“一帶一路”倡議下對(duì)外開放與中國(guó)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力

張廣媛 王敏

(1.西安外國(guó)語(yǔ)大學(xué)商學(xué)院 陜西西安 710128;2.西安外國(guó)語(yǔ)大學(xué)人文社會(huì)科學(xué)研究中心 陜西西安 710128)

改革開放以來(lái)，我國(guó)在經(jīng)濟(jì)、政治上逐步實(shí)現(xiàn)由站起來(lái)、強(qiáng)起來(lái)到富起來(lái)的積極轉(zhuǎn)變。在當(dāng)今世界多極化、經(jīng)濟(jì)貿(mào)易全球化背景下，我國(guó)提出“一帶一路”倡議，旨在通過(guò)“一帶一路”倡議對(duì)內(nèi)融通東中西部發(fā)展、對(duì)外連接歐亞大陸，打造國(guó)際合作新平臺(tái)，構(gòu)建全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展共同體，助力共同發(fā)展新局面。企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力是衡量和反映我國(guó)企業(yè)國(guó)際貿(mào)易競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的重要標(biāo)志，因此探究 “一帶一路”倡議背景下對(duì)外開放與中國(guó)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力變化具有重要意義。

1 文獻(xiàn)綜述與研究假設(shè)

1.1 “一帶一路”倡議與對(duì)外開放

“一帶一路”倡議體現(xiàn)了我國(guó)新時(shí)期全方位對(duì)外開放戰(zhàn)略的內(nèi)涵，在對(duì)外開放戰(zhàn)略中具有不可忽視的作用。宏觀層面，在全國(guó)區(qū)域分布下，適當(dāng)發(fā)展“一帶一路”可以對(duì)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到一定的帶頭作用，對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展較為落后的西部地區(qū)，“一帶一路”倡議有利于積極拓展對(duì)外開放新空間，從而構(gòu)建多層次的對(duì)外開放新格局。作為我國(guó)開拓北部經(jīng)濟(jì)重要窗口的東北地區(qū)，“一帶一路”為東北地區(qū)進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)外開放、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供了廣闊的空間。微觀層面，“一帶一路”倡議在推動(dòng)我國(guó)各個(gè)地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)，從整體上帶動(dòng)了各個(gè)領(lǐng)域的優(yōu)化升級(jí)。本文據(jù)此提出假設(shè)1：

假設(shè)1：“一帶一路”倡議促進(jìn)我國(guó)對(duì)外開放進(jìn)程。

1.2 對(duì)外開放與企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力

企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力是指在競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)中，一個(gè)企業(yè)具有能夠持續(xù)地比非國(guó)有企業(yè)更有效地向市場(chǎng)提供產(chǎn)品或服務(wù),并獲得營(yíng)利和自身發(fā)展的綜合素質(zhì)。從企業(yè)維度來(lái)看，新時(shí)期新一輪對(duì)外開放背景下，我國(guó)企業(yè)必須努力實(shí)現(xiàn)技術(shù)提高，通過(guò)技術(shù)改造重塑產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)技術(shù)能力升級(jí),促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量提高。資本市場(chǎng)對(duì)外開放與企業(yè)創(chuàng)新是我國(guó)經(jīng)濟(jì)由高速增長(zhǎng)向高質(zhì)量增長(zhǎng)轉(zhuǎn)變的重要組成部分，對(duì)外開放對(duì)企業(yè)的內(nèi)部管理固然重要，同時(shí)外部融資會(huì)在對(duì)外開放的資本市場(chǎng)下得到更多的信息和監(jiān)管，從而打破企業(yè)融資困境，促進(jìn)企業(yè)更高質(zhì)量地發(fā)展。從政府維度來(lái)看，政府支出會(huì)從外部促進(jìn)企業(yè)投融資,但是金融發(fā)展和對(duì)外開放程度對(duì)企業(yè)投資則存在“擠出”效應(yīng)，較高的金融發(fā)展與對(duì)外開放會(huì)在一定程度上提高企業(yè)的投資效率，從而促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。外部環(huán)境如金融市場(chǎng)、政府等均會(huì)影響企業(yè)發(fā)展，企業(yè)固有的財(cái)政和金融兩個(gè)方面帶來(lái)的軟約束會(huì)直接導(dǎo)致企業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩，政府應(yīng)更加重視金融市場(chǎng)規(guī)模，強(qiáng)化對(duì)外開放戰(zhàn)略，平衡不同地區(qū)企業(yè)市場(chǎng)化程度與對(duì)外開放程度，深化經(jīng)濟(jì)體制改革，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。本文據(jù)此提出假設(shè)2：

假設(shè)2：對(duì)外開放會(huì)提高我國(guó)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

