加強(qiáng)中小企業(yè)業(yè)財(cái)融合提升企業(yè)價(jià)值

田英

摘 要 大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)的實(shí)現(xiàn)，使得傳統(tǒng)模式在許多領(lǐng)域的技術(shù)和理念倍受禁錮。財(cái)務(wù)的事后核算轉(zhuǎn)變?yōu)槭虑昂怂?，甚至?shí)時(shí)核算;業(yè)務(wù)的動(dòng)態(tài)的數(shù)據(jù)上升到時(shí)時(shí)監(jiān)控;財(cái)務(wù)報(bào)表的靜態(tài)反饋上升到動(dòng)態(tài)的儀表可視化管理。本文通過企業(yè)價(jià)值架構(gòu)的三大要素，從概念、認(rèn)知、模式三方面進(jìn)行分析，并結(jié)合案例探討如何發(fā)揮業(yè)財(cái)融合在中小企業(yè)中的作用，以促進(jìn)企業(yè)價(jià)值的提升。

關(guān)鍵詞 業(yè)財(cái)融合 企業(yè)價(jià)值 中小企業(yè)

隨著全球化經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，信息技術(shù)不斷迭代，無論在商業(yè)模式、管理形式還是資本結(jié)構(gòu)，中小企業(yè)已意識(shí)到經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)必然，以及內(nèi)部管理水平提升的必要。管理會(huì)計(jì)、業(yè)財(cái)融合不斷被廣泛傳播。2016年，財(cái)政部結(jié)合市場需要，頒布了《管理會(huì)計(jì)基本指引》，在指引中提出對應(yīng)用管理會(huì)計(jì)應(yīng)遵循四大原則，即戰(zhàn)略性、融合性、適應(yīng)性和成本效益原則，并明確應(yīng)用管理會(huì)計(jì)應(yīng)以戰(zhàn)略規(guī)劃為導(dǎo)向，以持續(xù)創(chuàng)造價(jià)值為核心，同時(shí)嵌入單位相關(guān)領(lǐng)域，將財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)等有機(jī)融合。在實(shí)務(wù)中，業(yè)財(cái)融合更多以管理手段被呈現(xiàn)，并未真正體現(xiàn)《指引》中所界定的意義。本文從業(yè)財(cái)融合的概念入手，通過對財(cái)融合的價(jià)值結(jié)構(gòu)及內(nèi)在聯(lián)系的分析，結(jié)合案例對業(yè)財(cái)融合提升企業(yè)價(jià)值的成效展開探討。

一、業(yè)財(cái)融合概念和認(rèn)知的突破

（一）業(yè)財(cái)融合的概念

在對業(yè)財(cái)融合的理論探索中，郭永清2017年曾對它給出這樣的定義：“業(yè)財(cái)融合是指業(yè)務(wù)部門與財(cái)務(wù)部門通過信息化技術(shù)和手段實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)流、資金流、信息流等數(shù)據(jù)源的及時(shí)共享，基于價(jià)值目標(biāo)共同作出規(guī)劃、決策、控制和評價(jià)等管理活動(dòng)，以保證企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造過程的實(shí)現(xiàn)”。這里更多是被作為一種手段被認(rèn)知和詮釋。在查閱的大量學(xué)術(shù)文獻(xiàn)中，業(yè)財(cái)融合也多從財(cái)務(wù)的視角被解讀。事實(shí)上，實(shí)踐中的業(yè)財(cái)融合需要從更高視角和深度去詮釋、規(guī)劃和整合。

業(yè)財(cái)融合不是簡單的業(yè)務(wù)融入財(cái)務(wù)，財(cái)務(wù)融入業(yè)務(wù)。它需要實(shí)實(shí)在在的以戰(zhàn)略規(guī)劃為導(dǎo)向，將業(yè)財(cái)融合嵌入單位的各個(gè)領(lǐng)域，全面促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)健康發(fā)展。結(jié)合《管理會(huì)計(jì)基本指引》，對業(yè)財(cái)融合的概念定義如下：業(yè)財(cái)融合是基于企業(yè)的商業(yè)模式、管理形式、資本結(jié)構(gòu)的高效協(xié)同，通過信息共享，將企業(yè)內(nèi)外部資源整合，為企業(yè)的不斷創(chuàng)新提供保障，最終實(shí)現(xiàn)企業(yè)的可持續(xù)的價(jià)值發(fā)展。

