社保費征管體制改革、企業(yè)負擔(dān)與穩(wěn)就業(yè)*

蘇春紅 耿嫚嫚 李曉曉

一、引言

社保費征管體制改革是提高稅費治理效能，實現(xiàn)稅費治理現(xiàn)代化的重要舉措。上世紀(jì)90 年代我國社保制度建立以來，企業(yè)社保繳費不實問題普遍存在。究其原因，一方面，上位法后盾的缺失，使得企業(yè)并不必然遵守社保繳費政策，通過各種方式逃避社保繳費（宋弘等，2021）。另一方面，地方政府為體現(xiàn)本地經(jīng)濟優(yōu)勢競相展開征管的“逐底競爭”，降低社保實際費率和征管強度成為各地區(qū)招商引資的重要“籌碼”，導(dǎo)致社保費存在較大的“征管空間”（彭浩然等，2018）。根據(jù)鄭秉文（2018）估算，2017 年我國社保費少收1.7 萬億元，約占繳費收入的三分之一。較低的征管效率和差異化的征繳行為擾亂了市場主體間競爭的公平性，對社?；鸬目沙掷m(xù)發(fā)展產(chǎn)生不利影響。因此，如何提升社保資金征管效率、規(guī)范社保費征繳行為，成為當(dāng)前社保制度改革實踐中亟待解決的關(guān)鍵問題。

為加強社保費的征收管理，推動社保基金高質(zhì)量運行，2018 年7 月，中共中央辦公廳、國務(wù)院辦公廳印發(fā)《國稅地稅征管體制改革方案》提出，劃轉(zhuǎn)社會保險費征管職責(zé)，構(gòu)建優(yōu)化高效統(tǒng)一的稅收征管體系，決定從2019 年1 月1 日起，統(tǒng)一社保費征管服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，接收社保費征管職責(zé)，合理確定社保費征管職責(zé)劃轉(zhuǎn)到稅務(wù)機關(guān)的范圍①事實上，直到2020 年10 月30 日，多省市的人社、稅務(wù)、財政部門相繼發(fā)布公告，自2020 年11 月1 日起，企業(yè)職工、靈活就業(yè)人員各項社會保險費交由稅務(wù)部門統(tǒng)一征收。。社保費征管體制改革對于提高基金收入，緩解人口老齡化帶來的社會保險收支缺口具有重要作用。但不容忽視的是，社保費征管體制改革后，稅務(wù)機關(guān)征收社保費是否會對企業(yè)用工成本產(chǎn)生“沖擊”，進而引發(fā)企業(yè)裁員并對就業(yè)造成壓力，備受社會各界廣泛關(guān)注。為此，中央及時對社保費征管體制改革進程做出戰(zhàn)略部署，強調(diào)在社保費征管機構(gòu)改革到位前，各地保持現(xiàn)有征收政策不變，同時適當(dāng)降低社會保險費率，確?？傮w上不增加企業(yè)負擔(dān)②李克強：《各地一律保持現(xiàn)有社保政策不變》，http://www.gov.cn/xinwen/2018-09/18/content_5323159.htm。。可見，社保費征管體制改革確有增加企業(yè)繳費負擔(dān)的可能，并會進一步影響到企業(yè)的雇傭決策。因此，就社保費征管體制改革，研究征管強度提高與企業(yè)勞動力需求的關(guān)系成為學(xué)界和政策制定者關(guān)注的重點問題。

目前，學(xué)界對社保費征管體制改革的研究側(cè)重于企業(yè)繳費負擔(dān)的探討，比較一致的結(jié)論是“社保稅征”規(guī)范了企業(yè)繳費行為，增加了企業(yè)繳費負擔(dān)。一些研究認(rèn)為地方政府為體現(xiàn)經(jīng)濟競爭優(yōu)勢，對社保繳費執(zhí)行乏力，導(dǎo)致社保費征繳率較低（Enoff and Mckinnon，2011）。而“社保稅征”通過降低信息不對稱，增加企業(yè)避稅成本，從而降低了企業(yè)避稅程度，最終提升了企業(yè)繳費透明度及繳費遵從度，有效規(guī)范了企業(yè)繳費行為（許紅梅和李春濤，2020）。同時社保繳費作為企業(yè)一項重要的生產(chǎn)經(jīng)營成本，稅務(wù)機關(guān)較強的征收能力提升了企業(yè)參保率和實際繳費率，直接加大了企業(yè)用工成本（唐玨和封進，2019）。過高的繳費負擔(dān)不僅影響企業(yè)投資，也會對企業(yè)價值造成負面沖擊（沈永建等，2020）。已有文獻從社保費征管體制改革與企業(yè)繳費及相關(guān)行為方面進行了豐富的討論，但鮮有文獻探究社保費征管體制改革對企業(yè)勞動力雇傭變化的直接影響。

