集團(tuán)企業(yè)現(xiàn)金流管理的優(yōu)化路徑探究

文/李春美（北京中科江南信息技術(shù)股份有限公司）

在集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部管理中，現(xiàn)金流管理地位顯著，更是經(jīng)營的命脈所在，結(jié)合集團(tuán)企業(yè)復(fù)雜組織架構(gòu)與經(jīng)營模式，對內(nèi)部要素進(jìn)行優(yōu)化配置，加強(qiáng)部門與員工間的協(xié)同作業(yè)，共同推進(jìn)現(xiàn)金流管理與戰(zhàn)略目標(biāo)相融合，借助預(yù)算管理提升約束力，從而有序促進(jìn)現(xiàn)金流管理效率的提升，對于培育集團(tuán)企業(yè)的核心優(yōu)勢具有積極的現(xiàn)實意義。深入到集團(tuán)企業(yè)中開展實地調(diào)研，基于其經(jīng)營特點(diǎn)與規(guī)模，有序探索現(xiàn)金流管理的優(yōu)化工作，能夠為資源匯集與管控提供思路，進(jìn)而為價值創(chuàng)造助力。

一、集團(tuán)企業(yè)現(xiàn)金流管理概述

現(xiàn)金流如同集團(tuán)企業(yè)運(yùn)營的“血脈”，貫穿于各個環(huán)節(jié)中，在追求業(yè)務(wù)拓展的同時，必須要兼顧現(xiàn)金流平衡，才能夠優(yōu)化資源配置，降低財務(wù)風(fēng)險。集團(tuán)企業(yè)經(jīng)營規(guī)模龐大，組織架構(gòu)層級較多，在推進(jìn)現(xiàn)金流管理進(jìn)程中，需要實施統(tǒng)一管控，促進(jìn)資金的集中化管理，提升資金使用效率，防范財務(wù)風(fēng)險[1]。尤其是在母、子公司的聯(lián)系中，主要以穩(wěn)定的財務(wù)關(guān)系為紐帶，通過統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，能夠?qū)嵤┵Y金的均衡流動，保障集團(tuán)全面運(yùn)行。以現(xiàn)金流管理作為主線，集團(tuán)企業(yè)能夠全方位地動態(tài)跟蹤分（子）公司的經(jīng)營效率，及時做好糾偏工作，結(jié)合戰(zhàn)略規(guī)劃，提前做好融資規(guī)劃，為穩(wěn)定運(yùn)行提供充足的資金流。

二、集團(tuán)企業(yè)優(yōu)化現(xiàn)金流管理的重要性

集團(tuán)企業(yè)的穩(wěn)定運(yùn)行離不開現(xiàn)金流量的平衡，提供保障運(yùn)營的充足資金，通過合理優(yōu)化資源要素，促進(jìn)財務(wù)管理效率的提升，助力于企業(yè)的經(jīng)營決策[2]。尤其是對于集團(tuán)企業(yè)，其經(jīng)營規(guī)模大、涵蓋范圍廣，逐步推進(jìn)精細(xì)化的現(xiàn)金流管理，能夠幫助其厘清經(jīng)營思路。

（一）為投融資決策提供參考依據(jù)

集團(tuán)企業(yè)在經(jīng)營管理中，單純地對利潤進(jìn)行分析，可能會存在人為粉飾行為，例如，通過折舊、攤銷等會計政策進(jìn)行收入調(diào)整。而對現(xiàn)金流量進(jìn)行動態(tài)跟蹤，則是基于收付實現(xiàn)原則了解資金的流向，并進(jìn)一步與成本作業(yè)、業(yè)務(wù)活動相匹配，能夠真實地反映集團(tuán)運(yùn)營實際情況。通過科學(xué)預(yù)測，準(zhǔn)確掌握集團(tuán)在某一時點(diǎn)資金的需求量，進(jìn)而作出提前規(guī)劃，為集團(tuán)的有序運(yùn)營提供保障。同時，集團(tuán)企業(yè)在實施重大投融資決策時，由財務(wù)部門介入，對現(xiàn)金流的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，能夠為決策提供參考依據(jù)?，F(xiàn)金流滲透于集團(tuán)運(yùn)營的各個環(huán)節(jié)，通過優(yōu)化管控工作，能夠全局性地以戰(zhàn)略目標(biāo)為導(dǎo)向，推進(jìn)分（子）公司項目的建設(shè)，統(tǒng)籌資金管理，提前做好投融資規(guī)劃，從而保障集團(tuán)運(yùn)營中資金流的充足性。

