區(qū)塊鏈金融環(huán)境下江蘇省農(nóng)村中小企業(yè)融資模式設(shè)計

凌鑒宇，毛金芬

（1．無錫科技職業(yè)學(xué)院；2．馬來西亞管理與科學(xué)大學(xué)；3．江蘇信息職業(yè)技術(shù)學(xué)院）

區(qū)塊鏈技術(shù)是新一代信息技術(shù)的重要組成部分，是分布式網(wǎng)絡(luò)、加密技術(shù)、智能合約等多種技術(shù)集成的新型數(shù)據(jù)庫軟件。隨著區(qū)塊鏈金融的不斷發(fā)展，我國已經(jīng)逐步形成了開放式共享經(jīng)濟，在區(qū)塊鏈技術(shù)助力金融發(fā)展的背景下，融資模式也在不斷創(chuàng)新，為解決農(nóng)村中小企業(yè)融資難、融資途徑較少等問題提供了更好的方法，降低了農(nóng)村中小企業(yè)在發(fā)展過程中面臨的資金風(fēng)險。因此，研究區(qū)塊鏈技術(shù)下融資模式的創(chuàng)新，對農(nóng)村中小企業(yè)拓寬融資渠道有著重要的意義。

一、文獻綜述

隨著近年來區(qū)塊鏈技術(shù)與金融的不斷融合發(fā)展，區(qū)塊鏈金融在中小企業(yè)融資方面的應(yīng)用相關(guān)研究較為豐富。例如，陳小梅（2018）分析了中小企業(yè)融資難的原因，并提出利用區(qū)塊鏈技術(shù)來解決中小企業(yè)融資難題；王國才（2019）介紹了江蘇省農(nóng)村中小企業(yè)融資現(xiàn)狀，研究了互聯(lián)網(wǎng)金融下的融資模式創(chuàng)新；劉洋（2021）基于“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”背景，分析了中小企業(yè)融資難的原因，并提出利用“區(qū)塊鏈+供應(yīng)鏈金融”為中小企業(yè)拓寬融資渠道；張棟（2022）以云圖農(nóng)服供應(yīng)鏈金融為例，介紹如何將區(qū)塊鏈應(yīng)用于農(nóng)業(yè)供應(yīng)鏈金融，分析了區(qū)塊鏈應(yīng)用于農(nóng)業(yè)領(lǐng)域的現(xiàn)狀與困難，并提出對策與建議；米巖、張娜（2022）分析了區(qū)塊鏈技術(shù)以及中小企業(yè)融資難的原因，并針對中小企業(yè)融資難題提出建議。

以上學(xué)者主要提出了區(qū)塊鏈技術(shù)應(yīng)用于中小企業(yè)融資方面的建議，但相關(guān)的實踐案例與經(jīng)驗介紹涉及較少。基于此，本文以江蘇省農(nóng)村中小企業(yè)為例，分析其融資現(xiàn)狀以及區(qū)塊鏈金融在農(nóng)村中小企業(yè)融資方面的應(yīng)用，以期為農(nóng)村中小企業(yè)融資模式的創(chuàng)新提供借鑒。

二、江蘇省農(nóng)村中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

（一）融資困難

江蘇省農(nóng)村中小企業(yè)發(fā)展較快，有著較大的借貸需求，但存在融資難題。一方面，銀行與中小企業(yè)之間存在的信息不對稱問題導(dǎo)致銀行放貸難，中小企業(yè)面臨融資約束和投資不足等問題。有些急需用錢的企業(yè)只能選擇民間借貸的方式，支付高額利息來融資，這樣的狀況無疑會造成中小企業(yè)短暫的虛假繁榮，并不能真正地保證中小企業(yè)融資穩(wěn)定。且民間借貸相關(guān)法律法規(guī)不夠完善，極易造成融資風(fēng)險。另一方面，融資與企業(yè)管理者自身能力息息相關(guān)。農(nóng)村地區(qū)部分中小企業(yè)管理者的管理經(jīng)驗不足，綜合素質(zhì)不高，管理創(chuàng)新意識與法治意識較為薄弱。在這種情況下，會造成一定的企業(yè)管理風(fēng)險，不利于企業(yè)融資。由此可見，江蘇省農(nóng)村中小企業(yè)融資難題是內(nèi)部因素與外部因素共同作用的結(jié)果。

