我國消費(fèi)金融公司擴(kuò)大內(nèi)需的理論邏輯、發(fā)展困境與改進(jìn)路徑

唐文娟 周一鳳

（湘潭大學(xué)商學(xué)院，湖南 湘潭 411105）

一、引言

近年來，消費(fèi)對擴(kuò)大內(nèi)需的作用越發(fā)突出。中國統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2021年我國消費(fèi)對GDP增長貢獻(xiàn)率為65.4%，較2019年上升了7.6個(gè)百分點(diǎn)。消費(fèi)金融作為居民消費(fèi)的助推器，現(xiàn)已形成了以商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司以及互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)為代表的廣闊市場。自2009年原銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《消費(fèi)金融公司試點(diǎn)管理辦法》至今，消費(fèi)金融公司經(jīng)歷了十三年的高速發(fā)展，目前市場上已有30家消費(fèi)金融公司。隨著試點(diǎn)范圍的擴(kuò)大，消費(fèi)金融公司在快速擴(kuò)張的同時(shí)也面臨著融資渠道狹窄、產(chǎn)品同質(zhì)化、不良率高企等問題。為進(jìn)一步規(guī)范消費(fèi)金融公司的發(fā)展，銀保監(jiān)會(huì)在2020年年底出臺(tái)了《消費(fèi)金融公司監(jiān)管評級辦法（試行）》，明確以風(fēng)控、治理、服務(wù)、資本、科技作為消費(fèi)金融公司監(jiān)管評級的5項(xiàng)要素。未來我國消費(fèi)金融公司將從以獲利為目的的粗放型經(jīng)營模式向高質(zhì)量差異化經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變。

相比歐美發(fā)達(dá)國家，我國消費(fèi)金融公司起步較晚，現(xiàn)有文獻(xiàn)主要圍繞消費(fèi)金融公司信貸流程中的用戶征信、場景化合作、金融科技應(yīng)用展開研究。關(guān)于消費(fèi)金融公司擴(kuò)大內(nèi)需的理論邏輯，相關(guān)分析提及了消費(fèi)金融公司擴(kuò)大消費(fèi)信貸受眾，提供合理信貸利率以踐行普惠金融的路徑。我國消費(fèi)金融公司的普惠性特征體現(xiàn)在目標(biāo)客戶、業(yè)務(wù)類型、服務(wù)便捷、風(fēng)控機(jī)制四方面[1]。消費(fèi)金融行業(yè)邁入高質(zhì)量發(fā)展階段，消費(fèi)金融公司要完善征信系統(tǒng)建設(shè)、降低信貸成本，以實(shí)現(xiàn)更精準(zhǔn)的“普”和更顯著的“惠”[2]。當(dāng)下我國區(qū)域消費(fèi)金融發(fā)展失衡、農(nóng)村地區(qū)消費(fèi)金融荒漠化嚴(yán)重，消費(fèi)金融公司踐行普惠金融還有很長的路要走[3]。

綜上，現(xiàn)有文獻(xiàn)專注于分析消費(fèi)金融公司業(yè)務(wù)流程中的單個(gè)問題和對策，缺乏對消費(fèi)金融公司擴(kuò)大內(nèi)需理論邏輯的系統(tǒng)性分析。消費(fèi)金融公司有著區(qū)別于其他消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)的優(yōu)勢，要充分發(fā)揮其拉動(dòng)消費(fèi)的作用，我們首先需要厘清其擴(kuò)大內(nèi)需的內(nèi)在邏輯。因此，本文在總結(jié)消費(fèi)金融公司發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，深入分析消費(fèi)金融公司擴(kuò)大內(nèi)需的理論邏輯，為我國消費(fèi)金融公司可持續(xù)發(fā)展提供改進(jìn)思路。

