我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析與防范

何海英，羅 銘

（沈陽(yáng)建筑大學(xué)，沈陽(yáng) 110168）

0 引言

隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，中小企業(yè)已經(jīng)成為推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的主要力量。中小企業(yè)發(fā)展規(guī)模較小、資金實(shí)力不足，融資能力弱，抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)能力差。中小企業(yè)防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力直接關(guān)系到其自身的經(jīng)濟(jì)效益。因此，中小企業(yè)在新時(shí)代發(fā)展中要重視對(duì)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的有效防范，這樣才能在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)環(huán)境中提升自身的經(jīng)濟(jì)效益和競(jìng)爭(zhēng)力。

1 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)理論

1.1 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的含義

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理是指企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中認(rèn)真對(duì)待財(cái)務(wù)管理的每一個(gè)環(huán)節(jié)，識(shí)別、評(píng)估和防范可能的風(fēng)險(xiǎn)，確保企業(yè)的資金安全和財(cái)務(wù)體系健全。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的主要內(nèi)容是識(shí)別、評(píng)估并采取相應(yīng)措施防范潛在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的最終目標(biāo)是以最低的成本和最安全的控制手段，將企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和可能造成的損失降至最低。應(yīng)當(dāng)明確的是，企業(yè)的外部環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營(yíng)狀況都處于變化和發(fā)展的過(guò)程中，即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生是隨時(shí)隨地的。因此，經(jīng)營(yíng)者也需要根據(jù)實(shí)際情況調(diào)整財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范策略。

1.2 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則

1.2.1 均衡原則

企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，必須明確風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系。由于財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也在風(fēng)險(xiǎn)管理的范圍內(nèi)，因此適用均衡原則。當(dāng)企業(yè)面臨財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，均衡原則的要求是均衡風(fēng)險(xiǎn)與收益的關(guān)系。如果出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的可能性增加，企業(yè)應(yīng)調(diào)整財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理策略，以確保企業(yè)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

1.2.2 獨(dú)立性原則

所謂獨(dú)立性原則，就是在企業(yè)內(nèi)部設(shè)立專門的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理部門，分析研究企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中遇到的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。在本部門工作的員工不能在其他部門兼職。只有這樣，才能最大限度地保證企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作的獨(dú)立性和權(quán)威性。

1.2.3 穩(wěn)健性原則

所謂穩(wěn)健性原則是指處理企業(yè)不確定的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)持謹(jǐn)慎的態(tài)度。這一原則適用于整個(gè)財(cái)務(wù)管理的各個(gè)環(huán)節(jié)。在涉及金融活動(dòng)的每個(gè)決策過(guò)程中，經(jīng)營(yíng)者都應(yīng)該從財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的角度考慮，不能主觀臆斷。

2 目前我國(guó)中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

2.1 籌資方式過(guò)于單一，資金實(shí)力較弱

目前，我國(guó)中小企業(yè)融資方式以內(nèi)部融資為主，融資方式單一，這主要是由于中小企業(yè)發(fā)展規(guī)模小，償債能力弱，難以獲得外部擔(dān)保。同時(shí)，中小企業(yè)管理不規(guī)范，難以獲得銀行貸款。中小企業(yè)內(nèi)部融資主要以短期借款為主，這容易導(dǎo)致中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)資金鏈斷裂等情況。從中小企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)來(lái)看，中小企業(yè)負(fù)債率較高，容易產(chǎn)生資不抵債的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。此外，在直接融資過(guò)程中，中小企業(yè)能夠給予的資金支持較少，而在間接融資過(guò)程中，中小企業(yè)融資很難找到專門的金融機(jī)構(gòu)。由此可見，目前我國(guó)大多數(shù)中小企業(yè)的資金實(shí)力較弱，經(jīng)營(yíng)規(guī)模有限，產(chǎn)品較少。

2.2 缺乏對(duì)投資中財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)

