互聯(lián)網(wǎng)金融賦能養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新研究

葛新杰 尹文彪 張家寶

摘? ?要：老有所養(yǎng)、老有所依、老有所樂(lè)，既是民之所盼，也是民生大計(jì)。通過(guò)分析養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀與互聯(lián)網(wǎng)金融的巨大發(fā)展?jié)摿?，并結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)作的主要模式，從金融素養(yǎng)和金融普惠性雙維度重點(diǎn)剖析互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新賦能作用；然后立足于國(guó)情深入挖掘我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展實(shí)踐過(guò)程中所面臨的主要難點(diǎn)；最后分別從營(yíng)銷戰(zhàn)略、監(jiān)管政策以及技術(shù)創(chuàng)新出發(fā)，為互聯(lián)網(wǎng)金融養(yǎng)老模式提供創(chuàng)新思路，并給出切實(shí)可行的政策建議，以支持政府提振養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融；養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)；金融素養(yǎng)；金融普惠性

中圖分類號(hào)：F83? ? ? ?文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A? ? ? 文章編號(hào)：1673-291X（2023）14-0072-05

引言

自20世紀(jì)初我國(guó)邁入老齡化社會(huì)以來(lái)，老年人口占比不斷提升，養(yǎng)老問(wèn)題也逐步得到社會(huì)各界的廣泛關(guān)注。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局2021年5月11日發(fā)布的全國(guó)人口普查報(bào)告表明，截至2021年11月1日，我國(guó)60周歲以上總?cè)丝谝堰_(dá)2.64億人，占全國(guó)人口比重的18.70%。其中65周歲以上的老年人口將近2億人，占總?cè)丝诒壤?3.50%。預(yù)計(jì)在2025年，我國(guó)60周歲以上的老年人口將高達(dá)3億人；2035年將超過(guò)4億人，屆時(shí)我國(guó)將步入重度老齡化社會(huì)，并造成巨大的經(jīng)濟(jì)影響和社會(huì)影響。為應(yīng)對(duì)嚴(yán)重的人口老齡化帶來(lái)的影響，黨的十九大報(bào)告對(duì)新時(shí)期健康發(fā)展養(yǎng)老服務(wù)管理工作明確提出了“主動(dòng)適應(yīng)人口老齡化社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，建立健康、孝老、敬老政策體系和社會(huì)環(huán)境，推動(dòng)醫(yī)養(yǎng)融合，促進(jìn)老年人工作事業(yè)和健康發(fā)展”的總體要求。2011年民政部也提出“9073”新型養(yǎng)老格局，即90%的老年人口采用居家養(yǎng)老模式，7%的老年人依靠社區(qū)養(yǎng)老模式，剩余3%依靠機(jī)構(gòu)養(yǎng)老。但是，“四位長(zhǎng)輩+夫妻二人+獨(dú)生子女”的家庭結(jié)構(gòu)使居民家庭難以承擔(dān)養(yǎng)老重任，養(yǎng)老模式開(kāi)始逐步轉(zhuǎn)為社區(qū)養(yǎng)老和機(jī)構(gòu)養(yǎng)老。然而，由于養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的持續(xù)運(yùn)營(yíng)及養(yǎng)老基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)極大依賴財(cái)政補(bǔ)貼，因此，單靠各級(jí)財(cái)政較難支持養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)對(duì)老年人口的容納。同時(shí)，社區(qū)養(yǎng)老在實(shí)際運(yùn)作過(guò)程中也存在諸如人員專業(yè)化水平較低、資金渠道單一等問(wèn)題，故養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)亟需社會(huì)資本的介入，以滿足老年人口的數(shù)量增長(zhǎng)以及不斷多元化的養(yǎng)老需求。