二、我國消費(fèi)金融公司發(fā)展現(xiàn)狀

1.整體業(yè)務(wù)增速放緩

中銀、北銀、錦程、捷信4家試點(diǎn)消費(fèi)金融公司在2012年的資產(chǎn)總額達(dá)到40.16億元，貸款余額37.09億元，客戶總數(shù)有19多萬，其中中銀消費(fèi)金融公司對上海市的消費(fèi)拉動(dòng)效果較為顯著[4]。2013年原銀監(jiān)會(huì)放寬了消費(fèi)金融公司申請?jiān)O(shè)立條件，取消了營業(yè)地域的注冊地限制，消費(fèi)金融公司迎來了高速發(fā)展期，2014年至2016年期間共有17家消費(fèi)金融公司獲批籌建。截至2016年年末，我國共有21家消費(fèi)金融公司，總資產(chǎn)規(guī)模高達(dá)1401.84億元。如圖1所示，2018年至今國內(nèi)消費(fèi)金融公司資產(chǎn)規(guī)模和貸款余額穩(wěn)步增加。在2020年疫情沖擊和高融資成本壓力下，增速較前期有所放緩，受新冠疫情的沖擊使居民消費(fèi)意愿降低，未來消費(fèi)金融公司需在下沉市場細(xì)耕特定領(lǐng)域以實(shí)現(xiàn)業(yè)績平穩(wěn)增長。

圖1 消費(fèi)金融公司資產(chǎn)規(guī)模與貸款余額變化情況

2.頭尾企業(yè)分化嚴(yán)重

根據(jù)2021年公司財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，招聯(lián)、興業(yè)、馬上、中銀、中郵的營業(yè)利潤排在消費(fèi)金融公司前五位。如表1所示，頭部的5家消費(fèi)金融公司都有商業(yè)銀行作為核心持股股東，為其提供穩(wěn)定的信貸資金和豐富的客戶資源。尾部消費(fèi)金融公司如蒙銀、長銀、盛銀，由于地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相對落后，控股股東實(shí)力較弱，資產(chǎn)規(guī)模和營業(yè)利潤都處于靠后位置。經(jīng)歷了前期的“跑馬圈地”，消費(fèi)金融公司頭尾部差距將進(jìn)一步擴(kuò)大。

表1 2021年消費(fèi)金融公司排名（前五） （單位：億元）

3.消費(fèi)金融行業(yè)競爭激烈

當(dāng)下我國消費(fèi)金融市場提供消費(fèi)金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)主要有商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司、互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)。商業(yè)銀行通過存款業(yè)務(wù)獲取低成本的信貸資金，信用卡覆蓋了大量中高收入用戶的信貸需求，但面向中低收入用戶的業(yè)務(wù)和場景較為缺乏。由于消費(fèi)金融公司營業(yè)不受地域限制、借貸利率更高，商業(yè)銀行入股消費(fèi)金融公司以擴(kuò)大業(yè)務(wù)版圖、獲取高額利息已成為趨勢。互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)憑借自有消費(fèi)場景和海量客戶群體的絕對優(yōu)勢，是消費(fèi)金融公司強(qiáng)勁的競爭對手，但互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)迫于牌照壓力，都在逐步將旗下消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到持牌消費(fèi)金融公司下，如電商平臺(tái)唯品會(huì)作為大股東出資成立唯品富邦消費(fèi)金融、螞蟻科技集團(tuán)設(shè)立重慶螞蟻消費(fèi)金融有限公司，可見各類互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)正加速完善自身的消費(fèi)金融版圖。

三、消費(fèi)金融公司擴(kuò)大內(nèi)需的作用機(jī)制

1.釋放中等收入群體消費(fèi)潛力

據(jù)中國統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)，我國14億人口中約有4億多屬于中等收入群體。中等收入群體有對品質(zhì)生活和高層次消費(fèi)的需求、對新型消費(fèi)模式的接受度高、信用觀念良好，促進(jìn)國內(nèi)大循環(huán)需重點(diǎn)提升中等收入群體的消費(fèi)能力[5]。據(jù)央行發(fā)布的《2021年支付體系運(yùn)行總體情況》，截至 2021年年末，全國銀行卡授信總額為21.02萬億元，同比增長 10.86%；全國銀行卡應(yīng)償信貸余額為8.62萬億元，同比增長8.90%。信用卡的信貸業(yè)務(wù)處于穩(wěn)步增長狀態(tài)，但未覆蓋消費(fèi)金融市場的所有階層消費(fèi)者。信用卡主要面向高收入、高學(xué)歷、高凈值人群，申請人申請信用卡時(shí)需要有穩(wěn)定的工資收入和良好的征信記錄。截至2020年年底，央行征信系統(tǒng)共收錄11億自然人、6092.3萬戶企業(yè)及其他組織的征信信息，尚有很多收入不穩(wěn)定或無征信記錄的居民無法從商業(yè)銀行處獲得信貸服務(wù)[6]。而消費(fèi)金融公司將中等收入群體作為主要客戶，配套自動(dòng)化、智能化的線上高效率服務(wù)模式，可有效填補(bǔ)信用卡在信貸受眾覆蓋面上的空缺，為我國消費(fèi)市場長尾客戶提供便捷實(shí)用的信貸產(chǎn)品。