1.3 “一帶一路”倡議、對(duì)外開放與企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力

在我國(guó)企業(yè)發(fā)展過(guò)程中，國(guó)有企業(yè)和非國(guó)有企業(yè)的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、管理模式及籌融資結(jié)構(gòu)都不盡相同。從國(guó)有企業(yè)維度來(lái)看，王永進(jìn)、高燦雷(2016)將國(guó)有企業(yè)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響效應(yīng)主要分為“直接抑制效應(yīng)”和“間接拖累效應(yīng)”兩個(gè)方面，從技術(shù)進(jìn)步、資源配置效率和企業(yè)動(dòng)態(tài)性方面詳細(xì)分析了國(guó)有企業(yè)對(duì)上游行業(yè)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響。國(guó)有企業(yè)作為中國(guó)社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的重要組成部分，從行業(yè)、區(qū)域及產(chǎn)業(yè)的發(fā)展維度看國(guó)有企業(yè)是國(guó)家發(fā)展大戰(zhàn)略的客觀需要，隨著當(dāng)代世界經(jīng)濟(jì)全球化、一體化、多極化進(jìn)程的逐漸加快，國(guó)有企業(yè)在我國(guó)對(duì)外貿(mào)易進(jìn)程中的作用愈發(fā)顯著，強(qiáng)化國(guó)有企業(yè)戰(zhàn)略管理，從而促進(jìn)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的提高。從非國(guó)有企業(yè)維度來(lái)看，非國(guó)有企業(yè)在我國(guó)企業(yè)中占有較大的比重，但是非國(guó)有企業(yè)特別是中小微企業(yè)融資困難、企業(yè)規(guī)模小、流動(dòng)速度快等問(wèn)題限制了企業(yè)發(fā)展。非國(guó)有企業(yè)由于生產(chǎn)效率低下及資源配置不合理性，導(dǎo)致全要素生產(chǎn)率并沒(méi)有國(guó)有企業(yè)高，企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展也在一定程度上落后于國(guó)有企業(yè)。不論從勞動(dòng)成本、科技發(fā)展還是研發(fā)投入的使用上，政府都應(yīng)在配置研發(fā)資源時(shí)適當(dāng)加大對(duì)非國(guó)有企業(yè)的資助，降低非國(guó)有企業(yè)自身壓力，提高融資效率，促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。本文據(jù)此提出假設(shè)3：

假設(shè)3：對(duì)外開放戰(zhàn)略影響企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力具有異質(zhì)性。

2 研究設(shè)計(jì)

2.1 樣本與數(shù)據(jù)來(lái)源

本文主要選取CSMAR數(shù)據(jù)庫(kù)2010—2020年滬深A(yù)股上市企業(yè)數(shù)據(jù)，最終得到符合條件的1491家企業(yè)進(jìn)行分析。

2.2 指標(biāo)選取

2.2.1 被解釋變量

企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)(SCORE)：企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力集中表現(xiàn)在企業(yè)經(jīng)營(yíng)績(jī)效、利益相關(guān)者及外部社會(huì)影響三個(gè)方面。本文從企業(yè)經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)視角入手，選取企業(yè)總資產(chǎn)(TOT)、凈資產(chǎn)收益率(ROE)、凈利潤(rùn)(NP)、營(yíng)業(yè)收入(OI)、實(shí)收資本或股本(CAP)作為衡量企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的指標(biāo)。

2.2.2 核心解釋變量

對(duì)外開放指數(shù)(OPEN)：“一帶一路”倡議在我國(guó)對(duì)外開放戰(zhàn)略中占據(jù)重要地位，本文選取進(jìn)口總額(TI)、出口總額(OI)與當(dāng)年GDP作為衡量對(duì)外開放的指標(biāo)。

2.2.3 控制變量

(1)企業(yè)規(guī)模(SIZE)：年總資產(chǎn)的自然對(duì)數(shù)。

(2)企業(yè)性質(zhì)(SOE)：定義國(guó)有企業(yè)為1，其他類型企業(yè)為0，能夠更加準(zhǔn)確地研究“一帶一路”倡議下對(duì)外開放對(duì)國(guó)家不同類型企業(yè)的影響程度。

2.3 指數(shù)構(gòu)建

2.3.1 企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)

本文借鑒徐天舒(2020)的方法構(gòu)建中國(guó)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)，指數(shù)計(jì)算公式如下：

由表1結(jié)果可知，企業(yè)總資產(chǎn)、凈資產(chǎn)收益率、凈利潤(rùn)、營(yíng)業(yè)收入、實(shí)收資本或股本能夠很好地表示企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。隨后，本文對(duì)各指標(biāo)進(jìn)行因子分析，最終得到2010—2020年滬深A(yù)股上市企業(yè)每年企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)。

2.3.2 對(duì)外開放指數(shù)

本文參考高翔(2017)的做法，采用外貿(mào)依存度作為對(duì)外開放指數(shù)的代理變量，構(gòu)建對(duì)外開放指數(shù)，公式如下：

式中，T I和TO分別表示地區(qū)年的出口貿(mào)易量和進(jìn)口貿(mào)易量；GDP表示地區(qū)年份的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值，最終計(jì)算得到2010—2020年我國(guó)對(duì)外開放指數(shù)。

2.4 模型構(gòu)建

本文主要基于多元回歸模型研究對(duì)外開放與中國(guó)企業(yè)競(jìng) 爭(zhēng)力，模型構(gòu)建如下：

式中，SCORE為第個(gè)企業(yè)第年企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)；為第個(gè)企業(yè)第年對(duì)外開放指數(shù)；為第個(gè)企業(yè)第年企業(yè)規(guī)模；SOE為第個(gè)企業(yè)第年企業(yè)性質(zhì)；為誤差擾動(dòng)項(xiàng)。

