中小企業(yè)融資現(xiàn)狀及渠道創(chuàng)新策略思考

羅曉玲

［摘 要］中小企業(yè)是我國市場經(jīng)濟的重要組成部分，擔(dān)任著推動國家經(jīng)濟發(fā)展、提升人民群眾就業(yè)率的重要責(zé)任。中小企業(yè)為拓展經(jīng)營規(guī)模，會采用融資的方式獲取發(fā)展資金，以推動經(jīng)營管理工作開展。為解決融資中存在的融資渠道單一、融資過程困難等問題，本篇文章以中小企業(yè)融資為研究對象，對中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀進(jìn)行闡述，分析中小企業(yè)融資問題出現(xiàn)的原因，對于如何創(chuàng)新中小企業(yè)融資渠道提出幾點創(chuàng)新策略，希望為相關(guān)人士提供一定的參考。

［關(guān)鍵詞］中小企業(yè)；融資現(xiàn)狀；融資渠道；創(chuàng)新策略

［中圖分類號］F27文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

中小企業(yè)在我國企業(yè)數(shù)量中占比較大，是促進(jìn)我國經(jīng)濟增長和增加稅收的中堅力量，但對于中小企業(yè)而言，融資難是困擾企業(yè)發(fā)展的重要影響因素，通過拓寬融資渠道可以滿足中小企業(yè)的資金需求，同時提高中小企業(yè)運營管理能力和財務(wù)管理評價，為企業(yè)的發(fā)展和壯大注入新鮮的血液。

1 我國中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

為推動我國經(jīng)濟發(fā)展，提升國家綜合實力，國家出臺了《國務(wù)院關(guān)于推動創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展打造“雙創(chuàng)”升級版的意見》《“大眾創(chuàng)業(yè) 萬眾創(chuàng)新”稅費優(yōu)惠政策指引》等文件，為中小企業(yè)發(fā)展提供政策支持。經(jīng)過多年的發(fā)展，逐漸衍生出較多類型的中小企業(yè)，豐富我國經(jīng)濟市場結(jié)構(gòu)，使我國經(jīng)濟更加穩(wěn)定地運行。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2022年規(guī)模以上工業(yè)中小企業(yè)數(shù)量、營業(yè)收入、利潤總額同比分別增長10.5 %、5.2 %和1.1 %。截至2022年年底，“專精特新”中小企業(yè)已占A股上市企業(yè)總數(shù)的27 %，占2022年新上市企業(yè)數(shù)量的59 %，其中，在科創(chuàng)板新上市企業(yè)中，72 %的企業(yè)是“專精特新”中小企業(yè)。隨著我國法治環(huán)境的完善，以及為中小企業(yè)提供發(fā)展政策的支持，改善了中小企業(yè)發(fā)展環(huán)境，使中小企業(yè)在良好環(huán)境的輔助下得到了更好的發(fā)展。

2 中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

2.1 中小企業(yè)融資需求量大

在雙創(chuàng)背景下，中小企業(yè)數(shù)量呈逐年遞增的趨勢。中小企業(yè)在發(fā)展中，為了提升自身的經(jīng)濟效益，會通過融資的方式解決自身發(fā)展資金不足的問題，為業(yè)務(wù)拓展提供基礎(chǔ)資源。由于中小企業(yè)數(shù)量過多，所以對資金量需求也出現(xiàn)上升的趨勢。當(dāng)前我國政府部門雖然為中小企業(yè)融資提出一些優(yōu)惠政策，但是無法滿足中小企業(yè)快速增長的資金需求。

2.2 融資渠道單一

通過對我國中小企業(yè)融資情況的分析，發(fā)現(xiàn)銀行貸款與民間資本是此類企業(yè)融資的主要途徑，其中民間借貸比較受中小企業(yè)的歡迎。銀行中的信貸體系相對完善，對申請貸款的企業(yè)管理相對比較嚴(yán)格，會對有銀行貸款需求的中小企業(yè)進(jìn)行多方面的審核，判斷該企業(yè)是否具備還款能力，是否存在信用問題等［1］。通過多方面的審核，保證中小企業(yè)符合銀行貸款的需求，通過簽訂合約的方式為中小企業(yè)提供貸款。由于銀行貸款要求相對較高，所以會出現(xiàn)無法滿足中小企業(yè)用款需求的情況。與銀行貸款不同，民間借貸對借款人的要求較低，通過抵押或者其他方式即可獲取資金，所以部分中小企業(yè)會通過民間機構(gòu)進(jìn)行借貸。

