套期會(huì)計(jì)信息披露相關(guān)問(wèn)題探析

辜子芮

隨著國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)的進(jìn)一步融合，外資金融機(jī)構(gòu)不斷涌入，衍生出大量新型金融工具。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈和金融創(chuàng)新不斷深化的背景下，很多企業(yè)利用衍生金融工具進(jìn)行套期保值。我國(guó)財(cái)政部緊跟國(guó)際套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則變化發(fā)布全新衍生金融工具準(zhǔn)則，在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第37號(hào)--金融工具列報(bào)》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第24號(hào)--套期會(huì)計(jì)》中，針對(duì)企業(yè)套期會(huì)計(jì)信息披露準(zhǔn)則進(jìn)行修訂和完善。套期活動(dòng)對(duì)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理有著重要的意義，企業(yè)套期業(yè)務(wù)能夠提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)能力。研究套期會(huì)計(jì)信息披露以及如何讓會(huì)計(jì)信息更全面、真實(shí)地反映企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理和經(jīng)營(yíng)情況，揭示企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)和未來(lái)?yè)p益，有利于企業(yè)管理部門以及其他利益相關(guān)者進(jìn)行決策，有利于監(jiān)管部門及時(shí)通過(guò)財(cái)務(wù)報(bào)表披露內(nèi)容提出行業(yè)準(zhǔn)則和整改要求。目前，企業(yè)對(duì)套期會(huì)計(jì)信息披露不充分嚴(yán)重制約著套期會(huì)計(jì)的發(fā)展，導(dǎo)致套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則無(wú)法真正發(fā)揮作用，報(bào)表使用者和利益相關(guān)者難以評(píng)估企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)水平?；诖耍疚氖紫葟奶灼陬愋?、套期關(guān)系和套期工具三方面對(duì)我國(guó)套期會(huì)計(jì)信息披露現(xiàn)狀進(jìn)行分析，在此基礎(chǔ)上總結(jié)套期會(huì)計(jì)信息披露存在的問(wèn)題，并就問(wèn)題產(chǎn)生的原因進(jìn)行分析。

一、我國(guó)套期會(huì)計(jì)信息披露現(xiàn)狀

1.套期類型披露現(xiàn)狀。上市公司已逐漸意識(shí)到套期的重要性，積極采取套期保值方法規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，釆用套期會(huì)計(jì)進(jìn)行核算。本文通過(guò)對(duì)近十年上市公司運(yùn)用的套期類型進(jìn)行統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，相比于公允價(jià)值套期，上市公司更愿意采用現(xiàn)金流量套期?？傮w上，使用這兩種套期的企業(yè)占比78.9%，但很多企業(yè)只是在套期會(huì)計(jì)政策中復(fù)述準(zhǔn)則內(nèi)容，指出套期分為公允價(jià)值套期、現(xiàn)金量套期和境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期，沒(méi)有對(duì)企業(yè)所使用的套期類型進(jìn)行詳細(xì)的披露和解釋。

2.套期關(guān)系披露情況。企業(yè)在財(cái)務(wù)報(bào)告中缺乏對(duì)企業(yè)套期工具與被套期項(xiàng)目對(duì)應(yīng)關(guān)系的詳細(xì)描述，對(duì)于套期關(guān)系的描述只是復(fù)述準(zhǔn)則的相關(guān)內(nèi)容，只有少數(shù)上市公司在財(cái)務(wù)報(bào)表項(xiàng)目注釋中按套期工具不同以注釋形式粗略披露套期關(guān)系。

3.套期工具披露情況。運(yùn)用套期保值的企業(yè)均會(huì)對(duì)套期工具進(jìn)行披露，區(qū)別在于披露的位置不同，但對(duì)套期工具公允價(jià)值的披露不規(guī)范。有些企業(yè)將套期工具公允價(jià)值放在衍生金融工具中單獨(dú)披露，有些企業(yè)將所有套期工具公允價(jià)值加總，以總和的方式在報(bào)表中披露，少有企業(yè)將各項(xiàng)套期工具公允價(jià)值在報(bào)表中分項(xiàng)說(shuō)明。圖1為我國(guó)上市公司套期工具披露情況。

圖1 我國(guó)上市公司套期工具披露情況

二、套期會(huì)計(jì)信息披露存在的問(wèn)題

(一)信息披露不完整

1.披露制度不健全。由于金融衍生工具會(huì)計(jì)信息披露制度不健全，信息使用者不能從企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表中直接獲取套期會(huì)計(jì)的相關(guān)信息。從近十年國(guó)內(nèi)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表和附注中套期會(huì)計(jì)信息的披露情況來(lái)看，缺乏有效信息。有些企業(yè)只披露強(qiáng)制性要求的會(huì)計(jì)信息，而對(duì)那些自愿性披露的會(huì)計(jì)信息避重就輕，在會(huì)計(jì)報(bào)告中隱瞞事實(shí)真相，誤導(dǎo)投資者。

