供應鏈金融下中小型醫(yī)療設備銷售企業(yè)融資的特點和措施

孟岳

（北京國際貿(mào)易有限公司，北京 100000）

中小型醫(yī)療設備銷售企業(yè)不僅僅是我國國民經(jīng)濟的重要組成部分，也是推動國家醫(yī)療技術發(fā)展的重要力量，如果中小型醫(yī)療設備銷售企業(yè)融資存在問題，將會妨礙企業(yè)本身的可持續(xù)經(jīng)營，而且也將對地方醫(yī)療技術的發(fā)展產(chǎn)生很大的影響。但由于中小型醫(yī)療設備銷售企業(yè)融資難、融資成本高、融資不充分以及回款周期長等因素，導致企業(yè)沒有獲得良性的成長。根據(jù)這些現(xiàn)狀，醫(yī)療設備供應鏈金融隨之而生，為中小型醫(yī)療設備銷售企業(yè)提供了融資方面的幫助，并有效解決了企業(yè)因資金短缺而無法得到及時融資的各項問題。

一、供應鏈金融

（一）供應鏈金融的概述

所謂的供應鏈金融服務，站在狹義的視角上分析是由核心企業(yè)為主導，面向于供應鏈交易中的物流、信息流、商流和資金流等各下游企業(yè)而進行的各種金融服務；而站在更廣義的視角上分析，是指對企業(yè)在現(xiàn)實生產(chǎn)運營過程中的生產(chǎn)供銷存任何一個環(huán)節(jié)中產(chǎn)生的金融服務需求，也可稱為針對企業(yè)生產(chǎn)、供、銷、存中的每一環(huán)節(jié)而進行的金融服務解決方案。其中，狹義的企業(yè)供應鏈金融服務就是站在核心企業(yè)方面所進行的定義，而廣義的供應鏈金融則是以企業(yè)自身進行定義，能夠在一定程度上幫助企業(yè)運用與理解。對于中小型企業(yè)而言，廣義的供應鏈金融可以將企業(yè)自身的融資思路與融資渠道進行拓寬，進一步解決中小型企業(yè)融資難的問題。

（二）供應鏈金融的作用

供應鏈金融能夠在一定程度上有效解決在中小型企業(yè)出現(xiàn)融資中斷，急需資金又難以在第一時間辦理到融資的問題。金融機構(gòu)作為整個供應鏈中的關鍵成員，由從只注重中小型企業(yè)的信用風險評估，再到對整體企業(yè)的風險評估進行了一次改革，并對中小型企業(yè)的價值予以高度重視，也可以放寬對中小型企業(yè)融資的限制，拓寬了金融機構(gòu)為中小型企業(yè)提供融資的范疇，也讓企業(yè)拓展自身經(jīng)營范圍。供應鏈金融業(yè)為商業(yè)銀行研發(fā)了與以往不同的業(yè)務空間，因為商業(yè)銀行大部分的業(yè)務服務對象均為大企業(yè)，造成了貸款額度和貸款風險比較趨向于集中尚未做到分散，同時大企業(yè)本身的物流系統(tǒng)缺乏一定的活躍性，導致了現(xiàn)金與資產(chǎn)之間的流轉(zhuǎn)存在著匹配上的困難。目前說培育一批優(yōu)質(zhì)中小客戶群體，就能夠改變以往中小型企業(yè)過于依靠大型企業(yè)的現(xiàn)象，利用內(nèi)部的約束機制可以降低銀行在客戶發(fā)展以及維持等諸多方面所耗費的成本，也因此降低失去客戶的概率。供應鏈金融能夠促進整條供應鏈上每一位成員企業(yè)在整個產(chǎn)業(yè)鏈里的競爭能力的增強，同時也給中小型企業(yè)帶來了相應的融資保障，從而有效化解了中小型企業(yè)可能面臨資金短缺的問題，進一步實現(xiàn)中小型企業(yè)的良性發(fā)展。銀行為供應鏈上各個企業(yè)所提供的融資服務會讓大型企業(yè)融資耗費的成本有所降低，并提高中小型企業(yè)的信用度，以便于讓供應鏈中的成員企業(yè)構(gòu)建持久的戰(zhàn)略合作關系。

