供應(yīng)鏈金融發(fā)展思考

□文/張來勛

（渤海大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 遼寧·錦州）

［提要］ 中小企業(yè)是我國(guó)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在中小企業(yè)發(fā)展過程中，融資約束是阻礙其持續(xù)運(yùn)營(yíng)和擴(kuò)大再生產(chǎn)的現(xiàn)實(shí)難題?；诖?，本文通過分析供應(yīng)鏈金融的產(chǎn)生、發(fā)展以及供應(yīng)鏈金融的融資模式，為緩解中小企業(yè)融資約束提供新的融資思路，對(duì)指導(dǎo)現(xiàn)實(shí)具有一定借鑒意義。

自改革開放以來，我國(guó)中小企業(yè)的數(shù)量增長(zhǎng)保持較高態(tài)勢(shì)。中小企業(yè)的迅速增長(zhǎng)不僅極大地促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，而且在緩解社會(huì)就業(yè)壓力、增加國(guó)家財(cái)政稅收、推動(dòng)市場(chǎng)技術(shù)創(chuàng)新等方面做出重要貢獻(xiàn)。而中小企業(yè)在快速發(fā)展過程中，由于自身的信用規(guī)模、資金結(jié)構(gòu)等固有局限，加之信息不對(duì)稱衍生的委托-代理成本，在進(jìn)行籌融資時(shí)，難免面臨融資碰壁的尷尬現(xiàn)實(shí)。綜合我國(guó)的金融機(jī)構(gòu)體系來看，我國(guó)貸款模式以大型國(guó)有商業(yè)銀行為主，中小銀行的貸款數(shù)量在我國(guó)貸款總量中占據(jù)較小比例，中小銀行發(fā)展規(guī)模不充分的現(xiàn)實(shí)也加劇了中小企業(yè)融資貴、融資難的問題，使得中小企業(yè)融資約束成為社會(huì)的熱點(diǎn)話題。近年來，以核心企業(yè)為關(guān)注對(duì)象的新型融資模式——供應(yīng)鏈金融的快速發(fā)展，在改善中小企業(yè)融資約束困境方面發(fā)揮著重要作用，有望成為解決此融資約束痛點(diǎn)的重要渠道。

一、我國(guó)中小企業(yè)融資現(xiàn)狀分析

（一）中小企業(yè)在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)相當(dāng)優(yōu)勢(shì)。在我國(guó)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)組成中，中小企業(yè)占據(jù)著相當(dāng)大的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)。我國(guó)中小企業(yè)的組成成分當(dāng)中，勞動(dòng)密集型制造業(yè)占相當(dāng)大的比例。對(duì)此可以這樣做出解釋：按照要素稟賦理論分析，我國(guó)在長(zhǎng)期的歷史發(fā)展實(shí)踐中形成了以人口紅利為特色的社會(huì)形態(tài)，勞動(dòng)力資源一直是相對(duì)富足狀態(tài)，相對(duì)而言，資本資源是相對(duì)緊缺的要素，綜合要素稟賦致使我國(guó)的中小企業(yè)活力主要表現(xiàn)在勞動(dòng)力密集型行業(yè)里。

（二）新冠肺炎疫情背景下中小企業(yè)面臨的融資困境。近年間，突如其來的新冠肺炎疫情對(duì)我國(guó)的實(shí)體經(jīng)濟(jì)造成嚴(yán)重性打擊。疫情下的市場(chǎng)大環(huán)境，社會(huì)供求關(guān)系以及市場(chǎng)價(jià)格機(jī)制處于較為嚴(yán)重的失衡狀態(tài)，這使得以實(shí)體經(jīng)濟(jì)為主的中小企業(yè)現(xiàn)金循環(huán)周期逐漸拉長(zhǎng)，嚴(yán)重影響中小企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金利用率，致使企業(yè)現(xiàn)金流動(dòng)性嚴(yán)重降低。為了使企業(yè)資金能夠在運(yùn)營(yíng)中正常運(yùn)轉(zhuǎn)，大部分企業(yè)不得不選擇以融資的方式來維持企業(yè)的日常資金需求。當(dāng)前企業(yè)的融資思路主要還是以內(nèi)源性融資作為首選，而資源稟賦理論決定著我國(guó)的企業(yè)大部分都是勞動(dòng)密集型企業(yè)，這類企業(yè)存在的共同特點(diǎn)表現(xiàn)為企業(yè)的利潤(rùn)率不高，其本身的利潤(rùn)剩余不足，單憑借內(nèi)源性的融資去經(jīng)營(yíng)難以實(shí)現(xiàn)現(xiàn)實(shí)需要和擴(kuò)大再生產(chǎn)的經(jīng)營(yíng)愿景。因此，在內(nèi)源性資金不充分的情況下，外源性融資就會(huì)成為企業(yè)借款的重要思路。（圖1，數(shù)據(jù)來源于Wind）

