互聯(lián)網(wǎng)金融視角下小微企業(yè)融資約束問題的破解

■吳志剛 黔西南州公共資源交易中心

小微企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下構(gòu)建全新融資方法時，需要轉(zhuǎn)變以往融資渠道單一和融資成本過高所帶來的局限之處，從宏觀性角度加強對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀的有效分析，確定合適的路徑，構(gòu)建全新的互聯(lián)網(wǎng)融資平臺，強化對融資過程的有效監(jiān)管，以此為小微企業(yè)各項融資活動的實施創(chuàng)造良好的條件，促進小微企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下穩(wěn)定發(fā)展。

一、以往小微企業(yè)融資中的約束原因

1.融資渠道較為狹窄

融資難一直以來是限制小微企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展的重要因素，融資渠道較為狹窄為常見的約束條件，大多數(shù)小微企業(yè)從事的是單一領(lǐng)域的生產(chǎn)或加工銷售等，對上游原材料或下游業(yè)務(wù)很難有效融合，主要由于資金實力不強，并且在發(fā)展過程中存在技術(shù)不先進的問題，一定程度上限制了小微企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。另外一部分小微企業(yè)在發(fā)展的過程中內(nèi)容非常單一，沒有建立完善的生產(chǎn)經(jīng)營模式，并且受到經(jīng)濟體制改革和其他行業(yè)因素的影響，在價格和銷量方面產(chǎn)生了諸多風(fēng)險以及矛盾，無法持續(xù)更新和優(yōu)化當前工作方案，對小微企業(yè)的發(fā)展造成了較為嚴重的干擾。在此背景下，會產(chǎn)生融資較為困難的問題，所產(chǎn)生的后果較為突出。與此同時，小微企業(yè)的抗風(fēng)險能力不強，在面對風(fēng)險時，需要投入一定的資金應(yīng)對風(fēng)險，無形之中再次擴大了企業(yè)對資金的需求，也會導(dǎo)致融資較為困難。

一部分小微企業(yè)在發(fā)展過程中內(nèi)部管理模式的不健全也是引發(fā)融資困難的因素，比如財務(wù)會計工作范圍并不是很清晰，相關(guān)小微企業(yè)并沒有嚴格按照管理會計工作要求進行融資信息整合。由于制度的不完善，或者業(yè)務(wù)和財務(wù)關(guān)聯(lián)度較低，導(dǎo)致企業(yè)很難從數(shù)據(jù)以及成本變化中找到改善融資渠道的策略以及方法，仍然采取原有工作方案進行融資，一定程度上影響了企業(yè)的穩(wěn)定進步，同時也會增加融資中的限制性因素。小微企業(yè)大多數(shù)將經(jīng)營權(quán)和所有權(quán)進行相互統(tǒng)一，很少會選擇股票等其他的融資方式，主要的籌集資金依靠的是自身利潤的積累或銀行貸款等，從整體上看小微企業(yè)的融資渠道非常單一，只能按照以往利益積累，屬于內(nèi)源融資。在外源融資的過程中，不僅一部分機構(gòu)會對小微企業(yè)制定相應(yīng)的限制條件，還會在融資的過程中由于市場因素產(chǎn)生較大風(fēng)險，對小微企業(yè)融資模式的實施造成了較為嚴重的干擾。隨著時間的推移，小微企業(yè)融資渠道逐漸變窄，削弱了在融資過程中抵抗能力以及決策能力，甚至一部分企業(yè)由于融資管理不到位，缺乏必要的資金，在內(nèi)部產(chǎn)生了資金鏈斷裂的情況。無法促進日常經(jīng)營活動有序進行，對我國小微企業(yè)的發(fā)展造成了較為嚴重的干擾。

2.融資成本過高

融資成本過高也是小微企業(yè)融資中的約束因素，由于小微企業(yè)經(jīng)營規(guī)模較小，在擴大經(jīng)營融資成本過程中，相對大型企業(yè)整體經(jīng)濟實力和條件偏弱，不符合一部分銀行所提出的放貸標準。例如，為了減少風(fēng)險，一部分銀行會上調(diào)對小微企業(yè)的貸款利潤率，最后導(dǎo)致小微企業(yè)在融資過程中面臨較高的融資成本，并且面臨較大的資金壓力。再加上在融資過程中保險金和信用評級費用較多，涉及的資金量持續(xù)地增加，這導(dǎo)致小微企業(yè)在融資的過程中很難獲得較高的回報率。同時，也會影響小微企業(yè)融資模式擴大的積極性。過高的融資成本導(dǎo)致小微企業(yè)的約束范圍在逐漸地擴大，融資工作很難有序進行。另外，一部分銀行在放貸的過程，會盡可能地選擇信譽較高能夠規(guī)避風(fēng)險的投資領(lǐng)域，但小微企業(yè)發(fā)展規(guī)模較小，各項技術(shù)存在不成熟之處，一部分銀行在對小微企業(yè)進行放貸時，謹慎性較高，同時也會調(diào)高利潤來獲得一定的回報。在一定程度上不僅會導(dǎo)致小微企業(yè)融資難度逐漸的升級，還會產(chǎn)生貸款逾期問題，無法滿足小微企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