（三）供應鏈金融的特點

相對于以往融資方法而言，現(xiàn)代供應鏈管理基本的融資思想是將中小型企業(yè)加入商業(yè)銀行的信用考察范疇之中。在以往企業(yè)融資方式下，對銀行貸款執(zhí)行的考核指標主要看企業(yè)能否符合發(fā)放貸款的條件。而現(xiàn)階段供應鏈金融方式更加側(cè)重于供應鏈的每個成員之間業(yè)務來往情況和供應鏈中成員的交易背景，判斷是否具備抵御風險的意識，與滿足符合供應鏈管理的水平。這個全新的信貸準入方式使得銀行依靠大企業(yè)的信用貸款，從而有效地緩解了銀行放貸難的問題。其主體呈現(xiàn)出多樣化的特征。在全新的融資模式下，商業(yè)銀行、大型企業(yè)與中小型企業(yè)之間相互溝通，其來往十分緊密，能夠有效保證連續(xù)穩(wěn)健成長。同時，這種全新的融資模式也不同于過去的企業(yè)信用融資，將信息流、資金流與物流集于一體，可以拓展我們的服務空間。不同于以往的傳統(tǒng)融資模式，這種全新模式還具備額外的還款途徑，尤為強調(diào)還款資金來源的自償性，根據(jù)相關規(guī)定對資金的使用進行嚴格控制，并申請用中小型醫(yī)療設備銷售企業(yè)的實際銷售收入來歸還商業(yè)銀行的貸款。

二、供應鏈金融下中小型醫(yī)療設備銷售企業(yè)融資的特點

供應鏈金融是近年來產(chǎn)生的新型融資模式，以企業(yè)的信譽情況當作主要依據(jù)，利用商業(yè)銀行等一系列金融機構(gòu)當作中間商，為有著雄厚實力的大型企業(yè)與中小型企業(yè)構(gòu)建橋梁，以此使得中小型醫(yī)療設備企業(yè)的融資成本明顯降低，同時為上游企業(yè)帶來良好的資金收益。因此作為一個新興融資方法，其特點主要體現(xiàn)在以下三個方面：首先，可持續(xù)性。因為在上游有著雄厚實力的大型企業(yè)與下游中小型企業(yè)二者之間的金融交易并不會只出現(xiàn)一次，所以當中小型企業(yè)得到商業(yè)銀行所批準的信用額度后，即可陸續(xù)完成融資貸款，同時在下次交易時無須再次進行審批。其次，準確性?；诠溄鹑诘挠绊懴拢髽I(yè)往往需要給出具體的融資數(shù)量、融資用途以及期限等多項內(nèi)容，而各中間商通過這種信息方能與其進行對應的交易。此外，由于中小型醫(yī)療設備銷售企業(yè)在以往融資模式中，極易受到經(jīng)營規(guī)模等多方面的約束，而在供應鏈金融服務中最關鍵的就是交易各方實際信用信息，所以相對于以往的融資模式來說，供應鏈金融服務在一定程度上減輕中小型醫(yī)療設備銷售企業(yè)的資金融資壓力。再者，多元性。在供應鏈金融服發(fā)展的萌芽時期，由于中間商只有銀行，再加上所提供的資金來源也受到各種限制，但隨著供應鏈金融服務的蓬勃發(fā)展，資金的供應方不再局限于以往的商業(yè)銀行，還涉及小額貸款企業(yè)、貸款平臺、物流企業(yè)等。基于多種資金供給方的加入，有效推動了供應鏈金融的健康穩(wěn)定發(fā)展。

三、供應鏈金融下中小型醫(yī)療設備銷售企業(yè)融資的措施

（一）創(chuàng)建金融服務共享平臺

目前，最佳的緩解銀行企業(yè)信息缺失問題的方式是在地方政府部門的主導下，構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)的金融資源共享體系。金融資源共享體系匯聚了政府部門單位、金融機構(gòu)單位、擔保企業(yè)、中小型企業(yè)以及第三方企業(yè)等多個方面，最大限度地實現(xiàn)供應鏈財務信息系統(tǒng)的網(wǎng)絡化運營，以此來保證有著極強透明性的信息、物流以及融資服務的全方位發(fā)展。首先，在金融服務共享平臺中，金融機構(gòu)可以為中小型企業(yè)提供有效的金融服務，中小型醫(yī)療設備銷售單位能夠在該平臺的幫助下，能夠獲得相應的融資，第三方物流企業(yè)在金融服務共享平臺中對倉庫中貨物信息進行有效的整理歸納。其次，也可以通過阿里巴巴企業(yè)建立“銀貨通”服務的流程對體系進行創(chuàng)建，將金融單位、小額貸款企業(yè)以及大量私人或個人融資者整合系統(tǒng)中的整個金融資源，將金融機構(gòu)、小額貸款企業(yè)等方面進行合并，是指成為一項整體的金融資源，并納入有關的物流機構(gòu)、質(zhì)檢機關和與之關聯(lián)的第三方企業(yè)，通過協(xié)同合作創(chuàng)建銷售金融借貸平臺。在現(xiàn)有的供應鏈金融模式的帶領下，通過借鑒金融服務共享平臺，能夠有效處理企業(yè)與銀行兩者間發(fā)生的信息失衡現(xiàn)象，進一步促進供應鏈金融共享系統(tǒng)的可持續(xù)發(fā)展。

