分配問(wèn)題，同時(shí)持續(xù)提高農(nóng)民收入。在影響農(nóng)民增收的眾多因素中，金融支持對(duì)增強(qiáng)農(nóng)民抵御風(fēng)險(xiǎn)能力、幫助農(nóng)民更好更快地適應(yīng)新型農(nóng)業(yè)發(fā)展模式具有重要作用。此外，金融作為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中的重要部門(mén)，已逐漸成為寧夏回族自治區(qū)實(shí)現(xiàn)和諧穩(wěn)定發(fā)展的重要支撐部門(mén)，合理的金融政策和金融支持為寧夏回族自治區(qū)實(shí)現(xiàn)傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)發(fā)展模式轉(zhuǎn)變提供了物質(zhì)基礎(chǔ)與制度保障。

從2004 年開(kāi)始，連續(xù)12 年的中央一號(hào)文件聚焦“三農(nóng)”工作，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的金融投入逐步增加，寧夏回族自治區(qū)的農(nóng)業(yè)貸款余額從1995 年的210.49 億元增加到2020 年的7 782.59 億元，增長(zhǎng)了約36 倍，為農(nóng)業(yè)發(fā)展和農(nóng)民收入增長(zhǎng)提供了有力的保障。為進(jìn)一步細(xì)化和延伸《寧夏回族自治區(qū)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和2035 年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要》中有關(guān)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展目標(biāo)任務(wù)，結(jié)合中央財(cái)經(jīng)委員會(huì)第十次會(huì)議，寧夏回族自治區(qū)人民政府頒布了《寧夏回族自治區(qū)金融支持地方經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展“十四五”規(guī)劃》（下文簡(jiǎn)稱(chēng)《規(guī)劃》），《規(guī)劃》強(qiáng)調(diào)了立足區(qū)域?qū)嶋H，在新起點(diǎn)上構(gòu)建出寧夏金融有效支持地方經(jīng)濟(jì)社會(huì)高質(zhì)量發(fā)展藍(lán)圖。實(shí)現(xiàn)寧夏農(nóng)業(yè)發(fā)展模式轉(zhuǎn)變的關(guān)鍵在于實(shí)現(xiàn)農(nóng)民增收，因此，在國(guó)家相關(guān)民族地區(qū)農(nóng)業(yè)發(fā)展政策紅利的支持下運(yùn)用現(xiàn)代化的金融手段加快構(gòu)建農(nóng)民增收長(zhǎng)效機(jī)制，具有十分重要的意義。農(nóng)村人口占比較大、地區(qū)金融支持水平分化態(tài)勢(shì)明顯、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)比重持續(xù)下降依然是寧夏回族自治區(qū)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展面臨的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)換的困境，辨析寧夏回族自治區(qū)的金融支持與農(nóng)民收入增長(zhǎng)之間的確切關(guān)系以及如何在新發(fā)展理念下充分利用金融政策，激發(fā)農(nóng)民增收的內(nèi)生動(dòng)力是解決上述困境的關(guān)鍵?；诖?，本研究選取1995—2020 年寧夏農(nóng)村地區(qū)的相關(guān)數(shù)據(jù)，從長(zhǎng)期均衡視角全面系統(tǒng)地分析金融支持對(duì)農(nóng)民收入的影響，進(jìn)而提出實(shí)現(xiàn)農(nóng)民持續(xù)增收的有效途徑，為構(gòu)建農(nóng)民增收的長(zhǎng)效機(jī)制提供有益借鑒。