互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)作為青年群體獲取消費(fèi)信貸的新興途徑，在提供產(chǎn)品和服務(wù)時(shí)直接把客戶資源導(dǎo)流到自身的消費(fèi)金融服務(wù)平臺(tái)，但對老年群體的觸達(dá)較淺。隨著消費(fèi)觀念的開放，老年人的消費(fèi)能力和消費(fèi)欲望都有所提升。近年來，我國消費(fèi)金融公司為盤活老年群體資源，做了一系列創(chuàng)新性嘗試，如北京陽光消費(fèi)金融推出的“向陽花”，就是在我國老齡化背景下，首個(gè)服務(wù)于養(yǎng)老消費(fèi)場景的消費(fèi)分期產(chǎn)品。

2.改善區(qū)域消費(fèi)金融失衡

根據(jù)央行發(fā)布的《中國區(qū)域金融運(yùn)行報(bào)告》，2021年東部、中部、西部、東北區(qū)域的消費(fèi)貸款分別是59.6億、18.2億、17.7億、4.5億美元，消費(fèi)金融區(qū)域差距較大，中西部農(nóng)村地區(qū)的消費(fèi)金融發(fā)展尤為滯后。商業(yè)銀行具有金融資本天然的“親富”情節(jié)，在經(jīng)濟(jì)相對落后的中西部地區(qū)，商業(yè)銀行的各項(xiàng)配置無法承接日益增加的消費(fèi)金融需求?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)的消費(fèi)金融業(yè)務(wù)雖不受區(qū)域限制，但對區(qū)域消費(fèi)特征的差異化識(shí)別和利用收效甚微。當(dāng)下迫切需要設(shè)立根植于中西部各個(gè)省區(qū)，開展精細(xì)化差異化消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)的消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)，改善區(qū)域消費(fèi)金融失衡、釋放中西部消費(fèi)潛力。

Banergee的“長期互動(dòng)”理論認(rèn)為相比大型金融機(jī)構(gòu)，中小金融機(jī)構(gòu)在與地方中小企業(yè)的長期合作中對其經(jīng)營狀況更為了解，因而具有服務(wù)地方中小企業(yè)的信息優(yōu)勢[7]。消費(fèi)金融公司在服務(wù)當(dāng)?shù)刂械仁杖肴后w過程中也有類似的信息優(yōu)勢。在和當(dāng)?shù)刂械仁杖肴后w的合作中，掌握其消費(fèi)習(xí)慣和借貸信用，為借貸群體提供更為匹配的金融服務(wù)。我國居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)差異表現(xiàn)為東部地區(qū)的享受型消費(fèi)占比較高，中西部和東北地區(qū)的生存性消費(fèi)占比較高，居民對優(yōu)質(zhì)教育文娛資源的需求旺盛[8]。細(xì)化到各個(gè)省區(qū)也有當(dāng)?shù)氐南M(fèi)特征，消費(fèi)金融公司可立足當(dāng)?shù)叵M(fèi)特色，推行差異化戰(zhàn)略搶占市場。如盛銀消費(fèi)金融針對北方冬季供暖需求，推出了可分期繳納采暖費(fèi)的“暖心貸”產(chǎn)品，緩解了遼沈地區(qū)中低收入家庭的經(jīng)濟(jì)壓力。