3.融資條件較多

在傳統(tǒng)金融模式發(fā)展的過程中，小微企業(yè)相對于國企和地方性企業(yè)沒有任何經(jīng)濟實力，在此背景下，出現(xiàn)了諸多限制融資的條件，并且進入惡性循環(huán)，無法帶動我國小微企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。我國傳統(tǒng)金融模式是以大型國有商業(yè)銀行為主要基礎(chǔ)，并且受到特色經(jīng)濟體制的影響，一部分商業(yè)銀行所提出的貸款限制比較多，由于職能相似的大型國有企業(yè)更加傾向融資貸款，即使出現(xiàn)壞賬問題，也會由政府部門出面進行一定的補貼，使整個融資渠道變得更加穩(wěn)定。然而，在小微企業(yè)發(fā)展過程中，由于體制結(jié)構(gòu)和經(jīng)營規(guī)模的影響，抗風(fēng)險能力較差，并且經(jīng)營穩(wěn)定性不高，一部分商業(yè)銀行在進行放貸過程中加強了對各項信息的審核，并且做出成本管控以及風(fēng)險考量等。在一定程度上導(dǎo)致小微企業(yè)在融資活動中產(chǎn)生了諸多的限制之處，所產(chǎn)生的影響較為突出。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資的出路

1.選擇正確的融資模式

（1） 眾籌

隨著我國科技水平的不斷提高，互聯(lián)網(wǎng)金融取得了蓬勃的進步，互聯(lián)網(wǎng)金融相對于傳統(tǒng)的金融模式，在資金配置以及信息傳遞方面具有較強的實力，在廣泛選擇空間和市場競爭的背景下，貸款門檻也相對較低，對小微企業(yè)發(fā)展迎來了諸多的機遇。雖然一部分小微企業(yè)自身經(jīng)營規(guī)模較小，財務(wù)信息非常混亂，但是通過大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)平臺，能夠加快信息傳遞速度，并且也可以尋求其他機構(gòu)的幫助進行評價體系的構(gòu)建，這樣可以使各個銀行了解小微企業(yè)的運營情況以及財務(wù)現(xiàn)狀等信息，做出風(fēng)險科學(xué)評估之后，再按照我國相關(guān)的規(guī)章制度調(diào)整對應(yīng)的利率，到達合適的空間，使小微企業(yè)有更加廣闊的金融產(chǎn)品服務(wù)可供挑選。在這一背景下，眾籌模式為主要組成部分，主要指向群眾籌集資金支持，以支持發(fā)起者和發(fā)起組織相關(guān)的活動方式。一般情況下，通過網(wǎng)絡(luò)平臺概述項目特點和相關(guān)信息，在網(wǎng)絡(luò)中尋找對項目感興趣的人獲得資金。雖然眾籌資金并不是以商業(yè)價值為主要評判標準，但在眾籌過程中對支持者有一定的回報，在籌資的過程中要科學(xué)設(shè)定投資目標以及時間，在短時間內(nèi)完成當前的籌資目標。如果項目籌資失敗，要將全部資金返回之前的支持者中，這樣一來，可以使小微企業(yè)按照實際發(fā)展情況科學(xué)地確定融資模式，減少諸多因素對融資活動所產(chǎn)生的影響。同時，在各項融資活動利用的過程中，也可以尋找更多志同道合的支持者，為小微企業(yè)的發(fā)展提供重要的力量，全面解決在以往融資活動中狹窄的問題，充分體現(xiàn)出眾籌方式的利用價值，以此優(yōu)化當前工作方案。

（2） P2P

在這一融資的方案利用過程中，主要通過網(wǎng)絡(luò)直接發(fā)布對應(yīng)融資信息，屬于個人和個人之間的借貸行為。小微企業(yè)需要配合網(wǎng)絡(luò)技術(shù)搭建資金需求和供給信息發(fā)布平臺，之后再獲得對應(yīng)的資金借貸，雙方無須通過其他中介機構(gòu)進行交流以及認證，而是在網(wǎng)絡(luò)平臺中直接完成融資活動。整個籌融資過程非常便捷、科學(xué)，有效地滿足了小微企業(yè)對資金的各項需求。