（二）提高企業(yè)資金使用效率

在集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部全面開展現(xiàn)金流管理工作，能夠加強(qiáng)總公司對分（子）公司的管控力，實施資金集中管理，能夠全面統(tǒng)籌資金，從而提升資金使用效率[3]。集團(tuán)公司規(guī)模較大，其下設(shè)分（子）公司、項目等推進(jìn)進(jìn)度不同，現(xiàn)金流量也呈現(xiàn)出較大的差異。例如，在新設(shè)立的公司中，需要投入大量現(xiàn)金流，在成熟運(yùn)營期則會逐步將產(chǎn)品或服務(wù)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，持續(xù)獲得現(xiàn)金流入。通過集團(tuán)公司進(jìn)行統(tǒng)籌，能夠把閑散資金集中，統(tǒng)一進(jìn)行投融資規(guī)劃，有序防范財務(wù)風(fēng)險，培育集團(tuán)的競爭優(yōu)勢。在現(xiàn)金流集中管控背景下，通過建立嚴(yán)格的制度體系，優(yōu)化內(nèi)部管理，有助于防范資金被挪用、占用等情況，強(qiáng)化集團(tuán)企業(yè)管控力度，為經(jīng)營活動提供有力保障。

（三）促進(jìn)企業(yè)持續(xù)經(jīng)營

集團(tuán)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展必須由穩(wěn)定的現(xiàn)金流進(jìn)行支撐。在企業(yè)運(yùn)營中現(xiàn)金流活動日益頻繁，表明經(jīng)營業(yè)務(wù)正有序推進(jìn)，產(chǎn)品和服務(wù)持續(xù)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金流，企業(yè)具有良好競爭優(yōu)勢。實施現(xiàn)金流管控，能夠強(qiáng)化過程跟蹤，使現(xiàn)金流收支與業(yè)務(wù)相匹配，進(jìn)一步分析收支結(jié)構(gòu)，從而全面掌握集團(tuán)企業(yè)經(jīng)營實際，及時作出調(diào)整與規(guī)劃，為其持續(xù)經(jīng)營保駕護(hù)航。在擴(kuò)大規(guī)模、項目立項時，及時做好融資計劃，保障運(yùn)營各環(huán)節(jié)的有序銜接，科學(xué)預(yù)測現(xiàn)金需求量，合理規(guī)劃資本結(jié)構(gòu)，提升企業(yè)的運(yùn)營效率。

三、集團(tuán)企業(yè)現(xiàn)金流管理的優(yōu)化路徑分析

集團(tuán)企業(yè)在運(yùn)營中呈現(xiàn)出規(guī)模較大的特點(diǎn)，下設(shè)多個分（子）公司，在實施現(xiàn)金流管理過程中，必須要統(tǒng)籌全局，科學(xué)地推進(jìn)資金管控工作，從而有序保障集團(tuán)企業(yè)穩(wěn)定運(yùn)行。