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展為養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)帶來(lái)了新機(jī)遇。2015年7月國(guó)務(wù)院頒布的《關(guān)于積極推進(jìn)“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)的指導(dǎo)意見(jiàn)》中指出，“依托現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)資源和社會(huì)力量，以社區(qū)為基礎(chǔ)，搭建養(yǎng)老信息服務(wù)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，提供護(hù)理看護(hù)、健康管理、康復(fù)照料等居家養(yǎng)老服務(wù)?！本唧w而言，一是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)快速互通的特點(diǎn)實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型和升級(jí)。在數(shù)字經(jīng)濟(jì)的背景下，進(jìn)一步實(shí)現(xiàn)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)升級(jí)對(duì)數(shù)據(jù)傳輸提出了新要求。以往養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)中各個(gè)主體之間的數(shù)據(jù)互通受技術(shù)限制而較為困難，但現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)金融的發(fā)展有效攻克了這一難題。尤其是在服務(wù)管理方面，將養(yǎng)老機(jī)構(gòu)的信息管理系統(tǒng)化，把老年人信息整合在某個(gè)區(qū)域上，通過(guò)信息技術(shù)實(shí)現(xiàn)了養(yǎng)老行業(yè)信息管理的電子化和即時(shí)化。二是互聯(lián)網(wǎng)金融極大提高了對(duì)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)服務(wù)效率。金融業(yè)極度依賴資金雙方提供的信息，而網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的發(fā)展能夠促進(jìn)資源共享。通過(guò)網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，商業(yè)銀行能夠介入養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)鏈的信息系統(tǒng)平臺(tái)，與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)涉及的各方主體進(jìn)行信息互動(dòng)，進(jìn)而完成對(duì)物流、服務(wù)流、信息化的高效監(jiān)控與管理工作，從而提升融資效率。比如，私人銀行客戶到養(yǎng)老機(jī)構(gòu)辦事入住時(shí)無(wú)須再支付租金，只要對(duì)客人做出合理授權(quán)，商業(yè)銀行就可以和養(yǎng)老機(jī)構(gòu)共享信息，并合理分?jǐn)偪腿说睦碡?cái)收益，最終實(shí)現(xiàn)多方合作共贏。

互聯(lián)網(wǎng)金融與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)融合，也將給金融機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)方式帶來(lái)重要影響。首先，互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的廣泛應(yīng)用將革新傳統(tǒng)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的投資模式。目前，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的投融資方式和傳統(tǒng)貿(mào)易投資方式基本類似，網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)的廣泛應(yīng)用，以及信息技術(shù)的高速傳播將產(chǎn)生全新的養(yǎng)老行業(yè)投融資方式。伴隨著數(shù)據(jù)的共通，除了與養(yǎng)老行業(yè)相關(guān)的公司、客戶機(jī)構(gòu)之外，傳統(tǒng)商業(yè)銀行、電商公司和其他互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也將加入其中，中國(guó)網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)的市場(chǎng)主體將更加多樣化。電子商務(wù)與網(wǎng)絡(luò)金融機(jī)構(gòu)的加入將帶來(lái)更加多樣的融資途徑。在網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)條件下，從事養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的金融機(jī)構(gòu)一方面可以進(jìn)行直接投資，另一方面能夠提供配套服務(wù)，如融資管理、財(cái)產(chǎn)管理、支付結(jié)算、健康養(yǎng)老醫(yī)療保險(xiǎn)等。

綜上所述，我國(guó)當(dāng)前存在著巨大的人口老齡化壓力，并同時(shí)存在著養(yǎng)老生活服務(wù)產(chǎn)品種類單調(diào)、養(yǎng)老服務(wù)管理制度不健全等問(wèn)題。但通過(guò)不斷加速互聯(lián)網(wǎng)金融和中國(guó)傳統(tǒng)養(yǎng)老服務(wù)的產(chǎn)業(yè)融合，我國(guó)巨大的養(yǎng)老服務(wù)市場(chǎng)規(guī)模和發(fā)展?jié)摿⒌玫匠浞掷谩?/p>

