綠色金融推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在機(jī)理和實(shí)現(xiàn)路徑

董 敏，盧子甲，孫會(huì)然，加鵬飛

（1.河北大學(xué)，河北 保定 071000；2.河北科技工程職業(yè)技術(shù)大學(xué)，河北 邢臺(tái) 054043；3.河北高速高速公路集團(tuán)有限公司 榮烏分公司，河北 保定 071000）

一、綠色金融發(fā)展與經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的基本內(nèi)涵

（一）綠色金融發(fā)展

在很長(zhǎng)一段時(shí)間里，因資源節(jié)約型社會(huì)與環(huán)境友好型社會(huì)的建設(shè)目標(biāo)共存，加之以有效應(yīng)對(duì)氣候變化為代表的可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)的相互作用，有關(guān)綠色金融的定義及內(nèi)涵始終在國(guó)內(nèi)外學(xué)界中存在一定分歧。主流觀點(diǎn)主要包括：Salazar（1998）經(jīng)研究發(fā)現(xiàn)，之所以倡導(dǎo)金融的綠色發(fā)展旨在全面提升環(huán)境保護(hù)水平，全面保障經(jīng)濟(jì)有序發(fā)展[1]。以Labatt（2002）為代表的學(xué)者則認(rèn)為綠色金融有助于將金融機(jī)構(gòu)的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)成本控制到最低，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)環(huán)境的永續(xù)發(fā)展[2]。Scholtens（2007）則強(qiáng)調(diào)綠色金融的內(nèi)涵主要在于有效應(yīng)對(duì)溫室效應(yīng)問(wèn)題且使環(huán)境污染問(wèn)題得到妥善處理，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)、社會(huì)與環(huán)境的協(xié)調(diào)統(tǒng)一、并駕齊驅(qū)。最早國(guó)外學(xué)者大都是從污染治理階段出發(fā)對(duì)綠色金融的概念加以界定，其后逐步實(shí)現(xiàn)向自然資源保護(hù)、有效解決氣候問(wèn)題及可持續(xù)發(fā)展方面的轉(zhuǎn)移。全面推動(dòng)綠色金融發(fā)展并不單純是國(guó)家重要戰(zhàn)略，更是金融回歸本源而為經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提供重要支撐的核心，同時(shí)也是區(qū)域經(jīng)濟(jì)由高速度發(fā)展轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展的大勢(shì)所趨。伴隨金融綠色化進(jìn)程的不斷深入，區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平及供給側(cè)質(zhì)量均會(huì)出現(xiàn)不同程度的改觀。不斷激發(fā)企業(yè)的綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展積極性，全力扶持綠色消費(fèi)發(fā)展，堅(jiān)定不移地走可持續(xù)發(fā)展之道路，最終實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略目標(biāo)。

（二）經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展

經(jīng)濟(jì)發(fā)展由“高速度”轉(zhuǎn)向“高質(zhì)量”并非一日之功，唯有逐步將其實(shí)現(xiàn)向各個(gè)區(qū)域的細(xì)化，才能使其有序發(fā)展的目標(biāo)得以實(shí)現(xiàn)。即作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的必要構(gòu)成部分，區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展情況對(duì)于全國(guó)經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展而言有著不容取代的重要意義。自2013年開(kāi)始，我國(guó)經(jīng)濟(jì)逐步迎來(lái)新常態(tài)的發(fā)展，在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)、綠色發(fā)展動(dòng)力轉(zhuǎn)換、科技創(chuàng)新能力自主提高等多重理念的共同作用下，新發(fā)展理念呼之欲出。十四五期間，我國(guó)應(yīng)在準(zhǔn)確把握新常態(tài)經(jīng)濟(jì)階段特征、全面貫徹新發(fā)展理念、積極構(gòu)建新發(fā)展格局的前提下逐步推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的高質(zhì)量發(fā)展。所謂區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展，即某一區(qū)域依托創(chuàng)新發(fā)展動(dòng)力的構(gòu)建，逐步強(qiáng)化自身的發(fā)展優(yōu)勢(shì)，建構(gòu)新型結(jié)構(gòu)，進(jìn)而推動(dòng)自身經(jīng)濟(jì)的全面、可持續(xù)發(fā)展，同時(shí)與社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展形成合力，相互促進(jìn)共同發(fā)展的過(guò)程。