（一）充分重視現(xiàn)金流管理工作

現(xiàn)金流如同集團(tuán)企業(yè)的“生命線”，滲透到各個環(huán)節(jié)中，管理層必須要重視現(xiàn)金流管控工作，著力提升資產(chǎn)運(yùn)營效率，促進(jìn)集團(tuán)形成穩(wěn)定的現(xiàn)金流。首先，經(jīng)營管理者要更新管理理念，重視內(nèi)部管理活動。提高財務(wù)控制力度，尤其是整合集團(tuán)內(nèi)部各項資源，加強(qiáng)對資金的管控力度[4]。其次，通過加強(qiáng)培訓(xùn)與宣傳，樹立全員現(xiàn)金流管控意識，積極配合財務(wù)部門的工作。對資金收支進(jìn)行動態(tài)跟蹤、科學(xué)預(yù)測，從而保障企業(yè)內(nèi)部現(xiàn)金流的充足性。再次，加強(qiáng)各職能部門的協(xié)作、有效溝通?；诩瘓F(tuán)企業(yè)內(nèi)部價值鏈體系，促進(jìn)各環(huán)節(jié)的有序銜接，提升資金使用效率。對于軟件企業(yè)而言，在向客戶提供服務(wù)過程中，要加強(qiáng)內(nèi)部銷售、研發(fā)、采購等部門的有序銜接，從而以客戶需求為導(dǎo)向，推進(jìn)系統(tǒng)研發(fā)、產(chǎn)品開發(fā)工作，避免無效作業(yè)，提高企業(yè)經(jīng)營效率，促進(jìn)更多資金回流，實現(xiàn)企業(yè)價值創(chuàng)造。

由此，集團(tuán)企業(yè)管理層必須充分重視現(xiàn)金流管理工作，統(tǒng)籌全局，基于集團(tuán)戰(zhàn)略目標(biāo)，有序推進(jìn)各項工作，加強(qiáng)各部門間的協(xié)作與溝通，提高管理效率。在推進(jìn)現(xiàn)金流管控進(jìn)程中，要從節(jié)流與高效兩個視角著手，優(yōu)化業(yè)務(wù)流程，縮短管理鏈條，積極減少和消除無效作業(yè)，提升增值業(yè)務(wù)占比，從而有序地幫助集團(tuán)企業(yè)實現(xiàn)穩(wěn)定運(yùn)營。

（二）完善現(xiàn)金收支審批控制

集團(tuán)企業(yè)在運(yùn)營過程中呈現(xiàn)出管理層級較多的特征，在進(jìn)行現(xiàn)金流審批過程中，必須要加強(qiáng)控制，并提高審批效率，更好地助力于業(yè)務(wù)開拓。集團(tuán)企業(yè)大多已構(gòu)建了信息平臺，開展線上現(xiàn)金收支審批控制，能夠?qū)崿F(xiàn)對資金的動態(tài)跟蹤，對每一筆現(xiàn)金的收支情況、用途等進(jìn)行實時查詢，避免資金被挪用、占用的情況。尤其是結(jié)合現(xiàn)金收支金額大小，設(shè)置不同的審批流程，能夠提高資金管理效率。例如，針對集團(tuán)企業(yè)較大資金的支出，則需要由管理層集體決策，或按審批立項金額進(jìn)行審批，而針對日常的小資金進(jìn)出，則由財務(wù)總監(jiān)審批。目前，大多數(shù)集團(tuán)企業(yè)已構(gòu)建了線上流程，各個環(huán)節(jié)均需要相關(guān)人員審批，且結(jié)合不同的崗位、權(quán)責(zé)，授予了不同金額的審批權(quán)限，最終由出納付款。但存在出納在付款環(huán)節(jié)缺少線上審批的情況，不利于整個現(xiàn)金收支審批流程的完整性。雖然出納在進(jìn)行付款、轉(zhuǎn)賬中，大多采用企業(yè)網(wǎng)上銀行支付，每月會與銀行方進(jìn)行對賬處理，但日常在開展現(xiàn)金收支動態(tài)跟蹤時，會存在需要單獨(dú)查詢銀行賬戶進(jìn)行對賬的情況，給管理工作造成一定的困擾。進(jìn)一步優(yōu)化現(xiàn)金收支審批控制，將出納環(huán)節(jié)付款審批流程也設(shè)計到集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部管理系統(tǒng)中，便于企業(yè)對現(xiàn)金流實施全方位、動態(tài)跟蹤。

