碳交易市場(chǎng)、能源利用與碳減排效應(yīng)
——基于雙重差分模型的實(shí)證研究

鄭麗琳，姚永絡(luò)

（安徽財(cái)經(jīng)大學(xué) 管理科學(xué)與工程學(xué)院，安徽 蚌埠 233030）

碳交易市場(chǎng)因其靈活性較強(qiáng)、科學(xué)性較高和成本相對(duì)較低等優(yōu)勢(shì)，被認(rèn)為是減少溫室氣體排放的有效路徑[1]。2005年《京都議定書(shū)》的正式出臺(tái)促使發(fā)達(dá)國(guó)家采取一系列緩解措施，從而達(dá)到限制溫室氣體排放的目的[2]。歐盟因此建立了氣候政策體系，成為世界上第一個(gè)多國(guó)參與的碳排放權(quán)交易體系，其交易制度和監(jiān)管體系都已較為健全和完善，為其他地區(qū)碳交易市場(chǎng)的建設(shè)提供了借鑒經(jīng)驗(yàn)。截至2021年，全球共有33個(gè)正在運(yùn)行的碳交易市場(chǎng)，其所處區(qū)域的GDP總量約占全球總量的54%，人口約占全球人口的1/3，覆蓋了16%的溫室氣體排放[3]。

作為全球最大的發(fā)展中國(guó)家以及第二大溫室氣體排放國(guó)，中國(guó)高度重視應(yīng)對(duì)氣候變化問(wèn)題，被認(rèn)為擁有最具潛力的減排市場(chǎng)。2011年10月，國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)印發(fā)《關(guān)于開(kāi)展碳排放權(quán)交易試點(diǎn)工作的通知》，批準(zhǔn)北京、上海、天津、重慶、湖北、廣東和深圳開(kāi)展碳排放權(quán)交易市場(chǎng)試點(diǎn)工作[4]。2013年6月，各試點(diǎn)碳交易市場(chǎng)陸續(xù)開(kāi)始正式運(yùn)營(yíng)。其中湖北碳交易市場(chǎng)自啟動(dòng)以來(lái)，憑其完善的運(yùn)行機(jī)制和成熟的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理體系，已經(jīng)成為全球第二大、中國(guó)第一大碳交易市場(chǎng)。2020年9月，我國(guó)做出了爭(zhēng)取在2030年前實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰、2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和的鄭重承諾[5]。中國(guó)如此重視碳交易市場(chǎng)的建設(shè)，碳交易市場(chǎng)能否成為中國(guó)實(shí)現(xiàn)“雙碳”目標(biāo)的有效手段？碳交易市場(chǎng)發(fā)揮作用的具體機(jī)制是怎樣的？這些問(wèn)題的研究，不僅可以為我國(guó)碳交易市場(chǎng)建設(shè)進(jìn)一步明確政策著力點(diǎn)提出參考依據(jù)，也有助于提高我國(guó)在氣候變化領(lǐng)域的影響力，為其他發(fā)展中國(guó)家應(yīng)對(duì)氣候問(wèn)題提供寶貴經(jīng)驗(yàn)，為緩解全球氣候變暖做出貢獻(xiàn)。

一、文獻(xiàn)回顧與理論假說(shuō)

（一）文獻(xiàn)回顧

1.碳交易市場(chǎng)的環(huán)境效應(yīng)