（二）制定評級標準和貸款管理模式

商業(yè)銀行還必須針對中小型醫(yī)療設備銷售企業(yè)實際的生產(chǎn)運營特點與需求，構(gòu)建起有利于中小型企業(yè)的授信評價機制。商業(yè)銀行合理調(diào)整對中小型企業(yè)的信用標準，并研究建立一種適應于中小型醫(yī)療設備銷售企業(yè)自身特點的信譽考核、評價方式。銀行評估應該由關注企業(yè)的資本規(guī)模向關注企業(yè)的具體運營績效進行轉(zhuǎn)變，還需要著重針對中小型企業(yè)某一經(jīng)營項目或經(jīng)濟貿(mào)易活動進行評估，以客觀的角度衡量中小型醫(yī)療設備銷售企業(yè)的信譽程度，進一步為中小型企業(yè)能夠公平地獲取銀行貸款提供一定的前提條件。另外，商業(yè)銀行還應該減少下放審核限額，縮短審核環(huán)節(jié)，將審批流程進行簡化，減少辦貸鏈條，對授信過程予以優(yōu)化并提升信貸審核的效率，以此使其更好地滿足中小型醫(yī)療設備銷售融資需要的特點。

（三）創(chuàng)新供應鏈融資方案

對于供應鏈金融背景下中小型醫(yī)療設備銷售行業(yè)的發(fā)展，可以對融資方案進行適當?shù)膭?chuàng)新。按照不同企業(yè)自身的特點設計出具有極強針對性的融資方案。就拿資產(chǎn)證券化當作融資方案舉例說明，資產(chǎn)證券可以分為四種，對融資方案進行設計時可以結(jié)合銷售企業(yè)的實際情況選擇對應的方案。首先，實體資產(chǎn)證券化。將實體資產(chǎn)轉(zhuǎn)變?yōu)樽C券資產(chǎn)，讓中小型醫(yī)療設備銷售企業(yè)的實體資產(chǎn)與無形資產(chǎn)的前提上進行證券的發(fā)行并展開上市融資。其次，信貸資產(chǎn)證券化。將企業(yè)中流動性相對較弱的信貸資產(chǎn)通過重組變?yōu)橘Y產(chǎn)池，以便于讓資產(chǎn)產(chǎn)生的現(xiàn)金流收益穩(wěn)定，再將現(xiàn)金流收益變?yōu)樽C券在我國金融市場展開銷售。再者，證券資產(chǎn)證券化。將企業(yè)證券資產(chǎn)予以二次證券化，將其作為基礎性資產(chǎn)，以實際銷售的現(xiàn)金流當作基礎銷售。最后，現(xiàn)金資產(chǎn)證券化。將企業(yè)目前所擁有的現(xiàn)金借助投資的行為轉(zhuǎn)變?yōu)楹妥C券化。

（四）加大政策和資金支持力度

我國政府有關部門還應當制定好完善的規(guī)章制度，以便保障中小型醫(yī)療設備銷售企業(yè)在融資活動中可以取得良好的發(fā)展，并使之相應地搞好融資保障工作。同時各級人民政府還可以利用預算工作設置專門的資金，將其用于向各金融機構(gòu)大力推廣供應鏈金融服務，讓具有一定能力和條件的中小型醫(yī)療設備銷售企業(yè)利用供應鏈金融來活化資金，并促使供應鏈金融業(yè)務更加活躍。政府必須逐步健全我國現(xiàn)行的針對中小型企業(yè)融資法律體系規(guī)定，并為中小型企業(yè)的成功融資提供良好的外部環(huán)境，以此來實現(xiàn)供應鏈金融的良性發(fā)展。除此之外，創(chuàng)建有關物流公共信息的網(wǎng)絡平臺，推動物流行業(yè)的良性互動和銷售業(yè)現(xiàn)代化的發(fā)展，并高效促進各個信息流之間的流動，物流與供應鏈之間的有效資本流轉(zhuǎn)。