2.3 缺少投資發(fā)展的機會

在我國經(jīng)濟快速發(fā)展下，企業(yè)融資規(guī)模與融資途徑發(fā)生了較大的變化。中小企業(yè)為了獲得更多的發(fā)展空間，會利用其他途徑進(jìn)行融資，如租賃融資、IPO等。但是因為中小企業(yè)規(guī)模小且發(fā)展方向不明確，所以無法獲得投資機構(gòu)的認(rèn)可，不能在投資中獲得發(fā)展資金。這一現(xiàn)象是影響企業(yè)融資的一種因素，是中小企業(yè)發(fā)展中必須解決的問題。

2.4 金融機構(gòu)無法掌握中小企業(yè)情況

中小企業(yè)在融資的過程中，需要良好的信用資質(zhì)、經(jīng)營水平的支持。金融機構(gòu)通過對中小企業(yè)綜合管理情況的分析，判斷其各方面條件是否符合借貸要求，基于此進(jìn)行借貸工作。由于中小企業(yè)發(fā)展速度快、數(shù)量多，所以金融機構(gòu)不能及時掌握中小企業(yè)的經(jīng)營情況、債務(wù)償還能力，從而影響中小企業(yè)的融資［2］。

3 影響中小企業(yè)融資的因素

3.1 內(nèi)部因素

第一，產(chǎn)品環(huán)境。金融機構(gòu)與投資機構(gòu)對企業(yè)進(jìn)行投資的過程中，會利用風(fēng)險把控體系與投資管理體系，對企業(yè)綜合管理情況進(jìn)行分析，根據(jù)中小企業(yè)實際情況作出相應(yīng)的決策。其中，企業(yè)產(chǎn)品是影響金融機構(gòu)與投資機構(gòu)決策的主要因素。如果企業(yè)的產(chǎn)品得到較多客戶的認(rèn)可，那么企業(yè)就會獲得更多融資、投資的機會。部分中小企業(yè)沒有意識到產(chǎn)品對融資的影響，忽略對產(chǎn)品的管理。第二，信用環(huán)境。首先中小企業(yè)及企業(yè)法人、股東維護(hù)好良好的征信記錄，以及中小企業(yè)納稅信用等級、納稅記錄、金融機構(gòu)無逾期還款記錄十分重要，這是順利融資的前提，若相關(guān)人員的征信記錄不良，則會影響企業(yè)的融資。此外，企業(yè)規(guī)范的會計核算及盈利情況等數(shù)據(jù)也非常重要，這些信息不僅保存在企業(yè)內(nèi)部，也保存在電子稅務(wù)局?jǐn)?shù)據(jù)庫信息。在數(shù)字化信息融資審批后臺，需要對企業(yè)會計核算及盈利情況等數(shù)據(jù)進(jìn)行審查，以確定融資金額。

3.2 外部原因

第一，國家政策。為了推動中小企業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展，我國政府部門推出較多的政策，成立政策性金融機構(gòu)，為中小企業(yè)融資提供基礎(chǔ)保障。政府部門具有宏觀調(diào)控的作用，通過國家政策的應(yīng)用，解決中小企業(yè)融資困難的問題，為中小企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展提供源源不斷的動力。

第二，多元化風(fēng)投機構(gòu)的建設(shè)。風(fēng)投機構(gòu)的建設(shè)，有利于豐富中小企業(yè)的融資渠道與媒介，為中小企業(yè)經(jīng)濟的發(fā)展打下堅實基礎(chǔ)。風(fēng)投機構(gòu)具有專業(yè)性強、資金量大的特點，是推動我國經(jīng)濟穩(wěn)定發(fā)展的重要組織機構(gòu)之一。若中小企業(yè)經(jīng)營管理水平高，且具有較好的發(fā)展前景，那么就會吸引風(fēng)投機構(gòu)的注意，會因此獲得發(fā)展的資金。這樣一來，不僅可以提升中小企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模，還可以為企業(yè)發(fā)展提供內(nèi)在動力。

第三，發(fā)行債券。債權(quán)作為債權(quán)債務(wù)的憑證，是解決中小企業(yè)融資困難、提升企業(yè)經(jīng)營管理水平的一種手段。通過發(fā)行債券的方式，企業(yè)可以獲得更多資金，用于企業(yè)經(jīng)營、產(chǎn)品生產(chǎn)等工作，使企業(yè)產(chǎn)生發(fā)展的動機。由于發(fā)行債券的要求較高，所以適合具有一定規(guī)模的中型企業(yè)。

第四，證券融資。證券融資，是資金盈余單位與赤字單位之間以有價證券為媒介，利用資金融通方式實現(xiàn)融資的一種手段［3］。與銀行貸款不同，該融資方式并不關(guān)注中小企業(yè)的信用資質(zhì)，更加注重企業(yè)的實際價值。這一融資方法的出現(xiàn)，對企業(yè)以往融資工作產(chǎn)生較大的影響，是促使中小企業(yè)融資發(fā)展的有效措施。

