財(cái)務(wù)分析如何有效為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策 提供參考的探討

麥結(jié)歡

（完美（中國(guó)）有限公司，廣東 中山 528400）

當(dāng)今，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，企業(yè)只有在經(jīng)營(yíng)決策的精確度上做好文章，才能盡早找出經(jīng)營(yíng)中的問題，才能降低各種經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。財(cái)務(wù)分析是針對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果與財(cái)務(wù)狀況所給出的總括分析，可以幫助企業(yè)提前預(yù)判經(jīng)營(yíng)中的問題，及時(shí)識(shí)別企業(yè)發(fā)展面臨的機(jī)遇，進(jìn)而為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策提供有效依據(jù)。企業(yè)要想取得高水平的財(cái)務(wù)分析結(jié)果，需要財(cái)務(wù)分析人員以實(shí)際業(yè)務(wù)為著力點(diǎn)，結(jié)合報(bào)表數(shù)據(jù)加以分析，從而為經(jīng)營(yíng)決策者呈現(xiàn)有建設(shè)性的參考報(bào)告。然而，部分企業(yè)由于財(cái)務(wù)分析水平有限，財(cái)務(wù)分析僅體現(xiàn)在數(shù)據(jù)層面，無法充分展現(xiàn)其在經(jīng)營(yíng)決策中更為全面的價(jià)值。因此，圍繞提高財(cái)務(wù)分析質(zhì)量進(jìn)行研究，對(duì)提升其在經(jīng)營(yíng)決策中的貢獻(xiàn)，促進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理轉(zhuǎn)型升級(jí)具有重要意義。

一、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容

財(cái)務(wù)分析是指以會(huì)計(jì)報(bào)表、會(huì)計(jì)核算資料為基礎(chǔ)，通過一系列合理的方法及技術(shù)，評(píng)價(jià)企業(yè)的籌資、投資、經(jīng)營(yíng)等活動(dòng)，方便管理層結(jié)合分析結(jié)果，為經(jīng)營(yíng)決策提供有價(jià)值的依據(jù)。財(cái)務(wù)分析內(nèi)容主要包括：第一，財(cái)務(wù)狀況分析。企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況涉及資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益，通過這些方面能夠知道企業(yè)的經(jīng)營(yíng)情況和規(guī)模大小。同時(shí)，通過資金流動(dòng)以及使用，從資本構(gòu)成、資金利用率等方面，可以了解企業(yè)財(cái)務(wù)健康狀況。第二，獲利能力分析。盈利是企業(yè)追求的目標(biāo)，一個(gè)企業(yè)的績(jī)效好壞，主要是通過獲利能力來體現(xiàn)，包括營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率、凈資產(chǎn)收益率等指標(biāo)。第三，現(xiàn)金流量分析。全面評(píng)價(jià)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)對(duì)資金的需求，有益于企業(yè)合理規(guī)劃將來的現(xiàn)金流量。第四，償債能力分析。對(duì)短期負(fù)債能力分析，關(guān)注企業(yè)的償債強(qiáng)度能不能支撐1年或以下的負(fù)債，要結(jié)合企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金來做判斷；對(duì)長(zhǎng)期負(fù)債能力分析，關(guān)注企業(yè)償債強(qiáng)度能不能支撐1年或以上的負(fù)債，結(jié)合企業(yè)的利息和支出保障倍數(shù)得出分析結(jié)論。第五，投融資管理分析。以投融資風(fēng)險(xiǎn)、活動(dòng)作為基礎(chǔ)，進(jìn)行具體投資、融資的分析及研究。企業(yè)通過分析融資活動(dòng)，以更好地匹配之后的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、投資活動(dòng)。

二、財(cái)務(wù)分析在企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中的作用

（一）有助于控制企業(yè)成本和把握資金流向

在企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中，通過運(yùn)用財(cái)務(wù)分析可保證資金合理使用，最大化地實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益；與此同時(shí)，也有利于企業(yè)管理層熟悉企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，以更好地利用企業(yè)資源，加速資金周轉(zhuǎn)率，提升管理水平。隨著信息技術(shù)的日新月異，企業(yè)需要順應(yīng)時(shí)代發(fā)展趨勢(shì)，使用相應(yīng)的信息管理系統(tǒng)，更好地監(jiān)控產(chǎn)品成本及資金流動(dòng)，采取有效措施減少產(chǎn)品成本，提高經(jīng)濟(jì)效益。

（二）有助于為經(jīng)營(yíng)決策提供決策依據(jù)