二、綠色金融發(fā)展推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的內(nèi)在機(jī)理

（一）推動(dòng)經(jīng)濟(jì)內(nèi)生增長(zhǎng)

在政府多元政策的強(qiáng)力扶持下，綠色金融以金融合約為載體將分散存在于個(gè)人手中的資金聚攏起來(lái)，通過(guò)調(diào)整利率、降低門(mén)檻等方式以相對(duì)更低的交易摩擦形成綠色投資，進(jìn)而為宏觀經(jīng)濟(jì)的發(fā)展提供動(dòng)力。此外，以產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的持續(xù)優(yōu)化為依托使環(huán)境保護(hù)中金融工具應(yīng)有的作用得到最大化體現(xiàn)，進(jìn)而為綠色經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)效發(fā)展提供長(zhǎng)久驅(qū)動(dòng)力，其發(fā)展途徑常見(jiàn)為兩個(gè)，即綠色發(fā)展信號(hào)傳導(dǎo)、綠色產(chǎn)業(yè)資本集聚[3]。一方面受政府要求的影響，加之環(huán)境限制的共同作用，資金大都流向有益于提升環(huán)境保護(hù)力度的綠色項(xiàng)目之中。基于強(qiáng)有力的資金支持，節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)隨之實(shí)現(xiàn)迅速發(fā)展，且證券市場(chǎng)融資過(guò)程中，能吸引投資者注意的往往是那些環(huán)保型企業(yè)，進(jìn)而使其發(fā)展獲得強(qiáng)有力的資金支持；另一方面，因綠色產(chǎn)業(yè)融資難度相對(duì)較小，這便會(huì)激發(fā)其他產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整積極性，通過(guò)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型或技術(shù)升級(jí)形成綠色發(fā)展之勢(shì)，進(jìn)而以強(qiáng)輻射作用帶動(dòng)其他行業(yè)的綠色發(fā)展。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論指出，經(jīng)濟(jì)可持續(xù)發(fā)展的動(dòng)力主要來(lái)源于技術(shù)發(fā)展，而綠色金融依托風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)與防范能力的提高、交易成本的有效控制及融資渠道擴(kuò)張等手段切實(shí)推動(dòng)自身技術(shù)的發(fā)展，進(jìn)而為經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量的優(yōu)化提供有力保證。

（二）推動(dòng)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)