一、文獻(xiàn)綜述

現(xiàn)階段我國(guó)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)既存在家庭養(yǎng)老、機(jī)構(gòu)養(yǎng)老傳統(tǒng)模式，也存在智慧養(yǎng)老等創(chuàng)新模式，總體上呈現(xiàn)出多元化發(fā)展趨勢(shì)。李士梅（2007）通過(guò)對(duì)主流養(yǎng)老、機(jī)構(gòu)養(yǎng)老、旅游養(yǎng)老、迷你型家庭養(yǎng)老院模式的歸納分析，指出機(jī)構(gòu)養(yǎng)老存在資金短缺、人才匱乏、社會(huì)接受度低等問(wèn)題。因此，緩解老齡化問(wèn)題的最佳抉擇應(yīng)是大范圍普及社區(qū)養(yǎng)老，從而使老齡人群在熟悉的環(huán)境中繼續(xù)得到社區(qū)和家人的照拂。張雷等（2017）詳細(xì)討論了智慧養(yǎng)老的四種典型模式，分別為智慧居家養(yǎng)老服務(wù)、智慧醫(yī)療養(yǎng)老服務(wù)、智慧機(jī)構(gòu)養(yǎng)老服務(wù)及智慧城市養(yǎng)老服務(wù)，并主張通過(guò)智能設(shè)備與現(xiàn)代信息處理技術(shù)的深度融合來(lái)解決人力問(wèn)題；同時(shí)提出應(yīng)開(kāi)展老年人再教育，從而不斷滿足老齡人口日益增長(zhǎng)的物質(zhì)文化需求。從國(guó)際視角分析，田香蘭（2010）借鑒最具代表性的人口老齡化國(guó)家——日本的養(yǎng)老模式，為我國(guó)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新健康發(fā)展提出如下建議：一是以法律的形式提高養(yǎng)老保障的強(qiáng)制性并擴(kuò)大保障范圍；二是養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展必須不斷引入社會(huì)資本；三是必須滿足不同老齡群體的層次化需求；四是養(yǎng)老機(jī)構(gòu)要多元化發(fā)展，要積極開(kāi)展創(chuàng)新業(yè)務(wù)?？傮w來(lái)看，目前我國(guó)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)模式具備多元化特征，但具體運(yùn)作細(xì)節(jié)上仍需借鑒其他國(guó)家的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。

自謝平和鄒傳偉（2012）首次提出互聯(lián)網(wǎng)金融概念以來(lái)，國(guó)內(nèi)學(xué)術(shù)界對(duì)其運(yùn)行方式、結(jié)構(gòu)、職能等因素進(jìn)行了廣泛且深入地討論研究。謝平（2015）分析了互聯(lián)網(wǎng)金融的理論支柱和核心特征，認(rèn)為即使互聯(lián)網(wǎng)金融擁有降低交易成本、緩解信息不對(duì)稱、交易去中間化等職能，從而影響金融交易和組織形式，但是并不影響金融的核心功能——不確定條件下社會(huì)資源在時(shí)間和空間維度的配置，以及金融契約的內(nèi)涵未發(fā)生改變。這與近10年來(lái)金融行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r相符。喬海曙和呂慧敏（2014）總結(jié)歸納了互聯(lián)網(wǎng)金融的理論淵源，如KMRW聲譽(yù)模型、以網(wǎng)絡(luò)外部性為基礎(chǔ)的梅特卡夫定律（Metcalfes Law）和注重質(zhì)量不高但數(shù)量龐大的客戶群體的長(zhǎng)尾理論（The Long Tail Effect）等，并強(qiáng)調(diào)應(yīng)明確互聯(lián)網(wǎng)金融的概念和內(nèi)涵，深入研究互聯(lián)網(wǎng)金融的思維特點(diǎn)。此外，我國(guó)學(xué)者也探討了互聯(lián)網(wǎng)金融與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)有機(jī)結(jié)合的潛在優(yōu)勢(shì)。其中彭馨馨（2018）指出，“互聯(lián)網(wǎng)+”金融作為新常態(tài)下的金融創(chuàng)新模式，通過(guò)利用大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)，可有效緩解養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)融資難、融資少的問(wèn)題。但也有學(xué)者就互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的潛在負(fù)面影響提出了相關(guān)意見(jiàn)。馬?。?017）認(rèn)為，老齡人口對(duì)新生事物的認(rèn)知能力和接受度較低，從而“互聯(lián)網(wǎng)+”較難有效匹配老齡人口的生活方式，且養(yǎng)老機(jī)構(gòu)利潤(rùn)結(jié)構(gòu)單一、老齡人口收入較低等問(wèn)題導(dǎo)致養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)為厭惡型風(fēng)險(xiǎn)偏好，故通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融進(jìn)行融資所帶來(lái)的較高風(fēng)險(xiǎn)對(duì)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的影響具有較大不確定性。

