互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)現(xiàn)金流管理中存在的問題及應對舉措

曲 珊

（北京小藥藥人工智能科技有限公司，北京 100102）

一、前言

資金是企業(yè)發(fā)展賴以生存的血液，資金管理水平直接影響著企業(yè)經營管理效率，現(xiàn)金流管理作為企業(yè)資金管理體系中的一項重要構成部分，其管理水平同樣對企業(yè)經營管理有一定的決定性作用。本文將從四部分內容展開分析探討，以期對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)實現(xiàn)現(xiàn)金流管理的貫徹落實有所借鑒。

二、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)加強現(xiàn)金流管理的現(xiàn)實意義

首先，加強現(xiàn)金流管理有利于企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也需要經歷初創(chuàng)期、成長期、成熟期和衰退期這四個生命周期，而每個發(fā)展階段的現(xiàn)金流特點都不會出現(xiàn)雷同現(xiàn)象，因此，以企業(yè)發(fā)展階段的實際特點為基礎加強現(xiàn)金流管理，有利于增強現(xiàn)金的流動性，推動企業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展[1]。

其次，有利于企業(yè)增強綜合競爭實力。近年來，隨著我國社會經濟的快速發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)之間的競爭已經呈現(xiàn)白熱化，為了實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標，企業(yè)就必須加強創(chuàng)新力度，以最大化滿足趨于多元化的消費者需求?；诖?，企業(yè)需要加強現(xiàn)金流管理，優(yōu)化企業(yè)資金配置，提升資金使用率，從而增強企業(yè)整體實力。

最后，提升現(xiàn)金流管理水平能夠在一定程度上影響企業(yè)決策水平?？茖W高效的現(xiàn)金流管理不僅是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)長效發(fā)展的重要基石，還能夠為企業(yè)管理層決策提供有力依據(jù)。

三、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)現(xiàn)金流管理中存在的問題

1.對現(xiàn)金流管理的認知不足

不穩(wěn)定性是互聯(lián)網(wǎng)市場的突出特點，產品更新速度快，行業(yè)內部競爭日益激烈，這導致大部分互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)更側重于開展各項業(yè)務活動和開拓市場，對企業(yè)內部存在的各類風險隱患的重視程度不足。財務部門雖然會就現(xiàn)金流數(shù)據(jù)進行相應的分析，并編制分析報告，但由于財務人員管理理念薄弱，局限地將財務工作等同于記賬工作，對現(xiàn)金流管理工作開展的重要性認知不足。部分互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)由于發(fā)展時間較短，企業(yè)內部各項管理制度都尚未完善，管理層的決策和個人行為直接影響著各部門員工的執(zhí)行力與思維認知，目前，大部分互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的管理層在現(xiàn)金流管理的認知層面存在一定的滯后性與片面性。

2.現(xiàn)金流管理制度不健全

為了提升現(xiàn)金流管理水平，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)必須建立完善的現(xiàn)金流管理制度，否則會導致現(xiàn)金流管理體系出現(xiàn)漏洞與缺陷[2]。以互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)A為例，A企業(yè)成立于2015年，截止到目前為止企業(yè)尚未建立完善的現(xiàn)金流管理體系，且現(xiàn)行的現(xiàn)金流管理制度存在明顯的滯后性特征。近年來，A企業(yè)著力于擴張主營業(yè)務，為了穩(wěn)定客戶，A企業(yè)在業(yè)務結算上一般會給予客戶4到6個月的信用期，以確保企業(yè)業(yè)務量穩(wěn)健增長。但在此背景下，A企業(yè)卻尚未建立健全應收賬款回收機制，影響著企業(yè)現(xiàn)金流管理體系的健全，不利于企業(yè)有效開展各項現(xiàn)金流管理工作，制約著企業(yè)未來發(fā)展。同時，A企業(yè)尚未針對現(xiàn)金流管理制定完善的預算制度，使得財務人員在編制現(xiàn)金流量預算表時與企業(yè)未來發(fā)展方向產生脫節(jié)現(xiàn)象，致使財務人員最終編制的現(xiàn)金流量預算表缺失科學合理性，從而影響著企業(yè)提升現(xiàn)金流管理水平。除此以外，A企業(yè)尚未針對現(xiàn)金流管理建立完善的監(jiān)督機制和考核機制，監(jiān)督機制流于形式，考核機制粗糙，難以針對員工行為充分發(fā)揮監(jiān)督約束作用。