在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)過(guò)程中綠色金融的作用集中體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：其一資金流向。綠色金融充分發(fā)揮杠桿效應(yīng)，使資金逐步由高污染產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移到有利于提升環(huán)境保護(hù)能力的綠色產(chǎn)業(yè)之中，如資源節(jié)約型產(chǎn)業(yè)、環(huán)保型產(chǎn)業(yè)等，通過(guò)強(qiáng)有力的資金支持切實(shí)推動(dòng)環(huán)保型產(chǎn)業(yè)的規(guī)?；l(fā)展，進(jìn)而深化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整的進(jìn)程，提高社會(huì)資源利用效率，最終使產(chǎn)業(yè)升級(jí)、優(yōu)化的目的得以實(shí)現(xiàn)[4]。且從資金層面為傳統(tǒng)行業(yè)的設(shè)備更迭、技術(shù)升級(jí)及融資渠道擴(kuò)張等提供了有力保證，繼而始終圍繞“環(huán)保節(jié)能、自主創(chuàng)新、結(jié)構(gòu)調(diào)整”的核心逐步推動(dòng)信貸資金發(fā)展，據(jù)此優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)。其二產(chǎn)業(yè)整合。受綠色發(fā)展理念的影響，以鋼鐵為代表的“兩高一?！碑a(chǎn)業(yè)面臨極其嚴(yán)峻的生存形勢(shì)，反觀綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)則以“迅雷不及掩耳之勢(shì)”高速發(fā)展，企業(yè)出于現(xiàn)實(shí)的考慮會(huì)就自身技術(shù)予以革新，全面推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，“去產(chǎn)能、降成本”，進(jìn)而將企業(yè)的生產(chǎn)效率提升至最高水平；另一方面，轉(zhuǎn)型升級(jí)無(wú)望的傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)為盡力強(qiáng)化自身的成本管理能力而就產(chǎn)業(yè)規(guī)模進(jìn)行縮減，將節(jié)省下來(lái)的成本用以發(fā)展新型產(chǎn)業(yè)。然能耗低或技術(shù)性強(qiáng)的第三產(chǎn)業(yè)在新型產(chǎn)業(yè)中所占比重相對(duì)較高，推動(dòng)以勞動(dòng)力及生產(chǎn)技術(shù)為代表的生產(chǎn)要素逐步由劣勢(shì)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)向優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)，盡力發(fā)揮最大化的空間集聚效應(yīng)，進(jìn)而為資源結(jié)構(gòu)的整體優(yōu)化提供助力，全面推進(jìn)產(chǎn)業(yè)融合。概括而言，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)不僅能優(yōu)化要素資源配置而形成“結(jié)構(gòu)紅利”，為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展創(chuàng)造有利條件。在環(huán)境可承載能力逐步下滑的大形勢(shì)下，加之要素紅利的逐步褪去，“經(jīng)濟(jì)發(fā)展”“環(huán)境發(fā)展”的選擇題令政府無(wú)法回避，因此污染與能耗高、效率低的重工業(yè)支柱產(chǎn)業(yè)應(yīng)通過(guò)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整，輔以技術(shù)升級(jí)為經(jīng)濟(jì)由高速度發(fā)展向高質(zhì)量發(fā)展的轉(zhuǎn)型提供有力支撐。

（三）推動(dòng)環(huán)境質(zhì)量改善

綠色金融有助于技術(shù)創(chuàng)新，不斷強(qiáng)化環(huán)保相關(guān)投資的力度，持續(xù)優(yōu)化環(huán)境質(zhì)量，銀行業(yè)綠色金融有利于激發(fā)經(jīng)濟(jì)主體的環(huán)保參與積極性，進(jìn)而使其更加主動(dòng)地參與其中。也有學(xué)者認(rèn)為，綠色金融對(duì)于控制污染物排放有著積極作用，是影響區(qū)域環(huán)境發(fā)展的決定性因素。換言之，綠色金融應(yīng)有作用是否能得到最大化體現(xiàn)直接決定著國(guó)家與區(qū)域的經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況，且與環(huán)境發(fā)展質(zhì)量也存在密切關(guān)聯(lián)。從本質(zhì)上講，綠色金融是一種以環(huán)境產(chǎn)業(yè)需求為中心而開(kāi)展的金融創(chuàng)新發(fā)展模式，是以明確的資金價(jià)格信號(hào)為載體有效驅(qū)動(dòng)資本流向[5]。舉例說(shuō)明，綠色金融的風(fēng)險(xiǎn)防范能力相對(duì)較強(qiáng)，綠色金融機(jī)構(gòu)基于風(fēng)險(xiǎn)投資者風(fēng)險(xiǎn)偏好的差異，可將與其需求相契合的綠色產(chǎn)品或服務(wù)推送給投資主體，以產(chǎn)品組合創(chuàng)新的方式達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的目的，進(jìn)而營(yíng)造良好的資本利用環(huán)境，從而為產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整奠定基礎(chǔ)。在多重綠色金融政策的共同支撐下，與“兩高一剩”產(chǎn)業(yè)對(duì)比而言環(huán)保型產(chǎn)業(yè)與技術(shù)型產(chǎn)業(yè)的融資難度明顯更小，政府以綠色金融制度的創(chuàng)新為載體引導(dǎo)社會(huì)資本逐步流向?qū)Νh(huán)境發(fā)展更為有利的綠色產(chǎn)業(yè)鏈，使資本逐步從“兩高一?！碑a(chǎn)業(yè)中退出進(jìn)而更好的服務(wù)于環(huán)保性產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。綠色金融強(qiáng)勁的發(fā)展勢(shì)頭切實(shí)為國(guó)內(nèi)能源消耗結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變提供了巨大動(dòng)力，綠色金融對(duì)環(huán)保產(chǎn)業(yè)的強(qiáng)力支持切實(shí)推動(dòng)了國(guó)內(nèi)能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。

