銀行信貸助推云南產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量跨越式發(fā)展對(duì)策研究

譚太平 張旭明

銀行信貸是經(jīng)濟(jì)增長的重要引擎，貫穿于產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)和社會(huì)再生產(chǎn)的全過程以及企業(yè)成長各階段，在經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中發(fā)揮了極其重要的作用?！?022年政府工作報(bào)告》首次提出行業(yè)性限貸、抽貸、斷貸的問題，再次凸顯貸款對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展特別是特殊困難時(shí)期的重要性。貫徹落實(shí)《云南省產(chǎn)業(yè)強(qiáng)省三年行動(dòng)（2022—2024年）》，針對(duì)云南產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀，關(guān)鍵在于提高銀行信貸服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的能力，精準(zhǔn)賦能“專精特新”企業(yè)，在產(chǎn)業(yè)強(qiáng)省、企業(yè)興省和就業(yè)穩(wěn)省中實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量創(chuàng)新發(fā)展。

一、銀行信貸在云南社會(huì)融資規(guī)模中的現(xiàn)狀

社會(huì)融資規(guī)模是指一定時(shí)期內(nèi)、一定區(qū)域內(nèi)實(shí)體經(jīng)濟(jì)從金融體系獲得的資金總額。中國人民銀行發(fā)布地區(qū)社會(huì)融資規(guī)模包括8個(gè)統(tǒng)計(jì)指標(biāo)，其中政府債券于2018年納入統(tǒng)計(jì)。自2018年以來，云南社會(huì)融資規(guī)模增量如下：

從點(diǎn)上看，截至2021年末，全省人民幣貸款余額3.86萬億元，較年初新增3863億元。人民幣貸款增量占社會(huì)融資規(guī)模增量比重為80.77%，融資貢獻(xiàn)度較上年提高 20.8 個(gè)百分點(diǎn)。在經(jīng)濟(jì)面臨需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱，以及委托貸款、信托貸款、未貼現(xiàn)銀行承兌匯票、企業(yè)債券均出現(xiàn)負(fù)增長情況下，人民幣貸款與政府債券共同發(fā)力，為全省做好“六穩(wěn)”工作、落實(shí)“六保”任務(wù)，確保“十四五”開局良好，做出了極其重要的貢獻(xiàn)。今年6月末，人民幣貸款比年初增加1994.62億元，同比增長10.15%，比GDP同比增長高6.65個(gè)百分點(diǎn)。

從面上看，2018—2021年，全省人民幣貸款同比增長分別為10.40%、11.09%、11.27%、11.32%，持續(xù)保持平穩(wěn)增長態(tài)勢(shì)，并且與全國同比增速的差距逐年縮小。股票占社會(huì)融資規(guī)模增量比重從2018年0.5%提高到2021年2.2%，但對(duì)全省社會(huì)融資規(guī)模影響仍然較小。委托貸款、未貼現(xiàn)銀行承兌匯票連續(xù)4年出現(xiàn)負(fù)增長。信托貸款波動(dòng)有正有負(fù)。企業(yè)債券在2021年出現(xiàn)較大負(fù)增長，這是中國人民銀行自2013年發(fā)布社會(huì)融資規(guī)模統(tǒng)計(jì)以來，首次出現(xiàn)負(fù)增長。同時(shí)，企業(yè)債券增量于2014年達(dá)到706億元，此后從未超過該水平。2021年直接債務(wù)融資工具（政府債券除外）均出現(xiàn)負(fù)增長，導(dǎo)致社會(huì)融資規(guī)模增量比2020年低1090億元、比2019年低143億元。這也意味著直接債務(wù)融資工具在經(jīng)濟(jì)順周期時(shí)，能夠做到錦上添花，而在逆周期時(shí)存在雪上加霜的情況。

從期限結(jié)構(gòu)上看，銀行貸款有組織優(yōu)勢(shì)，貸款產(chǎn)品的期限、金額和授信都具備較好的靈活性和針對(duì)性，培育產(chǎn)業(yè)和服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展有更大的優(yōu)勢(shì)。一是銀行貸款為企業(yè)簡單再生產(chǎn)提供流動(dòng)資金貸款，保證企業(yè)固定資本不會(huì)因?yàn)榱鲃?dòng)資金不足出現(xiàn)荒廢。特別是疫情以來，銀行為中小微企業(yè)提供復(fù)工復(fù)產(chǎn)的紓困貸款，保證市場主體穩(wěn)定，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長。截至2021年末，全省短期貸款余額、票據(jù)融資占人民幣貸款余額比重分別為19.13%、5.31%。二是銀行貸款為企業(yè)擴(kuò)大再生產(chǎn)和社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)提供中長期貸款，促進(jìn)企業(yè)固定資本穩(wěn)定增長，增加社會(huì)公共產(chǎn)品的供給。截至2021年末，全省中長期貸款余額占人民幣貸款余額比重為72.21%，其中，固定資產(chǎn)貸款占人民幣貸款比重約為40.00%。然而，短期債券只占企業(yè)債券很小比例，中長期債券余額也遠(yuǎn)低于中長期貸款。