3.應收賬款管理水平低下

隨著互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)競爭壓力的不斷加劇，為了確保企業(yè)能夠進一步發(fā)展壯大，越來越多的企業(yè)開始使用賒銷模式，搜集客戶信息評價客戶信用，并根據(jù)客戶信用等級確定付款周期。部分互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)針對應收賬款雖然已經建立了相應的回款周期制度，但隨著企業(yè)經營規(guī)模的不斷擴大，盲目的追求報表利潤最大化而在應收賬款回款問題上時常進行讓步與妥協(xié)，導致應收賬款回款周期制度作用弱化，甚至是流于形式，從而使得應收賬款周轉率降低，出現(xiàn)回款周期長的問題。部分互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在客戶信用評價環(huán)節(jié)，為了完成部門任務指標一味地追求銷售額增長，對客戶實際經營現(xiàn)狀的掌握程度較小，客戶信用評級喪失效用，導致企業(yè)銷售額不斷增長的同時，實際回款金額與企業(yè)獲取的實際利潤卻沒有同步增長，呆賬、壞賬出現(xiàn)的可能性加大。

4.戰(zhàn)略性現(xiàn)金流管理不到位

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)需要將現(xiàn)金流的戰(zhàn)略性管理納入現(xiàn)行績效考核體系，否則極易滋生現(xiàn)金流管理目標模糊、監(jiān)管不當?shù)葐栴}。一般來講，企業(yè)都是以營業(yè)收入、利潤總額為核心制定年度考核指標，而針對現(xiàn)金流管理并未設置相應的績效考核指標，部分企業(yè)雖然針對現(xiàn)金流管理開展了考核活動，但是其在考核指標中所占據(jù)的比例較小。大部分互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)過于側重于追求利潤數(shù)據(jù)，對現(xiàn)金流的重視程度不足，極易導致企業(yè)出現(xiàn)現(xiàn)金流危機，影響企業(yè)正常運轉[3]。A企業(yè)現(xiàn)正處于快速擴張發(fā)展階段，企業(yè)的績效考核活動絕大多是都是以業(yè)績指標為核心，而針對現(xiàn)金流管理的考核較少，基本沒有。戰(zhàn)略性現(xiàn)金流管理是指企業(yè)立足于整體，在結合現(xiàn)行內控制度的基礎上，聯(lián)系外部市場發(fā)展環(huán)境，針對現(xiàn)金流管理制定長期的、合理的規(guī)劃。戰(zhàn)略性現(xiàn)金流管理的有效落實，對企業(yè)管理層提出了更高的要求與挑戰(zhàn)，管理層既需要掌握更多專業(yè)化的財務理論知識，也需要具備較強的綜合素養(yǎng)，而目前大部分企業(yè)都缺少專業(yè)化的管理人才，且財務人員的綜合素養(yǎng)也有待進一步提升，現(xiàn)金流管理經驗不足。

四、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應對現(xiàn)金流管理問題的有效舉措

1.充分認識現(xiàn)金流管理

與實體企業(yè)相比較，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的生命周期較短，短短幾年時間內企業(yè)就可能從初創(chuàng)期走向上市，甚至是破產。所以，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應針對各項經濟業(yè)務做好合理規(guī)劃，確?，F(xiàn)有業(yè)務穩(wěn)定開展的同時，積極尋求開拓新市場的機遇，拓寬現(xiàn)金流入渠道，不斷提高企業(yè)應對風險的能力，做好風險防御工作。同時，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應在現(xiàn)金流充足時，提升現(xiàn)金流利用率，借助于有效的現(xiàn)金資源，通過投資、現(xiàn)金理財?shù)然顒?，提高企業(yè)收益價值。因此，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)管理層應樹立正確的現(xiàn)金流管理理念，并不斷增強，為企業(yè)提升現(xiàn)金流管理水平奠定基礎。

2.建立健全現(xiàn)金流管理制度體系

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)可以從以下四方面著手建立完善的現(xiàn)金流管理制度體系：首先，企業(yè)應針對現(xiàn)金流管理完善預算機制。財務部門應以各部門逐級上報匯總的數(shù)據(jù)為依據(jù)，定期（日、周、月）編制資金預算表。同時，財務部門應結合企業(yè)既定戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃和方向，就現(xiàn)金流管理制定完善的預算機制。此外，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)還應增強預算的全局性和整體性，以提高預算結果的真實性和有效性。其次，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應就現(xiàn)金流管理健全管控機制。部分互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在現(xiàn)金流控制環(huán)節(jié)，各部門之間相互獨立，關聯(lián)度較低，導致大部分的控制環(huán)節(jié)流于形式，監(jiān)督控制作用弱化，現(xiàn)金流管理風險加大。因此，企業(yè)應強化各部門之間的聯(lián)系，以確保及時發(fā)現(xiàn)資金問題并有效應對，減少企業(yè)的經濟損失[4]。同時，企業(yè)應加強現(xiàn)金流轉各環(huán)節(jié)的管控，完善現(xiàn)金流管控機制，嚴格把控現(xiàn)金流出，必須逐層上報審批，在相關負責人簽字后才能進行最終支付。再次，企業(yè)應針對現(xiàn)金流管理建立完善的分析機制?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)既要分析現(xiàn)金流管理的財務指標，又要分析影響現(xiàn)金流變動的其他因素，如政治環(huán)境因素、技術環(huán)境因素。所以，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在分析現(xiàn)金流管理時，既要分析現(xiàn)金流管理的各項內部指標，也要分析相關外部因素，從而完善分析機制。最后，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應就現(xiàn)金流管理建立健全預警機制，以確?，F(xiàn)金流管理活動正常開展。第一，企業(yè)應確定最佳現(xiàn)金持有量，按照實際現(xiàn)金持有量進行調整和優(yōu)化。第二，建立預警機制，實時監(jiān)管現(xiàn)金流流轉，一旦現(xiàn)金流管理出現(xiàn)問題，及時發(fā)現(xiàn)原因并落實整改方案。第三，建立應急機制，為企業(yè)落實現(xiàn)金流管理增設一層保護衣。