3.助力消費(fèi)金融市場良性發(fā)展

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)平臺(tái)利用金融科技非法搜集用戶信息、打壓對手壟斷市場等事件頻發(fā)，威脅金融市場穩(wěn)定。央行行長易綱強(qiáng)調(diào)金融作為特許行業(yè)必須持牌經(jīng)營。當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)可以申請網(wǎng)絡(luò)小貸牌照開展現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)，但無法申請消費(fèi)金融牌照開展消費(fèi)貸業(yè)務(wù)。各大互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)可通過設(shè)立消費(fèi)金融公司，將消費(fèi)貸業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)移到消費(fèi)金融公司旗下以獲取業(yè)務(wù)牌照，如此可促使我國消費(fèi)金融市場在政府監(jiān)管下良性發(fā)展。一方面，消費(fèi)金融公司的持牌特性增加了消費(fèi)者的信任度。2017年前我國P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的暴雷讓眾多投資者血本無歸，消費(fèi)者對借貸市場的信心降低。相比網(wǎng)絡(luò)小貸公司和民間借貸組織，消費(fèi)金融公司有銀保監(jiān)會(huì)頒發(fā)的牌照作為支撐，消費(fèi)者更愿意從正規(guī)渠道借貸。另一方面，消費(fèi)金融公司為監(jiān)管當(dāng)局把控信貸市場提供了抓手。以往消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)魚龍混雜，監(jiān)管部門統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)存在遺漏重復(fù)，無法準(zhǔn)確把握我國消費(fèi)信貸市場發(fā)展現(xiàn)狀。隨著監(jiān)管的深化，消費(fèi)金融公司將逐步吸納其他非持牌機(jī)構(gòu)的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)，統(tǒng)一數(shù)據(jù)口徑，規(guī)范數(shù)據(jù)來源，監(jiān)管部門可通過對消費(fèi)金融公司的業(yè)務(wù)分析洞察我國中等收入群體消費(fèi)信貸的發(fā)展現(xiàn)狀和未來趨勢。

四、消費(fèi)金融公司擴(kuò)大內(nèi)需的發(fā)展困境

1.客戶獲取、轉(zhuǎn)化、留存效率低

在利率下行的背景下，消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)面臨著流量獲取成本高、存量活躍度低的兩難局面。在各家消費(fèi)金融公司的多輪篩選下，符合要求的客群成本不斷攀升，客群質(zhì)量卻呈下降趨勢。消費(fèi)金融公司的獲客渠道可分為線上和線下，如今線上流量紅利縮減，消費(fèi)金融公司紛紛擴(kuò)充地推團(tuán)隊(duì)，對白領(lǐng)、藍(lán)領(lǐng)人群展開精準(zhǔn)推廣。

此外消費(fèi)金融公司客戶資源的轉(zhuǎn)化率和留存率還有很大提升空間。很多用戶在注冊后并未使用信貸產(chǎn)品，或者使用一次后不想繼續(xù)使用而刪除軟件，營銷推廣體系和客戶服務(wù)體系有待進(jìn)一步完善。

2.對低線城市的消費(fèi)拉動(dòng)效果較弱

一般來說，消費(fèi)金融公司對大城市的消費(fèi)拉動(dòng)效果顯著，而在中西部區(qū)域的消費(fèi)拉動(dòng)效果尚不突出。大城市豐富的勞動(dòng)力資源和發(fā)達(dá)的消費(fèi)體系具有先天優(yōu)勢，低線城市的信貸體量雖不如大城市，但也呈現(xiàn)逐步上升趨勢。近年來有消費(fèi)金融公司響應(yīng)國家號(hào)召，在中西部省區(qū)扎根，但對當(dāng)?shù)叵M(fèi)的拉動(dòng)收效甚微。一方面是因?yàn)榈途€城市的中等收入群體的儲(chǔ)蓄率較高；另一方面是因?yàn)橄M(fèi)金融公司的產(chǎn)品缺乏針對性，地區(qū)特色和消費(fèi)特征不明顯，對消費(fèi)者的吸引力不強(qiáng)。

3.金融科技的應(yīng)用有待深入

對于消費(fèi)者而言，相比消費(fèi)金融公司的持牌優(yōu)勢，他們更注重產(chǎn)品使用感受。相比消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)平臺(tái)，金融科技是很多消費(fèi)金融公司的短板，在貸前征信、貸中風(fēng)控、貸后催收三階段都有體現(xiàn)。貸前階段消費(fèi)金融公司普遍利用商業(yè)銀行股東的權(quán)限接入中央銀行個(gè)人征信系統(tǒng)以獲取用戶征信信息，靜態(tài)、單一的數(shù)據(jù)會(huì)造成對用戶信用的判斷偏差，導(dǎo)致不良貸款率的增加。中等收入群體的收入穩(wěn)定性較差，需要掌握其收入和社交動(dòng)態(tài)數(shù)據(jù)構(gòu)建科學(xué)的風(fēng)控模型，研判還款意愿和還款能力。近年來場景平臺(tái)的暴雷事件時(shí)有發(fā)生，給消費(fèi)金融公司和消費(fèi)者帶來了巨大損失，消費(fèi)金融公司應(yīng)著手利用金融科技構(gòu)建對合作方的風(fēng)控預(yù)警模型。