（三）我國(guó)中小企業(yè)融資困境的原因具有多樣性。中小企業(yè)的融資困境是我國(guó)企業(yè)發(fā)展的真實(shí)社會(huì)矛盾，在世界各個(gè)國(guó)家的實(shí)體經(jīng)濟(jì)中也表現(xiàn)出較強(qiáng)的融資約束，成為國(guó)際性的一大難題。在我國(guó)，絕大部分中小企業(yè)因?yàn)樽陨碣Y產(chǎn)規(guī)模及盈利能力等因素，不符合企業(yè)進(jìn)入證券市場(chǎng)的準(zhǔn)入條件，無法通過進(jìn)入證券市場(chǎng)獲得債務(wù)及權(quán)益融資，加之中小企業(yè)在面向金融機(jī)構(gòu)借款時(shí)，由于企業(yè)和銀行的信息不對(duì)稱，中小企業(yè)的資信狀況不達(dá)標(biāo)，大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)不能確?？朔嫦蜻x擇以及道德風(fēng)險(xiǎn)的問題，造成銀行信貸在成為幾乎最為重要的渠道的同時(shí)，實(shí)際上能從商業(yè)銀行獲得的貸款在營(yíng)運(yùn)資金中所占的比例卻非常低。

這種現(xiàn)象也可以做出如下解釋：大部分中小企業(yè)的信用資質(zhì)以及財(cái)報(bào)等制度，相比較于其他大企業(yè)來說合規(guī)性問題顯而易見，現(xiàn)有的資產(chǎn)規(guī)模和可供抵押和擔(dān)保的合規(guī)物難已成為企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力的話語權(quán)。商業(yè)銀行在釋放積極的貸款信號(hào)時(shí)，面對(duì)中小企業(yè)客戶群體的不確定性風(fēng)險(xiǎn)，不能做出肯定性的貸款項(xiàng)目答復(fù)，造成了想貸而不敢貸，銀企關(guān)系的信用隔閡難以根除。

二、供應(yīng)鏈金融的概念及產(chǎn)生背景

（一）供應(yīng)鏈金融的概念。關(guān)于供應(yīng)鏈金融的具體闡釋，許多學(xué)者都對(duì)其定義出不同的理論。根據(jù)相關(guān)學(xué)者的經(jīng)驗(yàn)，可做出如下解釋：供應(yīng)鏈金融是銀行以及其他金融機(jī)構(gòu)將需求資金注入到企業(yè)群生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的鏈條當(dāng)中，以資質(zhì)信用表現(xiàn)較好的核心大企業(yè)為依托，保證貸款資金的可償還性。換句話說，供應(yīng)鏈不僅能一定程度上緩解供應(yīng)鏈企業(yè)對(duì)經(jīng)營(yíng)資金迫切需要的難題，還能將銀行貸款與核心企業(yè)的信用進(jìn)行捆綁，保證貸款的風(fēng)險(xiǎn)在可控范圍內(nèi)。