企業(yè)要能更好地經(jīng)營(yíng)，就要重視經(jīng)營(yíng)決策的構(gòu)建，并嚴(yán)格按流程、規(guī)范開展業(yè)務(wù)。在這樣的情況下，給企業(yè)管理層提出了嚴(yán)格的要求，需要其做出準(zhǔn)確的經(jīng)營(yíng)決策，防止人為因素帶來的干擾。通過財(cái)務(wù)分析，可以幫助有關(guān)部門獲得財(cái)務(wù)信息，充分反映出企業(yè)存在的各種情況，以便企業(yè)做出合理的決策，為將來的經(jīng)營(yíng)、發(fā)展指明方向。

（三）有助于獲得數(shù)據(jù)支持創(chuàng)造潛在價(jià)值

通過財(cái)務(wù)分析得出的相關(guān)數(shù)據(jù)，可為企業(yè)管理層提供決策支持。通過匯總分析財(cái)務(wù)報(bào)表及附注說明，以文字語言的形式體現(xiàn)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，幫助管理層評(píng)估企業(yè)將來的價(jià)值創(chuàng)造能力。財(cái)務(wù)分析除了能總結(jié)既往的財(cái)務(wù)狀況，還是管理層評(píng)價(jià)企業(yè)將來發(fā)展的工具，通過相關(guān)指標(biāo)考評(píng)長(zhǎng)期價(jià)值、短期效益，幫助管理層及時(shí)調(diào)整戰(zhàn)略規(guī)劃，均衡短期、長(zhǎng)期效益的關(guān)系，并兼顧利益相關(guān)者的相應(yīng)訴求。

（四）有助于控制經(jīng)營(yíng)管理風(fēng)險(xiǎn)

在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中，風(fēng)險(xiǎn)與收益同時(shí)存在，需要企業(yè)管理層具有風(fēng)險(xiǎn)防范及控制能力。財(cái)務(wù)人員一方面要分析資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，另一方面也要統(tǒng)籌考慮償債、盈利能力，將定量、定性方法結(jié)合在一起使用，評(píng)估企業(yè)應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力。此外，財(cái)務(wù)分析也可以幫助企業(yè)內(nèi)各部門尋找不足，提出有效的改善方法及應(yīng)對(duì)策略，提高企業(yè)管理水平及企業(yè)的綜合效益。因此，通過財(cái)務(wù)分析，幫助企業(yè)建立完善的綜合評(píng)價(jià)體系，促進(jìn)企業(yè)科學(xué)防范及管控風(fēng)險(xiǎn)。

三、企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中財(cái)務(wù)分析存在的問題

（一）企業(yè)管理者對(duì)財(cái)務(wù)分析工作不夠重視

財(cái)務(wù)分析是構(gòu)成財(cái)務(wù)管理的一個(gè)重要組成部分，它在企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策中體現(xiàn)出比較重要的價(jià)值。但是由于很多企業(yè)仍然受到傳統(tǒng)管理思想的桎梏，偏重業(yè)務(wù)，輕視財(cái)務(wù)，不了解財(cái)務(wù)知識(shí)，致使管理層在做出企業(yè)發(fā)展決策之時(shí)，一味地重視業(yè)務(wù)拓展、經(jīng)營(yíng)情況，不重視財(cái)務(wù)分析，造成對(duì)財(cái)務(wù)分析不了解，阻礙了財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)作用的發(fā)揮。究其原因，管理層忽視了財(cái)務(wù)分析的作用，企業(yè)內(nèi)部缺乏良好的示范氛圍，增加了財(cái)務(wù)分析的難度；管理層對(duì)財(cái)務(wù)部門的作用認(rèn)識(shí)不全面，對(duì)于財(cái)務(wù)分析的預(yù)測(cè)警示和決策輔助價(jià)值理解不深入，沒有將財(cái)務(wù)分析嵌入到業(yè)務(wù)前端，造成財(cái)務(wù)分析不能觸及企業(yè)的核心工作，財(cái)務(wù)分析能力不斷降低，導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析工作邊緣化，這是企業(yè)財(cái)務(wù)分析工作中亟待解決的問題。