3 實(shí)證分析

3.1 全樣本基準(zhǔn)回歸

本文首先對(duì)2010—2020年滬深A(yù)股上市企業(yè)全樣本進(jìn)行多元回歸分析，回歸結(jié)果如表1所示。

表1 全樣本基準(zhǔn)回歸

列(1)報(bào)告了 “一帶一路”倡議下，對(duì)外開放對(duì)中國(guó)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的影響表現(xiàn)為顯著的正向促進(jìn)作用，表明對(duì)外開放指數(shù)每正向增加一個(gè)單位，中國(guó)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力指數(shù)同樣正向增加0.299個(gè)單位；企業(yè)規(guī)模對(duì)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的影響也表現(xiàn)為正向催化作用，說(shuō)明企業(yè)規(guī)模的大小確實(shí)會(huì)在一定程度上影響企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，企業(yè)規(guī)模越大，在市場(chǎng)中具有的市場(chǎng)份額越多，更容易吸引外來(lái)投融資，從而促進(jìn)內(nèi)部利潤(rùn)增長(zhǎng)，增強(qiáng)企業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力；企業(yè)性質(zhì)對(duì)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的影響為負(fù)向阻礙作用，可能由于不同企業(yè)性質(zhì)的企業(yè)對(duì)國(guó)家號(hào)召的響應(yīng)及公司主營(yíng)業(yè)務(wù)的范圍不同導(dǎo)致，后文將進(jìn)行詳細(xì)分析。

3.2 異質(zhì)性分析

由表2可以看出，列(1)表示2010—2012年對(duì)外開放對(duì)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的影響；列(2)表示2013—2020年對(duì)外開放對(duì)中國(guó)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的影響。對(duì)2013—2020年企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的影響為1.681，表明在實(shí)行 “一帶一路”倡議后，我國(guó)企業(yè)對(duì)外開放程度明顯提高，企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力在 “一帶一路”的建設(shè)下逐漸提高，企業(yè)規(guī)模對(duì)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的影響均為顯著且逐漸加深?？赡苁怯捎诟鱾€(gè)企業(yè)在國(guó)家政策的號(hào)召下，企業(yè)規(guī)模在市場(chǎng)上籌融資的考察比重較高，對(duì)企業(yè)后續(xù)競(jìng)爭(zhēng)力的提高及發(fā)展有明顯的影響作用。列(3)和列(4)表示企業(yè)異質(zhì)性的影響，對(duì)外開放程度對(duì)非國(guó)有企業(yè)的影響程度弱于國(guó)有企業(yè)，在企業(yè)規(guī)模上，對(duì)外開放程度對(duì)國(guó)有企業(yè)和非國(guó)有企業(yè)的影響差異較小，幾乎保持一致，由于國(guó)有企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力對(duì)國(guó)家對(duì)外開放戰(zhàn)略的敏感度更高，故變化較大。

表2 異質(zhì)性回歸結(jié)果

4 結(jié)語(yǔ)

(1)“一帶一路”倡議下，我國(guó)對(duì)外開放進(jìn)程持續(xù)加快。在全球經(jīng)濟(jì)多極化的時(shí)代背景下，“一帶一路”倡議能夠更有效地促進(jìn)我國(guó)與各國(guó)共同參與到全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展中。應(yīng)持續(xù)推行“一帶一路”倡議，促進(jìn)我國(guó)對(duì)外開放發(fā)展進(jìn)程，不斷聯(lián)系內(nèi)外經(jīng)濟(jì)，拓展經(jīng)濟(jì)發(fā)展途徑，構(gòu)建全球經(jīng)濟(jì)體系，持續(xù)推進(jìn)企業(yè)成長(zhǎng)，促進(jìn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

(2)對(duì)外開放水平會(huì)促進(jìn)我國(guó)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的提高。應(yīng)不斷建立健全對(duì)外開放戰(zhàn)略發(fā)展體系，促進(jìn)國(guó)家經(jīng)濟(jì)、政治的發(fā)展在各個(gè)地區(qū)、企業(yè)進(jìn)行積極的響應(yīng)，建設(shè)可持續(xù)發(fā)展的戰(zhàn)略規(guī)劃，不斷完善對(duì)外開放發(fā)展體系，實(shí)現(xiàn)更多具有戰(zhàn)略要義的有效傳輸與監(jiān)控。

(3)企業(yè)性質(zhì)會(huì)對(duì)我國(guó)對(duì)外開放與企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力提高產(chǎn)生重要影響。非國(guó)有企業(yè)特別是中小微企業(yè)由于融資困難、貸款成本高等問(wèn)題發(fā)展緩慢，對(duì)國(guó)家戰(zhàn)略的響應(yīng)程度較弱，有關(guān)部門應(yīng)該持續(xù)關(guān)注我國(guó)國(guó)有企業(yè)外的其他性質(zhì)企業(yè)，不斷維持戰(zhàn)略布局。