3.加強應收賬款管理

一是利用信息技術搭建應收賬款管理系統(tǒng)，實施監(jiān)控應收賬款賬齡，加緊催收即將到期的應收賬款，確保賬款及時快速回收。同時就即將逾期的企業(yè)落實商賬追收，減少呆賬、壞賬。針對已經逾期的應收賬款，企業(yè)可以選擇通過法律等途徑回收，減少企業(yè)損失。二是提高合同管理的規(guī)范性，將甲乙雙方的權利、義務和違規(guī)后應承擔的責任在合同中明確列出，建立法制意識，提高法律觀念。三是建立健全信用評價機制，并做好監(jiān)督工作，有效杜絕弄虛作假、虛報瞞報等現(xiàn)象出現(xiàn)，降低壞賬風險發(fā)生的可能性。四是針對應收賬款制定相應的責任制，將責任細化至個人，提升企業(yè)應收賬款回收效率。五是針對應收賬款開展有效的分析工作，分析應收賬款賬齡以便向相關人員開展賬款回收工作提供依據(jù)，分析客戶，并實時監(jiān)控，一旦發(fā)現(xiàn)異?，F(xiàn)象應快速落實應對措施，從而降低應收賬款管理風險，減少企業(yè)損失。

4.強化戰(zhàn)略性現(xiàn)金流管理

首先，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應以實際情況為出發(fā)點，根據(jù)企業(yè)發(fā)展階段制定相應的戰(zhàn)略性現(xiàn)金流管理目標。舉個例子，處于成長期的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)經營規(guī)模和市場規(guī)模都在不斷擴大，企業(yè)需要確保經營活動的現(xiàn)金流量凈額呈現(xiàn)正增長才能夠確保穩(wěn)定發(fā)展，但企業(yè)擴張需要大量的資金支持，所以，企業(yè)需要針對現(xiàn)金流管理做好戰(zhàn)略部署，以便于在市場競爭中占據(jù)一席之地。其次，平衡進出。企業(yè)需要保證現(xiàn)金流入與現(xiàn)金支出形成正相關關系，以確保企業(yè)日常經營管理活動正常開展，否則極易出現(xiàn)資金周轉不暢問題，影響企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。再次，以企業(yè)理財目標為導向制定現(xiàn)金流管理戰(zhàn)略。企業(yè)需要在現(xiàn)金流充足的前提下，尋找有價值的項目進行投資，以確保企業(yè)獲取額外收益。最后，在企業(yè)現(xiàn)行績效考核體系中納入戰(zhàn)略性現(xiàn)金流管理，細化崗位職責，為企業(yè)有序推進戰(zhàn)略性現(xiàn)金流管理工作發(fā)揮重要助力[5]。

五、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)提高現(xiàn)金流管理水平的建議

1.加強現(xiàn)金流量分析，合理預測現(xiàn)金流

現(xiàn)金持有量大且有較大波動是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)現(xiàn)金流的突出特征，企業(yè)需要提高對現(xiàn)金流量分析的重視程度，并進行合理預測，從而在企業(yè)發(fā)展過程中充分發(fā)揮戰(zhàn)略指導作用。

首先，針對經營活動進行現(xiàn)金流分析活動，有利于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)掌握企業(yè)實際盈利能力、債務償還能力、實際管理現(xiàn)狀等多方面信息?；跈嘭煱l(fā)生制編制的利潤表無法全面、真實呈現(xiàn)企業(yè)實際運營情況，企業(yè)可以借助于收付實現(xiàn)制進行現(xiàn)金流量表編制，以確保企業(yè)實際支付能力、資金運轉現(xiàn)狀、償債能力都可以通過編制的現(xiàn)金流量表真實地呈現(xiàn)出來。不確定性是互聯(lián)網(wǎng)市場的明顯特征之一，銷售商品是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)現(xiàn)金的主要流入渠道，企業(yè)只有具備充足的現(xiàn)金流才能夠進一步拓寬市場，搶占更多的市場份額，基于此，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應就現(xiàn)金流管理進行深入分析，并進行合理預測，以有效規(guī)避現(xiàn)金流出大于現(xiàn)金流入現(xiàn)象發(fā)生，緩解企業(yè)發(fā)展壓力。