（三）提高營運(yùn)資金的流速

集團(tuán)企業(yè)在有序推進(jìn)內(nèi)部管理過程中，必須有序強(qiáng)化各環(huán)節(jié)間的協(xié)作，實現(xiàn)產(chǎn)品與現(xiàn)金的有效轉(zhuǎn)換。由此，在實施現(xiàn)金流管理中，不能局限于結(jié)合集團(tuán)企業(yè)運(yùn)營實際進(jìn)行現(xiàn)金流預(yù)測與安排，而是要有序地加強(qiáng)對流量的管理，提升現(xiàn)金轉(zhuǎn)換效率，從而幫助企業(yè)獲得持續(xù)現(xiàn)金流，提升經(jīng)營效率[5]。對于企業(yè)而言，要實現(xiàn)現(xiàn)金流的持續(xù)回收，則必須要將產(chǎn)品或服務(wù)通過銷售轉(zhuǎn)化為資金流。從集團(tuán)企業(yè)經(jīng)營實際來看，具體可從以下幾個維度展開：一是，提高存貨周轉(zhuǎn)速度。若企業(yè)在運(yùn)營中存在存貨積壓、滯銷等情況，勢必會占用大量資金，影響企業(yè)現(xiàn)金流流速。在實施存貨管理過程中，盡可能采用即時、訂制化生產(chǎn)，從而有序降低存貨量，減少企業(yè)運(yùn)營成本。二是，提高應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度。集團(tuán)企業(yè)在向外部提供產(chǎn)品或服務(wù)時，為了擴(kuò)大銷售，不可避免地會采用信用銷售模式，要加強(qiáng)對應(yīng)收賬款管理，明確責(zé)任，動態(tài)實施賬齡分析、催收工作，提升資金回收速度。三是，延長應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)速度。企業(yè)在實施現(xiàn)金流管理過程中，與上游供應(yīng)商加強(qiáng)協(xié)作，利用信用銷售延長貨款支付期，從而實現(xiàn)短期占用資金，提高現(xiàn)金流量。同時，要按期支付貨款，以保持良好的信譽(yù)?？梢?，有序提升集團(tuán)企業(yè)營運(yùn)資金流速，要從供應(yīng)鏈視角加強(qiáng)鏈上各環(huán)節(jié)的有序銜接，構(gòu)建共贏的運(yùn)營理念，從而增強(qiáng)供應(yīng)鏈競爭力。

（四）提高現(xiàn)金流預(yù)算控制力度

在集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部管理日趨復(fù)雜背景下，要強(qiáng)化現(xiàn)金流管理，必須要執(zhí)行嚴(yán)格的預(yù)算控制體系，從而降低財務(wù)風(fēng)險，調(diào)動全員積極參與到現(xiàn)金流管控中?，F(xiàn)金流處于動態(tài)過程，因此，在實施預(yù)算規(guī)劃中要調(diào)動全員有序協(xié)作，結(jié)合集團(tuán)企業(yè)業(yè)務(wù)拓展、規(guī)模擴(kuò)張、項目建設(shè)等，統(tǒng)籌現(xiàn)金流規(guī)劃與安排，從而做好對收入、利潤的精確預(yù)算。從部分集團(tuán)企業(yè)實施現(xiàn)金流預(yù)算來看，大多已借助于信息平臺，有序推進(jìn)預(yù)算管控工作，實施對現(xiàn)金流的動態(tài)跟蹤，但在具體執(zhí)行預(yù)算費(fèi)用時，存在著一定的可變空間，由此，不利于實施現(xiàn)金流精細(xì)化管理。特別是部分預(yù)算項目的可變空間較大，項目細(xì)化程度不足，存在多項經(jīng)費(fèi)打包預(yù)算，可能會給集團(tuán)企業(yè)的資金安排造成較大影響。結(jié)合這一實際，要進(jìn)一步提升預(yù)算控制力度，強(qiáng)化制度的剛性約束，對預(yù)算實行情況進(jìn)行過程跟蹤，從而有序地實施糾偏與調(diào)整。同時，在進(jìn)行預(yù)算編制過程中，要逐項進(jìn)行細(xì)化，結(jié)合預(yù)算目標(biāo)，落實責(zé)任，從而提升資金的管理效率。