勞動力雇傭作為社會保障領(lǐng)域被長期關(guān)注的經(jīng)典話題，現(xiàn)有文獻多聚焦于社保繳費對勞動力雇傭及工資的影響效應(yīng)研究，但尚未取得一致結(jié)論。就社保繳費與勞動力雇傭、工資的關(guān)系而言，一些學(xué)者的研究發(fā)現(xiàn)，社保費增加可能會使企業(yè)降低對勞動力的需求，從而減少勞動力雇傭數(shù)量（王賢彬和黃禎祥，2022）。馬雙等（2014）通過實證研究也印證了社保繳費的增加對員工工資和就業(yè)的確存在顯著的擠出效應(yīng)。相反的觀點則認(rèn)為，社保繳費的增加對企業(yè)雇傭規(guī)模的影響并不顯著（鄢偉波和安磊，2021），但存在將繳費負擔(dān)通過工資轉(zhuǎn)嫁給勞動力的現(xiàn)象（Bennmarker et al.，2009）。不過由于勞動力市場供求的結(jié)構(gòu)性矛盾，企業(yè)轉(zhuǎn)嫁繳費的能力是不確定的。此外，一些文獻研究了社保繳費影響企業(yè)勞動力雇傭的經(jīng)濟后果，認(rèn)為社保繳費增加會對企業(yè)造成流動性約束，使得企業(yè)勞動力雇傭數(shù)量下降，在短期內(nèi)可能會影響企業(yè)經(jīng)營績效，但長期內(nèi)又存在創(chuàng)新激勵效應(yīng)（劉貫春等，2021）。由此可見，現(xiàn)有文獻就社保繳費對員工工資影響的研究較為一致，但關(guān)于勞動力雇傭的研究結(jié)果卻有不同，社保繳費與勞動力雇傭及經(jīng)濟后果的關(guān)系還需進一步探討。

綜上，盡管大量文獻討論了社保費征管改革對企業(yè)繳費負擔(dān)的影響、社保繳費負擔(dān)如何影響企業(yè)勞動力雇傭及帶來的相關(guān)經(jīng)濟后果，但因數(shù)據(jù)、方法及國別的差異，尚未取得一致結(jié)論。而且，鮮有文獻將社保費征管、企業(yè)負擔(dān)與勞動力雇傭納入同一分析框架，并缺少對社保費征管、社保繳費率、基本養(yǎng)老保險全國統(tǒng)籌三項改革間內(nèi)在邏輯的深入探討。我國正處于規(guī)范社保費征管的關(guān)鍵期，征管加強如何影響企業(yè)雇傭行為？社保費征管體制改革是否與我國“穩(wěn)就業(yè)”的目標(biāo)沖突？如何理順征管強度提升、社保繳費率下調(diào)與基本養(yǎng)老保險統(tǒng)籌的改革邏輯？本文試圖回答上述問題。

基于此，本文將我國社保費征管體制改革視為準(zhǔn)自然實驗，以國有企業(yè)和規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的數(shù)據(jù)作為研究樣本，深入考察社保費征管強度變化對企業(yè)勞動力雇傭的影響，并揭示企業(yè)社保繳費負擔(dān)作為傳導(dǎo)機制的作用。本文的邊際貢獻包括以下三個方面：其一，研究視角上，不同于以往從社保參與度、社保繳費率提高及養(yǎng)老保險制度統(tǒng)一等方面研究社會保險制度對勞動力雇傭和就業(yè)的影響，本文從征管體制改革入手，重點關(guān)注征管強度提升對企業(yè)雇傭行為的影響，拓展了勞動力雇傭影響因素領(lǐng)域的研究視角，也有助于深化對稅費征管治理與勞動力市場關(guān)系的認(rèn)識與理解。其二，異質(zhì)性分析方面，本文在對征管模式和企業(yè)特征層面進行多維度分析的基礎(chǔ)上，創(chuàng)新性地以統(tǒng)籌層次為分類特征，討論征繳體制改革對不同統(tǒng)籌層次地區(qū)企業(yè)勞動力雇傭的異質(zhì)性，梳理了征管強度提高、社保費率下調(diào)與養(yǎng)老保險統(tǒng)籌改革間的內(nèi)在邏輯，為加快實現(xiàn)基本養(yǎng)老保險全國統(tǒng)籌提供了思路。其三，從政策含義看，社保費征管體制改革是我國實現(xiàn)稅費治理現(xiàn)代化的重要舉措，征管強度提升可能會加重企業(yè)的繳費負擔(dān)進而影響企業(yè)雇傭，社保費征管加強與“穩(wěn)就業(yè)”目標(biāo)似有沖突，本文通過將社保費征管、企業(yè)負擔(dān)與勞動力雇傭三者納入同一分析框架，提出進一步降低法定繳費率，“對沖”征管加強后增加的繳費負擔(dān)，為實現(xiàn)“嚴(yán)征管”與“穩(wěn)就業(yè)”的協(xié)同提供了重要啟示。