2.披露流于形式。企業(yè)只披露準(zhǔn)則所要求必須進(jìn)行披露的風(fēng)險(xiǎn)管理信息，且流于形式，并沒(méi)有闡述實(shí)質(zhì)性的問(wèn)題，各企業(yè)描述的內(nèi)容大同小異，都是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的定義及其產(chǎn)生的原因進(jìn)行闡述，沒(méi)有結(jié)合企業(yè)自身實(shí)際進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理分析，并提出規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的對(duì)策。企業(yè)關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)管理的數(shù)據(jù)信息披露嚴(yán)重不足，且沒(méi)有采取專業(yè)術(shù)語(yǔ)進(jìn)行解釋，只有簡(jiǎn)單文字性敘述。企業(yè)除應(yīng)在附注中披露己確認(rèn)和未確認(rèn)金融工具的風(fēng)險(xiǎn)信息外，還應(yīng)披露有關(guān)減值損失、違約借款、套期活動(dòng)、金融資產(chǎn)及負(fù)債的公允價(jià)值和金融工具風(fēng)險(xiǎn)等潛在的風(fēng)險(xiǎn)信息。

(二)信息披露不規(guī)范

1.披露內(nèi)容模糊籠統(tǒng)。企業(yè)套期會(huì)計(jì)信息披露缺乏規(guī)范性，對(duì)衍生金融工具會(huì)計(jì)信息披露形式過(guò)于簡(jiǎn)單，模糊籠統(tǒng)。財(cái)務(wù)報(bào)告中企業(yè)提供的表外信息多為與整體衍生金融工具相關(guān)的信息，很少詳細(xì)分析具體金融工具，阻礙了投資者了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況，導(dǎo)致投資者無(wú)法作出正確的投資決策，使得投資者以及其他利益相關(guān)者蒙受損失，甚至?xí)?yán)重影響金融市場(chǎng)秩序。

2.信息披露前后矛盾。有些從未使用套期會(huì)計(jì)的公司在其主要會(huì)計(jì)政策中提及套期會(huì)計(jì)政策，但在后續(xù)的附注和報(bào)表項(xiàng)目注釋中又解釋相關(guān)套期政策不符合企業(yè)實(shí)際情況。企業(yè)套期披露不規(guī)范，報(bào)告前后矛盾很容易讓報(bào)表使用者對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告產(chǎn)生誤解，降低財(cái)務(wù)報(bào)告的可信度和有效性。

3.披露格式不規(guī)范。企業(yè)套期內(nèi)容披露分散，在報(bào)表和附注中均可見(jiàn)，缺少套期會(huì)計(jì)集中統(tǒng)一披露的位置。有關(guān)衍生金融工具的信息穿插于各個(gè)部分，新套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則雖對(duì)原準(zhǔn)則做出很多改進(jìn)，但仍未對(duì)套期會(huì)計(jì)在財(cái)務(wù)報(bào)表中的列示做出規(guī)范，未給出披露規(guī)范。列示規(guī)范缺失導(dǎo)致我國(guó)上市公司套期內(nèi)容混亂，降低了信息的可靠性和可比性，加大了信息需求者獲取有效信息的難度。

4.披露缺乏針對(duì)性。針對(duì)個(gè)別特殊企業(yè)的套期會(huì)計(jì)規(guī)范存在缺失，由于套期會(huì)計(jì)本身的復(fù)雜性，必須制定出針對(duì)各類企業(yè)套期會(huì)計(jì)信息披露準(zhǔn)則。很多企業(yè)財(cái)報(bào)中沒(méi)有提及套期關(guān)系，缺乏針對(duì)性，提及套期關(guān)系的企業(yè)也大多數(shù)是對(duì)書面文件的復(fù)述。同時(shí)，企業(yè)缺乏針對(duì)企業(yè)套期有效性進(jìn)行披露，難以判斷企業(yè)采用套期會(huì)計(jì)的合理性。

(三)信息披露不及時(shí)

會(huì)計(jì)核算工作講求實(shí)效，會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)的處理必須保持及時(shí)性，這關(guān)系到每個(gè)投資者的切身利益，以便利益相關(guān)者及時(shí)了解和利用會(huì)計(jì)信息。企業(yè)通常因?yàn)榻?jīng)營(yíng)出現(xiàn)虧損，或是計(jì)劃實(shí)施效率低等問(wèn)題，沒(méi)有及時(shí)公布相關(guān)信息，從而增加投資者投資風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，金融衍生交易會(huì)計(jì)信息披露若不及時(shí)，容易導(dǎo)致內(nèi)幕交易等違規(guī)操作產(chǎn)生，嚴(yán)重?cái)_亂市場(chǎng)秩序，更有甚者導(dǎo)致交易停止。市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈，不確定因素愈來(lái)愈多，以公允價(jià)值計(jì)量的套期工具價(jià)值在短時(shí)間內(nèi)可能發(fā)生巨大的變化?？傊?，衍生金融工具的價(jià)值波動(dòng)較大，傳統(tǒng)定期財(cái)務(wù)報(bào)告已無(wú)法滿足投資者對(duì)信息及時(shí)性的需求，已跟不上衍生金融工具發(fā)展的步伐，尋找新的披露方式迫在眉睫。