（五）有效緩解弱勢地位

以往傳統(tǒng)融資背景下的中小型企業(yè)自身能力較為孱弱，相對于大型企業(yè)而言，所擁有的資源嚴重不足，然而供應鏈金融的誕生在雙方合作共贏的基礎上，對這項問題能夠進行高效解決。眾所周知，供應鏈是相互連接一體的，而中小型醫(yī)療設備銷售企業(yè)所依賴的核心企業(yè)作為領導者，不僅為中小型企業(yè)帶來了充足的資源也為自身謀取了一定的利潤，同時基于這種融資模式，核心企業(yè)還應為中小型醫(yī)療設備銷售企業(yè)間貸款擔保工作，一旦企業(yè)出現(xiàn)損失或是遇到不公正待遇，也會受到同樣的損失。唯有如此，核心企業(yè)進行抉擇之際會與從前進行相比，并將中小型企業(yè)列入考慮范疇之中，這對中小型醫(yī)療設備銷售企業(yè)發(fā)揮著一定的緩解作用，打破以往被動式選擇的束縛。同時，企業(yè)本身的參股比例與企業(yè)產(chǎn)融結(jié)合度有著密切的聯(lián)系。實體企業(yè)在達到相應的參股比例時，可以派遣有關人士在金融機構(gòu)中進行工作，以便于對最終的融資決策造成影響，以此來幫助企業(yè)得到融資。不僅如此，因為中小型醫(yī)療設備銷售企業(yè)在物流領域中的倉儲方面存在一定的不足，但隨著第三方物流配送的引入，目前已經(jīng)得到一定程度的緩解，也能夠為中小型企業(yè)提供配套服務，使得經(jīng)營壓力有所降低。但在供應鏈形成時，如果有核心企業(yè)當作支柱，就會最大限度地減輕歧視問題，這是因為融資企業(yè)可以將單一企業(yè)中存在的不可控風險變成對整體供應商的控制風險，確保中小型企業(yè)得到信任，進行相應融資項目。在這個時期不管是銀行、核心企業(yè)、中小型醫(yī)療設備銷售企業(yè)，都作為整個供應鏈中重要組成部分，不再和以往一樣是單獨的個體，同時還加強了對中小型醫(yī)療設備銷售企業(yè)的信任度，減輕了企業(yè)本身的弱勢地位。

（六）構(gòu)建風險防控體系

在開展供應鏈金融業(yè)務時，伴隨著物流、資金流、信息流的傳遞，供應鏈與中小型醫(yī)療設備銷售企業(yè)等諸多參與者的利益有著密切的關系。所以在加強醫(yī)療設備銷售企業(yè)供應鏈金融服務工作時，應購進完善的風險防控體系，以此來提高企業(yè)本身的風險防控水平。具體而言：第一，選擇高信譽、大規(guī)模的企業(yè)展開合作，進行合約簽訂前應預測并評估對方可能會存在影響合作關系的行為；第二，構(gòu)建相對較為靈活的信息收集系統(tǒng)，換句話說也就是對醫(yī)療設備行業(yè)中物價的實際變化情況予以實時關注，一旦發(fā)現(xiàn)物價持續(xù)下跌并超過預警需要立即停止與企業(yè)的合作，并與之進行協(xié)商增加抵押物，以此來降低金融風險；第三，應加大物流企業(yè)對在途醫(yī)療設備和抵押物的運輸信息和管理力度，避免出現(xiàn)委托代理風險。此外，為了有效提高供應鏈金融服務的風險防控水平，可制定相對較為科學的信用評級機制，當中小型醫(yī)療設備銷售企業(yè)開展融資業(yè)務時能夠予以引導，實現(xiàn)融資風險的減輕。

四、結(jié)束語

總而言之，通過發(fā)揮供應鏈金融的強處，對供應鏈甚至整個產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)進行大范圍的優(yōu)化，使得銀行、核心企業(yè)和中小型企業(yè)之間形成良好的互動，共同進步，共同發(fā)展，對之后有關的理論研究做準備，這對我國經(jīng)濟發(fā)展模式的優(yōu)化和經(jīng)濟整體競爭力的提高有著重要的意義。