（二）業(yè)財(cái)融合認(rèn)知上的突破

第一，眼界。無論是業(yè)務(wù)還是財(cái)務(wù)，一定要以全局的眼光看待整個(gè)企業(yè)乃至行業(yè)的發(fā)展，不僅要有高瞻遠(yuǎn)矚的眼界，還要有漫觀天外云卷云舒的境界。當(dāng)代著名畫家吳冠中先生曾說過“筆墨等于零”，意思是在藝術(shù)里，藝為上，技為下。簡單來說就是眼高手未必低，手法稚拙也能出藝術(shù)品。但眼界低，出手一定低，技術(shù)再好，也只能流于匠人層次。

第二，客戶邊界。在今天這樣一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)高速發(fā)展的時(shí)代，商業(yè)、投融資、管理、盈利的模式的改變，讓客戶的邊界有了新的定義。不僅每一位員工可以成為企業(yè)的客戶，每一個(gè)上下游價(jià)值鏈任何一個(gè)節(jié)點(diǎn)都有可能成為企業(yè)的客戶。對客戶的認(rèn)知要突破閾限，業(yè)財(cái)融合才更有意義，創(chuàng)新才會(huì)不斷延續(xù)，企業(yè)價(jià)值提升才有可能實(shí)現(xiàn)。

二、業(yè)財(cái)融合構(gòu)建下的企業(yè)價(jià)值

如果說企業(yè)價(jià)值的本質(zhì)是對未來的一種預(yù)期，那么企業(yè)價(jià)值結(jié)構(gòu)的搭建則奠定了其價(jià)值的大小，而這種構(gòu)建是否能長期有效的實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值從1到n，則取決于業(yè)財(cái)融合的深度、廣度。一般情況下，資本、商業(yè)、管理的三大模式組成企業(yè)價(jià)值結(jié)構(gòu)。當(dāng)一個(gè)值錢的商業(yè)模式和一個(gè)可貫通的資本路徑，匹配一個(gè)可信賴的高效團(tuán)隊(duì)，三方充分融合，企業(yè)價(jià)值的提升將無可估量。

商業(yè)模式簡單地說就是企業(yè)賺錢的方式，從戰(zhàn)略定位到市場細(xì)分，是企業(yè)從0到1的過程;管理模式體現(xiàn)公司的激勵(lì)機(jī)制的過程推動(dòng)，是企業(yè)從1到n的過程;資本模式是通過對預(yù)期的管理，為企業(yè)創(chuàng)造n的價(jià)值變現(xiàn)到今天的估值的能力。三者相互牽制、相互促進(jìn)，通過業(yè)財(cái)融合的有效融入，達(dá)到平衡，促進(jìn)企業(yè)可持續(xù)的健康發(fā)展。

三、業(yè)財(cái)融合的價(jià)值結(jié)構(gòu)分析

（一）商業(yè)模式

不斷創(chuàng)造業(yè)績、為企業(yè)謀求生存之道是企業(yè)家最核心的工作，但很多時(shí)候，企業(yè)家會(huì)發(fā)現(xiàn)，在成長的道路上，企業(yè)總會(huì)面臨各種市場利潤的誘惑，在這種誘惑下，企業(yè)賺著賺著，卻可能越來越不值錢。因此，在企業(yè)創(chuàng)立初期，明確戰(zhàn)略定位，鎖定客戶需求，做好市場細(xì)分，就是商業(yè)模式的確立。這是企業(yè)發(fā)展的初心，是成長路上的基石。企業(yè)未來在戰(zhàn)術(shù)的制定、管理的模式、資本的結(jié)構(gòu)都需要以此為本。這需要直覺，更需要眼界。

當(dāng)然商業(yè)模式能否落地，是值得深思的問題。通過業(yè)財(cái)融合商業(yè)模式的分析，小規(guī)模試錯(cuò)是企業(yè)的最佳策略，一定要讓企業(yè)明白，企業(yè)最大的損失來源于高效率、大規(guī)模地制造客戶根本不需要的商品和服務(wù)，市場才是檢驗(yàn)商品和服務(wù)的唯一真理。