三、套期會(huì)計(jì)信息披露問(wèn)題的原因分析

(一)套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)際操作性有待改進(jìn)

1.準(zhǔn)則內(nèi)容過(guò)于復(fù)雜。準(zhǔn)則的復(fù)雜性是影響企業(yè)套期會(huì)計(jì)推廣應(yīng)用的重要因素。套期會(huì)計(jì)復(fù)雜，發(fā)展歷程短，無(wú)論是企業(yè)、審計(jì)部門還是政府監(jiān)管部門，都需要更為規(guī)范的準(zhǔn)則。由于缺乏這樣的準(zhǔn)則，導(dǎo)致企業(yè)運(yùn)用套期會(huì)計(jì)、進(jìn)行套期披露時(shí)出現(xiàn)不準(zhǔn)確、不規(guī)范的情況，相關(guān)部門進(jìn)行監(jiān)管時(shí)也容易忽視企業(yè)不符合規(guī)范的行為。

2.準(zhǔn)則描述過(guò)于籠統(tǒng)。通過(guò)查看一些上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表發(fā)現(xiàn)，所披露的信息甚至是一些關(guān)鍵信息表述非常粗略，未能做出詳細(xì)說(shuō)明。從根本上來(lái)說(shuō)是因?yàn)闇?zhǔn)則內(nèi)容描述過(guò)于籠統(tǒng)，且至今仍未發(fā)布詳細(xì)的解釋公告與操作指南?！镀髽I(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)--金融工具的確認(rèn)與計(jì)量》應(yīng)用指南中沒(méi)有設(shè)計(jì)專用賬簿格式，對(duì)一些關(guān)鍵的信息沒(méi)有給出詳細(xì)的解釋，導(dǎo)致企業(yè)實(shí)際操作中出現(xiàn)紕漏。

3.公司缺乏自愿披露的積極性。通過(guò)對(duì)上市公司近五年公開(kāi)發(fā)布的年報(bào)分析，可知衍生金融工具信息披露基本符合會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求，但自愿性披露信息較少。企業(yè)為了自身利益隱藏一些重要的負(fù)面信息，自愿性信息披露相當(dāng)匱乏。公司缺乏自愿披露的積極性是制約我國(guó)套期會(huì)計(jì)發(fā)展的重要因素。

(二)缺乏套期會(huì)計(jì)專業(yè)人員

1.套期業(yè)務(wù)對(duì)員工專業(yè)素質(zhì)要求高。會(huì)計(jì)人員處理套期會(huì)計(jì)工作需要較高的專業(yè)水平，會(huì)計(jì)人員需要精通會(huì)計(jì)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)和金融學(xué)等多門學(xué)科的知識(shí)才能完成套期會(huì)計(jì)工作，而國(guó)內(nèi)套期會(huì)計(jì)人才非常缺乏。很多企業(yè)會(huì)計(jì)人員缺乏套期會(huì)計(jì)的經(jīng)驗(yàn)，無(wú)法及時(shí)準(zhǔn)確領(lǐng)會(huì)準(zhǔn)則內(nèi)容并將其運(yùn)用到實(shí)際工作當(dāng)中。企業(yè)會(huì)計(jì)人員對(duì)套期會(huì)計(jì)專業(yè)知識(shí)儲(chǔ)備不足，缺乏經(jīng)驗(yàn)，導(dǎo)致會(huì)計(jì)人員對(duì)套期會(huì)計(jì)分類和確認(rèn)不夠清晰。

2.企業(yè)疏于對(duì)會(huì)計(jì)人員的定期培訓(xùn)。套期工具有著非常強(qiáng)的創(chuàng)新性和靈活性，其更新速度快且相關(guān)規(guī)定復(fù)雜，準(zhǔn)則給出的操作指南具有時(shí)效性。要想準(zhǔn)確有效執(zhí)行相關(guān)規(guī)定，需要會(huì)計(jì)人員敏銳的職業(yè)判斷和全新的知識(shí)儲(chǔ)備，然而國(guó)內(nèi)大部分企業(yè)為節(jié)省員工培訓(xùn)成本，只在人員進(jìn)入崗位初期進(jìn)行簡(jiǎn)單的培訓(xùn)，缺少后期針對(duì)業(yè)務(wù)操作的定期培訓(xùn)，導(dǎo)致企業(yè)會(huì)計(jì)人員對(duì)套期會(huì)計(jì)處理缺乏敏銳度，知識(shí)儲(chǔ)備存在滯后性。同時(shí)，企業(yè)還應(yīng)積極開(kāi)展會(huì)計(jì)職業(yè)道德教育工作，提高會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德水平，避免發(fā)生違反職業(yè)道德的行為，減少主觀因素的會(huì)計(jì)信息失真現(xiàn)象。