（3） 第三方

第三方主要指非金融機構(gòu)為收款方所提供的獨立中介教育支持平臺，也是我國當前較為常見的網(wǎng)絡(luò)支付方法，主要優(yōu)勢在于非常方便、快捷。隨著科技水平不斷提高，第三方支付平臺取得了蓬勃的進步，并且建立起良好的口碑。功能性的系統(tǒng)以及綜合性，對小微企業(yè)融資活動所產(chǎn)生的機遇較為明顯。例如，常見的支付寶和銀聯(lián)等，屬于第三方平臺，逐漸地擴大了小微企業(yè)的融資渠道，進一步帶動小微企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

（4） 小額貸

小額貸是和網(wǎng)上商城有著密切的聯(lián)系，屬于小金額和短期限的融資模式，多方位符合小微企業(yè)的融資需求。在類型上屬于供應(yīng)鏈融資模式，整個融資過程中電商平臺的商戶或是一部分小微企業(yè)加快了信息的傳遞速度，使各個投資人能夠了解小微企業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)以及償還能力。同時，也可以在網(wǎng)絡(luò)平臺中做到信用評級，配合了大數(shù)據(jù)技術(shù)，為小微企業(yè)制定科學(xué)性和針對性較強的貸款模式，并且可以提供不同類型的貸款容量。在整個工作中，自動化技術(shù)的利用也非常重要，能夠及時放貸，同時也可以跟蹤小微企業(yè)當前的發(fā)展情況和業(yè)務(wù)實施情況，針對性地減少風(fēng)險問題的發(fā)生概率，全面地優(yōu)化了當前的融資模式。

（5） 應(yīng)收賬款抵押

應(yīng)收賬款抵押是在互聯(lián)網(wǎng)金融普及之后，特別是小微企業(yè)參與政府行投資項目時，專門針對小微企業(yè)開通的融資渠道。當前，各地公共資源交易平臺電子化進程發(fā)展迅速，相關(guān)項目交易信息已經(jīng)逐步趨于電子化、信息化，在政府采購政策中，各地也紛紛出臺了鼓勵支持小微企業(yè)發(fā)展和融資的政策措施。例如，湖北省在2017年就出臺了取消政府采購項目投標保證金，貴州省也搭建了貴州省公共資源交易金融服務(wù)平臺，為相關(guān)企業(yè)提供投標保證金、履約保證金信用擔保等服務(wù)，同時推出了“政采貸”等已應(yīng)收賬款為抵押的新型融資服務(wù)和渠道。

2.積極搭建互聯(lián)網(wǎng)融資平臺

在以往小微企業(yè)融資的過程中，存在信息交流不對稱的問題，導(dǎo)致融資難度逐漸上升，無法滿足小微企業(yè)現(xiàn)代化的發(fā)展需求，在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下配合了互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，加快了信息的傳遞速度，為小微企業(yè)多樣化融資渠道的擴展提供了諸多可能，因此，小微企業(yè)需要迎合時代發(fā)展機遇，實現(xiàn)融資模式有效轉(zhuǎn)型以及創(chuàng)新，全面優(yōu)化當前的融資體系。在這一背景下，以互聯(lián)網(wǎng)金融視角為主要基礎(chǔ)，建立專門面向小微企業(yè)，并且能為小微企業(yè)信用進行評級的融資平臺，政府部門需要充分發(fā)揮自身的引導(dǎo)角色，帶頭平臺的建設(shè)。這樣一來，可以使平臺功能更加完善，為實際工作提供重要支持。政府要充分發(fā)揮本身的公信力，為平臺的運轉(zhuǎn)提供重要基礎(chǔ)，創(chuàng)造良好的條件帶動小微企業(yè)穩(wěn)定進步。同時，政府部門也可以給予區(qū)域性政策補貼，如對在平臺中向小微企業(yè)發(fā)放融資金融服務(wù)的銀行給予一定的優(yōu)惠政策，或是在保險機構(gòu)中適當提出一些稅務(wù)減免方案，這樣一來可以在地區(qū)內(nèi)部構(gòu)建良性循環(huán)，以此保證小微企業(yè)融資渠道更加通暢。與此同時，對中大型投資企業(yè)和擔保機構(gòu)，也可以建立專業(yè)性較強的信息共享平臺，在平臺機構(gòu)中可以共享有關(guān)民間征信方面的信息，準確地判斷小微企業(yè)的運營能力及償還能力等，針對性地減少信息交流不對稱問題，使融資平臺使用效果得到進一步強化。在平臺建立的過程中，做好系統(tǒng)的科學(xué)維護，及時發(fā)現(xiàn)當前融資中存在的各項問題之后，再健全與之對應(yīng)的監(jiān)管方案，使各項融資活動更加科學(xué)，逐漸降低小微企業(yè)融資難題。