其次，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應針對籌資活動進行現(xiàn)金流分析活動，以便于企業(yè)明確自身籌資能力，檢驗現(xiàn)有籌資結構是否合理。分析企業(yè)的籌資能力，是企業(yè)科學決策的重要依據(jù)，同時也是投資者投資的關鍵性依據(jù)。企業(yè)在籌資活動中所產生的現(xiàn)金流與企業(yè)未來發(fā)展呈現(xiàn)正相關的關系，即現(xiàn)金流越多，企業(yè)未來發(fā)展前景越好，會吸引更多的投資者進行投資。

再次，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應針對投資活動進行現(xiàn)金流分析活動，以便于企業(yè)明確自身是否具備擴大經營規(guī)模的實力?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)投資一般包含購置固定資產、購買無形資產、添加機器設備以及對外投資，部分互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)側重于追求高額的銷售額，一味地擴張市場占有份額，盲目地增加對外投資等，一旦企業(yè)出現(xiàn)資金短缺，甚至是資金鏈斷裂問題，企業(yè)發(fā)展所面臨的財務風險就會加大，甚至是出現(xiàn)破產危機。

最后，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應匯總各項財務報表，就企業(yè)財務現(xiàn)狀進行全面分析，以確保管理層了解企業(yè)實際經營狀況。所以，企業(yè)需要有效開展現(xiàn)金流量分析工作，合理預測現(xiàn)金流趨勢，助力企業(yè)向著可持續(xù)方向發(fā)展。

2.制定科學的籌資決策

一方面，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應樹立風險理念，優(yōu)化和調整現(xiàn)金流結構。自有資金是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)展初期現(xiàn)金流的主要來源，但隨著企業(yè)經營規(guī)模的持續(xù)擴大，僅依靠自有資金充實的現(xiàn)金流已經無法滿足企業(yè)日益增大的需求，此時，企業(yè)一般會選擇向金融機構借款或者是選用合理的融資模式以獲取充分的現(xiàn)金流入。此外，企業(yè)應正確樹立風險理念，在追求擴大經營規(guī)模的同時，要發(fā)現(xiàn)和識別企業(yè)現(xiàn)有資金結構下隱藏的各類風險，確?，F(xiàn)金流增長與企業(yè)規(guī)模擴大二者之間保持同步，以有效規(guī)避資金鏈斷裂風險，減少財務危機[6]。

另一方面，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)應以實際發(fā)展情況為基礎，在結合本企業(yè)自身風險防控能力的基礎上，合理確定籌資比例。同時，企業(yè)應將籌集的資金合理分散至不同風險層次的項目中，以增強企業(yè)風險防控和抵御能力。

3.加強財務人員培訓力度

互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)需要定期組織財務人員在內部開展財務管理相關主題的培訓活動，為財務人員提升綜合素養(yǎng)和專業(yè)技能提供平臺。同時，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)需要積極鼓勵財務人員加強自我學習，考慮更高等級的專業(yè)證書，通過自主學習拓寬自身理論知識儲備。總而言之，財務人員自身素養(yǎng)和專業(yè)技能水平直接影響著企業(yè)現(xiàn)金流管理效率，所以，企業(yè)需要加強財務人員培訓。

六、結語

綜上所述，企業(yè)發(fā)展離不開現(xiàn)金的循環(huán)運動，現(xiàn)金流是確保企業(yè)健康成長不可缺少的重要因素，所以，加強現(xiàn)金流管理對企業(yè)發(fā)展而言有著十分重要的現(xiàn)實意義。目前，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在現(xiàn)金流管理工作開展中存在現(xiàn)金流管理認知薄弱、管理制度不完善、應收賬款管理不當以及戰(zhàn)略性現(xiàn)金流管理不到位等多個問題。企業(yè)需要針對性地從提高現(xiàn)金流管理認知、建立健全管理制度體系、加強應收賬款管理以及落實戰(zhàn)略性現(xiàn)金流管理著手，確保企業(yè)現(xiàn)金流管理工作有序開展。此外，企業(yè)還應開展現(xiàn)金流分析、制定合理的籌資規(guī)劃并加強財務人員培訓，以便于企業(yè)提升資金使用率，提升企業(yè)價值。