二、制度背景與理論分析

（一）制度背景

上世紀(jì)九十年代中期，為了提高社會保險征繳效率，實現(xiàn)社保基金收支平衡，部分省份開始探索將社會保險費改由稅務(wù)部門統(tǒng)一征收。1998 年，財政部、勞動部、中國人民銀行、國家稅務(wù)總局聯(lián)合下發(fā)《企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險基金實行收支兩條線管理暫行規(guī)定》（財社字〔1998〕6 號），明確了社會保險費可以由社保經(jīng)辦機構(gòu)或稅務(wù)部門代征兩種征收方式。1999 年，國務(wù)院頒布《社會保險費征繳暫行條例》（國務(wù)院令第259 號），對各省份的社保費征繳管理、監(jiān)督檢查等工作進一步細化，并允許各省級單位可自主選擇本地的征管機構(gòu)。隨后，有近三分之二的省份開啟了社保費征管機構(gòu)改革。由此，稅務(wù)機關(guān)和社保經(jīng)辦機構(gòu)并存的“二元征管”格局正式確立，并形成了社保經(jīng)辦機構(gòu)、稅務(wù)機關(guān)代征以及稅務(wù)機關(guān)全責(zé)征收社保費三種征管方式。然而，征管主體的不一致及征管模式的多樣化也影響了改革的步伐。隨著2018 年深化征管體制改革、2019 年降費政策的實施，2020 年社保費征管體制改革才得以基本完成?？梢园l(fā)現(xiàn)，20 世紀(jì)末所形成的“二元征管”格局存續(xù)時間長，其征管方式的不同及由此帶來的征管強度的差異為本文提供了一項難得的準(zhǔn)自然實驗。因此，本文借助于各省進行社保費征管改革這一外生政策沖擊，考察征管強度提升對企業(yè)勞動力雇傭的影響。

（二）理論分析

稅務(wù)機關(guān)作為高度專業(yè)化的稅費征收機構(gòu)，具有豐富的征管實踐經(jīng)驗，在企業(yè)財務(wù)數(shù)據(jù)的掌握方面擁有絕對優(yōu)勢。稅務(wù)部門征管改革對企業(yè)勞動力雇傭決策的影響，存在有待驗證的內(nèi)在邏輯。

從征管治理的角度來看，社保費作為社保基金的主要來源，征收機構(gòu)的強制征管、企業(yè)和員工的足額繳納，使其具有了“準(zhǔn)稅收”的性質(zhì)。稅務(wù)機關(guān)基于嚴(yán)格執(zhí)法和信息稽查的優(yōu)勢，集中征繳力量確保應(yīng)收盡收，夯實了社保繳費基數(shù)，形成了規(guī)范的征管治理體系，促進了社?；鹗杖氲目沙掷m(xù)性（鄭秉文，2018）。與此同時，隨著稅務(wù)部門征管體制改革的推進，征管強度的提升對企業(yè)繳費形成了較強的約束，無疑直接增加了企業(yè)的繳費負擔(dān)。當(dāng)面臨較強的征管壓力時，企業(yè)可能會產(chǎn)生將這部分負擔(dān)直接轉(zhuǎn)嫁給員工的動機。根據(jù)經(jīng)典稅收轉(zhuǎn)嫁理論，企業(yè)能否將繳費負擔(dān)進行轉(zhuǎn)嫁取決于職工對社會保險福利的權(quán)衡以及勞動供需相對彈性。如果職工對社保未來收益預(yù)期較高，企業(yè)繳費負擔(dān)則會以降低工資的形式完全轉(zhuǎn)嫁給職工。但由于工資剛性、效率工資假說、繳費與福利關(guān)聯(lián)程度的約束，企業(yè)只能將部分負擔(dān)轉(zhuǎn)嫁給員工，這就意味著企業(yè)還可能會采取調(diào)整用工靈活度的方式來降低對勞動力的依賴。