（二）管理模式

有了商業(yè)模式的從0到1，管理模式就是從1到n的支撐，它決定了企業(yè)能走多遠(yuǎn)、多快、多穩(wěn)。

第一，股權(quán)結(jié)構(gòu)決定了企業(yè)能夠走多遠(yuǎn)。頂層設(shè)計(jì)一旦出現(xiàn)問題，企業(yè)將面臨散伙的風(fēng)險(xiǎn)，很多企業(yè)家或多或少都有過這樣的境遇：股權(quán)糾紛，從一起打拼到同室操戈;股權(quán)結(jié)構(gòu)失衡，導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展動(dòng)力不足;沒有長遠(yuǎn)的稅務(wù)規(guī)劃，導(dǎo)致承擔(dān)巨額稅負(fù);不懂風(fēng)險(xiǎn)隔離，讓企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)引火燒身。通過業(yè)財(cái)融合對股權(quán)結(jié)構(gòu)分析，在一開始就做好規(guī)劃，如同排兵布陣，用戰(zhàn)略思維設(shè)計(jì)頂層，幫助企業(yè)建立長遠(yuǎn)發(fā)展脈絡(luò)。

第二，激勵(lì)機(jī)制決定了企業(yè)能走多快。為什么游戲中的玩家總是能不斷從中獲得樂趣，除了游戲本身的娛樂效果外，最主要的因素來自于對每一位玩家的實(shí)時(shí)獎(jiǎng)勵(lì)，如級(jí)別升級(jí)、贏金幣、更迭裝備等，這種及時(shí)的獎(jiǎng)勵(lì)就是一種激勵(lì)機(jī)制。企業(yè)也是一樣。企業(yè)成長最大的原動(dòng)力來自客戶，管理好客戶就是企業(yè)最大的資本，讓客戶在為自己謀利同時(shí)為企業(yè)創(chuàng)造增值。通過業(yè)財(cái)融合分析，運(yùn)用游戲思維，對客戶的行為提供選擇式引導(dǎo)，實(shí)時(shí)獎(jiǎng)勵(lì)，讓這種可選擇后的結(jié)果可預(yù)期、可控制、創(chuàng)造驚喜。

第三，管理流程決定了企業(yè)能走多穩(wěn)。好的管理來自好的制度，沒有制度的團(tuán)隊(duì)，缺少凝聚力，員工容易各自為戰(zhàn)?，F(xiàn)實(shí)中，很多企業(yè)由于沒有制度或是不合理的管理工作，經(jīng)常會(huì)出現(xiàn)一項(xiàng)工作互相推諉，使有序的工作變成無序，這種（下轉(zhuǎn)第頁）（上接第頁）無序不僅包括有章不循的無序、業(yè)務(wù)流程的無序、協(xié)調(diào)不力的無序，還包括業(yè)務(wù)能力低下造成的無序。因此，管理流程的業(yè)財(cái)融合，就是要設(shè)定好流程和制度邊界，使業(yè)務(wù)活動(dòng)在邊界內(nèi)游刃有余的開展，讓企業(yè)的內(nèi)部管理有效率，外部經(jīng)營有活力，協(xié)助企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展。

以上三點(diǎn)對業(yè)財(cái)融合下管理模式的分析，就是本著重視每一個(gè)落地的點(diǎn)，將頂層設(shè)計(jì)、激勵(lì)機(jī)制、管理制度系統(tǒng)的串聯(lián)起來，助力企業(yè)撬動(dòng)經(jīng)營。

（三）資本模式

商業(yè)模式和管理模式的有效性，最終以財(cái)務(wù)業(yè)績的形態(tài)體現(xiàn)，我們稱為資本模式，或財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)。今天的企業(yè)家更多的關(guān)心利潤表，因?yàn)樗梢郧逦母嬖V我們，一段時(shí)期內(nèi)企業(yè)的經(jīng)營狀況是賺錢還是虧錢。然而，企業(yè)的運(yùn)營實(shí)際上大多圍繞資產(chǎn)負(fù)債表的項(xiàng)目進(jìn)行，如資產(chǎn)重組、債務(wù)重組等。從業(yè)財(cái)融合的角度分析，企業(yè)的經(jīng)營管理應(yīng)當(dāng)以資產(chǎn)負(fù)債表為核心，通過盤活存量，創(chuàng)造增量來進(jìn)行。提示企業(yè)應(yīng)該輕資產(chǎn)還是重資產(chǎn)，應(yīng)該輕負(fù)債還是重負(fù)債，應(yīng)該舉債還是融資，應(yīng)該強(qiáng)化現(xiàn)金管理還是賒銷管理。結(jié)合現(xiàn)金流量及利潤的情況，調(diào)整戰(zhàn)略格局。