學(xué)者們針對(duì)國(guó)內(nèi)碳交易市場(chǎng)實(shí)施所帶來(lái)的環(huán)境效應(yīng)的相關(guān)研究主要以碳排放總量為研究對(duì)象，其他為輔。首先，從碳排放總量來(lái)看，劉宇等[6]和譚秀杰等[7]采用可計(jì)算一般均衡模型（CGE）發(fā)現(xiàn)湖北碳交易市場(chǎng)降低了湖北省的碳排放總量；胡榕霞[8]采用合成控制法檢驗(yàn)指出天津市的碳排放總量雖然在一定程度上實(shí)現(xiàn)降低，但更多是以經(jīng)濟(jì)發(fā)展為代價(jià)，政策減排效應(yīng)甚微；梁勁銳等[9]通過(guò)構(gòu)建DEA模型來(lái)估算碳交易市場(chǎng)的潛在收益，指出跨區(qū)和跨時(shí)空的碳交易均能帶來(lái)碳排放量的減少；大量學(xué)者從雙重差分模型出發(fā)，將碳交易市場(chǎng)試點(diǎn)作為準(zhǔn)自然實(shí)驗(yàn)，研究發(fā)現(xiàn)試點(diǎn)地區(qū)碳排放總量得到顯著抑制[10-14]；而王文軍等[15]則認(rèn)為配額總量供給與碳排放需求之間的關(guān)系決定了碳交易市場(chǎng)遏制碳排放的有效程度。其次，將經(jīng)濟(jì)發(fā)展與環(huán)境保護(hù)相結(jié)合，從碳強(qiáng)度來(lái)看，以單位GDP的碳排放量來(lái)衡量環(huán)境效應(yīng)，有學(xué)者指出碳交易市場(chǎng)能使試點(diǎn)地區(qū)的碳強(qiáng)度下降[16-18]；從綠色經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)效率來(lái)看，廖文龍等[19]認(rèn)為碳交易市場(chǎng)持續(xù)地顯著促進(jìn)綠色經(jīng)濟(jì)效率增長(zhǎng)。再者，從其他污染物來(lái)看，有結(jié)果表明碳交易市場(chǎng)在實(shí)現(xiàn)碳減排的過(guò)程中具有一定的協(xié)同減排效應(yīng)，主要體現(xiàn)在促使二氧化硫排放量下降[4,17,18]。

2.碳交易市場(chǎng)的作用機(jī)制

在關(guān)于碳交易市場(chǎng)是如何發(fā)揮環(huán)境效應(yīng)的問(wèn)題上，相關(guān)研究結(jié)論眾說(shuō)紛紜。例如，張彩江等[20]運(yùn)用中介效應(yīng)法發(fā)現(xiàn)升級(jí)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和提升資源配置效率是碳交易市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)減排的重要路徑，技術(shù)創(chuàng)新發(fā)揮了遮掩效應(yīng)；但有部分學(xué)者認(rèn)為技術(shù)進(jìn)步為碳交易市場(chǎng)有效發(fā)揮作用的關(guān)鍵所在[17,21]，這一途徑又能細(xì)分成兩個(gè)渠道，分別為增加創(chuàng)新投入和以綠色專(zhuān)利為代表的綠色創(chuàng)新產(chǎn)出[19]。曾詩(shī)鴻[18]則是從碳交易市場(chǎng)對(duì)交易主體產(chǎn)生約束的角度出發(fā)，研究認(rèn)為規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)的流動(dòng)性約束在促進(jìn)減排過(guò)程中的中介效應(yīng)存在。薛飛等[4]發(fā)現(xiàn)碳交易市場(chǎng)規(guī)模實(shí)現(xiàn)減排的途徑有以下四個(gè)：減少能源消費(fèi)總量、改善能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)、推進(jìn)低碳技術(shù)創(chuàng)新和調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)；李廣明等[10]、陸臨怡[22]也認(rèn)為碳交易市場(chǎng)提高能源效率帶來(lái)碳減排效應(yīng)。此外，還有學(xué)者基于行業(yè)視角對(duì)碳交易市場(chǎng)發(fā)揮環(huán)境效應(yīng)的機(jī)制展開(kāi)研究，如王喜平等[23]發(fā)現(xiàn)在碳交易市場(chǎng)的背景下，研發(fā)水平、對(duì)外開(kāi)放程度和環(huán)境規(guī)制能夠顯著抑制電力行業(yè)碳排放量，但產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響程度有限。