三、綠色金融推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的實(shí)現(xiàn)路徑

（一）建立區(qū)域綠色金融與經(jīng)濟(jì)發(fā)展聯(lián)動(dòng)機(jī)制

綠色金融發(fā)展過(guò)程中，應(yīng)盡力攻克限制產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級(jí)的制約性因素，通過(guò)投融資手段為以環(huán)保性建筑為代表的新型產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供大力支持，使資金逐步由重污染產(chǎn)業(yè)內(nèi)退出并投入到有利于優(yōu)化環(huán)境質(zhì)量的綠色產(chǎn)業(yè)之中，且充分發(fā)揮節(jié)能環(huán)保項(xiàng)目的輻射作用以帶動(dòng)環(huán)境污染產(chǎn)業(yè)的升級(jí)[6]。此外，應(yīng)重視經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展意識(shí)的培養(yǎng)與提升，集合國(guó)家、企業(yè)乃至公眾之力全面推動(dòng)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)發(fā)展，進(jìn)而為區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量的提升提供有力支撐。而后，在各省之間合理分配綠色金融經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的責(zé)任，全面提升區(qū)域綠色金融經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)能力。就當(dāng)前客觀情況而言，綠色金融發(fā)展的地區(qū)差異極其顯著，構(gòu)建規(guī)范化的綠色金融發(fā)展平臺(tái)，以期為綠色金融經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的有序發(fā)展提供引導(dǎo)。建立綠色金融信息共享機(jī)制，實(shí)現(xiàn)與落后地區(qū)的協(xié)同發(fā)展，不斷提升綠色金融工具的創(chuàng)新能力，進(jìn)一步擴(kuò)張資本流通范圍。通過(guò)綠色發(fā)展專(zhuān)項(xiàng)基金的設(shè)立為環(huán)保投入提供資金支持，盡力發(fā)揮社會(huì)中閑散資金的協(xié)同效應(yīng)，有效緩解地方財(cái)政的負(fù)擔(dān)，為綠色企業(yè)資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)提供支撐，進(jìn)而保障經(jīng)濟(jì)全面、有序地發(fā)展。

（二）深化金融改革開(kāi)放，提高金融服務(wù)水平

持續(xù)推進(jìn)區(qū)域金融的開(kāi)放進(jìn)程，建立健全創(chuàng)新金融管理體系，不斷強(qiáng)化地方金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的執(zhí)法水平，強(qiáng)化隊(duì)伍建設(shè)，重視人員整體素質(zhì)的提升。逐步深化市屬國(guó)有金融企業(yè)的改革進(jìn)程，以助力企業(yè)上市。針對(duì)國(guó)有金融企業(yè)建立多元的融資渠道，不斷強(qiáng)化金融資本的發(fā)展能力，進(jìn)而使其核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)及風(fēng)險(xiǎn)防范能力隨之提升至更高水平。進(jìn)一步降低金融行業(yè)外資持股比例的門(mén)檻，更好的服務(wù)于外資金融機(jī)構(gòu)。重視綠色金融的科技性與創(chuàng)新性發(fā)展，從其自身發(fā)展定位入手，充分結(jié)合其產(chǎn)業(yè)特色打造高品質(zhì)的金融功能區(qū)[7]。此外，始終圍繞供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的核心，逐步提升綠色金融的資源利用率，通過(guò)強(qiáng)勁的資金扶持有效攻克社會(huì)發(fā)展中的重點(diǎn)與難點(diǎn)問(wèn)題。全面推動(dòng)普惠金融的發(fā)展，建立相對(duì)完善的普惠金融組織服務(wù)體系，逐步優(yōu)化服務(wù)質(zhì)量，充分發(fā)揮便捷支付、小微金融及互聯(lián)網(wǎng)金融的協(xié)同效率。不斷提升綠色金融相關(guān)產(chǎn)品的多樣性，切實(shí)強(qiáng)化服務(wù)能力，全面做好綠色金融領(lǐng)域內(nèi)的準(zhǔn)備工作。政府應(yīng)充分做好政策導(dǎo)向工作，建立雙向管理機(jī)制，支持鼓勵(lì)有益于環(huán)境保護(hù)的綠色項(xiàng)目的發(fā)展，至于污染性項(xiàng)目則加以規(guī)制。在金融科技的支持下逐步強(qiáng)化產(chǎn)品研發(fā)能力與風(fēng)險(xiǎn)防范能力，進(jìn)而成長(zhǎng)為競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)突出的一流金融科技公司。