五、擴(kuò)大內(nèi)需視角下消費(fèi)金融公司的改進(jìn)路徑

1.建立多維度的全流程客戶服務(wù)體系

首先，統(tǒng)籌布局線上線下渠道。線上線下渠道各有優(yōu)勢，在共同發(fā)展的前提下應(yīng)根據(jù)時(shí)代特征有所側(cè)重。我國消費(fèi)金融公司在試點(diǎn)初期為快速打開市場，將線下市場作為獲客重心。隨著試點(diǎn)范圍擴(kuò)大，2013年至2020年期間眾多電商公司和金融科技公司的加入給消費(fèi)金融公司線上渠道的鋪設(shè)提供了技術(shù)和平臺(tái)，積累了海量互聯(lián)網(wǎng)用戶資源。捷信消費(fèi)金融作為4家試點(diǎn)消費(fèi)金融公司中唯一一家外資企業(yè)，設(shè)立初期立足低線城市的線下3C市場，取得了驚人業(yè)績。但在近兩年捷信消費(fèi)金融的業(yè)績出現(xiàn)了大幅下滑。根據(jù)捷信消費(fèi)金融年報(bào)，2020年年末總資產(chǎn)為652.07億元，同比下降37.62%，發(fā)放貸款和凈利潤也出現(xiàn)了大幅下降。這與其線上線下獲客渠道的不平衡發(fā)展，前期重資產(chǎn)的線下模式拖累了數(shù)字化轉(zhuǎn)型進(jìn)程，最終未能充分利用互聯(lián)網(wǎng)流量紅利不無關(guān)系。2020年后，可利用的線上流量接近飽和，消費(fèi)金融公司再次將目光投向線下市場，試圖尋找新的業(yè)績突破口。線上渠道具有便捷、低成本、交互性的優(yōu)勢，而線下渠道對客群選擇更有針對性、對風(fēng)險(xiǎn)的把控更為精準(zhǔn)，消費(fèi)金融公司應(yīng)借助金融科技打通線上線下的客戶資源，實(shí)現(xiàn)雙向互補(bǔ)、有機(jī)融通。

其次，構(gòu)建精準(zhǔn)營銷體系。傳統(tǒng)的無差別、全渠道、大批量營銷模式已經(jīng)不適應(yīng)當(dāng)下消費(fèi)金融公司的業(yè)務(wù)發(fā)展需求。在流量爭奪戰(zhàn)中，尾部消費(fèi)金融公司的營銷推廣更要力求精準(zhǔn)。通過特定領(lǐng)域和細(xì)分市場的場景確定用戶畫像，在目標(biāo)客戶群體常用的信息渠道上投放廣告來實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)營銷[9]。如線上租房的群體多為剛畢業(yè)的大學(xué)生，這類群體通常在自如、58同城等租房平臺(tái)瀏覽房源，在租房界面嵌入信貸產(chǎn)品鏈接，切合消費(fèi)者需求，可提高客戶轉(zhuǎn)化率。

最后，完善消費(fèi)者服務(wù)體系。最近消費(fèi)金融公司虛假宣傳、惡意催收等事例屢見不鮮，嚴(yán)重侵犯了消費(fèi)者權(quán)益。信譽(yù)對于以金融服務(wù)行業(yè)尤其重要，在信貸全流程給用戶方便和尊重才能提高客戶轉(zhuǎn)化率和留存率，例如貸前全面展示產(chǎn)品信息，提示風(fēng)險(xiǎn)；貸后通過合法途徑催收，尊重用戶隱私。