綜上所述，我國(guó)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)總體上呈現(xiàn)多元化發(fā)展趨勢(shì)，可充分借鑒其他老齡化國(guó)家的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)并結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融的主要運(yùn)作模式促進(jìn)我國(guó)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。但在實(shí)踐過(guò)程中也應(yīng)充分主意到存在的諸多問(wèn)題，如老齡人口接收度低、互聯(lián)網(wǎng)金融工具風(fēng)險(xiǎn)較大等。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的賦能作用

由于年齡因素所引起的風(fēng)險(xiǎn)偏好轉(zhuǎn)變、現(xiàn)代養(yǎng)老觀念變化等因素，以及人類預(yù)期壽命延長(zhǎng)為基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度帶來(lái)的巨大挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)養(yǎng)老模式正從“養(yǎng)兒防老”演變?yōu)椤皞€(gè)人儲(chǔ)蓄養(yǎng)老”。而如何最大限度擴(kuò)充養(yǎng)老金財(cái)富，取決于恰當(dāng)?shù)耐诵菀?guī)劃以及養(yǎng)老資產(chǎn)的合理配置。無(wú)論是養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的供給者，亦或是需求者均須充分理解，隨著老齡化社會(huì)的到來(lái)，金融資源的分配將會(huì)重新洗牌。本文將從金融素養(yǎng)和金融普惠兩個(gè)角度，結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融主要模式，探討二者對(duì)養(yǎng)老金融資產(chǎn)配置以及養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)未來(lái)發(fā)展的影響。

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融素養(yǎng)與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)

OECD（Organization for Economic Co-operation and Development，經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織）（2016）將金融素養(yǎng)定義為做出金融理性決策所必須包含的意識(shí)、知識(shí)、行為等，如金融態(tài)度、金融行為等。由于人類預(yù)期壽命提高，老年期在整個(gè)生命周期中的占比不斷擴(kuò)大，個(gè)體福利正越來(lái)越多地受到晚年生活質(zhì)量的影響。為了制訂合理的退休計(jì)劃，人們需要掌握眾多金融概念，如貼現(xiàn)率、通貨膨脹率、基準(zhǔn)利率、現(xiàn)金流等，故在實(shí)際過(guò)程中，理性且符合自身現(xiàn)狀的退休規(guī)劃往往并不存在。

但隨著互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代到來(lái)，居民獲取金融知識(shí)的渠道大幅擴(kuò)充，金融素養(yǎng)提升的難度顯著降低。一方面，個(gè)人可以借助互聯(lián)網(wǎng)資源學(xué)習(xí)金融知識(shí)，制訂合理的退休計(jì)劃和養(yǎng)老財(cái)富配置；另一方面，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的服務(wù)供給者也可主動(dòng)擴(kuò)展業(yè)務(wù)范圍，向潛在老年客戶提供金融相關(guān)課程培訓(xùn)，或是代為規(guī)劃養(yǎng)老金的分配。此外，相較于傳統(tǒng)金融模式中由于金融中介的存在而提高了交易成本，互聯(lián)網(wǎng)金融模式下金融脫媒所帶來(lái)的交易成本降低對(duì)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)至關(guān)重要。具體而言，對(duì)于老年群體和養(yǎng)老機(jī)構(gòu)而言，由于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低，屬于風(fēng)險(xiǎn)厭惡群體，故養(yǎng)老金融資產(chǎn)的流向大都是長(zhǎng)期政府債券和低風(fēng)險(xiǎn)的貨幣市場(chǎng)基金，根據(jù)收益——風(fēng)險(xiǎn)呈正比原則，養(yǎng)老金資產(chǎn)的收益較低，故其對(duì)交易成本的變動(dòng)更為敏感，因交易成本的降低對(duì)于養(yǎng)老金融產(chǎn)業(yè)更為重要。

因此，互聯(lián)網(wǎng)金融從養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)需求者和供給者兩個(gè)角度提高了老年群體的金融素養(yǎng)，并降低了交易成本，從而雙向地提高了養(yǎng)老金融資產(chǎn)的收益，促進(jìn)了養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融普惠性與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)