綜上所述，我國(guó)碳交易市場(chǎng)的試點(diǎn)工作是行之有效的，基本實(shí)現(xiàn)了保護(hù)環(huán)境的目的，但遺憾的是現(xiàn)有研究大多都以區(qū)域碳排放總量為研究對(duì)象，并且由于我國(guó)碳交易市場(chǎng)還未發(fā)展完善，關(guān)于碳交易市場(chǎng)發(fā)揮環(huán)境效應(yīng)的作用機(jī)制尚未形成統(tǒng)一結(jié)論。因此本文可能的創(chuàng)新之處在于以下兩個(gè)方面：第一，“十四五”規(guī)劃明確提出要實(shí)施以控制碳強(qiáng)度為主、控制碳排放總量為輔的制度。本文分別選用人均碳排放量和碳強(qiáng)度作為評(píng)估指標(biāo)，取代碳排放絕對(duì)總量來(lái)反映一個(gè)地區(qū)的碳減排成效，剖析碳交易市場(chǎng)的碳減排作用。第二，我國(guó)各類(lèi)能源的消費(fèi)利用是導(dǎo)致氣候問(wèn)題的主要原因，并且消費(fèi)結(jié)構(gòu)又以煤炭為主，導(dǎo)致了碳排放的不斷增長(zhǎng)。因此本文分別選用能源消費(fèi)總量、能源利用效率和能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)來(lái)衡量我國(guó)能源利用水平，深入探索能源利用在碳交易市場(chǎng)發(fā)揮碳減排效應(yīng)的作用機(jī)制中的具體影響。

（二）理論假說(shuō)

1.碳交易市場(chǎng)的碳減排效應(yīng)

碳交易市場(chǎng)最大的創(chuàng)新之處在于利用“市場(chǎng)化”的方式實(shí)現(xiàn)對(duì)碳排放量的控制，具體原理是為參與碳交易市場(chǎng)的主體提供一定的經(jīng)濟(jì)激勵(lì)，以引導(dǎo)他們實(shí)施有利于環(huán)境保護(hù)的措施[19]。政府根據(jù)國(guó)家設(shè)定的總體減排要求，結(jié)合各地區(qū)及各企業(yè)的環(huán)境保護(hù)和發(fā)展情況，合理地為每個(gè)主體設(shè)定一個(gè)合法排放的初始碳排放總量限額，其全年碳排放量不能超過(guò)這一額度。隨即碳交易市場(chǎng)通過(guò)“污染者付費(fèi)”原理將碳排放的負(fù)外部性?xún)?nèi)部化，從而使主體的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)受到限制和約束，因此主體之間自發(fā)以較低的成本實(shí)現(xiàn)碳排放配額的最優(yōu)分配。減排成本較低的主體會(huì)主動(dòng)搶先進(jìn)行減排，經(jīng)過(guò)國(guó)家主管部門(mén)調(diào)查審核后，從其配額賬戶(hù)上減少相應(yīng)的碳排放配額量，并可以將盈余的碳排放配額經(jīng)過(guò)市場(chǎng)自由交易賣(mài)給減排成本較高的主體以獲取收益，減排成本較高的主體也因此使自身碳排放量達(dá)標(biāo)，實(shí)現(xiàn)碳排放履約。通常來(lái)說(shuō)，全國(guó)的碳排放總額應(yīng)逐年降低，以此達(dá)到整體碳減排的目的。因此，本文提出第一個(gè)研究假說(shuō)：

H1：碳交易市場(chǎng)能夠有效促進(jìn)碳減排。

2.碳交易市場(chǎng)影響碳減排的作用機(jī)制

碳交易市場(chǎng)的建設(shè)重點(diǎn)不是以市場(chǎng)交易為主，而是以碳排放配額和相應(yīng)的核查監(jiān)督體系建設(shè)為主。也就是說(shuō)，交易不是目的，促進(jìn)限排減排才是目的。在碳排放配額限制的壓力下，處在市場(chǎng)規(guī)則中的交易主體采取相應(yīng)行動(dòng)進(jìn)行減排，針對(duì)碳交易市場(chǎng)的要求做出生產(chǎn)調(diào)整和技術(shù)改進(jìn)。其具體的作用路徑可概括為以下三個(gè)方面：首先，能源消費(fèi)是導(dǎo)致碳排放的直接原因[4]。高耗能企業(yè)為了滿(mǎn)足自身需求，面臨著需要在市場(chǎng)購(gòu)買(mǎi)碳排放配額的局面，因此企業(yè)可能會(huì)使用直接調(diào)整生產(chǎn)規(guī)模、削減能源消費(fèi)量的手段以減少污染氣體產(chǎn)出。其次，“波特假說(shuō)”提出適當(dāng)?shù)沫h(huán)境規(guī)制會(huì)刺激技術(shù)創(chuàng)新[19]，并且相較于價(jià)格昂貴的碳排放配額，企業(yè)也更傾向于提高技術(shù)投資，通過(guò)研發(fā)、引進(jìn)低碳節(jié)能技術(shù)和設(shè)備以提高能源利用效率。能源利用效率一旦得到提升，表明企業(yè)能夠在消費(fèi)較少能源的同時(shí)完成相同規(guī)模的生產(chǎn)，碳排放也會(huì)隨之減少。另外，“高耗低效”的落后能源逐漸被淘汰，各類(lèi)新型清潔能源得到利用，企業(yè)的能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)會(huì)得到優(yōu)化?！笆奈濉币?guī)劃為應(yīng)對(duì)氣候變化問(wèn)題，明確提出要完善能源消費(fèi)總量和強(qiáng)度雙控制度，重點(diǎn)控制化石能源消費(fèi)。因此，能源利用是改善氣候問(wèn)題的關(guān)鍵載體，本文提出第二個(gè)研究假說(shuō)：