從成本擠出的角度來看，稅務(wù)部門征管改革使得企業(yè)通過少報漏報繳費基數(shù)、調(diào)整工資結(jié)構(gòu)來減輕繳費水平的空間被壓縮，導(dǎo)致實際繳費率提高，勞動力雇傭成本上升。成本收益理論強調(diào)以最小的成本獲取最大的收益，這為分析企業(yè)在經(jīng)營活動中的雇傭決策提供了支持。當(dāng)勞動力雇傭的邊際成本大于邊際收益時，企業(yè)可能會傾向于降低勞動雇傭規(guī)模。全國稅收調(diào)查數(shù)據(jù)的實證檢驗證明，隨著費率的增加，企業(yè)就業(yè)凈增長會顯著下降（袁璐璐和羅楚亮，2023）。反之，費率的下降則意味著勞動力雇傭成本降低，企業(yè)的勞動力需求則會增加（吳曉瑜和薛靖茹，2023）。可見，面對沉重的繳費負擔(dān)，減少勞動力雇傭成為企業(yè)應(yīng)對制度性成本增加的一個重要選擇（劉貫春等，2021）。因此，由社保費征管體制改革對企業(yè)帶來的勞動力成本壓力，最終可能會擠出企業(yè)的勞動力雇傭。

基于上述分析，本文提出待驗證假說：

假設(shè)1：社保費征管體制改革導(dǎo)致企業(yè)勞動力雇傭水平下降。

假設(shè)2：社保費征管體制改革增加了企業(yè)社保實際繳費負擔(dān)，進而減少了企業(yè)勞動力雇傭。

三、研究設(shè)計

（一）實證模型

本文利用不同省份在社保費征管改革時間點上的差異，采用多期DID 的策略識別征管機構(gòu)變動對企業(yè)勞動力雇傭的影響。具體模型構(gòu)建如下：

其中，下標(biāo)i、p、t代表企業(yè)、省份和年份。lnlaboript為被解釋變量，表示p省i企業(yè)在t年度的勞動力雇傭。Xpt為核心解釋變量，其系數(shù)反映了社保費征管機構(gòu)變更后對企業(yè)勞動力雇傭的影響。若α1顯著為負，則說明社保費征管改革顯著減少了企業(yè)的勞動力雇傭，即假設(shè)1 得到實證支持。Controlipt表示企業(yè)層面和省級層面的控制變量。μi表示個體固定效應(yīng)，τt表示時間固定效應(yīng)，εipt表示隨機擾動項。由于不同省份被解釋變量的變動趨勢可能存在不同，本文控制了省份時間趨勢項Ptrend。

為驗證“社保費征管體制改革實施——企業(yè)社會保險實際繳費率上升，繳費負擔(dān)加重——企業(yè)勞動力雇傭減少”這一可能的作用機制，本文在模型（1）的基礎(chǔ)上，構(gòu)建如下模型：

其中，Rateit代表企業(yè)社保實際繳費負擔(dān)，對其進行了標(biāo)準(zhǔn)化處理。交互項系數(shù)β2度量了社保實際繳費負擔(dān)對進行社保費征管體制改革企業(yè)的勞動力雇傭的影響。如果β2顯著為負，則說明社保實際繳費負擔(dān)是社保費征管體制改革影響企業(yè)勞動力雇傭的作用機制。其余變量的定義與模型（1）一致。

（二）變量定義

1.勞動力雇傭（lnlabor）是被解釋變量。借鑒馬雙等（2014）的做法，本文使用“全部從業(yè)人員年平均人數(shù)”對數(shù)值作為企業(yè)當(dāng)期雇傭的員工數(shù)，其值越大說明企業(yè)對勞動力的實際雇傭量越多。

2.征管機構(gòu)改革（X）為本文的核心解釋變量。若該省當(dāng)年進行了社保費征管改革，那么X定義為1，否則為0。據(jù)此，樣本處理組為2000 年進行征管改革的廣東、甘肅、陜西、遼寧、黑龍江、海南，2001 年進行征管改革的青海、福建、湖南，以及2002 年實行征管改革的河北，共10 個省份①樣本對照組為：寧夏、河南、上海、北京、天津、西藏、新疆、山東、四川、廣西、江西、山西、貴州、吉林14 個?。ㄓ捎趯幭暮秃幽显跇颖酒趦?nèi)未變更征管機構(gòu)，因此歸為對照組）。。其中，遼寧、海南、福建、湖南是直接由社保部門征收變更為稅務(wù)機關(guān)全責(zé)征收，其余6 省份為稅務(wù)代征模式。