2005年，聯(lián)合國(guó)正式提出“普惠金融”的概念，將其定義為社會(huì)各階層群體均能以合理的成本獲取所需金融服務(wù)。以往傳統(tǒng)金融模式下居民進(jìn)入金融市場(chǎng)、享受金融服務(wù)的門檻較高，隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的快速發(fā)展，移動(dòng)支付、線上開(kāi)戶等金融業(yè)務(wù)的推出極大便利了居民享受金融服務(wù)，增強(qiáng)了金融普惠性。但對(duì)于養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)而言，我國(guó)目前仍處于起步階段，如養(yǎng)老金融產(chǎn)品供給短缺、缺乏創(chuàng)新、尚待完善的風(fēng)險(xiǎn)管控機(jī)制以及產(chǎn)品與服務(wù)融合發(fā)展等問(wèn)題，因此養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的金融普惠性有待進(jìn)一步增強(qiáng)。

養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融普惠性的增強(qiáng)可從以下方面促進(jìn)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的健康發(fā)展。第一，凱恩斯的現(xiàn)金持有理論表明，居民會(huì)比較持有現(xiàn)金的交易成本和機(jī)會(huì)成本來(lái)決定現(xiàn)金的持有占比。若金融普惠性較低，則居民將現(xiàn)金存入金融機(jī)構(gòu)的交易成本較高，同時(shí)所享受的金融服務(wù)較少，從而導(dǎo)致儲(chǔ)蓄率下降。因此，若金融普惠性上升，居民將會(huì)把更多現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為養(yǎng)老金融資產(chǎn)，從而獲得收益。第二，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融普惠性增強(qiáng)意味著創(chuàng)新型養(yǎng)老金融產(chǎn)品數(shù)量增多，養(yǎng)老金融產(chǎn)品的異質(zhì)性得到提高，能夠滿足不同收入群體的養(yǎng)老需求，如低收入群體對(duì)現(xiàn)金流的穩(wěn)定性具有更高要求，高收入群體則更重視閑置金融資產(chǎn)的增值。

綜上，金融素養(yǎng)和金融普惠性有利于優(yōu)化養(yǎng)老金融資產(chǎn)配置，可起到中介作用。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融通過(guò)降低金融市場(chǎng)和金融服務(wù)的門檻，提高了居民的金融素養(yǎng)并增強(qiáng)了金融普惠性，有利于養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的持續(xù)健康發(fā)展。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融賦能養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的主要模式

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融與養(yǎng)老供應(yīng)鏈

現(xiàn)行養(yǎng)老供應(yīng)鏈存在諸多缺陷，從而導(dǎo)致養(yǎng)老機(jī)構(gòu)無(wú)法充分利用規(guī)模優(yōu)勢(shì)。具體而言，從養(yǎng)老供應(yīng)鏈的需求側(cè)分析，老齡群體的支付能力受到養(yǎng)老金、退休金的限制，難以獲得優(yōu)質(zhì)養(yǎng)老產(chǎn)品與服務(wù)，且自身的金融素養(yǎng)與知識(shí)有待提升，需要金融機(jī)構(gòu)的培育與支持。從供給端出發(fā)，養(yǎng)老機(jī)構(gòu)作為養(yǎng)老供應(yīng)鏈的核心企業(yè)，需要承擔(dān)養(yǎng)老項(xiàng)目的龐大期初投資。但受限于養(yǎng)老項(xiàng)目回報(bào)率低、回收期長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)水平高等因素，養(yǎng)老機(jī)構(gòu)較難從正規(guī)金融機(jī)構(gòu)獲得資金支持，從而減慢養(yǎng)老項(xiàng)目的開(kāi)發(fā)速度。為解決上述問(wèn)題，可將互聯(lián)網(wǎng)金融引入養(yǎng)老供應(yīng)鏈，以推動(dòng)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展。具體而言，可通過(guò)提高養(yǎng)老供應(yīng)鏈的管理水平和金融效率來(lái)解決上述問(wèn)題。