（二）信用擔(dān)保風(fēng)險較大

一是農(nóng)村中小企業(yè)的規(guī)模較小，資金周轉(zhuǎn)困難，抗風(fēng)險能力較低，且部分中小企業(yè)誠信意識薄弱，經(jīng)常出現(xiàn)債務(wù)糾紛。二是農(nóng)村中小企業(yè)財務(wù)不夠透明、行為不夠規(guī)范，財務(wù)報表難以呈現(xiàn)真實經(jīng)營情況，導(dǎo)致中小企業(yè)與銀行之間的信息嚴(yán)重不對稱，而銀行為了貸款項目正?；厥眨谝欢ǔ潭壬舷拗屏酥行∑髽I(yè)的貸款項目種類，同時設(shè)立了多項審核手續(xù)，使得中小企業(yè)向銀行貸款的難度增加。 同時，貸款門檻提高后，中小企業(yè)向銀行貸款不管是從時間上還是金錢上，所耗費的成本都是較高的，這嚴(yán)重制約了中小企業(yè)的發(fā)展。若想促進農(nóng)村中小企業(yè)發(fā)展，就要強化中小企業(yè)的誠信意識，降低自身信用擔(dān)保風(fēng)險。

（三）融資渠道狹窄

農(nóng)村金融服務(wù)項目較少是江蘇省農(nóng)村中小企業(yè)融資困難的主要原因之一。盡管近幾年農(nóng)村金融服務(wù)體系不斷優(yōu)化，但仍然不夠完善。農(nóng)村金融機構(gòu)種類較少，中小企業(yè)在進行融資時，能夠獲得的金融服務(wù)項目不多，且自身信用擔(dān)保風(fēng)險較大，導(dǎo)致其融資較為困難（見圖1）。

圖1 農(nóng)村金融服務(wù)體系

從圖1 可以看出，農(nóng)村地區(qū)主要有3 類金融機構(gòu)：農(nóng)村信用社、農(nóng)業(yè)銀行、郵政儲蓄銀行。這些傳統(tǒng)的金融機構(gòu)有一些不足之處，例如，農(nóng)村金融產(chǎn)品和服務(wù)有限，農(nóng)村中小金融機構(gòu)競爭力不足，發(fā)放農(nóng)業(yè)貸款積極性不高、手續(xù)繁雜，耗時長、成本高。金融機構(gòu)信貸管理嚴(yán)格，審批手續(xù)復(fù)雜，向農(nóng)村中小企業(yè)提供的金融產(chǎn)品較為單一，且服務(wù)水平不高，中小企業(yè)在申請貸款時話語權(quán)比較小。一些偏遠地區(qū)還未建立任何金融機構(gòu)網(wǎng)點，若當(dāng)?shù)厝艘k理相關(guān)金融服務(wù)項目，只能去往距離較遠的城鎮(zhèn)網(wǎng)點辦理。要創(chuàng)新發(fā)展農(nóng)村金融服務(wù)，卻沒有制定清晰的發(fā)展戰(zhàn)略來解決農(nóng)村金融服務(wù)項目較少的問題，導(dǎo)致農(nóng)村中小企業(yè)融資渠道狹窄。

三、以區(qū)塊鏈金融改造江蘇省農(nóng)村中小企業(yè)融資模式

（一）應(yīng)用去中心化提高融資效率

區(qū)塊鏈金融數(shù)據(jù)具有開放性，支持公開接口查詢，不存在任何中心機構(gòu)或中心服務(wù)器，具有去中心化的特點，可以在中小企業(yè)融資時縮短時間，減少審批流程。同時，能夠使中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營的時候，不需要第三方機構(gòu)代為保存交易信息，提高了信息傳播的效率，解決了中小企業(yè)與銀行之間信息不對稱的問題，降低了中小企業(yè)的融資成本。此外，應(yīng)用區(qū)塊鏈金融匿名交易方式時會對信息進行加密，增強了區(qū)塊鏈中信息傳播的安全性；加上區(qū)塊鏈金融的去中心化是由多方參與監(jiān)督完成的，有助于培養(yǎng)中小企業(yè)管理者的法治意識，提高管理者的綜合素質(zhì)，降低融資風(fēng)險，提高中小企業(yè)融資的效率，促進中小企業(yè)進一步發(fā)展。

（二）應(yīng)用不可篡改性保證融資信息可靠

在中小企業(yè)融資過程中，經(jīng)常會出現(xiàn)信息造假、公司制度不完善、經(jīng)營透明度低、財務(wù)報表可信度低等問題，在合作過程中可能會損害銀行的利益，致使雙方發(fā)生糾紛。應(yīng)用區(qū)塊鏈金融雙密鑰可保證記錄不可篡改，且區(qū)塊鏈時間戳技術(shù)能夠快速查詢到區(qū)塊鏈上的信息；區(qū)塊鏈上存在多個節(jié)點，各節(jié)點受多方監(jiān)督，若想要篡改信息，需要修改區(qū)塊鏈中51%以上的節(jié)點，但每個節(jié)點都被監(jiān)管使得篡改不可行，因此，區(qū)塊鏈上的信息具有一定的真實性與可靠性。區(qū)塊鏈金融的公開透明性和不可篡改性可減少銀行對中小企業(yè)信用風(fēng)險的擔(dān)憂，為江蘇省農(nóng)村中小企業(yè)融資提供有力支撐。