金融支持與收入增長(zhǎng)問(wèn)題是學(xué)者們的研究重點(diǎn)。中國(guó)大部分農(nóng)村地區(qū)都處于資本稀缺的狀態(tài)，尤其是中國(guó)西部地區(qū)的農(nóng)村區(qū)域資本缺乏的問(wèn)題更明顯，因此其對(duì)資本需求也更加強(qiáng)烈。而要增加農(nóng)民的產(chǎn)出和收入水平，就應(yīng)該增加有效的投入以及農(nóng)業(yè)科學(xué)技術(shù)等方面的支持。研究表明，增加金融支持和農(nóng)村信貸投入是持續(xù)促進(jìn)農(nóng)民增收的重要途徑［1-4］。方先明等［5］和姚博［6］的研究發(fā)現(xiàn)，中國(guó)的金融支持水平會(huì)促進(jìn)其經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、產(chǎn)業(yè)發(fā)展水平以及價(jià)值鏈提升。唐雨虹等［7］認(rèn)為金融支持水平在某些情況下會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等產(chǎn)生負(fù)面影響；伍艷［8］的研究發(fā)現(xiàn)，西藏自治區(qū)金融發(fā)展方式在解放后由外生向內(nèi)生轉(zhuǎn)變，正規(guī)金融發(fā)展迅速，但存在明顯的“金融弱化”現(xiàn)象。丁業(yè)現(xiàn)等［9］的研究發(fā)現(xiàn)從長(zhǎng)期來(lái)看，銀行貸款和地方財(cái)政支出是促進(jìn)寧夏經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的兩個(gè)重要因素。鞏艷紅等［10］認(rèn)為金融規(guī)模發(fā)展對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)存在較強(qiáng)的正向促進(jìn)作用，并且隨著金融支持水平的提升，財(cái)政金融等支持地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展的影響會(huì)逐漸變小。

關(guān)于金融支持對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及收入的影響的研究很多，但很少有研究從長(zhǎng)期均衡的視角對(duì)寧夏回族自治區(qū)金融支持與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系進(jìn)行分析，關(guān)于該民族地區(qū)農(nóng)村金融支持與農(nóng)民收入增長(zhǎng)之間關(guān)系的研究更少。基于此，本研究以農(nóng)村金融和農(nóng)民收入為主要研究對(duì)象，剖析二者間的關(guān)系，厘清寧夏回族自治區(qū)金融支持對(duì)農(nóng)民收入的影響，基于“金融部門(mén)——經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)”的理論模型能夠在很大程度上解決現(xiàn)有研究理論缺乏和實(shí)證結(jié)果不穩(wěn)定等問(wèn)題，以期在增強(qiáng)實(shí)證可信度的基礎(chǔ)上填補(bǔ)現(xiàn)有研究對(duì)民族自治區(qū)農(nóng)民收入的缺失，為解決構(gòu)建農(nóng)民增收長(zhǎng)效機(jī)制的問(wèn)題提供實(shí)踐價(jià)值。

1 模型設(shè)定與變量選取

關(guān)于現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論的范式有很多，但金融資本作為驅(qū)動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要因素被學(xué)者們認(rèn)可［11］，為了進(jìn)一步剖析金融支持對(duì)寧夏回族自治區(qū)農(nóng)民收入的影響，采取Pagano［12］提出的包含金融部門(mén)的內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型進(jìn)行研究，該模型因妥善處理了部門(mén)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系被廣泛應(yīng)用，具有一定的代表性。

首先，內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型假定存在一個(gè)封閉的經(jīng)濟(jì)體，該經(jīng)濟(jì)體在生產(chǎn)過(guò)程中只生產(chǎn)一種產(chǎn)品，該經(jīng)濟(jì)體的生產(chǎn)函數(shù)形式設(shè)定為：

式中，yt為寧夏回族自治區(qū)第t期的農(nóng)業(yè)總產(chǎn)出，A為金融資本的邊際產(chǎn)出，Kt為第t期的資本存量。同時(shí)，第t期的投資可以表示為It=Kt+1-(1 -φ)Kt，其中φ為資本折舊率，由此可得第t+1 時(shí)期的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率為gt+1=Yt+1/Yt-1=A(It/Yt) -1，又由經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的均衡條件假定漏出比率為1 -?，經(jīng)整理得到穩(wěn)態(tài)情形下的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率為g=A(?×s) -φ，其中s為儲(chǔ)蓄率，兩邊取對(duì)數(shù)可得到金融部門(mén)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)之間的關(guān)系為：

根據(jù)模型（2）和已有的研究［13］，選取農(nóng)村居民人均可支配收入（RDI）表示寧夏回族自治區(qū)農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，選取農(nóng)村地區(qū)投資比率（RRI）、農(nóng)村地區(qū)金融相關(guān)率（RFI）、農(nóng)村地區(qū)貸存比率（RLS）以及農(nóng)村地區(qū)存款比率（RSR）表示寧夏回族自治區(qū)農(nóng)村地區(qū)的金融支持水平。上述解釋變量及其滯后變量對(duì)被解釋變量也存在一定的影響［14，15］，將向量自回歸模型（VAR）設(shè)定如下。