（二）我國(guó)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)生的背景。供應(yīng)鏈金融的提出，最初是2001 年由深圳發(fā)展銀行（平安銀行）的融資業(yè)務(wù)模式探索形成。在早期，深圳發(fā)展銀行以票據(jù)為主要經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，票據(jù)的創(chuàng)新使用在深圳發(fā)展銀行的傳統(tǒng)業(yè)務(wù)中保持較高水準(zhǔn)。2001 年，貨押業(yè)務(wù)成為票據(jù)使用的一大亮點(diǎn)。貨押業(yè)務(wù)突破傳統(tǒng)抵押擔(dān)保手段，以票據(jù)為媒介將上下游企業(yè)聯(lián)結(jié)在資金鏈條中，推動(dòng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)發(fā)展的初步探索。之后，“1+N”的融資模式成為深圳發(fā)展銀行票據(jù)業(yè)務(wù)使用的創(chuàng)新性實(shí)踐思路，深圳發(fā)展銀行以核心企業(yè)為中心開展授信業(yè)務(wù)，為自償性貿(mào)易融資奠定基礎(chǔ)框架。經(jīng)過多年的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)的積累總結(jié)，深圳發(fā)展銀行創(chuàng)新性地使用20 多種供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品，為解決中小企業(yè)融資約束提供了新的實(shí)踐途徑。

三、我國(guó)供應(yīng)鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀及案例分析

（一）我國(guó)供應(yīng)鏈金融發(fā)展的三種模式。現(xiàn)階段，供應(yīng)鏈金融發(fā)展有三類融資模式屬于當(dāng)今的熱門：應(yīng)收賬款融資模式、未來貨權(quán)融資（又稱為保兌倉(cāng)融資）、融通倉(cāng)即存貨融資。這三種融資路徑可做如下闡述：

1、應(yīng)收賬款融資模式。供應(yīng)鏈上的供應(yīng)商為下游企業(yè)提供貿(mào)易貨物，在此真實(shí)交易的基礎(chǔ)上，通過簽訂貿(mào)易的購(gòu)銷合同產(chǎn)生應(yīng)收賬款項(xiàng)目，供應(yīng)商以此應(yīng)收賬款為依據(jù)，對(duì)銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)出貸款的申請(qǐng)，金融機(jī)構(gòu)再與供應(yīng)鏈所關(guān)聯(lián)的核心企業(yè)確認(rèn)此真實(shí)交易準(zhǔn)確無誤后，將貸款資金發(fā)放給資金短缺的供應(yīng)商，而作為付款方的供應(yīng)鏈下游企業(yè)會(huì)對(duì)提供資金支持的金融機(jī)構(gòu)做出此貸款項(xiàng)目的還款承諾，并以此為信用擔(dān)保，為供應(yīng)鏈上的資金需求企業(yè)獲得信用貸款。

2、未來貨權(quán)融資（又稱為保兌倉(cāng)融資）。供應(yīng)鏈上的商品貨物交易企業(yè)存在真實(shí)的貨物買賣交易，購(gòu)買貨物的融資企業(yè)向銀行等金融機(jī)構(gòu)尋求貸款資金申請(qǐng)，將貸款資金用于支付其上游供貨方的交易貨物形成的應(yīng)付款項(xiàng)。這時(shí)，供貨方一般會(huì)將貨物所有權(quán)交付由第三方金融機(jī)構(gòu)管理，而供貨方一般也會(huì)對(duì)未達(dá)成交易的貨物做出回購(gòu)承諾，將未支付款項(xiàng)的貨物進(jìn)行回購(gòu)處理，在買方支付貨款資金的同時(shí)，貨物也會(huì)按照實(shí)際買賣金額的數(shù)量分批次向買方發(fā)出，以此來產(chǎn)生融通資金的商品交易，緩解采購(gòu)貨物權(quán)的資金壓力。

3、融通倉(cāng)即存貨融資。供應(yīng)鏈企業(yè)將所持有的貨物質(zhì)押給第三方物流公司（融通倉(cāng)）來尋求質(zhì)押貨物貸款，第三方物流公司（融通倉(cāng)）在綜合評(píng)估尋求融資企業(yè)的資信狀況以及質(zhì)押的產(chǎn)品貨物的實(shí)際價(jià)值后，將企業(yè)的評(píng)估信息結(jié)果傳遞給商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)，金融機(jī)構(gòu)審核評(píng)估證明并據(jù)此為融資企業(yè)提供貸款交易服務(wù)。借助質(zhì)押貨物的模式，融資企業(yè)不僅能獲得貸款資金，極大緩解維持供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)平衡的資金不足困難，還能獲取第三方物流管理公司所提供的物流管理服務(wù)，盤活供應(yīng)鏈企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況。