中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中容易遇到兩種極端問(wèn)題，一是資金閑置，二是資金短缺，從而導(dǎo)致中小企業(yè)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。中小企業(yè)投資積極性低、資金流動(dòng)緩慢等都是中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)時(shí)出現(xiàn)資金閑置的原因，且中小企業(yè)內(nèi)部的財(cái)務(wù)管理人員認(rèn)為握在手里的資金越多越好，忽視了資金的時(shí)間價(jià)值，無(wú)法實(shí)現(xiàn)資金的保值和增值。反之，中小企業(yè)高負(fù)債運(yùn)營(yíng)，盲目擴(kuò)大規(guī)模會(huì)造成中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中出現(xiàn)資金短缺問(wèn)題。在擴(kuò)大發(fā)展規(guī)模時(shí)，中小企業(yè)并沒有根據(jù)自身實(shí)際的發(fā)展情況和目標(biāo)進(jìn)行科學(xué)合理的擴(kuò)張，而是盲目擴(kuò)張，希望在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)環(huán)境中占有更多的市場(chǎng)份額，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)缺乏認(rèn)識(shí)。

2.3 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)缺乏科學(xué)性和合理性

首先，目前我國(guó)大多數(shù)中小企業(yè)日常的現(xiàn)金管理缺乏科學(xué)性和完善性。例如，大多數(shù)中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中沒有設(shè)置現(xiàn)金限額，在日常經(jīng)營(yíng)管理中長(zhǎng)期沒有結(jié)算購(gòu)銷過(guò)程中使用的大量現(xiàn)金，現(xiàn)金日記賬管理制度不完善。其次，中小企業(yè)在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中，沒有明確的資產(chǎn)歸屬，也沒有明確的資產(chǎn)管理人員，這就導(dǎo)致?lián)p壞的固定資產(chǎn)未能及時(shí)修復(fù)和處理，固定資產(chǎn)未能充分發(fā)揮實(shí)際作用就提前報(bào)廢了。并且中小企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中不重視及時(shí)計(jì)提折舊一些沒有利用價(jià)值的固定資產(chǎn)，缺乏及時(shí)更新設(shè)施設(shè)備的意識(shí)，這就導(dǎo)致了企業(yè)自身的生產(chǎn)技術(shù)不能隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)和科技的不斷發(fā)展而及時(shí)更新和優(yōu)化，從而降低了企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力。

3 中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因

3.1 財(cái)務(wù)管理環(huán)境復(fù)雜，缺乏財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

企業(yè)外部的政治環(huán)境、社會(huì)環(huán)境、技術(shù)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)環(huán)境不斷變化，對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生相應(yīng)的影響。同時(shí)中小企業(yè)內(nèi)部環(huán)境自身存在一定弊端和不足，所以中小企業(yè)財(cái)務(wù)狀況也受內(nèi)部環(huán)境影響。我國(guó)大多數(shù)中小企業(yè)是家族企業(yè)，內(nèi)部財(cái)務(wù)關(guān)系混亂，工作權(quán)責(zé)界限模糊，授權(quán)審批不明確，缺乏規(guī)范的財(cái)務(wù)管理制度。此外，企業(yè)各部門權(quán)責(zé)分配不清，管理混亂，資金使用分配不當(dāng)，造成資金嚴(yán)重流失，而風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估機(jī)制的缺失給企業(yè)帶來(lái)了嚴(yán)重的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

3.2 融資困難，資金鏈斷裂

近年來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)速度由高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變?yōu)橹懈咚僭鲩L(zhǎng)。面對(duì)人力成本增加、采購(gòu)價(jià)格上漲、出口產(chǎn)品面臨國(guó)際貿(mào)易壁壘等問(wèn)題，中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)將面對(duì)更多困難，導(dǎo)致融資來(lái)源匱乏，銷售收入不斷下降，資金鏈斷裂，導(dǎo)致債務(wù)危機(jī)甚至破產(chǎn)。同時(shí)，中小企業(yè)也存在經(jīng)營(yíng)管理不善等問(wèn)題，在風(fēng)險(xiǎn)不斷加大的情況下，中小企業(yè)難以維持穩(wěn)定發(fā)展，因此難以滿足市場(chǎng)融資的條件，使得融資難度加大。