4 中小企業(yè)融資渠道的創(chuàng)新策略

4.1 明確企業(yè)定位，挖掘潛在客戶

通過上文，可以明確企業(yè)定位與客戶數(shù)量對企業(yè)融資的影響。為了獲得更多融資機構(gòu)的支持，企業(yè)應(yīng)做好自身的定位與客戶管理工作，為企業(yè)發(fā)展提供內(nèi)在保障，使企業(yè)在明確發(fā)展方向的前提下更好地發(fā)展。首先，明確企業(yè)的定位。明確的企業(yè)定位，可以向目標(biāo)客戶傳遞一種信息，使目標(biāo)客戶對企業(yè)產(chǎn)品與發(fā)展方向產(chǎn)生初步的認(rèn)識，并在實踐中體現(xiàn)，如麥當(dāng)勞的“快樂分享”、海飛絲的“去屑”、寶馬的“駕駛樂趣”等。在企業(yè)定位建設(shè)的過程中，不僅要關(guān)注客戶的體驗，同時還要凸顯產(chǎn)品的優(yōu)勢，使目標(biāo)客戶在產(chǎn)品使用中能夠感受到企業(yè)的定位，從而幫助企業(yè)樹立良好的社會形象與口碑。其次，加強對潛在客戶的挖掘與管理?？蛻羰侵行∑髽I(yè)獲得財富、提升企業(yè)競爭力的關(guān)鍵。中小企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)前，應(yīng)做好調(diào)研工作，了解用戶對企業(yè)產(chǎn)品的需求與要求，將此體現(xiàn)在產(chǎn)品設(shè)計中，通過提升產(chǎn)品的質(zhì)量與服務(wù)水平，為客戶提供良好的服務(wù)，使用戶在產(chǎn)品使用中對企業(yè)產(chǎn)生更多的信任，從而增加企業(yè)與用戶之間的黏性。

4.2 加強資源利用，拓展融資渠道

第一，加強對國家政策運用，將此作為拓展中小企業(yè)融資渠道的媒介。我國政府部門為刺激中小企業(yè)發(fā)展，出臺了較多的政策，為中小企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展、融資等工作開展提供內(nèi)在支持。

如國務(wù)院印發(fā)了《助力中小微企業(yè)穩(wěn)增長調(diào)結(jié)構(gòu)強能力若干措施》《國務(wù)院關(guān)于扶持小型微型企業(yè)健康發(fā)展的意見》等。在國家政策的支持下，中小企業(yè)的發(fā)展方向更加明確，企業(yè)融資工作的開展得到了內(nèi)在支持［4］。中小企業(yè)在經(jīng)營發(fā)展中，應(yīng)加強對國家政策的運用，結(jié)合國家政策確定戰(zhàn)略發(fā)展計劃，為融資、經(jīng)營管理做好鋪墊。

第二，加強與銀行的合作。四大國有銀行對中小企業(yè)的扶持貸款力度較大，企業(yè)可以選擇多種不同的合作方法，以滿足自身的融資需求。第一類純信用類產(chǎn)品。一般微眾銀行的貸款利息年化都在10 %以上，四大行根據(jù)LPR調(diào)整年化貸款利率基本在3.65 %～5 %之間。200萬～300萬的小額貸款更是產(chǎn)品豐富，實際操作中可以通過電子稅務(wù)局“銀稅互動”平臺調(diào)取數(shù)據(jù)，在線上系統(tǒng)直接審批放款。需要注意的是，此類產(chǎn)品的額度有限，同時對存量貸款金額及機構(gòu)數(shù)量有要求，一般存量貸款金額不能超過500萬～1 000萬、存量貸款機構(gòu)不少于2～4個。所以中小企業(yè)的此類貸款總量被控制在1 000萬以下。

與此同時，銀行還提供“發(fā)票貸”“出口數(shù)據(jù)貸”等服務(wù)，各個銀行均有可能推出適合不同企業(yè)的產(chǎn)品。鑒于此，企業(yè)應(yīng)增加與銀行的互動，建立有效消息互通機制，為獲取信息提供便利。為獲得更多融資的可能，企業(yè)在保證自身良好征信與納稅記錄的同時，還應(yīng)做好匹配銀行“偏好”的客戶形象。比如，很多銀行對高新技術(shù)企業(yè)、專精特新企業(yè)等資質(zhì)企業(yè)有“量身定做”的貸款產(chǎn)品，企業(yè)只要滿足這些產(chǎn)品的條件即可申請，方便快捷，利率優(yōu)惠。