2.立足區(qū)域消費(fèi)特征，構(gòu)建差異化發(fā)展戰(zhàn)略

未來三四線城市下沉市場將是消費(fèi)金融公司爭奪資源的重要區(qū)域，隨著國家對中西部地區(qū)的政策傾斜，越來越多年輕人選擇在小城市工作，年輕群體的超前消費(fèi)習(xí)慣將產(chǎn)生巨量的消費(fèi)金融需求。消費(fèi)金融公司要打開當(dāng)?shù)厥袌?，則要立足區(qū)域消費(fèi)特征，通過差異化形象、產(chǎn)品和服務(wù)提高吸引力。

消費(fèi)金融公司應(yīng)該把獲客重心放在線下地推，以親切專業(yè)的服務(wù)樹立親民的形象。不同地區(qū)的需求偏好、消費(fèi)習(xí)慣和優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)存在區(qū)別，消費(fèi)金融公司可發(fā)揮其場景不受限制的優(yōu)勢因地制宜設(shè)計(jì)具有地方特色的場景貸產(chǎn)品。在挑選合作平臺(tái)時(shí)，要慎重考察其用戶特征、場景市場規(guī)模以及金融產(chǎn)品在該市場滲透的普及度和難易度。消費(fèi)金融公司要不斷打磨服務(wù)流程，加強(qiáng)對服務(wù)人員的培訓(xùn)和考核。

3.深化金融科技應(yīng)用，最大化持牌優(yōu)勢

消費(fèi)金融公司的“創(chuàng)新”基因較為欠缺，在金融科技應(yīng)用上和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融平臺(tái)的差距較大。當(dāng)下亟須深化金融科技在貸前客戶搜尋與授信評估、貸中風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)與發(fā)放貸款、貸后風(fēng)控管理的應(yīng)用，彌補(bǔ)消費(fèi)金融公司在金融科技上的不足，為發(fā)揮牌照優(yōu)勢補(bǔ)齊短板。

首先，利用金融科技打通征信驗(yàn)證渠道。目前市場上的征信數(shù)據(jù)有央行征信系統(tǒng)、第三方信用評分系統(tǒng)、市場化個(gè)人征信機(jī)構(gòu)三類。其中芝麻信用、騰訊征信都屬于第三方信用評分系統(tǒng)，數(shù)據(jù)來源于用戶消費(fèi)記錄、社交數(shù)據(jù)。市場化個(gè)人征信機(jī)構(gòu)是國家為規(guī)范征信市場而開設(shè)的持牌征信公司。消費(fèi)金融公司的線上征信數(shù)據(jù)來源不應(yīng)局限于央行征信系統(tǒng)，而應(yīng)開放對第三方信用評分系統(tǒng)和市場化個(gè)人征信機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)接口[10]，自建信息篩選核對模型，同時(shí)和其他消費(fèi)金融公司共享失信者名單，降低“多頭公債”“借新還舊”的發(fā)生率。消費(fèi)金融公司應(yīng)利用線下渠道交叉驗(yàn)證用戶征信，與線上授信系統(tǒng)互為補(bǔ)充，形成多維度的動(dòng)態(tài)征信畫像。

其次，利用金融科技建立交互式利率定價(jià)模型。借助大數(shù)據(jù)、云計(jì)算構(gòu)建兼顧用戶借貸成本和企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)收益的利率定價(jià)模型。首次借貸時(shí)根據(jù)用戶征信等級對應(yīng)不同的利率，在借貸后根據(jù)其還款時(shí)間和再借意愿更新利率[11]，并且要保證消費(fèi)金融公司的定價(jià)能夠覆蓋風(fēng)險(xiǎn)。

最后，利用金融科技構(gòu)建風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)。隨著場景化合作模式的推廣，消費(fèi)金融公司不僅要關(guān)注不良貸款率，還要防范合作平臺(tái)資金鏈斷裂、卷款跑路等帶來的危害。晉商消費(fèi)金融公司自2018年以來就多次踩雷場景消費(fèi)金融，涉及長租公寓消費(fèi)場景、汽車后市場消費(fèi)場景和旅游消費(fèi)場景，使公司聲譽(yù)和股東權(quán)益遭受巨大損失。消費(fèi)金融公司應(yīng)在風(fēng)控預(yù)警系統(tǒng)中納入合作平臺(tái)“投入產(chǎn)出比”與“周轉(zhuǎn)率”數(shù)值[12]，同時(shí)加大對平臺(tái)股權(quán)結(jié)構(gòu)和投融資活動(dòng)的關(guān)注，高效研判場景風(fēng)險(xiǎn)。