式中，t=1，…，26；μt為誤差項(xiàng)。模型中主要變量的數(shù)據(jù)均來(lái)源于《寧夏統(tǒng)計(jì)年鑒》。其中農(nóng)村居民人均可支配收入數(shù)據(jù)從《寧夏統(tǒng)計(jì)年鑒》獲取，農(nóng)村地區(qū)投資比率用農(nóng)林牧漁投資/農(nóng)林牧漁總產(chǎn)值表示，農(nóng)村地區(qū)金融相關(guān)率用第一產(chǎn)業(yè)占比×（存款總額+貸款總額）/農(nóng)村地區(qū)社會(huì)總產(chǎn)值表示，農(nóng)村地區(qū)貸存比率用第一產(chǎn)業(yè)占比×貸款總額/第一產(chǎn)業(yè)占比×存款總額表示，農(nóng)村地區(qū)存款比率用第一產(chǎn)業(yè)占比×存款總額/農(nóng)村地區(qū)社會(huì)總產(chǎn)值表示。表1 為主要變量的描述性統(tǒng)計(jì)。

表1 主要變量描述性統(tǒng)計(jì)（n=26）

由表1 可知，農(nóng)村居民人均可支配收入均值為5 313.038 元，最大值（13 889.000 元）與最小值（999.000 元）相差較大，可見(jiàn)所選取農(nóng)村地區(qū)居民的人均可支配收入具有一定的差距。農(nóng)村地區(qū)投資比率均值為3.503%，金融相關(guān)率均值為36.172%，貸存比率均值為1.010%，存款比率均值為17.975%，農(nóng)村地區(qū)金融相關(guān)率較高，且存款比率明顯高于貸存比率，應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)金融支持力度，合理調(diào)整信貸資金，激活農(nóng)村地區(qū)的增收潛力。

為了觀測(cè)時(shí)間序列的變化趨勢(shì)，對(duì)上述5 個(gè)主要變量繪制了趨勢(shì)圖（圖1）。由圖1 可知，人均可支配收入、投資比率、金融相關(guān)率、貸存比率、存款比率的時(shí)間變化趨勢(shì)均與擬合曲線(xiàn)相差較大，因此這5個(gè)主要變量的時(shí)間序列均不屬于嚴(yán)格意義上的平穩(wěn)序列，出現(xiàn)這種情況的原因可能是存在確定性趨勢(shì)或隨機(jī)趨勢(shì)等，影響了時(shí)間序列的平穩(wěn)趨勢(shì)。因此，本研究將對(duì)5 個(gè)時(shí)間序列平穩(wěn)化，具體利用差分法得到差分平穩(wěn)序列，以保證與其他研究的實(shí)證假設(shè)相一致。

對(duì)時(shí)間序列進(jìn)行實(shí)證分析的步驟如下：第一，進(jìn)行實(shí)證前對(duì)序列進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)，以避免偽回歸的情況，以DF檢驗(yàn)和ADF檢驗(yàn)為主的單位根檢驗(yàn)方法對(duì)時(shí)間序列進(jìn)行平穩(wěn)性檢驗(yàn)，其中DF檢驗(yàn)因適用于一階自回歸過(guò)程的平穩(wěn)性檢驗(yàn)而不適合本研究，因此采用ADF檢驗(yàn)方法檢驗(yàn)主要變量的平穩(wěn)性；第二，采用Engel-Granger 協(xié)整檢驗(yàn)方法檢驗(yàn)時(shí)間序列間長(zhǎng)期均衡關(guān)系的變化；第三，基于上述檢驗(yàn)得出長(zhǎng)期波動(dòng)關(guān)系的動(dòng)態(tài)回歸模型，更深入地剖析金融支持對(duì)農(nóng)民增收影響的變化態(tài)勢(shì)。