（五）以企業(yè)戰(zhàn)略為導(dǎo)向推進(jìn)現(xiàn)金流管理

集團(tuán)企業(yè)要有序推進(jìn)現(xiàn)金流管理，必須要立足于戰(zhàn)略高度統(tǒng)籌經(jīng)營中的各項活動，關(guān)注企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展規(guī)劃，并將現(xiàn)金流管理與之進(jìn)行有序匹配，從而提升經(jīng)營效率。尤其是在集團(tuán)企業(yè)運(yùn)行的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，要兼顧長期、短期目標(biāo)，對現(xiàn)金流進(jìn)行科學(xué)規(guī)劃，從而保障企業(yè)有序發(fā)展。例如，集團(tuán)企業(yè)在實施戰(zhàn)略管理中，以三年、五年作為時間節(jié)點(diǎn)，制定戰(zhàn)略目標(biāo)，并將其進(jìn)行細(xì)化，與包括現(xiàn)金流管理在內(nèi)的各項內(nèi)部管理工作進(jìn)行匹配，進(jìn)而在企業(yè)內(nèi)部形成合力，各部門協(xié)同作業(yè)，共同助推企業(yè)穩(wěn)定運(yùn)營、價值創(chuàng)造。提升現(xiàn)金流管控水平、實現(xiàn)集團(tuán)的戰(zhàn)略目標(biāo)，必須要調(diào)動全員參與，通過實施績效考核，鼓勵和引導(dǎo)員工積極配合。結(jié)合集團(tuán)企業(yè)總體規(guī)劃，合理預(yù)測資金流，提前部署融資方案，保障資金充足性。在集團(tuán)內(nèi)部，通過資金集中化管控，使資金在各分（子）公司中有序調(diào)配，整體平衡現(xiàn)金流，為集團(tuán)的戰(zhàn)略目標(biāo)實現(xiàn)提供有力保障。

（六）準(zhǔn)確分析現(xiàn)金流量的構(gòu)成

集團(tuán)企業(yè)在運(yùn)營過程中，現(xiàn)金收支頻繁且資金量大，要進(jìn)一步提升現(xiàn)金流精細(xì)化管理，必須對其構(gòu)成進(jìn)行準(zhǔn)確分析。結(jié)合經(jīng)營實際，對現(xiàn)金收支進(jìn)行分類管理、過程跟蹤，結(jié)合經(jīng)營活動對現(xiàn)金需求進(jìn)行準(zhǔn)確預(yù)測，并實施風(fēng)險預(yù)警，有助于提高企業(yè)現(xiàn)金流管理水平。

利用財務(wù)報表對現(xiàn)金流量構(gòu)成進(jìn)行分類管理、科學(xué)預(yù)測，例如，對一段期間內(nèi)的經(jīng)營活動凈流量進(jìn)行過程跟蹤，及時做好投融資工作，促進(jìn)資金的有序利用。通過動態(tài)跟蹤了解資金來源與流向，對現(xiàn)金流進(jìn)行準(zhǔn)確預(yù)測，設(shè)置風(fēng)險閾值，一旦偏離閾值，及時發(fā)出警報，企業(yè)及時調(diào)整內(nèi)部管理與經(jīng)營策略，保障充足的流動資金。

（七）促進(jìn)人員現(xiàn)金流管理技能的提升

集團(tuán)企業(yè)在開展現(xiàn)金流管理過程中，不僅僅涉及財務(wù)部門人員，更是與下屬分（子）公司、項目組息息相關(guān)，由此，要全方位地加強(qiáng)人員現(xiàn)金流知識體系的培育，進(jìn)而形成合力，共同推進(jìn)管理效率的提升。