3.強化監(jiān)管力度

由于在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，小微企業(yè)先行融資模式實施時間較短，難免產(chǎn)生不規(guī)范的問題。因此，為了帶動良好的融資環(huán)境建立，在實際工作中，需要強化對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管力度，以此優(yōu)化當前融資模式，提高小微企業(yè)發(fā)展水平?；ヂ?lián)網(wǎng)金融從根本上是以線下業(yè)務(wù)擴展和線上業(yè)務(wù)融通而建立的，新型融資模式需要科學(xué)地區(qū)分好和傳統(tǒng)融資方案之間的聯(lián)系，之后再建立全新的監(jiān)管方案，規(guī)避在融資活動中所產(chǎn)生的各項風(fēng)險，提高小微企業(yè)的融資效果。在這一背景下，要按照市場環(huán)境特點和小微企業(yè)發(fā)展需求，調(diào)整互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的準入門檻，并且需將風(fēng)險意識貫穿不同工作環(huán)節(jié)，減少違法行為發(fā)生，為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造更加綠色和健康的環(huán)境。同時，也可以使每個小微企業(yè)按照自身需求更加規(guī)范化地參與整個融資活動，獲得相對應(yīng)的資金，全面優(yōu)化當前監(jiān)管模式。在后續(xù)工作中，還需創(chuàng)新現(xiàn)有監(jiān)管方案，做到信息快速響應(yīng)，減少形式化問題，可以積極發(fā)動社會力量，及時發(fā)現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)金融中存在的問題。這樣一來，可以構(gòu)建良好的融資環(huán)境，投資方也可以更加放心地參與整個融資活動，真正促進小微企業(yè)的有效融資。

4.創(chuàng)建完善的信用體系

一部分銀行在放貸的過程中，對小微企業(yè)進行信用評級為必不可少的組成部分，在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，為了使小微企業(yè)融資效果得到進一步保障，需要創(chuàng)建完善的信用體系，和互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀相互協(xié)調(diào)，使整個評估效果符合預(yù)期要求。在此過程中，需要利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，以共享的方式優(yōu)化體系的建設(shè)模式，按照各個機構(gòu)之間的主要職能實現(xiàn)監(jiān)管信息互聯(lián)互通。同時，也可以融入國家層面的信用評級系統(tǒng)，使其中的數(shù)據(jù)內(nèi)容更加完善，為評級工作提供重要基礎(chǔ)。在各項活動落實的過程中，需要按照實際情況逐漸提高信用等級評價的完善性，同時，也可以介入國家力量做到全方位的監(jiān)管，這樣一來，不僅可以使各項工作具備較強的規(guī)范性，還有助于清晰劃分評價體系的標準以及信用等審核界定等，以互聯(lián)網(wǎng)金融思路為主要基礎(chǔ)，開創(chuàng)全新的信用評價系統(tǒng)模式，逐漸擴大征信考量范圍，涵蓋不同的小微企業(yè)。這樣一來，可以為后續(xù)融資活動提供豐富的數(shù)據(jù)支持，全面優(yōu)化當前融資模式。隨著時間的推移，要逐漸地擴充信用模式中相關(guān)數(shù)據(jù)內(nèi)容，可以通過線上線下的分析，使最終的信息結(jié)果具備較強的準確度，并且完善信息共享模式。以此保證金融信用系統(tǒng)中的信息具備較強的透明性，提高整體的數(shù)據(jù)管理效果。

三、結(jié)語

由于在以往小微企業(yè)發(fā)展過程中，融資的難題較多，限制了小微企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。因此，在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，小微企業(yè)需要按照時代發(fā)展方向加強對新型融資模式構(gòu)建的重視度，尋求新的辦法和路徑，優(yōu)化當前融資發(fā)展方案，具備較強的風(fēng)險意識，做好融資風(fēng)險的全方位監(jiān)管以及評估，以此擴大整體融資視野，擺脫以往發(fā)展中的困境，提高小微企業(yè)的綜合實力。