2 實(shí)證分析

對(duì)5 個(gè)時(shí)間序列進(jìn)行ADF單位根檢驗(yàn)，其檢驗(yàn)結(jié)果見(jiàn)表2。由表2 可知，RDI、RRI、RFI、RLS、RSR這5 個(gè)主要變量在沒(méi)有進(jìn)行差分處理前均為不平穩(wěn)序列，檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量的絕對(duì)值均小于1%臨界值與5%臨界值，說(shuō)明序列存在單位根，是非平穩(wěn)的序列。對(duì)5 個(gè)序列進(jìn)行一階差分處理后，檢驗(yàn)統(tǒng)計(jì)量的絕對(duì)值均大于1%臨界值與5%臨界值，說(shuō)明主要變量經(jīng)過(guò)差分處理后均變?yōu)閱握?，需要進(jìn)一步利用協(xié)整分析辨別主要變量序列間是否存在較穩(wěn)健的長(zhǎng)期均衡關(guān)系。

表2 主要變量ADF 檢驗(yàn)結(jié)果

采用Engle 等［16］提出的協(xié)整（Cointegration）的概念對(duì)主要變量進(jìn)行協(xié)整檢驗(yàn)，證明變量時(shí)間序列是否具有協(xié)整關(guān)系。經(jīng)過(guò)實(shí)證檢驗(yàn)，協(xié)整回歸模型的實(shí)證結(jié)果如表3 所示。

表3 協(xié)整回歸模型的實(shí)證結(jié)果

由表3 可知，回歸模型的修正R2為0.754，說(shuō)明該模型擬合效果較好，其中除了lnRRI的系數(shù)為10%顯著水平上的協(xié)整關(guān)系，其余4 個(gè)變量的系數(shù)均為5%顯著水平上的協(xié)整關(guān)系。進(jìn)一步對(duì)該協(xié)整模型進(jìn)行殘差單位根檢驗(yàn)，實(shí)證結(jié)果表明序列為一階自相關(guān)平穩(wěn)序列?；貧w模型說(shuō)明，自1995 年以來(lái)，寧夏回族自治區(qū)農(nóng)村居民人均可支配收入（RDI）與農(nóng)村地區(qū)投資比率（RRI）和金融相關(guān)率（RFI）呈正相關(guān)關(guān)系，說(shuō)明寧夏回族自治區(qū)金融規(guī)模對(duì)農(nóng)民增收有促進(jìn)作用，并且金融的溢出效應(yīng)作用明顯。寧夏回族自治區(qū)農(nóng)村居民人均可支配收入（RDI）與農(nóng)村地區(qū)貸存比率（RLS）及存款比率（RSR）呈負(fù)相關(guān)關(guān)系，可能的原因是該地區(qū)的投資效率和投資結(jié)構(gòu)與當(dāng)?shù)匦枨蟛环?，金融無(wú)法有效支持當(dāng)?shù)氐霓r(nóng)民收入，同樣也說(shuō)明寧夏回族自治區(qū)農(nóng)民未能充分利用金融資本促進(jìn)個(gè)人農(nóng)業(yè)生產(chǎn)活動(dòng)的增收，金融資源與農(nóng)民未形成良好的雙向促進(jìn)關(guān)系，導(dǎo)致金融資源無(wú)法在農(nóng)民間自由流動(dòng)，從而無(wú)法實(shí)現(xiàn)金融資源的最優(yōu)配置。

3 小結(jié)與對(duì)策建議

本研究基于長(zhǎng)期均衡的視角，選擇包含金融部門(mén)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)模型，分析了寧夏回族自治區(qū)金融支持對(duì)農(nóng)民增收的影響。研究發(fā)現(xiàn)，寧夏回族自治區(qū)的金融規(guī)模和金融相關(guān)率對(duì)農(nóng)民增收具有長(zhǎng)期的正向影響，且存在明顯的金融溢出效應(yīng)。但是農(nóng)村地區(qū)的貸存比率和存款比率對(duì)農(nóng)民增收具有負(fù)向影響。此外，由于寧夏回族自治區(qū)農(nóng)民的金融參與率較低，所以金融部門(mén)對(duì)農(nóng)民收入的短期影響較弱。金融部門(mén)是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的重要部門(mén)，金融部門(mén)的發(fā)展也與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)密不可分，基于此，本研究提出以下對(duì)策建議。