一是提高養(yǎng)老供應(yīng)鏈的整體管理水平。供應(yīng)鏈管理要求核心企業(yè)集成內(nèi)外部的所有生產(chǎn)和消費(fèi)信息。相較于企業(yè)內(nèi)部的信息，外部信息的集成較難實(shí)現(xiàn)。但通過(guò)充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融強(qiáng)大的信息處理技術(shù)，可極大促進(jìn)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)間的信息交換，有助于建立先進(jìn)的養(yǎng)老機(jī)構(gòu)管理信息系統(tǒng)，從而提升養(yǎng)老供應(yīng)鏈的管理水平。

二是提高養(yǎng)老供應(yīng)鏈金融效率。自信息不對(duì)稱觀點(diǎn)被提出以來(lái)，如何緩解信息不對(duì)稱，從而降低逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率便成為社會(huì)廣泛研究的熱點(diǎn)話題?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展不僅促進(jìn)了信息傳播與共享，而且通過(guò)加密算法保證了信息傳輸?shù)陌踩?，一定程度上緩解了信息不?duì)稱。實(shí)際操作中，銀行可以介入養(yǎng)老供應(yīng)鏈中的企業(yè)信息平臺(tái)，實(shí)時(shí)對(duì)接中小企業(yè)與核心企業(yè)，實(shí)現(xiàn)“三流（物流、信息流和服務(wù)流）合一”，從而提高金融業(yè)務(wù)效率。例如，銀行的老齡客戶在入住養(yǎng)老機(jī)構(gòu)時(shí)，無(wú)須支付押金，只要授權(quán)銀行向養(yǎng)老機(jī)構(gòu)提供必要的個(gè)人信息即可辦理快速入住，從而減輕老齡群體的心理負(fù)擔(dān)。

（二）眾籌與PPP養(yǎng)老模式

目前，養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)中的供給者仍以具有“國(guó)有”性質(zhì)的機(jī)構(gòu)或企業(yè)為主，經(jīng)營(yíng)成本大多依靠財(cái)政彌補(bǔ)，且由于具備一定的公益性質(zhì)，故收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)較低，缺乏長(zhǎng)期有效的利潤(rùn)來(lái)源。在缺少利潤(rùn)激勵(lì)機(jī)制的條件下，養(yǎng)老機(jī)構(gòu)及其管理人員的行政與業(yè)務(wù)效率較低，無(wú)法滿足老齡群體的服務(wù)要求。而通過(guò)將PPP（Public-Private Partnership）模式與養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)相互融合，可以使社會(huì)資本進(jìn)入養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)，在獲得政府扶持的同時(shí)，享受養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)需求長(zhǎng)期穩(wěn)定等紅利。但是將PPP模式嵌入養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的過(guò)程中也應(yīng)充分意識(shí)到二者的兼容性較差等缺陷。由于PPP養(yǎng)老模式前期投入大、經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)低且需承擔(dān)社會(huì)的輿論壓力，故以利潤(rùn)最大化為目標(biāo)的社會(huì)資本難以直接進(jìn)入養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)。若在PPP養(yǎng)老模式中充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融的資源配置功能，利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)減少資金融通的中間環(huán)節(jié)并降低交易成本，便可在一定程度上緩解上述問(wèn)題。

以“眾籌+PPP”養(yǎng)老模式為例。在眾籌模式下，一方面資金供給方因個(gè)體資本相對(duì)較少但總體人數(shù)龐大的特征，降低了發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)的可能性；另一方面，在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，信息處理方式發(fā)生了巨大變革，由過(guò)去的資金供給者通過(guò)專業(yè)機(jī)構(gòu)或政府管制來(lái)獲取資金需求者信息，轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y金供給者主動(dòng)從互聯(lián)網(wǎng)搜集信息。故眾籌模式通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)這一媒介，使普通投資者方便快速地選擇投資項(xiàng)目，避免時(shí)空限制，從而提高企業(yè)或機(jī)構(gòu)的融資效率。因此，PPP養(yǎng)老項(xiàng)目可利用網(wǎng)頁(yè)、公眾號(hào)等互聯(lián)網(wǎng)資源，向潛在投資者提供項(xiàng)目的服務(wù)對(duì)象、運(yùn)作流程、利潤(rùn)來(lái)源、風(fēng)險(xiǎn)防范等信息，一方面緩解潛在投資者的投資顧慮，另一方面吸引更加龐大的投資群體，最終實(shí)現(xiàn)融資效率的大幅提高。