H2：碳交易市場(chǎng)通過(guò)提高能源利用水平促進(jìn)碳減排。

二、模型設(shè)定與數(shù)據(jù)處理

（一）計(jì)量模型

1.政策評(píng)估模型

雙重差分模型（DID）最常被用于評(píng)估社會(huì)政策實(shí)施效果，其基本思想為利用政策實(shí)施前后控制組和處理組之間差異的對(duì)比構(gòu)造出代表政策效果的雙重差分統(tǒng)計(jì)量，分析政策實(shí)施和不實(shí)施兩種情況下統(tǒng)計(jì)量的變化[24]。因此為探究碳交易市場(chǎng)的碳減排效應(yīng)，即驗(yàn)證假說(shuō)H1，本文基于雙重差分設(shè)定如下計(jì)量模型：

2.作用機(jī)制分析模型

前文通過(guò)理論分析，提出了碳交易市場(chǎng)通過(guò)能源高效利用促進(jìn)碳減排的假說(shuō)。因此為驗(yàn)證假說(shuō)H2，探究能源利用在碳交易市場(chǎng)促進(jìn)碳減排中的具體作用，借鑒周朝波[25]的做法采用逐步回歸法設(shè)定如下計(jì)量模型：

（二）變量選取及說(shuō)明

1.被解釋變量

表1 CO2排放系數(shù)

2.核心解釋變量

3.作用機(jī)制變量

4.控制變量

其中，為減少異方差影響，本文對(duì)所有非虛擬變量均采用取對(duì)數(shù)的處理方式。

（三）數(shù)據(jù)來(lái)源

考慮到數(shù)據(jù)的連續(xù)性和完整性，本文選用2007—2019年全國(guó)30個(gè)省級(jí)層面地區(qū)（西藏和港澳臺(tái)地區(qū)除外，深圳市歸為廣東?。┑拿姘鍞?shù)據(jù)，樣本容量為390個(gè)。各數(shù)據(jù)主要來(lái)源于歷年的《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)能源統(tǒng)計(jì)年鑒》《中國(guó)科技統(tǒng)計(jì)年鑒》和各省市統(tǒng)計(jì)年鑒。其中，各地區(qū)各類(lèi)能源消費(fèi)量數(shù)據(jù)來(lái)自《中國(guó)能源統(tǒng)計(jì)年鑒》。各地區(qū)水泥產(chǎn)量、年末常住人口、生產(chǎn)總值、第二產(chǎn)業(yè)增加值、進(jìn)出口總額、財(cái)政環(huán)境保護(hù)支出和城鎮(zhèn)人口數(shù)據(jù)均來(lái)自《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》，部分缺失數(shù)據(jù)從各省市統(tǒng)計(jì)年鑒補(bǔ)齊。R&D經(jīng)費(fèi)投入強(qiáng)度數(shù)據(jù)來(lái)自《中國(guó)科技統(tǒng)計(jì)年鑒》。根據(jù)雙重差分模型的定義，碳交易市場(chǎng)試點(diǎn)地區(qū)即為處理組，非試點(diǎn)地區(qū)為控制組，相關(guān)變量描述性統(tǒng)計(jì)如表2所示，初步判斷：處理組的平均人均碳排放量和平均碳強(qiáng)度均低于控制組，處理組的平均能源消費(fèi)總量和平均能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)均低于控制組，平均能源利用效率高于控制組，表明碳交易市場(chǎng)對(duì)碳減排和能源利用可能存在一定影響。