從服務(wù)對(duì)象上看，銀行機(jī)構(gòu)有網(wǎng)點(diǎn)優(yōu)勢(shì)，貸款服務(wù)能夠覆蓋絕大部分的市場主體，服務(wù)范圍從城市延伸到農(nóng)村，從高凈值人士擴(kuò)展到普通人士；服務(wù)對(duì)象既有大中型企業(yè)、小微型企業(yè)，也有個(gè)體工商戶和居民個(gè)人。截至2021年末，全省涉農(nóng)貸款、普惠口徑小微企業(yè)貸款、住戶貸款余額占人民幣貸款比重分別為32.90 %、6.79%、33.44%。住戶貸款中用于經(jīng)營的貸款占比為28.00%。相比較，債券融資只為具備一定經(jīng)營規(guī)模的市場主體或投資項(xiàng)目提供服務(wù)。2021年，全省28家企業(yè)共發(fā)行165只債務(wù)融資工具，全省存續(xù)公司債券107只，存續(xù)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品88只。上市企業(yè)目前有41家。債券和股票融資的主體相對(duì)于全省410多萬戶市場主體和70多萬戶實(shí)有企業(yè)，只占很小比例。

二、存在的問題

總體上，銀行貸款無論是存量規(guī)模或者是增量規(guī)模在全省社會(huì)融資規(guī)模中都處于絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，其同比增長是所有融資工具中最為穩(wěn)定的。同時(shí)，全省銀行貸款服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)還面臨不平衡不充分的問題。

一是服務(wù)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的金融服務(wù)剛起步?！半p碳”目標(biāo)對(duì)銀行信貸資金投向和投量有重要的影響，缺乏綠色項(xiàng)目庫引導(dǎo)銀行信貸資金投向和投量。目前省州（市）縣三級(jí)均缺乏綠色項(xiàng)目庫，缺少對(duì)信貸資金的引導(dǎo)，從而影響信貸資金對(duì)資源對(duì)配置作用，轉(zhuǎn)型金融亟待加強(qiáng)。二是服務(wù)長尾客戶的信貸產(chǎn)品有效供給不足，銀行信貸產(chǎn)品創(chuàng)新和供給不充分。三是服務(wù)全產(chǎn)業(yè)鏈的供應(yīng)鏈金融發(fā)展不充分。四是貸款在昆明市與其他州市之間分布不均衡。2021年，昆明市聚集全省56.55%貸款余額和54.77%新增貸款，與昆明市GDP占全省比重26.60%，形成鮮明對(duì)比。五是銀行貸款在大中型企業(yè)和小微企業(yè)之間分布不均衡。銀行貸款向大中型企業(yè)集中導(dǎo)致杠桿率偏高，省屬國有企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率約為67%。

三、銀行信貸助推云南產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量跨越式發(fā)展的建議

銀行貸款是云南實(shí)體經(jīng)濟(jì)資金“活水”的主要源泉。加快發(fā)展現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系，要健全和完善重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)鏈信貸供給體系，打破地域、企業(yè)間信貸資源分布，強(qiáng)化轉(zhuǎn)型金融、綠色金融創(chuàng)新引領(lǐng)，充分釋放信貸資源的活力，在貫徹新發(fā)展理念、融入新發(fā)展格局中構(gòu)建與產(chǎn)業(yè)發(fā)展相匹配的信貸制度。

（一）以鏈主企業(yè)為核心，促進(jìn)信貸資源精準(zhǔn)賦能產(chǎn)業(yè)鏈集群企業(yè)

一是圍繞全省重點(diǎn)產(chǎn)業(yè)，鼓勵(lì)銀行機(jī)構(gòu)與優(yōu)質(zhì)的國有企業(yè)、民營企業(yè)加強(qiáng)合作，主動(dòng)核定重點(diǎn)企業(yè)授信額度，形成穩(wěn)定信貸投放機(jī)制，培育一批專精特新的鏈主企業(yè)、龍頭企業(yè)。二是推動(dòng)鏈主企業(yè)與上下游供應(yīng)商、銷售商開展全方位合作，整合產(chǎn)業(yè)鏈的物流、資金流、信息流等信用資源，打通數(shù)字壁壘，構(gòu)建服務(wù)供應(yīng)鏈金融的綜合信息平臺(tái)。三是推動(dòng)銀行機(jī)構(gòu)與信息平臺(tái)對(duì)接，開展應(yīng)收賬款、存貨、倉單、保單等抵質(zhì)押融資，提高產(chǎn)業(yè)鏈上下游中小微企業(yè)授信度和獲貸率，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)延鏈、補(bǔ)鏈、強(qiáng)鏈，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)全鏈條發(fā)展。