3.1 持續(xù)擴(kuò)大農(nóng)業(yè)金融支持規(guī)模，賦能農(nóng)民增收

持續(xù)擴(kuò)大金融對(duì)農(nóng)業(yè)支持的規(guī)模，扶持農(nóng)戶(hù)進(jìn)行農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的積極性，持續(xù)促進(jìn)農(nóng)民增收。鼓勵(lì)當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)支持積極向鄉(xiāng)村基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投入傾斜，增加農(nóng)村適齡居民的工作機(jī)會(huì)。借貸規(guī)模能夠促進(jìn)農(nóng)民增收，因此當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)要增加對(duì)農(nóng)村居民信貸的投放額度，尤其將貧困地區(qū)的政策性貸款作為重點(diǎn)，借此幫助農(nóng)村獲得金融支持較弱的家庭。政府要重視欠發(fā)達(dá)地區(qū)及其農(nóng)民無(wú)法參與正規(guī)金融市場(chǎng)的問(wèn)題，該類(lèi)人群因缺乏償債能力常無(wú)法獲取正規(guī)渠道的金融支持，由此，應(yīng)將政策性貸款向該類(lèi)人群進(jìn)行適量的傾斜。同時(shí)，處于欠發(fā)達(dá)地區(qū)的基層組織也應(yīng)積極幫助農(nóng)戶(hù)樹(shù)立誠(chéng)實(shí)守信意識(shí)，積極增加信用度，使農(nóng)村地區(qū)居民利用好個(gè)人信用貸款，減少金融對(duì)該類(lèi)群體的排斥現(xiàn)象，使農(nóng)民收入持續(xù)增加。

3.2 優(yōu)化當(dāng)?shù)亟鹑谫Y源配置，合理調(diào)整信貸資金和勞動(dòng)力結(jié)構(gòu)

要積極發(fā)揮當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)支持寧夏回族自治區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用，充分利用金融信貸資源的配置控制權(quán)，結(jié)合當(dāng)?shù)貙?shí)際情況的同時(shí)借鑒先進(jìn)地區(qū)的投資與管理理念，將區(qū)域特色產(chǎn)業(yè)作為幫扶重點(diǎn)，通過(guò)區(qū)域特色產(chǎn)業(yè)發(fā)展將制度政策紅利的增收效應(yīng)有效發(fā)揮出來(lái)，以促進(jìn)地區(qū)發(fā)展和筑牢中華民族共同體的理念，助力寧夏回族自治區(qū)的發(fā)展。同時(shí)，政府應(yīng)通過(guò)適當(dāng)?shù)慕鹑诟母镎咭龑?dǎo)中小股份制商業(yè)銀行和民間金融機(jī)構(gòu)對(duì)農(nóng)村地區(qū)的投入，加強(qiáng)對(duì)鄉(xiāng)鎮(zhèn)中小企業(yè)的支持力度，鼓勵(lì)農(nóng)戶(hù)借助科技手段，走好科技興農(nóng)的道路。

3.3 強(qiáng)化宣傳教育與政策引導(dǎo)，提升農(nóng)村勞動(dòng)力的文化素質(zhì)

政府應(yīng)加強(qiáng)對(duì)農(nóng)民金融知識(shí)的宣傳教育并施以政策引導(dǎo)，提高農(nóng)民對(duì)金融工具的認(rèn)識(shí)，激發(fā)其通過(guò)使用金融工具實(shí)現(xiàn)增收的內(nèi)生動(dòng)力。面對(duì)寧夏回族自治區(qū)部分農(nóng)民存在的“等、靠、要”心理導(dǎo)致的農(nóng)民內(nèi)生發(fā)展動(dòng)力不足、經(jīng)濟(jì)社會(huì)建設(shè)參與度不強(qiáng)等問(wèn)題，政府應(yīng)在充分尊重當(dāng)?shù)刈诮逃^念的基礎(chǔ)上，正確激勵(lì)農(nóng)民自主參與經(jīng)濟(jì)建設(shè)，提升農(nóng)村勞動(dòng)力的文化素質(zhì)，激發(fā)農(nóng)民持續(xù)增加收入的主動(dòng)性，實(shí)現(xiàn)金融支持與農(nóng)民自身發(fā)展需求相匹配，結(jié)合當(dāng)?shù)靥厣珓?chuàng)新金融工具，滿(mǎn)足農(nóng)民自身發(fā)展對(duì)金融的需求，建立金融支持持續(xù)增加農(nóng)民收入機(jī)制。