表2 描述性統(tǒng)計(jì)

三、實(shí)證檢驗(yàn)與結(jié)果分析

（一）政策評(píng)估結(jié)果分析

本文基于式（1）和式（2）對(duì)2007—2019年我國(guó)30個(gè)省級(jí)地區(qū)的人均碳排放量和碳強(qiáng)度進(jìn)行回歸分析。同時(shí)依次進(jìn)行引入控制變量、引入控制變量并控制地區(qū)效應(yīng)和年份效應(yīng)的雙向固定效應(yīng)模型的檢驗(yàn)，以深入分析我國(guó)碳交易市場(chǎng)的碳減排效應(yīng)，結(jié)果見(jiàn)表3。

表3 碳交易市場(chǎng)對(duì)人均碳排放量和碳強(qiáng)度的影響

針對(duì)人均碳排放量，表3中列（1）報(bào)告了增加產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、對(duì)外開(kāi)放、政府規(guī)制、城鎮(zhèn)化水平和技術(shù)創(chuàng)新等控制變量的回歸結(jié)果；列（2）在列（1）的基礎(chǔ)上增加控制了時(shí)間效應(yīng)，核心解釋變量交乘項(xiàng)的系數(shù)值變化不大，在一定程度上說(shuō)明了結(jié)果較為穩(wěn)健。列（2）中的系數(shù)在1%的顯著水平上為負(fù)，表明碳交易市場(chǎng)在試點(diǎn)地區(qū)實(shí)施后人均碳排放量平均下降了23.6%，即碳交易市場(chǎng)能顯著促進(jìn)試點(diǎn)地區(qū)人均碳排放量減少。同理，針對(duì)碳強(qiáng)度，列（3）至列（4）的模型建立過(guò)程與列（1）至列（2）一致。列（4）中的系數(shù)在1%的顯著水平上為負(fù)，表明碳交易市場(chǎng)在試點(diǎn)地區(qū)實(shí)施后碳強(qiáng)度平均下降了30.5%，即碳交易市場(chǎng)能顯著促進(jìn)碳強(qiáng)度降低。碳交易市場(chǎng)的實(shí)施給予了試點(diǎn)地區(qū)相應(yīng)的減排壓力，交易主體為了節(jié)省成本，獲得經(jīng)濟(jì)收益，會(huì)采取各種手段實(shí)現(xiàn)碳排放履約，從而促進(jìn)整個(gè)地區(qū)的碳減排。假說(shuō)H1得到證實(shí)。

從控制變量來(lái)看，政府規(guī)制對(duì)人均碳排放量起到顯著負(fù)向作用，技術(shù)創(chuàng)新則是對(duì)碳強(qiáng)度具有顯著正向作用，基本符合經(jīng)濟(jì)學(xué)直覺(jué)；同時(shí)，城鎮(zhèn)化水平導(dǎo)致了人均碳排放量升高和碳強(qiáng)度降低，可能的原因是城鎮(zhèn)人口密集，城鎮(zhèn)化進(jìn)程加快，居民的消費(fèi)水平和模式得到轉(zhuǎn)變，建設(shè)住房和基礎(chǔ)設(shè)施的需求增加，因此城市對(duì)能源消耗的需求愈發(fā)迫切，產(chǎn)生了大量的碳排放，經(jīng)濟(jì)發(fā)展卻得到了正向促進(jìn)。

（二）穩(wěn)健性檢驗(yàn)

1.平行趨勢(shì)檢驗(yàn)和動(dòng)態(tài)效應(yīng)檢驗(yàn)