3.企業(yè)社保實際繳費負擔(dān)（Rate）是機制變量。具體而言，以企業(yè)當(dāng)期社保費用與當(dāng)期薪酬總額的比值來衡量，該比值越大說明企業(yè)實際承擔(dān)的社保繳費負擔(dān)越重。其中，企業(yè)當(dāng)期社保費用由勞動待業(yè)保險費、養(yǎng)老保險和醫(yī)療保險費等指標(biāo)整合構(gòu)造而成，薪酬總額采用“應(yīng)付工資（薪酬）總額”指標(biāo)。

4.控制變量。本文選擇的控制變量包括企業(yè)年齡（lnage）、企業(yè)規(guī)模（Scale）、企業(yè)現(xiàn)金流（Cash）、資產(chǎn)負債率（Lev）、利潤率（RP）、融資成本（Finc）、所有制（State）。同時，為了捕捉地區(qū)經(jīng)濟因素對研究結(jié)果的影響，本文還控制了省級層面的經(jīng)濟發(fā)展水平（lnpgdp）、地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（Industry）。

表1 報告了本文主要變量的具體定義及描述性統(tǒng)計。

表1 變量定義與描述性統(tǒng)計

（三）樣本選擇和數(shù)據(jù)來源

本文使用1998——2005 年國有企業(yè)和規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的數(shù)據(jù)作為研究樣本，企業(yè)微觀數(shù)據(jù)來自中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫，地區(qū)宏觀數(shù)據(jù)來源于《中國統(tǒng)計年鑒》。為確保研究的可靠性，本文對數(shù)據(jù)進行如下處理：刪除（1）總資產(chǎn)小于流動資產(chǎn)；（2）總資產(chǎn)小于固定資產(chǎn)；（3）累計折舊小于本年計提折舊；（4）本年折舊小于0；（5）實收資本小于或等于0；（6）負債總額小于長期負債；（7）雇傭人數(shù)小于10；（8）主要指標(biāo)缺失樣本。最終共獲得705351 個有效樣本觀測值。同時，為避免異常值對研究結(jié)論的影響，本文對連續(xù)變量進行1%的雙邊縮尾處理。

四、實證結(jié)果分析與穩(wěn)健性檢驗

（一）基準(zhǔn)回歸分析

為驗證社保費征管體制改革對企業(yè)勞動力雇傭的影響，本文對基準(zhǔn)模型（1）進行回歸，回歸結(jié)果見表2。第（1）列僅加入是否實施社保費征管體制改革這一政策虛擬變量，并控制了個體固定效應(yīng)、時間固定效應(yīng)以及省趨勢項，從中可以看出，回歸系數(shù)顯著為負。第（2）（3）列依次加入可能影響勞動力雇傭的企業(yè)層面和省級特征變量，回歸系數(shù)仍顯著為負①限于篇幅，控制變量的估計結(jié)果未報告，作者留存?zhèn)渌鳌?。以第?）列為例，社保費征管體制改革使企業(yè)員工人數(shù)減少1.6%，回歸系數(shù)在1%水平上顯著為負。因此，假設(shè)1 得到驗證，即實施企業(yè)社保費征管體制改革后，社保費征管機構(gòu)由社保經(jīng)辦機構(gòu)轉(zhuǎn)為稅務(wù)機關(guān)，整體上會減少企業(yè)勞動力雇傭。

表2 社保費征管體制改革與企業(yè)勞動力雇傭

（二）穩(wěn)健性檢驗② 限于篇幅，穩(wěn)健性檢驗結(jié)果未展示在正文，作者留存?zhèn)渌鳌?/h3>

1.平行趨勢檢驗。為了檢驗處理組在政策實施前后的勞動力雇傭變化是由政策實施引起的，而不是純粹的時間效應(yīng)，本文根據(jù)樣本區(qū)間定義時間虛擬變量d_3、d_2、d_1 進行平行趨勢檢驗。結(jié)果顯示，無論是政策實施前一年、兩年還是三年，核心解釋變量的系數(shù)均不顯著。由此可證明，本文滿足平行趨勢假定。

2.替換因變量。考慮到不同的指標(biāo)衡量方法可能會對研究結(jié)論產(chǎn)生干擾，本文采用“企業(yè)員工雇傭數(shù)量增長率”作為勞動力雇傭（lnlabor）的替換指標(biāo)。更改因變量度量方式后，本文的研究結(jié)論依然穩(wěn)健。