四、我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融賦能養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀與不足之處

（一）現(xiàn)狀

從現(xiàn)有實(shí)踐來(lái)看，在金融和互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展的背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)中發(fā)揮著重要作用，使得我國(guó)養(yǎng)老金融服務(wù)體系日趨完善。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的賦能作用，老年人的金融服務(wù)逐漸向智能化、便捷化、地區(qū)化方向發(fā)展。在智能方面，渤海銀行致力于提升長(zhǎng)三角地區(qū)“養(yǎng)老群體”理財(cái)養(yǎng)老規(guī)劃服務(wù)質(zhì)量，積極構(gòu)建智慧養(yǎng)老金融服務(wù)體系。在便利方面，上海銀行逐步升級(jí)優(yōu)化渠道和服務(wù)，推出一系列便利的“適齡e產(chǎn)品”，幫助養(yǎng)老客戶享受現(xiàn)代金融服務(wù)的便利。在地區(qū)化方面，政府積極鼓勵(lì)和引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新養(yǎng)老金融產(chǎn)品和服務(wù)，完善社會(huì)養(yǎng)老服務(wù)業(yè)的金融服務(wù)。在這一政策的支持下，各地金融機(jī)構(gòu)開(kāi)始與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對(duì)接，推出適合本地區(qū)老年人需求的養(yǎng)老金融產(chǎn)品和服務(wù)。例如，北京農(nóng)商銀行打造的“一站式”養(yǎng)老服務(wù)平臺(tái)，將金融技術(shù)與福利政策高度融合，有效整合資金流、信息流、服務(wù)流，為養(yǎng)老行業(yè)的所有參與者提供精準(zhǔn)、高效的金融服務(wù)。

（二）存在的問(wèn)題

1.老年群體存在數(shù)字鴻溝，互聯(lián)網(wǎng)金融難以釋放紅利

當(dāng)前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，各大金融機(jī)構(gòu)早已布局線上金融業(yè)務(wù)，線下業(yè)務(wù)逐漸線上化，而且線上業(yè)務(wù)種類非常全面，提供的多樣化金融服務(wù)能夠滿足人們?nèi)粘５慕鹑谛枨螅藗冊(cè)谥悄苁謾C(jī)和電腦上就能夠享受到智能化的金融服務(wù)，非常便捷。但是，老年群體由于年齡等原因?qū)χ悄苁謾C(jī)與電腦的使用存在嚴(yán)重的盲區(qū)，或者說(shuō)根本就沒(méi)有移動(dòng)設(shè)備，這就導(dǎo)致大多數(shù)老年人被排斥在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品之外，無(wú)法親自體會(huì)到豐富的養(yǎng)老金融產(chǎn)品與業(yè)務(wù)。即使智能設(shè)備在老年群體之間得到普及，但是一些互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)用軟件難以實(shí)現(xiàn)“老年化”；即使互聯(lián)網(wǎng)較為普及的地區(qū)的老年人擁有智能手機(jī)進(jìn)而能夠使用互聯(lián)網(wǎng)，但是他們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)的認(rèn)識(shí)存在空白，不會(huì)利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行基礎(chǔ)的瀏覽、搜索、支付等功能操作，這就使得相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)無(wú)法捕捉老年群體的金融行為數(shù)據(jù)，無(wú)法對(duì)老年群體的需求進(jìn)行智能分析。受此影響，互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)難以為廣大老年群體設(shè)計(jì)個(gè)性化的金融產(chǎn)品與服務(wù)，即由于老年群體存在數(shù)字鴻溝，互聯(lián)網(wǎng)金融的紅利無(wú)法得到有效的釋放。

2.市場(chǎng)監(jiān)管不到位，老年人權(quán)益保障不足

在互聯(lián)網(wǎng)金融賦能養(yǎng)老金融的過(guò)程中，由于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)、第三方科技公司、政府部門沒(méi)有對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融賦能養(yǎng)老金融的過(guò)程進(jìn)行系統(tǒng)、全面、針對(duì)性的監(jiān)管，導(dǎo)致市場(chǎng)監(jiān)管環(huán)境較差，時(shí)常出現(xiàn)老年人信息泄露，電話詐騙、非法集資、營(yíng)銷欺詐性金融產(chǎn)品等違法違規(guī)事件不斷發(fā)生，極大威脅了老年群體的財(cái)產(chǎn)安全，使老年人的養(yǎng)老權(quán)益難以得到有效的保障。在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管缺位的情況下，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)養(yǎng)老金融的賦能作用將大打折扣。