（二）以高新技術(shù)企業(yè)為突破口，增強(qiáng)園區(qū)創(chuàng)新引領(lǐng)信貸供給

發(fā)揮全省各類產(chǎn)業(yè)園區(qū)政策洼地、制度創(chuàng)新試驗(yàn)田的功能，開發(fā)符合新材料、先進(jìn)制造業(yè)、生物醫(yī)藥、綠色硅、光伏、數(shù)字經(jīng)濟(jì)等高新技術(shù)需求的信貸產(chǎn)品，培育一批新產(chǎn)業(yè)、新產(chǎn)品、新業(yè)態(tài)。一是開展投貸聯(lián)動(dòng)試點(diǎn)，探索信貸資金與政府產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金、私募股權(quán)投資基金聯(lián)動(dòng)新模式，為科技型企業(yè)成長提供差異化資金。二是完善政府性擔(dān)?；鹋c銀行信貸聯(lián)動(dòng)，創(chuàng)新銀擔(dān)合作，提升高新技術(shù)小微企業(yè)孵化成功率。三是建立覆蓋全省各產(chǎn)業(yè)園區(qū)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估和轉(zhuǎn)讓交易平臺(tái)，成立知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資專項(xiàng)基金，提高關(guān)鍵核心技術(shù)質(zhì)押率，促進(jìn)科技成果資本化、產(chǎn)業(yè)化。四是根據(jù)綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求，完善綠色信貸標(biāo)準(zhǔn)，設(shè)立綠色發(fā)展引導(dǎo)基金，開展碳排放權(quán)抵押貸款試點(diǎn)。

（三）以產(chǎn)業(yè)新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換為重點(diǎn)，推動(dòng)轉(zhuǎn)型金融服務(wù)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)

一是優(yōu)化碳密集、高環(huán)境影響產(chǎn)業(yè)的信貸政策，加大傳統(tǒng)企業(yè)技術(shù)改造、節(jié)能減排中長期信貸投放，穩(wěn)住經(jīng)濟(jì)大盤，促進(jìn)向高端化、智能化、綠色化轉(zhuǎn)型升級(jí)。二是鼓勵(lì)銀行機(jī)構(gòu)重塑目標(biāo)導(dǎo)向、功能導(dǎo)向，優(yōu)化經(jīng)濟(jì)資本分配，引導(dǎo)新增貸款投向高新技術(shù)企業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，形成產(chǎn)業(yè)發(fā)展新動(dòng)能，加速社會(huì)新資本積累，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展動(dòng)力變革。

（四）以金融科技運(yùn)用為抓手，提升銀行信貸服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展普惠性

一是鼓勵(lì)銀行機(jī)構(gòu)以數(shù)字化為突破口，在信貸產(chǎn)品設(shè)計(jì)、業(yè)務(wù)流程再造、資信評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)防控中融入物聯(lián)網(wǎng)、人工智能、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等科技手段，提高產(chǎn)業(yè)鏈條企業(yè)信息資源真實(shí)性和準(zhǔn)確性，充分挖掘信用資源的應(yīng)用價(jià)值。二是推進(jìn)“金融科技+供應(yīng)鏈場景”建設(shè)，提供系統(tǒng)性綜合解決方案，快速響應(yīng)產(chǎn)業(yè)鏈上企業(yè)的結(jié)算、融資、財(cái)務(wù)管理等綜合需求，提高產(chǎn)業(yè)鏈有關(guān)小微企業(yè)、新型經(jīng)營主體、家庭農(nóng)場等長尾客戶貸款便利度。

（五）以完善服務(wù)機(jī)制為保障，增強(qiáng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策協(xié)同性

一是完善開發(fā)性、政策性、商業(yè)性、普惠性信貸資源優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)機(jī)制，提升服務(wù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展綜合能力。二是建設(shè)符合產(chǎn)業(yè)屬性和產(chǎn)品特性的重點(diǎn)項(xiàng)目庫，落實(shí)項(xiàng)目配套的規(guī)劃、環(huán)保、土地等政策，提升入庫項(xiàng)目成熟度，提高融資可獲得率。三是加強(qiáng)政銀企三方合作，構(gòu)建銀行機(jī)構(gòu)參與鏈長制，強(qiáng)化資源統(tǒng)籌，形成支持產(chǎn)業(yè)發(fā)展長效機(jī)制。四是加大信貸與貨幣、監(jiān)管政策協(xié)同，增加銀行機(jī)構(gòu)放貸資金，優(yōu)化產(chǎn)業(yè)差異化發(fā)展監(jiān)管政策，激發(fā)市場主體創(chuàng)新發(fā)展新動(dòng)力。

參考文獻(xiàn)：

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［3］http：//kunming.pbc.gov.cn，中國人民銀行昆明中心支行，2021年12月云南省貨幣信貸運(yùn)行簡況.

［4］ https：//tjj.km.gov.cn，昆明市統(tǒng)計(jì)局，2021年1-12月昆明市國民經(jīng)濟(jì)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo).

作者單位：譚太平，云南財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院，講師， 經(jīng)濟(jì)學(xué)博士；張旭明 ，中國人民銀行昆明中心支行金融研究處副調(diào)研員、高級(jí)會(huì)計(jì)師。