3.排除競爭性解釋。企業(yè)勞動力雇傭與工資水平有著緊密聯(lián)系，據(jù)此推測本文結(jié)論或許是由工資水平的變化帶來的。為防止遺漏變量導(dǎo)致的偏誤，本文將“應(yīng)付職工薪酬總額/從業(yè)人員數(shù)”對數(shù)值作為員工工資水平（lnwage）的衡量指標(biāo)，在模型（1）中加入員工工資水平（lnwage）作為控制變量，核心解釋變量的回歸系數(shù)依然顯著為負。此外，考慮到2004 年1 月勞動和社會保障部公布《最低工資規(guī)定》（勞動保障部令第21 號）的實施可能會對企業(yè)勞動力雇傭帶來潛在影響，為了排除這一競爭性政策干擾，本文選擇1998——2003 年樣本進行回歸，前文結(jié)論依然成立。

4.調(diào)整樣本大小。為進一步提升研究結(jié)論的嚴(yán)謹(jǐn)性，本文還進行了樣本剔除和平衡面板分析。首先，經(jīng)統(tǒng)計研究樣本，發(fā)現(xiàn)有14.13%的企業(yè)在樣本時間內(nèi)只出現(xiàn)了一次，本文選擇將這些樣本剔除后重新回歸，回歸系數(shù)依然顯著為負。其次，為保證研究樣本的可比性，本文采用平衡面板進行驗證，結(jié)果依然穩(wěn)健。

5.控制省份固定效應(yīng)、省份年份固定效應(yīng)的交互項。為了更好地控制各省份企業(yè)勞動力雇傭原有的變化趨勢，以及控制樣本時間內(nèi)影響各省份企業(yè)勞動力雇傭的其他因素，本文選擇將基準(zhǔn)回歸中的省趨勢項替換為控制省份固定效應(yīng)、省份年份固定效應(yīng)的交互項，結(jié)果未發(fā)生實質(zhì)性變化。

五、機制檢驗與異質(zhì)性分析

（一）作用機制檢驗

根據(jù)前文理論分析，企業(yè)實際繳費負擔(dān)是社保費征管體制改革影響企業(yè)勞動力雇傭的作用機制，為驗證這一機制，本文重點關(guān)注核心解釋變量（X）和企業(yè)實際繳費負擔(dān)（Rate）交互項的系數(shù)。由表3 可以看出，交互項系數(shù)均顯著為負，回歸結(jié)果均為-0.3%，且在1%水平上顯著。這說明企業(yè)的實際繳費負擔(dān)越重，社保費征管體制改革的實施對企業(yè)勞動力雇傭的負面效應(yīng)越強，驗證了假設(shè)2。因此，在征管強度提升的基礎(chǔ)上，通過適當(dāng)?shù)慕档蜕绫７ǘɡU費率能夠有效緩解企業(yè)面臨的征管約束和成本擠出壓力，“中和”社保費征管體制改革對企業(yè)勞動力雇傭的負向影響。

表3 社保費征管體制改革、企業(yè)繳費負擔(dān)與企業(yè)勞動力雇傭

（二）異質(zhì)性分析① 限于篇幅，異質(zhì)性分析結(jié)果未展示在正文，作者留存?zhèn)渌鳌?/h3>

1.征管模式異質(zhì)性

不同征管方式所帶來的征管效率和征管強度不同，從而對企業(yè)勞動力雇傭的影響也會存在差異，本文考察了稅務(wù)機關(guān)全責(zé)征收、稅務(wù)機關(guān)代征和社保部門征收三種模式下對企業(yè)勞動力雇傭的異質(zhì)性。結(jié)果顯示，采用稅務(wù)機關(guān)全責(zé)征收后，企業(yè)的勞動力雇傭顯著減少了1.3%。原因可能在于稅務(wù)全征的征收力度和效率更高，會更大程度上對企業(yè)繳費帶來沖擊，從而影響企業(yè)勞動力雇傭決策。這一結(jié)果說明，在將社保費劃轉(zhuǎn)稅務(wù)部門全責(zé)征收后，同時需要充分考慮繳費率對企業(yè)負擔(dān)的影響，進一步落實降費率政策有助于更好地穩(wěn)定市場主體活力以帶動更多就業(yè)。