加強(qiáng)財務(wù)人員培訓(xùn)工作，引導(dǎo)其構(gòu)建復(fù)合型知識體系，涵蓋財務(wù)、戰(zhàn)略、風(fēng)控、計算機(jī)、稅務(wù)等領(lǐng)域，進(jìn)而有序地幫助企業(yè)整合財務(wù)要素資源，科學(xué)預(yù)測資金需求量，提升管理效能。

加強(qiáng)全員知識體系培訓(xùn)，樹立終身學(xué)習(xí)理念，將個人崗位職能與內(nèi)部管理相融合，積極配合財務(wù)部門的各項工作。集團(tuán)企業(yè)要有序推進(jìn)現(xiàn)金流管控，必須要培養(yǎng)一支復(fù)合型人才隊伍作為有力支持。

在加強(qiáng)人員管理與培訓(xùn)中，要重視各項技能的培訓(xùn)工作，結(jié)合崗位特征，加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，使現(xiàn)金流管控水平與業(yè)務(wù)技能相匹配，從而有序地開展各項工作。完善制度體系建設(shè)，全面提升員工規(guī)范化操作技能，優(yōu)化內(nèi)控環(huán)境，嚴(yán)格設(shè)置不相容崗位，激發(fā)員工的工作熱情，培育組織認(rèn)同感，進(jìn)而積極參與到現(xiàn)金流管理中，推進(jìn)集團(tuán)良性發(fā)展。

四、結(jié)語

綜合來看，在集團(tuán)企業(yè)的有序運(yùn)行中，現(xiàn)金流管理處于重要地位，甚至關(guān)系著企業(yè)穩(wěn)定運(yùn)行、持續(xù)發(fā)展。從優(yōu)化內(nèi)部管理視角著手，管理層要更新思維理念，整合內(nèi)部要素資源，強(qiáng)化制度體系建設(shè)，引導(dǎo)全員積極配合、協(xié)作，參與到現(xiàn)金流管理中。

通過科學(xué)預(yù)測、合理規(guī)劃、整體布局、統(tǒng)籌安排，保障集團(tuán)企業(yè)日常運(yùn)行的循環(huán)資金流，促進(jìn)經(jīng)營效率的提升。進(jìn)一步提出充分重視現(xiàn)金流管理工作、完善現(xiàn)金收支審批控制、提高營運(yùn)資金的流速、提高現(xiàn)金流預(yù)算控制力度、與企業(yè)戰(zhàn)略相匹配、準(zhǔn)確分析現(xiàn)金流量構(gòu)成、加強(qiáng)人員培訓(xùn)等優(yōu)化路徑，能夠有序促進(jìn)集團(tuán)企業(yè)提升現(xiàn)金流管理效率，向精細(xì)化方向邁進(jìn)。

相關(guān)鏈接

現(xiàn)金流量管理是指以現(xiàn)金流量作為管理的重心、兼顧收益，圍繞企業(yè)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動而構(gòu)筑的管理體系，是對當(dāng)前或未來一定時期內(nèi)的現(xiàn)金流動在數(shù)量和時間安排方面所作的預(yù)測與計劃、執(zhí)行與控制、信息傳遞與報告以及分析與評價。因此，現(xiàn)金流量管理的具體內(nèi)容既包括與現(xiàn)金預(yù)算的分工組織體系有關(guān)的一系列制度、程序安排及其實施的預(yù)測與計劃系統(tǒng)、收賬系統(tǒng)、付賬系統(tǒng)和調(diào)度系統(tǒng)構(gòu)成的執(zhí)行與控制系統(tǒng)，又包括借以報告一定時期終了母系統(tǒng)和各子系統(tǒng)綜合運(yùn)行最終結(jié)果的信息與報告系統(tǒng)以及對現(xiàn)金流量管理系統(tǒng)、現(xiàn)金預(yù)算執(zhí)行情況和現(xiàn)金流量信息本身的分析與評價系統(tǒng)。

由此可見，現(xiàn)金流量管理是一個內(nèi)容極其豐富的系統(tǒng)。