（三）完善金融監(jiān)管體系，化解金融風(fēng)險(xiǎn)

結(jié)合地方金融監(jiān)管實(shí)際建立健全基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，搭建基于大數(shù)據(jù)的金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)預(yù)警機(jī)制，實(shí)現(xiàn)金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域的全覆蓋。健全監(jiān)督制度體系，不斷提升監(jiān)管手段的多樣化，及時(shí)更新優(yōu)化金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管體系，實(shí)現(xiàn)與國(guó)家金融監(jiān)管平臺(tái)的無(wú)縫銜接。此外區(qū)域金融運(yùn)行及風(fēng)險(xiǎn)情況的統(tǒng)計(jì)分析工作同樣不容小覷[8]。我們應(yīng)以法律法規(guī)為首、以網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)教育為輔充分做好金融產(chǎn)品的宣傳推廣工作，持續(xù)強(qiáng)化對(duì)金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管能力，構(gòu)建網(wǎng)絡(luò)金融防范體系，全面提升風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)。以綠色信貸資源為著眼點(diǎn)，以綠色信貸發(fā)放機(jī)構(gòu)為主體實(shí)施針對(duì)性的獎(jiǎng)懲措施，將銀行以違法違規(guī)行為為代價(jià)來(lái)?yè)Q取自身利益的行為扼殺在萌芽之中，不斷深化銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)于環(huán)保的認(rèn)識(shí)及理解。健全的金融監(jiān)管體系既有助于金融風(fēng)險(xiǎn)風(fēng)范意識(shí)與防范能力的提升，同時(shí)對(duì)于良好金融環(huán)境的營(yíng)造也有著積極意義，繼續(xù)為經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量的優(yōu)化提供保證。

（四）發(fā)展綠色信貸，發(fā)展綠色產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)

妥善治理綠色金融資源浪費(fèi)問(wèn)題，引導(dǎo)綠色金融更好的服務(wù)于新興產(chǎn)業(yè)。從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)的客觀情況出發(fā)，為其提供與其需求相契合的綠色金融支持，實(shí)現(xiàn)綠色金融與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的協(xié)同發(fā)展，共同為經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展提供動(dòng)力。此外銀行應(yīng)將優(yōu)于其他產(chǎn)業(yè)的信貸服務(wù)優(yōu)先權(quán)賦予綠色環(huán)保項(xiàng)目，同時(shí)抬高污染性項(xiàng)目的融資門(mén)檻，從根本上保證環(huán)境與經(jīng)濟(jì)的協(xié)調(diào)發(fā)展。全面提升金融科技的創(chuàng)新水平，使市場(chǎng)應(yīng)有作用得到最大化體現(xiàn)，降低綠色項(xiàng)目的融資難度，使綠色金融政策建設(shè)過(guò)程中的沖突得到妥善處理。盡力保障綠色保險(xiǎn)的有序發(fā)展，將綠色金融領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)成本控制到最低，不斷激發(fā)民營(yíng)資本的進(jìn)入積極性，強(qiáng)化金融衍生工具的創(chuàng)新力，將更加卓越的信貸服務(wù)提供給綠色項(xiàng)目，進(jìn)而推動(dòng)綠色經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)效發(fā)展。