滿(mǎn)足平行趨勢(shì)假定是實(shí)證分析中使用雙重差分模型的前提，即試點(diǎn)地區(qū)與非試點(diǎn)地區(qū)的人均碳排放量和碳強(qiáng)度在政策實(shí)施前具有相近的變化趨勢(shì)。本文通過(guò)繪制碳交易市場(chǎng)處理組與控制組人均碳排放量和碳強(qiáng)度的時(shí)間趨勢(shì)變化圖進(jìn)行檢驗(yàn)，結(jié)果如圖1和圖2所示。從圖1可以看出，2007—2011年間處理組和控制組的人均碳排放量隨時(shí)間變化趨勢(shì)基本一致，自政策實(shí)施節(jié)點(diǎn)（2011年）開(kāi)始處理組人均碳排放量呈明顯的下降趨勢(shì)，而控制組依舊保持上升趨勢(shì)。從圖2可以看出，2007—2011年間處理組和控制組的碳強(qiáng)度隨時(shí)間變化趨勢(shì)基本一致，自政策實(shí)施節(jié)點(diǎn)開(kāi)始處理組比控制組的碳強(qiáng)度下降趨勢(shì)更為明顯。結(jié)果表明平行趨勢(shì)假定基本成立。

圖1 2007—2019年處理組和控制組人均碳排放量趨勢(shì)

圖2 2007—2019年處理組和控制組碳強(qiáng)度趨勢(shì)

為了更精確地檢驗(yàn)平行趨勢(shì)，考慮碳交易市場(chǎng)的實(shí)施是否為持續(xù)的動(dòng)態(tài)過(guò)程，需要在式（1）和式（2）的基礎(chǔ)上進(jìn)一步構(gòu)建如式（8）和式（9）的計(jì)量模型。

圖3 碳交易市場(chǎng)對(duì)人均碳排放量影響的動(dòng)態(tài)效應(yīng)

圖4 碳交易市場(chǎng)對(duì)碳強(qiáng)度影響的動(dòng)態(tài)效應(yīng)

2.安慰劑檢驗(yàn)

本文借鑒曹春方等[27]的做法，從30個(gè)省級(jí)地區(qū)中隨機(jī)抽取6個(gè)地區(qū)生成處理組，其余地區(qū)為控制組，處理組的變量取1，控制組的變量取0，隨后進(jìn)行式（1）和式（2）的回歸分析，將此隨機(jī)抽樣過(guò)程重復(fù)400次，繪制交乘項(xiàng)系數(shù)及相應(yīng)P值分布圖，如圖5和圖6所示，以判斷碳交易市場(chǎng)對(duì)人均碳排放量和碳強(qiáng)度的減少效應(yīng)是否由其他隨機(jī)因素引起。從圖5和圖6可以看出，交乘項(xiàng)系數(shù)均基本分布在0值附近，與實(shí)際系數(shù)—0.236和—0.305相比有明顯偏離，且絕大多數(shù)系數(shù)均在10%的顯著水平上不顯著，表明碳交易市場(chǎng)有效促進(jìn)碳減排的實(shí)證結(jié)果并未受到其他隨機(jī)因素的影響。

圖5 式（1）隨機(jī)處理組交乘項(xiàng)系數(shù)分布及相應(yīng)P值

圖6 式（2）隨機(jī)處理組交乘項(xiàng)系數(shù)分布及相應(yīng)P值

（三）作用機(jī)制結(jié)果分析

由上分析可知，碳交易市場(chǎng)有效促進(jìn)了碳減排，本文將進(jìn)一步分析碳交易市場(chǎng)促進(jìn)碳減排的作用機(jī)制，主要考察能源消費(fèi)總量、能源利用效率和能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)是否為促進(jìn)碳減排的作用途徑?；谑剑?）—（5）進(jìn)行回歸分析，檢驗(yàn)假說(shuō)H2，結(jié)果見(jiàn)表4和表5。