3.3 管理水平低下，內(nèi)部機(jī)制不健全

中小企業(yè)管理理念落后，內(nèi)控管理不到位，財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)薄弱，管理會(huì)計(jì)人員素質(zhì)低下，無(wú)法預(yù)測(cè)市場(chǎng)變化趨勢(shì)。管理上的各種缺陷，導(dǎo)致中小企業(yè)發(fā)展后勁不足。中小企業(yè)由于自身的局限性，缺乏專業(yè)人才的引導(dǎo)，企業(yè)決策者在處理重要財(cái)務(wù)問(wèn)題時(shí)顯得過(guò)于自信。有的企業(yè)沒有設(shè)立專門的風(fēng)險(xiǎn)管理部門，對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制嚴(yán)重不足。

3.4 企業(yè)管理者缺乏財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)

一方面，我國(guó)許多中小企業(yè)關(guān)注企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理，對(duì)財(cái)務(wù)的認(rèn)識(shí)還停留在成本效益記賬階段，忽視或不重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制。主要負(fù)責(zé)人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，不知道財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)企業(yè)發(fā)展意味著什么，導(dǎo)致財(cái)務(wù)管理人員對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制意識(shí)不強(qiáng)，沒有提前提出財(cái)務(wù)問(wèn)題的解決方案，審核企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不嚴(yán)格，進(jìn)而給企業(yè)帶來(lái)巨大的隱患。

另一方面，許多企業(yè)甚至空設(shè)財(cái)務(wù)部門，財(cái)權(quán)仍掌握在企業(yè)經(jīng)營(yíng)者手中。許多經(jīng)營(yíng)者不是從事財(cái)務(wù)管理的專業(yè)人員，在財(cái)務(wù)管理、風(fēng)險(xiǎn)防控、內(nèi)部控制、財(cái)務(wù)核算等方面沒有實(shí)際操作經(jīng)驗(yàn)，直接導(dǎo)致企業(yè)內(nèi)部權(quán)責(zé)不清，財(cái)務(wù)管理的集中化很容易導(dǎo)致企業(yè)管理的混亂。

4 中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策

4.1 順應(yīng)宏觀環(huán)境變化

宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化會(huì)影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展。在宏觀經(jīng)濟(jì)向好的情況下，企業(yè)千方百計(jì)地?cái)U(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，提高整體盈利水平，降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。相反，如果宏觀經(jīng)濟(jì)不景氣，企業(yè)需要盡快想辦法縮小生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模，否則可能會(huì)減少利潤(rùn)，甚至面臨一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)必須從長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的角度考慮，順應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，根據(jù)市場(chǎng)的變化不斷調(diào)整財(cái)務(wù)計(jì)劃和生產(chǎn)計(jì)劃等，從而降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4.2 優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，控制資產(chǎn)負(fù)債率

為了降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)必須做出科學(xué)、合理的投資決策。企業(yè)的投資決策也直接影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展。由于投資時(shí)需要大量的資金，因此在投資前必須對(duì)該項(xiàng)目的可行性進(jìn)行研究，絕不能盲目投資，只有這樣才能降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中也會(huì)受到國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策的影響。因此，在借款前，中小企業(yè)不僅要考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，還要考慮當(dāng)前企業(yè)的發(fā)展情況，嚴(yán)格地控制負(fù)債的比例，確保長(zhǎng)期和短期負(fù)債的協(xié)調(diào)性。為了減少不必要的利息風(fēng)險(xiǎn)和償債風(fēng)險(xiǎn)，要仔細(xì)計(jì)算資金的流入流出，確保資金充足。企業(yè)要想提高經(jīng)濟(jì)效益，就要綜合應(yīng)用財(cái)務(wù)杠桿、股權(quán)融資等多種融資方式?？紤]到中小企業(yè)當(dāng)前的發(fā)展?fàn)顩r，調(diào)整投資計(jì)劃，確定資金的使用量，使收益和成本之間保持平衡性，從而降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

4.3 完善會(huì)計(jì)監(jiān)督體系，強(qiáng)化財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范