(三)準(zhǔn)則執(zhí)行的監(jiān)管力度不夠

企業(yè)進(jìn)行套期會(huì)計(jì)信息披露時(shí)，往往重視披露表內(nèi)的信息，忽略表外信息，導(dǎo)致報(bào)表使用者不能完全掌握企業(yè)經(jīng)營(yíng)信息，無(wú)法做出合理的決策。套期工具公允價(jià)值、風(fēng)險(xiǎn)等重要信息往往在報(bào)表附注中披露，企業(yè)對(duì)衍生金融工具披露的態(tài)度不端正，將可能影響投資者決策的關(guān)鍵內(nèi)容一筆帶過(guò)，沒(méi)有進(jìn)行詳細(xì)闡述。準(zhǔn)則的制定固然重要，但準(zhǔn)則的執(zhí)行和監(jiān)管是保證套期會(huì)計(jì)披露可靠性的關(guān)鍵。企業(yè)內(nèi)部缺乏套期保值監(jiān)管體系，特別在內(nèi)控建設(shè)、制度設(shè)計(jì)以及風(fēng)險(xiǎn)管理等方面存在嚴(yán)重缺失，導(dǎo)致信息失真。企業(yè)進(jìn)行套期時(shí)，往往模仿和復(fù)制其他企業(yè)的套期模式、套期會(huì)計(jì)處理和信息披露，沒(méi)有結(jié)合企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)模式和實(shí)際情況進(jìn)行披露。監(jiān)管力度不夠使得企業(yè)存在僥幸心理，搪塞過(guò)關(guān)和隱瞞欺騙的情況也會(huì)隨之發(fā)生。為保證準(zhǔn)則能夠嚴(yán)格執(zhí)行，保證套期會(huì)計(jì)信息披露的質(zhì)量，審計(jì)和相關(guān)監(jiān)管部門需加大監(jiān)督力度。

四、總結(jié)及建議

企業(yè)所披露的套期會(huì)計(jì)信息大多是復(fù)述準(zhǔn)則的原文，沒(méi)有結(jié)合企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)模式和實(shí)際情況進(jìn)行披露，且對(duì)準(zhǔn)則要求披露的內(nèi)容存在披露不完整、信息披露不規(guī)范和信息披露不及時(shí)等問(wèn)題。產(chǎn)生以上問(wèn)題的主要原因首先是由于套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)際操作性有待改進(jìn)，企業(yè)缺乏自愿披露的積極性；其次企業(yè)缺乏套期會(huì)計(jì)專業(yè)人員，同時(shí)企業(yè)對(duì)準(zhǔn)則規(guī)范的執(zhí)行效率低，監(jiān)管部門對(duì)準(zhǔn)則執(zhí)行的監(jiān)管力度不足。根據(jù)企業(yè)套期會(huì)計(jì)披露存在的問(wèn)題及原因，本文提出以下幾點(diǎn)解決對(duì)策：（1）發(fā)布套期會(huì)計(jì)準(zhǔn)則具體解釋和示例，統(tǒng)一套期會(huì)計(jì)信息在附注中的披露位置，推進(jìn)強(qiáng)制披露與自愿披露相結(jié)合。（2）企業(yè)在編制年報(bào)的過(guò)程中應(yīng)完善套期會(huì)計(jì)信息披露的內(nèi)容，企業(yè)內(nèi)部應(yīng)制定相關(guān)制度，將套期會(huì)計(jì)信息披露工作落到實(shí)處。（3）采取措施提升相關(guān)會(huì)計(jì)人員專業(yè)性，加強(qiáng)對(duì)上崗會(huì)計(jì)人員的專業(yè)知識(shí)和職業(yè)素養(yǎng)的培訓(xùn)。（4）完善套期會(huì)計(jì)信息披露監(jiān)管制度，企業(yè)應(yīng)制定相關(guān)監(jiān)管制度，證監(jiān)會(huì)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所等機(jī)構(gòu)應(yīng)共同對(duì)企業(yè)套期會(huì)計(jì)信息披露進(jìn)行監(jiān)督，充分發(fā)揮外部監(jiān)督的作用，完善監(jiān)督機(jī)制，加強(qiáng)監(jiān)管力度，促使套期會(huì)計(jì)信息披露準(zhǔn)則得到有效落實(shí)。