（二）缺少完善的財(cái)務(wù)分析工作管理體系

對(duì)于財(cái)務(wù)分析工作而言，工作體系的合理性、科學(xué)性能為此項(xiàng)工作的進(jìn)行提供有效的保障。從當(dāng)前實(shí)踐來看，不少企業(yè)的財(cái)務(wù)分析工作體系存在各種問題，主要表現(xiàn)為：一是財(cái)務(wù)分析指標(biāo)不縝密，致使每個(gè)指標(biāo)只能體現(xiàn)出經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的其中的一個(gè)方面，而不是從全方位來展現(xiàn)，因此財(cái)務(wù)指標(biāo)多呈現(xiàn)出單一的特性；二是在財(cái)務(wù)分析工作之中，數(shù)據(jù)比較是重要部分。然而在選擇分析方法之時(shí)，少數(shù)企業(yè)具有一定的局限性，并且比較盲目、隨意使用財(cái)務(wù)比率，不能為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供有意義的信息；三是財(cái)務(wù)分析結(jié)果的有效性較弱，分析結(jié)論浮于表面，缺乏對(duì)深層次原因和企業(yè)實(shí)際情況的剖析，管理層應(yīng)用財(cái)務(wù)分析結(jié)果時(shí)，通常不能綜合反映及了解企業(yè)的發(fā)展情況。另外，企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況和發(fā)展方向不一致，也導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析的作用無法充分發(fā)揮。

（三）業(yè)財(cái)分離造成財(cái)務(wù)分析深度不夠

企業(yè)管理層在進(jìn)行經(jīng)營(yíng)決策工作之時(shí)，會(huì)計(jì)信息在其中發(fā)揮著重要的作用。然而，由于部分企業(yè)財(cái)務(wù)分析人員專業(yè)性差，不能全面了解業(yè)務(wù)流程，導(dǎo)致財(cái)務(wù)、采購(gòu)、生產(chǎn)等方面的信息無法有效融合，阻礙了財(cái)務(wù)分析工作的開展。在這樣的情況之下，財(cái)務(wù)分析僅是對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的羅列，難以洞察到業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)背后的關(guān)系，更談不上站在業(yè)務(wù)的角度提出相應(yīng)的建議，限制了財(cái)務(wù)分析工作作用的發(fā)揮。

（四）財(cái)務(wù)人員能力不足

財(cái)務(wù)分析的綜合性要求比較高，關(guān)聯(lián)到企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的點(diǎn)點(diǎn)滴滴，無疑也提高了對(duì)財(cái)務(wù)人員的要求。除了要掌握財(cái)務(wù)專業(yè)知識(shí)，熟悉企業(yè)運(yùn)作、業(yè)務(wù)操作，還要了解管理學(xué)等學(xué)科的知識(shí)。在實(shí)踐中，一些企業(yè)的財(cái)務(wù)分析人員業(yè)務(wù)能力普遍不足，主要表現(xiàn)在這幾個(gè)方面：一是財(cái)務(wù)人員會(huì)計(jì)思維陳舊，財(cái)務(wù)分析思路局限、片面，不熟悉財(cái)務(wù)分析的方法及工具，只能在表面上對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行分析；二是財(cái)務(wù)人員不了解市場(chǎng)、企業(yè)管理等情況，知識(shí)結(jié)構(gòu)偏重于財(cái)務(wù)領(lǐng)域，綜合分析能力不夠；三是少數(shù)財(cái)務(wù)人員缺少學(xué)習(xí)動(dòng)力，學(xué)習(xí)積極性不高，判斷能力、工作水平等無法適應(yīng)企業(yè)的發(fā)展需求；四是財(cái)務(wù)人員邏輯及戰(zhàn)略思維不強(qiáng)，財(cái)務(wù)分析與表達(dá)都不能達(dá)到企業(yè)要求，導(dǎo)致財(cái)務(wù)人員提供財(cái)務(wù)信息的準(zhǔn)確性不足，影響財(cái)務(wù)工作的整體效果，不利于經(jīng)營(yíng)決策的制定。

（五）基礎(chǔ)數(shù)據(jù)缺乏及時(shí)性和準(zhǔn)確性

在企業(yè)財(cái)務(wù)分析工作之中，依據(jù)的數(shù)據(jù)來源還存在不及時(shí)的問題。財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)多源自財(cái)務(wù)報(bào)表，當(dāng)下多數(shù)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表是按月編制，然而不少企業(yè)的各項(xiàng)數(shù)據(jù)無法整合到在一個(gè)系統(tǒng)中，延緩了數(shù)據(jù)取得的時(shí)間。實(shí)踐中，過多地通過手工收集數(shù)據(jù)情況比較普遍，有些部門數(shù)據(jù)處理比較滯后，到會(huì)計(jì)結(jié)賬日也無法提供數(shù)據(jù)或提供的數(shù)據(jù)不夠準(zhǔn)確，影響到財(cái)務(wù)報(bào)表的及時(shí)性及完整性，無法真實(shí)反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)問題，更談不上為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策提供可信的信息。如此情況，影響到經(jīng)營(yíng)決策層采納財(cái)務(wù)分析的信心，在經(jīng)營(yíng)決策中不重視財(cái)務(wù)分析，也必然影響了經(jīng)營(yíng)決策的準(zhǔn)確度。