（二）供應(yīng)鏈金融在我國(guó)應(yīng)用的成功案例。眾企安鏈組建于2020 年3 月，其獨(dú)立運(yùn)營(yíng)主體所屬企業(yè)為上海聚啊信息技術(shù)有限公司，是眾安融入金融科技領(lǐng)域，全新孵化建立的生態(tài)合作伙伴，目的是幫助企業(yè)提供產(chǎn)融資源整合、金融科技輸出、金融業(yè)務(wù)咨詢、聯(lián)合運(yùn)營(yíng)支持等金融服務(wù)，助力核心企業(yè)優(yōu)化供應(yīng)鏈管理，提高供應(yīng)鏈金融運(yùn)作效率。

眾企安鏈定位于企業(yè)級(jí)服務(wù)，借助人工智能、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)等科技方法和供應(yīng)鏈場(chǎng)景化融為一體，幫助資金企業(yè)精準(zhǔn)識(shí)別業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，開創(chuàng)出“金融+場(chǎng)景+技術(shù)”的全新供應(yīng)鏈金融服務(wù)項(xiàng)目基礎(chǔ)架構(gòu)，為供應(yīng)鏈上下游中小企業(yè)緩解融資約束難題。眾企安鏈成立以來，已服務(wù)農(nóng)業(yè)、連鎖零售快消、能源大宗、建筑、物流、醫(yī)藥以及金融七大行業(yè)的龍頭企業(yè)。此外，眾企安鏈能夠根據(jù)目標(biāo)客戶的場(chǎng)景和行業(yè)，將銀行的資源與合作伙伴成功對(duì)接。

多年來，農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈長(zhǎng)期存在著貸款難、貸款貴、在途資金周期長(zhǎng)三大難題，極大地制約著農(nóng)業(yè)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展。近年，眾企安鏈通過核心技術(shù)能力和專業(yè)團(tuán)隊(duì)的金融、產(chǎn)業(yè)能力，成為了行業(yè)內(nèi)新增合作伙伴最多的企業(yè)。在隆平現(xiàn)存于種業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈和農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈的模式，眾企安鏈創(chuàng)新性地開創(chuàng)出隆平產(chǎn)融服務(wù)平臺(tái)的“隆平鏈”，能夠?yàn)樵摦a(chǎn)業(yè)鏈的鏈條企業(yè)量身制作應(yīng)收賬款保理融資、訂單和存貨融資等極具實(shí)用性的信息和投融資服務(wù)業(yè)務(wù)。眾企安鏈助力美宜佳建立針對(duì)小額分散類營(yíng)收資產(chǎn)，引入風(fēng)控決策引擎工具和數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)在線風(fēng)控核查及業(yè)務(wù)全流程自動(dòng)化處理的供應(yīng)鏈金融平臺(tái)，為解決農(nóng)產(chǎn)品供應(yīng)鏈三大痛點(diǎn)、助力農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈發(fā)展做出重要貢獻(xiàn)。目前，其業(yè)務(wù)范圍已擴(kuò)展至電子、建筑、銀行、醫(yī)療、倉(cāng)儲(chǔ)、物流、服務(wù)等領(lǐng)域，在我國(guó)供應(yīng)鏈金融的融資服務(wù)平臺(tái)上占據(jù)領(lǐng)先地位。

四、供應(yīng)鏈金融發(fā)展面臨的問題與挑戰(zhàn)