3.技術(shù)水平不足，互聯(lián)網(wǎng)養(yǎng)老金融產(chǎn)品發(fā)展緩慢

從互聯(lián)網(wǎng)金融養(yǎng)老產(chǎn)品的需求方來(lái)看，我國(guó)養(yǎng)老機(jī)構(gòu)、養(yǎng)老社區(qū)等養(yǎng)老場(chǎng)所仍存在智能設(shè)備使用能力不足、互聯(lián)網(wǎng)未能全覆蓋、信息共享水平差等問(wèn)題，使得老年群體的需求難以被互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)所發(fā)現(xiàn)。這樣，互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)也就難以針對(duì)性地設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品，從而不能有效滿足養(yǎng)老需求；同時(shí)，由于缺乏智能設(shè)備，老年人沒(méi)有渠道進(jìn)行線上服務(wù)，以至被排斥，使其需求受到約束。

從互聯(lián)網(wǎng)金融養(yǎng)老產(chǎn)品的供給方來(lái)看，雖然互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)得到了快速發(fā)展，但有些個(gè)性化的養(yǎng)老金融產(chǎn)品太過(guò)復(fù)雜，需要非常高端的技術(shù)，而由于專業(yè)人才的欠缺以及技術(shù)的薄弱，使得許多金融產(chǎn)品無(wú)法被設(shè)計(jì)出來(lái)，以至于養(yǎng)老金融供給端受到限制。

五、互聯(lián)網(wǎng)金融賦能養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展的建議

（一）持續(xù)推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在老年群體中的覆蓋率

為切實(shí)解決老年群體在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代存在的數(shù)字鴻溝問(wèn)題，廣大互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)、養(yǎng)老機(jī)構(gòu)、社會(huì)機(jī)構(gòu)等可以對(duì)老年群體進(jìn)行智能手機(jī)及電腦的宣傳，并可以通過(guò)錄制操作視頻、手把手教等途徑，讓老年群體改變對(duì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的認(rèn)知。

（二）完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范

互聯(lián)網(wǎng)金融在給人們?nèi)粘Ｉ顜?lái)極大便利的同時(shí)，也帶來(lái)了一些風(fēng)險(xiǎn)，如信息泄露風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)安全風(fēng)險(xiǎn)等。相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)出臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)金融方面的監(jiān)管政策，以嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)好老年人的權(quán)益。同時(shí)，養(yǎng)老機(jī)構(gòu)等應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)老年人的安全教育，讓他們能夠辨別信息的真?zhèn)?，提高風(fēng)險(xiǎn)的防范意識(shí)和能力，以防止上當(dāng)受騙。社會(huì)媒體可以利用電視、網(wǎng)絡(luò)等途徑對(duì)網(wǎng)絡(luò)詐騙的方式和如何防范對(duì)老年人進(jìn)行講解，讓老年人對(duì)這種詐騙方式了如指掌，從而做到謹(jǐn)慎與理智對(duì)待。

（三）完善技術(shù)水平，營(yíng)造良好的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)

首先，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)招納更多的專業(yè)人才來(lái)設(shè)計(jì)老年人需求的金融產(chǎn)品，讓老年群體的供給得到有效滿足。其次，各大金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)與科技公司合作，營(yíng)造大數(shù)據(jù)生態(tài)，強(qiáng)化平臺(tái)捕捉到的數(shù)據(jù)的安全保護(hù)機(jī)制；同時(shí)，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)管理防控水平與能力。最后，所有參與者應(yīng)立足養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)，利用智能新技術(shù)，打造并形成開(kāi)放的金融科技創(chuàng)新基礎(chǔ)技術(shù)研發(fā)平臺(tái)，對(duì)整個(gè)養(yǎng)老金融行業(yè)全面開(kāi)放，推動(dòng)金融科技創(chuàng)新技術(shù)向養(yǎng)老金融領(lǐng)域的技術(shù)滲透。

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