表4 碳交易市場(chǎng)對(duì)能源利用的影響

表5 碳交易市場(chǎng)對(duì)人均碳排放量和碳強(qiáng)度影響的作用機(jī)制

基于以上結(jié)果，本文將核心解釋變量和作用機(jī)制變量同時(shí)納入回歸中，進(jìn)行進(jìn)一步檢驗(yàn)。表5報(bào)告了式（4）和式（5）的回歸結(jié)果，列（1）和列（2）中能源消費(fèi)總量的系數(shù)顯著為正，的系數(shù)在1%的顯著水平上為負(fù)，并且比表3中列（2）和列（4）的結(jié)果更顯著接近于0，表明碳交易市場(chǎng)能夠通過(guò)降低能源消費(fèi)總量來(lái)促進(jìn)碳減排；列（3）和列（4）中能源利用效率的系數(shù)顯著為負(fù)，的系數(shù)在1%的顯著水平上為負(fù)，并且比表3中列（2）和列（4）的結(jié)果更顯著接近于0，表明碳交易市場(chǎng)能夠通過(guò)提高能源利用效率來(lái)促進(jìn)碳減排；列（5）和列（6）中能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)的系數(shù)顯著為正，的系數(shù)在1%的顯著水平上為負(fù)，并且比表3中列（2）和列（4）的結(jié)果更顯著接近于0，表明碳交易市場(chǎng)能夠通過(guò)減少煤炭消費(fèi)，優(yōu)化能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)來(lái)促進(jìn)碳減排。在政策引導(dǎo)和成本節(jié)約的雙重激勵(lì)下，高耗能企業(yè)以最直接的方式縮小生產(chǎn)，減少能源消費(fèi)，但為了獲取長(zhǎng)期利潤(rùn)，更多的是提高對(duì)綠色低碳生產(chǎn)的重視程度，推動(dòng)節(jié)能技術(shù)創(chuàng)新，利用清潔能源，以此提高能源利用效率和優(yōu)化能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)，最終實(shí)現(xiàn)碳減排效應(yīng)。假說(shuō)H2得到證實(shí)。

四、結(jié)論與政策建議

本文在梳理現(xiàn)有關(guān)于碳交易市場(chǎng)的環(huán)境效應(yīng)和作用機(jī)制等方面的文獻(xiàn)的基礎(chǔ)上，提出了碳交易市場(chǎng)促進(jìn)碳減排及其作用機(jī)制的假說(shuō)，通過(guò)雙重差分模型利用2007—2019年30個(gè)省級(jí)地區(qū)的面板數(shù)據(jù)進(jìn)行實(shí)證分析，得到以下結(jié)論：（1）碳交易市場(chǎng)能夠顯著促進(jìn)碳減排，并且實(shí)施時(shí)間越長(zhǎng)，促進(jìn)作用越大；（2）碳交易市場(chǎng)能夠通過(guò)提高能源利用水平促進(jìn)碳減排，這一機(jī)制可細(xì)分為三條途徑：一是降低能源消費(fèi)總量；二是提升能源利用效率；三是優(yōu)化能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)。

基于上述研究結(jié)論，本文將提出以下建議：

第一，加快推進(jìn)全國(guó)統(tǒng)一碳市場(chǎng)的發(fā)展。研究發(fā)現(xiàn)，碳交易市場(chǎng)具有顯著的碳減排效應(yīng)，因此加快建設(shè)全國(guó)統(tǒng)一碳市場(chǎng)對(duì)實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)和環(huán)境的可持續(xù)發(fā)展具有重要意義。應(yīng)擴(kuò)大地區(qū)覆蓋范圍，深入汲取和反思試點(diǎn)地區(qū)的經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，開(kāi)展和完善其他地區(qū)的碳交易試點(diǎn)工作，同時(shí)充分考慮地區(qū)差異性，協(xié)調(diào)不同地區(qū)的具體交易規(guī)定和管理準(zhǔn)則，從而推進(jìn)區(qū)域性碳交易合作，強(qiáng)化地區(qū)間的協(xié)作共贏。應(yīng)擴(kuò)大行業(yè)覆蓋范圍，在電力行業(yè)率先啟動(dòng)全國(guó)碳交易的基礎(chǔ)上，充分了解不同行業(yè)的減排潛力，盡快將更多高污染的資源型行業(yè)納入市場(chǎng)，同時(shí)要發(fā)揮企業(yè)自身的前瞻性和主動(dòng)性，引導(dǎo)企業(yè)轉(zhuǎn)變發(fā)展理念，使其認(rèn)識(shí)到二氧化碳不是“緊箍咒”，而是資產(chǎn)和機(jī)遇。應(yīng)規(guī)劃與其他國(guó)家碳交易市場(chǎng)的連接合作，建立應(yīng)對(duì)氣候變化的國(guó)際合作研究體系，全面借鑒和汲取他國(guó)先進(jìn)成果和管理經(jīng)驗(yàn)，增強(qiáng)我國(guó)適應(yīng)氣候變化的能力，從而全面平穩(wěn)地推進(jìn)全國(guó)統(tǒng)一碳市場(chǎng)的建設(shè)。應(yīng)在氣候談判與碳中和博弈中積極爭(zhēng)取自身合理權(quán)益，主動(dòng)公平地?fù)屨紘?guó)際碳交易市場(chǎng)的話語(yǔ)權(quán)，講好中國(guó)碳中和故事，為其他發(fā)展中國(guó)家實(shí)現(xiàn)減排目標(biāo)貢獻(xiàn)力量。