第二類抵押類貸款。有抵押的貸款銀行審批會比信用類的貸款更為寬松。但是銀行對抵押物的偏好一般是流通性好的房產(chǎn)等。對中小企業(yè)用專用設(shè)備做的抵押貸款，目前銀行甚少批復(fù)，一般由融資租賃公司做，但是貸款利率成倍增長。對于企業(yè)的房產(chǎn)抵押貸款，銀行也有很多利率較低的產(chǎn)品可以選擇，一般建議選用與企業(yè)經(jīng)營相關(guān)的政策性貸款，利率優(yōu)勢非常明顯。

以融資租賃公司為例，目前市場上融資租賃公司非常多，企業(yè)可以根據(jù)自身情況進(jìn)行選擇，通過“貨比三家”選出最適合企業(yè)的優(yōu)質(zhì)方案，將企業(yè)貸款成本做到最低化。

為彌補以往銀行融資困難的問題，可以發(fā)揮國家政策的優(yōu)勢，建立以為中小型企業(yè)服務(wù)的金融服務(wù)銀行，根據(jù)中小企業(yè)實際情況為其提供相關(guān)的服務(wù)，使中小企業(yè)在充足資金的支持下順利發(fā)展。如國內(nèi)首家數(shù)字銀行微眾銀行就針對企業(yè)主體推出“微業(yè)貸”，通過將金融科技與傳統(tǒng)金融融合，填補了國內(nèi)小微企業(yè)融資供給的“空白地帶”。

第三，充分利用風(fēng)投資金，拓展中小企業(yè)的融資渠道。為了獲得更多風(fēng)投機構(gòu)的投資，中小企業(yè)應(yīng)明確自身的發(fā)展方向，加強對信息技術(shù)手段的運用，不斷提升自身經(jīng)營管理水平與經(jīng)濟效益，以獲得風(fēng)投機構(gòu)的關(guān)注，從而獲得更多的資金支持。此外，企業(yè)可以引進(jìn)現(xiàn)代化管理理念，完善企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理模式與制度，提升企業(yè)市場競爭力與管理水平，為企業(yè)更好地創(chuàng)造提供良好的環(huán)境。

4.3 采取多種措施，提升企業(yè)風(fēng)險能力

第一，加強與保險公司的合作，選擇適合中小企業(yè)特點的險種，將此作為維護(hù)自身穩(wěn)定的媒介，防止出現(xiàn)不可抗力因素對企業(yè)發(fā)展造成影響。

第二，提升核心競爭力。產(chǎn)品是中小企業(yè)提高核心競爭力、提升融資能力與市場管理水平的關(guān)鍵。為了提升中小企業(yè)抵御風(fēng)險的能力，使其獲得更多融資、投資的機會，應(yīng)加強對企業(yè)產(chǎn)品的管理，從生產(chǎn)設(shè)備、產(chǎn)品服務(wù)等方面入手，提升企業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量與產(chǎn)量，為客戶提供更多優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，以此實現(xiàn)企業(yè)的長遠(yuǎn)穩(wěn)定發(fā)展［5］。

第三，采用集群發(fā)展。所謂的集群發(fā)展，就是將多家中小企業(yè)聯(lián)合在一起，通過優(yōu)勢互補的方式，展示各個企業(yè)的特點，為產(chǎn)業(yè)發(fā)展、國家經(jīng)濟建設(shè)提供動力。在2022年，我國先進(jìn)制造業(yè)45個國家級集群產(chǎn)值突破20萬億元。當(dāng)前我國已建設(shè)了18家國家制造業(yè)創(chuàng)新中心，占全部國家級創(chuàng)新中心數(shù)量的70 %，擁有國家級技術(shù)創(chuàng)新載體1700余家，培育創(chuàng)建了170多家單項冠軍企業(yè)，以及2 200多家“專精特新”小巨人企業(yè)。集群發(fā)展能夠?qū)崿F(xiàn)對資金、人才、技術(shù)等資源的整合，提升中小企業(yè)經(jīng)營水平與市場競爭力。

5 結(jié)語

綜上所述，中小企業(yè)普遍存在融資難的問題，對于企業(yè)經(jīng)營管理與長遠(yuǎn)發(fā)展造成較大的影響。為推動我國經(jīng)濟發(fā)展，提升中小企業(yè)的發(fā)展水平，應(yīng)明確影響企業(yè)融資的因素，結(jié)合中小企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，利用國家政策、銀行融資等多個渠道，為企業(yè)發(fā)展提供資金保障，解決中小企業(yè)融資困難的問題。同時，加強保障手段的運用，維護(hù)企業(yè)自身的穩(wěn)定，防止出現(xiàn)資金方面的問題，為中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展奠定堅實的基礎(chǔ)。

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