2.統(tǒng)籌層次異質(zhì)性

統(tǒng)籌層次與地方政府的征管激勵、企業(yè)實際繳費率有著緊密聯(lián)系，統(tǒng)籌程度越高，繳費率下降越明顯（趙仁杰和范子英，2020），這可能會直接影響到企業(yè)的雇傭決策。因此，本文根據(jù)統(tǒng)籌層次的不同分為高統(tǒng)籌層次和低統(tǒng)籌層次兩組樣本①高統(tǒng)籌層次組為實行省級統(tǒng)籌的省市，包含省級完全統(tǒng)籌和省級部分統(tǒng)籌，如北京、天津、上海、陜西、新疆等省市；低統(tǒng)籌層次組為進行市縣統(tǒng)籌的省市。。結(jié)果表明，社保費征管體制改革對企業(yè)勞動力雇傭的負向效應(yīng)主要作用于低統(tǒng)籌層次地區(qū)?？赡艿脑蛟谟诘徒y(tǒng)籌層次地區(qū)社保支出責(zé)任直接由市縣政府承擔(dān)，其放松征管彈性的空間相對有限，導(dǎo)致企業(yè)承擔(dān)了更多的繳費負擔(dān)。這一結(jié)論為規(guī)范社保費征繳、實現(xiàn)養(yǎng)老保險統(tǒng)籌與降費率的政策聯(lián)動提供了重要啟示。在加強征繳管理、做實繳費基數(shù)的基礎(chǔ)上，穩(wěn)步提高養(yǎng)老保險統(tǒng)籌層次，不僅能夠保障統(tǒng)籌賬戶基金的收支平衡，同時也可為繼續(xù)降低企業(yè)法定繳費率提供空間。

3.企業(yè)特征層面異質(zhì)性

企業(yè)所有制差異。不同性質(zhì)的企業(yè)對征管加強政策的反應(yīng)可能存在系統(tǒng)性差異，為驗證征管強度提升對企業(yè)勞動力雇傭的影響在企業(yè)所有制中的差異，本文根據(jù)實收資本的國有控股比例將樣本劃分為國有企業(yè)和非國有企業(yè)兩個組別。結(jié)果顯示，社保費征管體制改革后，非國有企業(yè)的勞動力雇傭顯著下降了1%，而國有企業(yè)的回歸系數(shù)不顯著。這表明變更社保費征管機構(gòu)帶來的企業(yè)勞動力雇傭減少，主要影響的是非國有企業(yè)。

企業(yè)規(guī)模差異。社保費征管強度提升導(dǎo)致企業(yè)繳費負擔(dān)增加，進而由勞動力成本攀升所引起的勞動雇傭減少的效應(yīng)，可能會隨企業(yè)規(guī)模不同而存在差異。為驗證這一差異，本文借鑒宋弘等（2021）的做法，將職工人數(shù)不到200 人的企業(yè)定義為中小規(guī)模企業(yè)，職工人數(shù)超過200 人的企業(yè)定義為較大規(guī)模企業(yè)。由回歸結(jié)果可看出，社保費征管體制改革顯著減少了中小規(guī)模企業(yè)的勞動力雇傭。這說明，關(guān)注中小規(guī)模企業(yè)對于“穩(wěn)就業(yè)”具有更為重要的意義。

勞動密集度差異。社保費征管體制改革后，不同要素密集度的企業(yè)其勞動雇傭行為可能也會存在差異（王賢彬和黃禎祥，2022）。為驗證這一推論，本文使用人均總資產(chǎn)度量勞動密集度，以人均總資產(chǎn)為依據(jù)將企業(yè)分成10 等份，其中將人均總資產(chǎn)最低的3 等份視為高勞動密集度企業(yè)，最高3 等份為低勞動密集度企業(yè)。從回歸結(jié)果可看出，社保費征管體制改革所導(dǎo)致勞動力減少的結(jié)果主要是由高勞動密集度企業(yè)所驅(qū)動的。

六、進一步分析

前文已證實社保費征管體制改革會顯著降低企業(yè)的勞動力雇傭，那么，企業(yè)改變雇傭決策后，為保持生產(chǎn)經(jīng)營和市場競爭力，是否會進一步增加投資，即是否存在資本代替勞動現(xiàn)象？同時，企業(yè)勞動力雇傭數(shù)量的減少又會對員工薪酬帶來怎樣的影響？本文就此展開進一步分析。