（一）發(fā)展供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)缺乏規(guī)范的制度建設(shè)。我國(guó)的供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)相較國(guó)外來說起步晚，供應(yīng)鏈金融監(jiān)管的制度法律還不完善，政府的剛性政策與現(xiàn)實(shí)的實(shí)際情況存在著不相適應(yīng)的脫節(jié)現(xiàn)象，一旦發(fā)生供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)事件，涉及到的銀行等金融機(jī)構(gòu)的這項(xiàng)供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)就會(huì)被緊急叫停，明顯存在著“一刀切”的管理規(guī)范問題。在供應(yīng)鏈參與的各類中小企業(yè)中可以看出，多元的參與主體沒有形成統(tǒng)一的操作規(guī)范和系統(tǒng)體系，供應(yīng)鏈金融在具體的業(yè)務(wù)辦理實(shí)踐中，監(jiān)管審核業(yè)務(wù)流程的寬松程度容易造成投機(jī)的現(xiàn)象，而合同條款的不嚴(yán)密性在問題出現(xiàn)時(shí)導(dǎo)致鏈條各方逃避、轉(zhuǎn)嫁相關(guān)責(zé)任，容易出現(xiàn)供應(yīng)鏈運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)問題。

（二）供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的業(yè)務(wù)服務(wù)水平需進(jìn)一步強(qiáng)化。我國(guó)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)設(shè)計(jì)處于發(fā)展的上升期，傳統(tǒng)貸款資金的提供者（以商業(yè)銀行為主體）關(guān)注融資企業(yè)的資產(chǎn)狀況以及應(yīng)收賬款的可依賴性，形成以商業(yè)銀行和第三方物流公司合作為特征的結(jié)構(gòu)性貿(mào)易融資模式。現(xiàn)階段，以P2P、小貸公司等參與主體形成的供應(yīng)鏈金融融資模式發(fā)展緩慢，銀行為降低貸款風(fēng)險(xiǎn)做出的背景調(diào)查、審核監(jiān)督以及對(duì)貸款抵押品做出的評(píng)估工作需要浪費(fèi)大量的人力成本和資金成本。供應(yīng)鏈金融資金供給方在關(guān)注核心企業(yè)的產(chǎn)業(yè)地位和行業(yè)經(jīng)營(yíng)能力的同時(shí)，對(duì)供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品的提供需要依據(jù)企業(yè)不同發(fā)展階段、經(jīng)營(yíng)狀態(tài)進(jìn)行定制化的專業(yè)方案，將金融產(chǎn)品的剛性和柔性相結(jié)合，對(duì)場(chǎng)景化方案的靈活度深入推進(jìn)改革。

（三）供應(yīng)鏈參與各方需加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的控制。供應(yīng)鏈金融運(yùn)行中參與主體廣泛，運(yùn)行環(huán)節(jié)眾多。雖然供應(yīng)鏈金融具有一定的封閉性和自償性等表現(xiàn)出低風(fēng)險(xiǎn)的特征，高透明度和安全有效的信息平臺(tái)卻是保證供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)可控的重要技術(shù)手段。供應(yīng)鏈金融貸款的抵押物作為還款來源的重要標(biāo)的，在貨物的流動(dòng)性和安全運(yùn)營(yíng)中需要銀企雙方以及第三方監(jiān)管機(jī)構(gòu)加強(qiáng)操作流程審核，防止出現(xiàn)一貨多押、空投擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)事件。我國(guó)的供應(yīng)鏈金融處于發(fā)展的上升期階段，在融資審批、信息核對(duì)以及出賬授信的規(guī)范性、信息風(fēng)險(xiǎn)防控等方面意識(shí)較弱，因此貸款流程信息的全面監(jiān)管程度成為制約供應(yīng)鏈金融進(jìn)一步發(fā)展的重要風(fēng)險(xiǎn)依據(jù)。

五、供應(yīng)鏈金融發(fā)展方向和展望

大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融等科技領(lǐng)域的創(chuàng)新，將技術(shù)創(chuàng)新手段與金融經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域密切銜接，實(shí)現(xiàn)供應(yīng)鏈金融生態(tài)圈新的創(chuàng)新高峰點(diǎn)。我國(guó)供應(yīng)鏈金融當(dāng)前呈現(xiàn)出科技化、生態(tài)化、目標(biāo)化等發(fā)展趨勢(shì)，在供應(yīng)鏈行業(yè)演進(jìn)中進(jìn)一步細(xì)分行業(yè)領(lǐng)域，行業(yè)門類的專業(yè)化必然會(huì)使得供應(yīng)鏈金融服務(wù)更加動(dòng)態(tài)化、精準(zhǔn)化，未來在產(chǎn)融結(jié)合、信息風(fēng)險(xiǎn)防控等方面有望進(jìn)一步推進(jìn)。