四、財(cái)務(wù)分析為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供參考的改進(jìn)對(duì)策

（一）充分重視財(cái)務(wù)分析工作

為了能夠在經(jīng)營(yíng)決策中充分發(fā)揮財(cái)務(wù)分析的作用，首當(dāng)其沖的是企業(yè)管理層要重視財(cái)務(wù)分析工作，懂得如何憑借財(cái)務(wù)分析來制定企業(yè)戰(zhàn)略決策。一是管理層要提高對(duì)財(cái)務(wù)分析意義的認(rèn)知，需要管理層進(jìn)一步了解企業(yè)的財(cái)務(wù)工作，梳理財(cái)務(wù)分析與企業(yè)戰(zhàn)略之間的關(guān)系，并深入學(xué)習(xí)相關(guān)業(yè)務(wù)流程，為企業(yè)戰(zhàn)略決策的制定提供重要依據(jù)；二是構(gòu)建良好的財(cái)務(wù)分析氣氛，管理層具有相應(yīng)的財(cái)務(wù)分析的認(rèn)知之后，更要認(rèn)真履行管理職能，在企業(yè)內(nèi)部宣傳財(cái)務(wù)分析，加強(qiáng)各部門的交流、協(xié)作，推行融合化管理。在財(cái)務(wù)管理工作中，搭建完善的溝通機(jī)制，專人專崗，落實(shí)專人宣傳，提升員工對(duì)財(cái)務(wù)分析的認(rèn)識(shí)，切實(shí)保證財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)的時(shí)效性、全面性。三是要有效提升企業(yè)內(nèi)各相關(guān)人員的財(cái)務(wù)分析意識(shí)，還要發(fā)揮常態(tài)化的管理措施的作用，尤其是要提高員工的責(zé)任感及使命感。在企業(yè)的各項(xiàng)決策之中，重申財(cái)務(wù)分析的重要作用，樹立起其在經(jīng)營(yíng)決策中的位置，由領(lǐng)導(dǎo)直接管理，確保財(cái)務(wù)分析貫穿整個(gè)經(jīng)營(yíng)過程。

（二）建設(shè)完善的財(cái)務(wù)分析管理體系

在財(cái)務(wù)分析工作中，財(cái)務(wù)分析管理體系發(fā)揮著重要作用。對(duì)此，企業(yè)要結(jié)合自身情況，構(gòu)建與之相匹配的財(cái)務(wù)分析管理體系。一是確定財(cái)務(wù)分析指標(biāo)。結(jié)合企業(yè)的實(shí)際情況，明確各項(xiàng)財(cái)務(wù)分析與評(píng)價(jià)指標(biāo)，確保各項(xiàng)指標(biāo)之間的合理性以及完整性。財(cái)務(wù)分析的目的是提升企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益，為企業(yè)創(chuàng)造出更多的利潤(rùn)。因此，企業(yè)在相關(guān)指標(biāo)的明確中，除了要分析基本指標(biāo)，更要分析涉及效益的指標(biāo)，進(jìn)而提高企業(yè)的社會(huì)影響力與核心競(jìng)爭(zhēng)力；二是革新財(cái)務(wù)分析方法，拓展財(cái)務(wù)分析的深度。財(cái)務(wù)分析工作不單單是對(duì)企業(yè)信息進(jìn)行的分析與加總，更需要通過創(chuàng)新各種方式加大分析范疇。在大數(shù)據(jù)時(shí)代下，要利用現(xiàn)代化技術(shù)合理分析，并改進(jìn)傳統(tǒng)方法。運(yùn)用先進(jìn)方法分析指標(biāo)時(shí)，可使用定性分析與定量分析相結(jié)合的方式展現(xiàn)信息，以此來發(fā)現(xiàn)更多問題，提出合理建議，提升財(cái)務(wù)分析質(zhì)量，更好地為企業(yè)決策者出謀劃策。