中小企業(yè)需要及時(shí)應(yīng)對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，防止風(fēng)險(xiǎn)擴(kuò)散。要認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制的重要性，有效防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，完善預(yù)警機(jī)制。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警機(jī)制包括風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)系統(tǒng)、處理系統(tǒng)等多個(gè)方面。完善會(huì)計(jì)監(jiān)督體系，能夠及時(shí)地收集財(cái)務(wù)信息，對(duì)信息進(jìn)行分析和整理，識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，并判斷風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重程度，在有效識(shí)別的基礎(chǔ)上就能夠給予相應(yīng)的防范措施，盡可能地降低風(fēng)險(xiǎn)程度。

從提高企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范能力的角度來(lái)說(shuō)，充分發(fā)揮會(huì)計(jì)監(jiān)督的作用有重要意義，在實(shí)踐中構(gòu)建完善的會(huì)計(jì)監(jiān)督運(yùn)行機(jī)制意義重大。

4.4 加強(qiáng)內(nèi)控管理，提升財(cái)務(wù)管理水平

要積極構(gòu)建和完善內(nèi)部控制機(jī)制，通過(guò)監(jiān)督、審計(jì)、評(píng)估等手段，加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)信息真實(shí)性的審查力度，最大限度地確保企業(yè)資產(chǎn)安全。同時(shí)，細(xì)化財(cái)務(wù)部門的會(huì)計(jì)核算和財(cái)務(wù)管理職能，完善會(huì)計(jì)核算和監(jiān)督體系，提高經(jīng)濟(jì)活動(dòng)管理水平。通過(guò)制定完善的財(cái)務(wù)控制制度和流程，加強(qiáng)對(duì)基礎(chǔ)工作的管理，從財(cái)務(wù)內(nèi)部控制制度角度出發(fā)，重點(diǎn)加強(qiáng)會(huì)計(jì)核算、資產(chǎn)管理和預(yù)算管理等方面的內(nèi)部控制管理，并建立具體的管理制度與管理辦法。

4.5 多渠道融資，增強(qiáng)中小企業(yè)融資能力

中小企業(yè)在資本市場(chǎng)直接融資難度大，缺乏權(quán)威的信用評(píng)級(jí)報(bào)告，融資渠道單一，可用的融資方式有限，因此需要努力提高企業(yè)的財(cái)務(wù)資金管理能力。一是在技術(shù)升級(jí)過(guò)程中，可以采用融資租賃方式，因?yàn)槿谫Y租賃具有長(zhǎng)期性、還款方式靈活壓力小等特點(diǎn)，可以大大降低短期資金壓力，防止中小企業(yè)相對(duì)脆弱的資金鏈斷裂。二是要注意外部聲譽(yù)的積累，確保財(cái)務(wù)信息完整、公開、透明，贏得良好的商業(yè)信譽(yù)；在金融創(chuàng)新環(huán)境下，通過(guò)供應(yīng)鏈融資，提高原材料采購(gòu)的議價(jià)能力，降低采購(gòu)成本，從而提高企業(yè)的利潤(rùn)率，實(shí)現(xiàn)更多的資本積累。三是利用原材料或產(chǎn)成品的周轉(zhuǎn)庫(kù)存，以倉(cāng)單質(zhì)押的形式增加授信額度，充分發(fā)揮庫(kù)存資金的作用。

5 結(jié)語(yǔ)

綜上所述，在當(dāng)前復(fù)雜多變的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)不確定性提高。中小企業(yè)想要生存和發(fā)展，離不開先進(jìn)的、符合企業(yè)自身特點(diǎn)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。要想在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中取得進(jìn)一步發(fā)展，就要不斷加強(qiáng)企業(yè)抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。中小企業(yè)規(guī)模小，抗沖擊能力弱，限制了其發(fā)展，因此中小企業(yè)更需要重視財(cái)務(wù)管理方面的缺點(diǎn)，努力提高財(cái)務(wù)管理水平，培養(yǎng)和引進(jìn)高素質(zhì)、能力強(qiáng)的財(cái)務(wù)人員，提高財(cái)務(wù)決策水平，積極完善企業(yè)財(cái)務(wù)制度，加強(qiáng)財(cái)務(wù)人員的上進(jìn)心、責(zé)任心，在工作中保持一絲不茍的工作態(tài)度，積極創(chuàng)新財(cái)務(wù)管理模式，提高工作效率，增強(qiáng)中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理能力，提升防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。