（一）供應(yīng)鏈金融運(yùn)行過程更具生態(tài)化。構(gòu)架綠色可持續(xù)發(fā)展的金融生態(tài)鏈條，是供應(yīng)鏈金融未來發(fā)展的重要方向。供應(yīng)鏈各方參與企業(yè)在進(jìn)行融資擔(dān)保貸款服務(wù)的同時(shí)，通過約束自身風(fēng)險(xiǎn)行為，共同構(gòu)建情景化的均衡金融生態(tài)圈。銀行等金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行供應(yīng)鏈金融貸款審批項(xiàng)目時(shí)，要做到貸款項(xiàng)目審批事前的盡職調(diào)查；在貸款項(xiàng)目過程中，對(duì)供應(yīng)鏈的上下游企業(yè)以及核心企業(yè)的真實(shí)信息嚴(yán)格把控，加強(qiáng)貸款事中管理；在供應(yīng)鏈金融貸款發(fā)放后，做到貸款事后的跟蹤反饋，確保供應(yīng)鏈金融的安全運(yùn)營(yíng)，將供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)降到最低。供應(yīng)鏈企業(yè)集群以及銀行等金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)信息的透明度并積極推動(dòng)供應(yīng)鏈整體生態(tài)化轉(zhuǎn)型，將為供應(yīng)鏈金融構(gòu)建綠色生態(tài)鏈。

（二）客戶群將以核心企業(yè)為目標(biāo)導(dǎo)向。供應(yīng)鏈金融能夠?qū)崿F(xiàn)的關(guān)鍵就在于是否能發(fā)掘以核心企業(yè)為中心的產(chǎn)業(yè)鏈客戶群。在整個(gè)供應(yīng)鏈交易過程中，核心企業(yè)在整個(gè)供應(yīng)鏈中居于主導(dǎo)地位，其參與的供應(yīng)鏈生產(chǎn)業(yè)務(wù)背后有一條甚至多條完整的貿(mào)易鏈。在供應(yīng)鏈的整體協(xié)作分工當(dāng)中，核心企業(yè)能利用自身的資源稟賦優(yōu)勢(shì)為其上下游企業(yè)提供信用資質(zhì)擔(dān)保，滿足供應(yīng)鏈企業(yè)的資金需求。在未來的供應(yīng)鏈金融發(fā)展中，培育并發(fā)掘核心企業(yè)無疑是金融機(jī)構(gòu)的一大目標(biāo)性任務(wù)。

（三）科技手段賦能供應(yīng)鏈金融向前推進(jìn)。當(dāng)今世界，以第三科技革命為代表的新生技術(shù)手段，極大地改變了社會(huì)生產(chǎn)生活的方式?？萍嫉淖⑷肽軌蚣涌旖鹑陬I(lǐng)域的創(chuàng)新，催生新產(chǎn)品、新業(yè)態(tài)、新模式，提供多功能、多樣化的技術(shù)工具，為金融發(fā)展提供源源不斷的創(chuàng)新活力。目前已有多家金融公司通過與大數(shù)據(jù)公司的密切合作，依托豐富的真實(shí)數(shù)據(jù)以及算法處理技術(shù)，將數(shù)據(jù)的計(jì)量值劃分為區(qū)間標(biāo)準(zhǔn)，通過聯(lián)結(jié)上下游企業(yè)的數(shù)據(jù)進(jìn)行動(dòng)態(tài)匹配，將中小企業(yè)的貸款風(fēng)險(xiǎn)控制在最低范圍，為供應(yīng)鏈企業(yè)定制企業(yè)版的“體檢報(bào)告”?？萍假x能供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域，為助力未來金融轉(zhuǎn)型新格局提供有利的發(fā)展契機(jī)。