把企業(yè)運(yùn)營的周期放得更長遠(yuǎn)些，只有轉(zhuǎn)變了思考的邏輯和認(rèn)知，你就懂了為什么亞馬遜虧了十年，才能做到今天的第一;阿里巴巴虧了八年，才能成就今天的巨無霸。這就是業(yè)財(cái)融合對資本模式的價(jià)值，對提升企業(yè)價(jià)值的創(chuàng)造。

四、業(yè)財(cái)融合提升企業(yè)價(jià)值的綜合運(yùn)用

業(yè)財(cái)融合的根本，就是最終提升企業(yè)價(jià)值。獨(dú)具匠心的亞朵以為在途旅客提供第四空間的全新概念成為行業(yè)翹楚，其所倡導(dǎo)的輕生活態(tài)度，刪繁就簡經(jīng)營理念更是新時(shí)代下業(yè)財(cái)融合之典范。

亞朵創(chuàng)立于2002年，借助獨(dú)特的經(jīng)營方式，迅速完成擴(kuò)張，目前已覆蓋360個(gè)城市，3200多家連鎖酒店，于2016年在美國納斯達(dá)克上市，成為中國酒店行業(yè)海外上市第一股。成功的背后不外乎業(yè)財(cái)融合的思維邏輯。

首先，確定商業(yè)模式。隨著產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型和消費(fèi)的升級(jí)，中產(chǎn)階層的數(shù)量會(huì)不斷攀升，亞朵融合了市場和客戶需求變化后，迅速定位了自己清晰的商業(yè)模式——即協(xié)作連鎖中檔酒店消化存量，同時(shí)利用自身酒店頂尖管理優(yōu)勢為資本平臺(tái)，通過直營、直管、加盟的方式，整合各地房東資源，實(shí)現(xiàn)平臺(tái)運(yùn)作，創(chuàng)造0到1的突破。

其次，確定管理模式。為了改變傳統(tǒng)酒店低效的管理模式，亞朵大膽的創(chuàng)新，提出輕生活態(tài)度，刪繁就簡的經(jīng)營理念。在實(shí)際的運(yùn)營中，亞朵成功地將激勵(lì)對象擴(kuò)展到更廣泛的領(lǐng)域，在每一個(gè)環(huán)節(jié)尋找客戶，最大限度的開發(fā)價(jià)值鏈，最終形成上下游互動(dòng)式戰(zhàn)略聯(lián)盟。一是聯(lián)盟供應(yīng)商，將酒店打造成新的零售空間，在向供應(yīng)商采購酒店用品的同時(shí)，收取商品在酒店的空間展示費(fèi);對形成銷售的，收取銷售傭金;二是聯(lián)盟客戶，為了解決資金和客戶黏性的問題，亞朵將籌備中的酒店項(xiàng)目作為眾籌對象，吸引投資人以小筆投入的方式參與新亞朵酒店的股權(quán)融資，并獲得保底的經(jīng)營分紅。這種多重激勵(lì)的高效機(jī)制，幫助亞朵迅速完成從1到n的擴(kuò)張。

最后，資本模式。有了商業(yè)和管理模式的定位，亞朵成功將傳統(tǒng)酒店的重資產(chǎn)、高舉債和單一的融資渠道，轉(zhuǎn)型為輕資產(chǎn)、低負(fù)債、眾籌式融資模式，不僅盤活了地方存量，還創(chuàng)造了增量，形成客戶端維度多元、供應(yīng)端維度多元、股東維度多元、利潤中心多元的效應(yīng)。

五、結(jié)語

信息化的背景下，企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，需要運(yùn)籌帷幄的智慧和眼界，規(guī)劃好企業(yè)戰(zhàn)略藍(lán)圖才是業(yè)財(cái)融合有意義的開始，不忘初心，以終為始，調(diào)整企業(yè)系統(tǒng)化結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)業(yè)務(wù)的精細(xì)化管理和部門間的緊密協(xié)作，最大限度發(fā)揮業(yè)財(cái)融合的能效，不斷突破邊界，為企業(yè)、為社會(huì)創(chuàng)造更大財(cái)富，推動(dòng)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展。

（作者單位為鎮(zhèn)江大成財(cái)商企業(yè)管理有限公司）

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