社保費征管體制改革增加了企業(yè)的勞動力成本，導(dǎo)致其購買機器設(shè)備等固定資產(chǎn)的相對價格下降，企業(yè)則有增加固定資產(chǎn)投資的可能，即企業(yè)有用更多的資本對勞動力進行替代的動機。為了驗證這一“替代效應(yīng)”，本文構(gòu)建企業(yè)的投資變量替換模型（1）中的被解釋變量①企業(yè)投資=Ln（固定資產(chǎn)/全部從業(yè)人員年平均人數(shù)）。，其數(shù)值越大代表企業(yè)進行的投資越多，即“替代效應(yīng)”就越大。表4 第（1）列結(jié)果顯示，稅務(wù)機關(guān)征收社保費后，企業(yè)固定資產(chǎn)投資會增加1.2%，結(jié)合基準(zhǔn)回歸結(jié)果，勞動力雇傭會下降1.6%。這說明社保費征管加強提高了勞動力成本，使資本相對價格下降，企業(yè)則通過增加固定資產(chǎn)投資對勞動力進行替代，進而導(dǎo)致投資增加，即存在“替代效應(yīng)”。更進一步地，本文以員工薪資水平作為被解釋變量代入模型（1）進行回歸②。表4 第（2）列結(jié)果表明，社保費征管體制改革會使員工的平均薪酬顯著上升，這意味著企業(yè)更有可能使用機器設(shè)備等固定資產(chǎn)替代低技能勞動者。而隨著社保費征管體制改革與降費政策的持續(xù)深化，對這一問題的延伸討論，未來值得展開更為豐富的挖掘和檢驗。

七、研究結(jié)論與政策建議

本文基于1998——2005 年中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫，實證檢驗了社保費征管體制改革與企業(yè)勞動力雇傭的關(guān)系。研究發(fā)現(xiàn)，社保費征管體制改革顯著減少了企業(yè)的勞動力雇傭，其作用機制在于，社保費征管體制改革增加了企業(yè)的實際繳費負擔(dān)，致使企業(yè)有動機通過削減勞動力雇傭“對沖”社保費征管加強給企業(yè)帶來的成本壓力。異質(zhì)性分析表明，社保費征管體制改革對企業(yè)勞動力雇傭的負向影響在稅務(wù)全征模式下、低統(tǒng)籌層次地區(qū)的企業(yè)中更為顯著，且該負向效應(yīng)更多作用于非國有企業(yè)、中小規(guī)模企業(yè)和高勞動密集度企業(yè)。進一步地，社保費征管體制改革倒逼企業(yè)通過增加固定資產(chǎn)投資實現(xiàn)對勞動力的替代，但最終資本更多替代的是低技能勞動者。

基于上述研究結(jié)論，本文提出以下三點建議：第一，正確處理強征管、降費率與穩(wěn)就業(yè)的關(guān)系，進一步降低社保法定費率。在“穩(wěn)就業(yè)”的重要背景下，政府部門在加強企業(yè)社保費征管和保障勞動者權(quán)益的同時，合理降低社保法定費率依舊是推進減稅降費的重要路徑選擇。由于社保費征管加強增加了社保基金收入，在一定程度上也為法定繳費率的降低提供了潛在的空間。通過強征管與降費率雙管齊下，穩(wěn)定企業(yè)的長期預(yù)期，激發(fā)企業(yè)自身活力，創(chuàng)造更多的就業(yè)崗位。第二，充分發(fā)揮嚴(yán)征管、養(yǎng)老保險統(tǒng)籌與降費率政策間的疊加效應(yīng)。在加快推進稅務(wù)機關(guān)全責(zé)征收，夯實企業(yè)實際繳費基數(shù)，維護市場公平競爭秩序的基礎(chǔ)上，積極穩(wěn)妥推進養(yǎng)老保險全國統(tǒng)籌，通過在全國層面調(diào)劑基金以彌補費率下調(diào)導(dǎo)致的基金收支缺口，促進社會統(tǒng)籌賬戶基金的長期平衡，從而為進一步降低養(yǎng)老保險法定繳費率、減輕企業(yè)負擔(dān)創(chuàng)造空間，形成“高征繳率——高統(tǒng)籌層次——低繳費率”的良性循環(huán)。第三，精準(zhǔn)施策全力確?！胺€(wěn)市場主體”“穩(wěn)就業(yè)”有效落地。積極探索差異化的征管體制，增強企業(yè)社保繳費的靈活度，如根據(jù)企業(yè)特征與當(dāng)?shù)仄骄べY水平，實行差異費率，給予非國有企業(yè)、中小企業(yè)以及勞動密集型企業(yè)更多關(guān)注，以減緩征管加強對其社保繳費負擔(dān)的影響；加快推進普惠性人力資本提升，加大對低技能勞動者的職業(yè)技術(shù)培訓(xùn)，提升其自身技能和市場競爭力；同時，激勵企業(yè)合理配置資本和勞動要素資源，平衡企業(yè)成本負擔(dān)與低技能人力資本升級的關(guān)系，真正實現(xiàn)“穩(wěn)就業(yè)”目標(biāo)。