（三）應(yīng)用分布式記賬保證融資數(shù)據(jù)安全

作為構(gòu)造整個區(qū)塊鏈底層的核心技術(shù)之一，分布式賬本的存在無疑是最關(guān)鍵的。傳統(tǒng)的集中式存儲模式存在兩個問題：一是集中式存儲模式可能會導(dǎo)致服務(wù)器崩潰，容易造成數(shù)據(jù)的缺失；二是集中式存儲模式可能導(dǎo)致部分?jǐn)?shù)據(jù)存儲錯誤，影響到整個數(shù)據(jù)庫的存儲、更新、正常運轉(zhuǎn)。而區(qū)塊鏈技術(shù)是由各個節(jié)點參與記賬和存儲，每個節(jié)點具有記賬、驗證、存儲等不同的用途，所以區(qū)塊鏈系統(tǒng)中不會出現(xiàn)數(shù)據(jù)集中存儲的情況，即便是區(qū)塊鏈中有幾個節(jié)點出錯，也絕對不會影響到整個數(shù)據(jù)庫的存儲、更新、正常運轉(zhuǎn)。兩者相比之下，區(qū)塊鏈技術(shù)有效地保證了融資數(shù)據(jù)的安全性。

（四）應(yīng)用區(qū)塊鏈金融拓寬融資渠道

隨著中小企業(yè)的數(shù)量不斷增加，融資需求也在不斷增大。由于傳統(tǒng)的融資渠道過于狹窄，向銀行貸款手續(xù)繁多，耗時長，成本高，限制了中小企業(yè)的融資發(fā)展；民間借貸雖耗費時間短，手續(xù)簡易，成本較低，但存在潛在風(fēng)險，所以拓寬農(nóng)村中小企業(yè)融資渠道具有必要性。應(yīng)用區(qū)塊鏈金融能夠使貸款的功能和結(jié)構(gòu)更加完善，從而滿足不同中小企業(yè)的貸款需求。中小企業(yè)可以利用區(qū)塊鏈中的多元化平臺提供的金融服務(wù)籌集資金，為自身拓寬融資渠道，解決融資難題。中小企業(yè)可基于區(qū)塊鏈技術(shù)的公開透明性與不可篡改性來實現(xiàn)融資信息共享。由此可見，區(qū)塊鏈技術(shù)能夠幫助中小企業(yè)實現(xiàn)信息共享、提供金融服務(wù)，彌補了傳統(tǒng)融資渠道的不足，可以更好地助力農(nóng)村中小企業(yè)的發(fā)展。

（五）運用區(qū)塊鏈金融創(chuàng)新模式解決融資難題

區(qū)塊鏈技術(shù)與中小企業(yè)融資相結(jié)合，有利于中小企業(yè)解決信息不對稱、融資成本高等問題，幫助中小企業(yè)提高融資效率，促進中小企業(yè)發(fā)展。為了進一步研究區(qū)塊鏈金融在農(nóng)村中小企業(yè)融資中的創(chuàng)新應(yīng)用，筆者設(shè)計了區(qū)塊鏈金融的應(yīng)用模式，見圖2。

圖2 區(qū)塊鏈金融應(yīng)用模式

從圖2 可以看出，區(qū)塊鏈技術(shù)是中小企業(yè)與金融機構(gòu)以及相關(guān)合作企業(yè)之間的中樞環(huán)節(jié)。首先，相關(guān)合作企業(yè)向區(qū)塊鏈金融申請融資，區(qū)塊鏈金融向其反饋記錄的匯款信息并產(chǎn)生憑證；與此同時，金融機構(gòu)得到區(qū)塊鏈金融提供的材料，向相關(guān)合作企業(yè)放出貸款并向區(qū)塊鏈金融提供放款信息。其次，中小企業(yè)與相關(guān)合作企業(yè)簽訂合同，確認(rèn)應(yīng)收錢款，同時向金融機構(gòu)償還所有錢款，并在區(qū)塊鏈金融中進行信息核對，確權(quán)上鏈。最后，形成整個區(qū)塊鏈金融與相關(guān)合作企業(yè)、中小企業(yè)和金融機構(gòu)之間的聯(lián)系閉環(huán)。以上程序充分地體現(xiàn)了區(qū)塊鏈去中心化、不可篡改、分布式記賬的特點，為中小企業(yè)解決了信息不對稱、信用風(fēng)險較高等問題。因此，區(qū)塊鏈金融對推動中小企業(yè)發(fā)展以及江蘇省農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展有著積極的作用。

四、結(jié)語

本文在經(jīng)過調(diào)研與分析的基礎(chǔ)上，對區(qū)塊鏈技術(shù)與金融的結(jié)合，以及利用區(qū)塊鏈技術(shù)解決中小企業(yè)信用風(fēng)險大、資金運用效率低、支付處理成本高等融資難題進行了探討。提出了中小企業(yè)不僅要根據(jù)實際情況完善自身管理體系，還要利用區(qū)塊鏈技術(shù)更新融資觀念，提高融資能力，從而更好地發(fā)展。