第二，提高各地方政府對(duì)環(huán)境問(wèn)題的重視程度，著力加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新投入，統(tǒng)籌城鎮(zhèn)化發(fā)展與碳減排的關(guān)系。從控制變量來(lái)看，政府規(guī)制和技術(shù)創(chuàng)新對(duì)碳減排具有正向作用，而城鎮(zhèn)化水平在升高人均碳排放量的同時(shí)，降低了碳強(qiáng)度。應(yīng)牢固樹(shù)立綠色發(fā)展理念，充分發(fā)揮政府在碳交易方面的重要作用，提高對(duì)交易主體的補(bǔ)貼投入，出臺(tái)更多支持市場(chǎng)發(fā)展的保障和激勵(lì)政策，加大監(jiān)管力度，加強(qiáng)能源統(tǒng)計(jì)的相關(guān)工作，確保數(shù)據(jù)的可靠性和準(zhǔn)確性，定期發(fā)布權(quán)威數(shù)據(jù)，提供一個(gè)穩(wěn)定的市場(chǎng)環(huán)境。應(yīng)加大科技投入，滿(mǎn)足技術(shù)創(chuàng)新的物質(zhì)需求，加大人才培養(yǎng)力度，發(fā)展和壯大創(chuàng)新隊(duì)伍，鼓勵(lì)企業(yè)提升減排研發(fā)能力，建立省級(jí)、國(guó)家級(jí)技術(shù)研發(fā)中心，完善自主創(chuàng)新體系，促進(jìn)節(jié)能、清潔、減排、新能源等綠色技術(shù)的研發(fā)和應(yīng)用。應(yīng)走新型城鎮(zhèn)化道路，貫徹“資源節(jié)約和環(huán)境友好”的發(fā)展要求，引導(dǎo)企業(yè)轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式，推進(jìn)綠色制造，同時(shí)健全嚴(yán)格的資源開(kāi)發(fā)底線和環(huán)境污染底線制度，將環(huán)境承載力和發(fā)展要求有機(jī)結(jié)合，科學(xué)規(guī)劃建設(shè)方案，不斷提高城鎮(zhèn)化質(zhì)量，探索經(jīng)濟(jì)社會(huì)綠色發(fā)展之路。

第三，強(qiáng)化完善能源利用水平的作用機(jī)制。研究發(fā)現(xiàn)，碳交易市場(chǎng)能夠通過(guò)提高能源利用水平實(shí)現(xiàn)碳減排效應(yīng)，因此進(jìn)一步完善這一作用路徑有利于提升碳交易市場(chǎng)的減排效果。應(yīng)加強(qiáng)能源管理制度建設(shè)，使用智能管理系統(tǒng)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)，實(shí)現(xiàn)對(duì)各類(lèi)能源的合理調(diào)配和利用，提高資源配置效率，以減少綜合能耗。應(yīng)加快淘汰落后的低效產(chǎn)能，優(yōu)化生產(chǎn)工藝和分工，加大對(duì)節(jié)能技術(shù)研發(fā)活動(dòng)的支持力度，鼓勵(lì)綠色技術(shù)的發(fā)明創(chuàng)新，推進(jìn)高耗能企業(yè)與高?；蚩蒲袡C(jī)構(gòu)合作，促進(jìn)各項(xiàng)節(jié)能技術(shù)的推廣應(yīng)用，以提高能源利用效率。應(yīng)扎實(shí)推進(jìn)可再生清潔能源的使用，實(shí)現(xiàn)更大程度的天然氣代煤、電代煤，控制煤炭消費(fèi)總量，加速低耗能低碳排產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，以促進(jìn)能源消費(fèi)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，推動(dòng)減排步伐持續(xù)健康地行進(jìn)。