（三）加強(qiáng)業(yè)財(cái)融合提升分析結(jié)果的價(jià)值

企業(yè)應(yīng)重視財(cái)務(wù)分析結(jié)果的科學(xué)性、合理性，以更好地為適應(yīng)市場(chǎng)環(huán)境的變化。為此，企業(yè)要建立可對(duì)數(shù)據(jù)溯源的價(jià)值體系，經(jīng)過加大深度來分析財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，為經(jīng)營(yíng)決策提供更為豐富的參考信息，促進(jìn)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的穩(wěn)步提高。為達(dá)成這一目標(biāo)，企業(yè)要不斷強(qiáng)化業(yè)財(cái)融合，只有把財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)融合好，促使財(cái)務(wù)人員熟悉企業(yè)自身的業(yè)務(wù)運(yùn)行情況，才能更好地為財(cái)務(wù)分析提供有效支持。一方面，企業(yè)要搭建起業(yè)財(cái)組織框架，建立與其相匹配的組織體系，統(tǒng)一財(cái)務(wù)分析程序，通過風(fēng)險(xiǎn)防范、業(yè)務(wù)預(yù)算等方式提升財(cái)務(wù)分析質(zhì)量；另一方面，財(cái)務(wù)、業(yè)務(wù)部門相互監(jiān)督，有效連接各部門數(shù)據(jù)，從而促進(jìn)企業(yè)業(yè)務(wù)改進(jìn)，提高企業(yè)的綜合效益。

（四）提升財(cái)務(wù)人員的專業(yè)素質(zhì)

財(cái)務(wù)分析工作需要財(cái)務(wù)人員全程參與，財(cái)務(wù)人員的專業(yè)能力對(duì)財(cái)務(wù)分析結(jié)果的可靠性起著非常直接的影響。因此，企業(yè)需要不斷提高財(cái)務(wù)人員的綜合素質(zhì)，制定合理的人才招聘計(jì)劃，招聘適當(dāng)?shù)膹?fù)合型人才。同時(shí)，采用定期、不定期相結(jié)合的培訓(xùn)方式來做好對(duì)財(cái)務(wù)人員的專業(yè)培訓(xùn)，以財(cái)務(wù)分析工作的要求、方法、工具等為內(nèi)容，提高財(cái)務(wù)人員的業(yè)務(wù)水平。在條件允許的情況下，可以安排財(cái)務(wù)人員到一些標(biāo)桿企業(yè)交流、學(xué)習(xí)，吸取他人的經(jīng)驗(yàn)、教訓(xùn)，為自身工作的開展提供豐富素材。此外，建立績(jī)效考核機(jī)制，從多個(gè)方面獎(jiǎng)勵(lì)表現(xiàn)優(yōu)良的財(cái)務(wù)人員，處罰態(tài)度不端正、工作不認(rèn)真的員工，激發(fā)其他員工的工作熱情，提高財(cái)務(wù)分析的效率。

（五）加強(qiáng)信息系統(tǒng)支撐

建立信息化管理體系，減少人為干預(yù)，逐漸完善管理制度，保證財(cái)務(wù)入賬合規(guī)、合法、及時(shí)、準(zhǔn)確。在信息化制度建設(shè)過程中，如果受到業(yè)務(wù)部門的干擾，或出現(xiàn)人員能力不匹配的問題，需要財(cái)務(wù)人員做好解釋工作，并對(duì)相關(guān)人員進(jìn)行培訓(xùn)，提高信息化能力，減少工作失誤。同時(shí)，以行業(yè)數(shù)據(jù)為依據(jù)，以業(yè)務(wù)相似的上市企業(yè)為標(biāo)準(zhǔn)，構(gòu)建相對(duì)應(yīng)的分析數(shù)據(jù)庫(kù)，深入分析競(jìng)爭(zhēng)企業(yè)的優(yōu)劣勢(shì)。值得注意的是，在比較數(shù)據(jù)之前，要充分解析公開信息，了解企業(yè)的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，排除其他因素的影響，理解政策方面帶來的影響，保證財(cái)務(wù)分析數(shù)據(jù)口徑的統(tǒng)一性。

五、結(jié)束語

財(cái)務(wù)分析在企業(yè)決策經(jīng)營(yíng)中起著相當(dāng)重要的作用，財(cái)務(wù)分析工作的重要性也更加顯現(xiàn)。因此，企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策者要想做出正確決策，就要認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)分析的作用，提高對(duì)其的重視度；充分了解自身的財(cái)務(wù)分析情況，科學(xué)運(yùn)用財(cái)務(wù)分析方法，并制定各類規(guī)劃，建立精準(zhǔn)度高的信息基礎(chǔ)，進(jìn)而在經(jīng)營(yíng)決策中體現(xiàn)出財(cái)務(wù)分析的價(jià)值，更好地助力企業(yè)能夠可持續(xù)發(fā)展。