環(huán)境規(guī)制、研發(fā)投資與企業(yè)綠色技術(shù)進(jìn)步

成力為，肖彩霞

大連理工大學(xué) 經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院，遼寧 大連 116024

中國經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的背后付出了較高的資源和環(huán)境代價(jià)，環(huán)境污染問題正在侵蝕中國改革開放四十多年來所取得的經(jīng)濟(jì)成果。對此，政府采取了一系列的舉措，陸續(xù)頒布了《大氣污染防治行動計(jì)劃》《中華人民共和國環(huán)境保護(hù)法》等，但收效甚微。環(huán)境問題究其根源，是近年來科學(xué)技術(shù)大爆發(fā)、濫用技術(shù)的后果，因此，解決環(huán)境問題的根本在于改善技術(shù)，促進(jìn)綠色技術(shù)進(jìn)步。政府將綠色發(fā)展作為中國可持續(xù)發(fā)展的千年大計(jì)，十九屆五中全會公布的《中共中央關(guān)于制定國民經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)的建議》中也再次強(qiáng)調(diào)創(chuàng)新與綠色發(fā)展的重要性。在經(jīng)濟(jì)由高速增長轉(zhuǎn)向綠色高質(zhì)量發(fā)展的過程中，企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的微觀基礎(chǔ)，是資源利用以及污染排放的主要群體，同時(shí)也是綠色技術(shù)創(chuàng)新的關(guān)鍵群體。在應(yīng)對環(huán)境規(guī)制時(shí)，企業(yè)內(nèi)部通過異質(zhì)性研發(fā)投資選擇確定技術(shù)進(jìn)步的方向，是推進(jìn)綠色技術(shù)進(jìn)步的重要途徑，研發(fā)投資的差異性選擇也決定了綠色技術(shù)進(jìn)步的效率，但以往研究對此缺乏關(guān)注?？梢钥吹?，關(guān)于環(huán)境規(guī)制與企業(yè)綠色發(fā)展的相關(guān)文獻(xiàn)，更多聚焦于減碳政策強(qiáng)度、政企合謀與企業(yè)議價(jià)能力，但在中國高速增長轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展的過程中，企業(yè)綠色技術(shù)進(jìn)步偏向的變化、不同的環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度如何影響這種結(jié)構(gòu)性變化的特征與機(jī)理沒有體現(xiàn)。現(xiàn)有環(huán)境規(guī)制對綠色技術(shù)進(jìn)步的影響研究，雖然抓住了綠色經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的核心因素——綠色技術(shù)進(jìn)步，但主要在產(chǎn)業(yè)層面和區(qū)域?qū)用孢M(jìn)行，尚未深入到企業(yè)層面，缺乏針對不同規(guī)制細(xì)分的企業(yè)應(yīng)對決策及隨規(guī)制強(qiáng)度變化的效應(yīng)分析。

本文抓住中國高速增長向高質(zhì)量發(fā)展轉(zhuǎn)型的特點(diǎn)，邊際貢獻(xiàn)主要有以下幾方面：第一，彌補(bǔ)了以往研究中無法利用面板數(shù)據(jù)進(jìn)行動態(tài)分析的局限性，將超效率SBM-Malmquist指數(shù)模型與傳統(tǒng)三階段DEA模型結(jié)合測度了企業(yè)層面的綠色技術(shù)進(jìn)步，為企業(yè)綠色發(fā)展的研究提供了方向性指標(biāo)；第二，與將研發(fā)投資作為整體納入回歸模型的研究不同，打開了企業(yè)內(nèi)部研發(fā)投資的黑箱，進(jìn)一步細(xì)分為研究性投資和試驗(yàn)開發(fā)性投資兩種差異性的研發(fā)投資選擇，作為企業(yè)應(yīng)對環(huán)境規(guī)制時(shí)做出的不同反應(yīng)，以此表征技術(shù)偏向轉(zhuǎn)型的綠色結(jié)構(gòu)效應(yīng)；第三，進(jìn)一步將企業(yè)按東、中、西部三個(gè)地區(qū)進(jìn)行分組，探究不同區(qū)域內(nèi)環(huán)境規(guī)制作用的差異性。上述研究的政策含義在于強(qiáng)調(diào)規(guī)制組合的重要性，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期不同地區(qū)的市場與技術(shù)條件不同，企業(yè)適用的最優(yōu)規(guī)制組合也不同。

一、理論分析

環(huán)境技術(shù)進(jìn)步方向理論認(rèn)為，政策規(guī)制往往并非無偏中性，通常會非對稱地改變技術(shù)創(chuàng)新的方向和強(qiáng)度，進(jìn)而影響綠色技術(shù)進(jìn)步。目前較為常見的環(huán)境規(guī)制有法規(guī)命令類、市場導(dǎo)向類和公眾參與類，三種環(huán)境規(guī)制內(nèi)含的技術(shù)進(jìn)步方向?qū)ζ髽I(yè)異質(zhì)性研發(fā)投資的影響不同。

(一)法規(guī)命令類環(huán)境規(guī)制

法規(guī)命令類環(huán)境規(guī)制是以“命令—控制”為主的法律范式，通過對具體行動人(企業(yè))的技術(shù)和績效規(guī)制標(biāo)準(zhǔn)來控制污染排放。此類環(huán)境規(guī)制主要有三個(gè)特點(diǎn)。第一，技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)規(guī)制明確，其制定、執(zhí)行和督察均需要嚴(yán)格的法律確認(rèn)，對企業(yè)等經(jīng)濟(jì)主體具有平等性。例如，《中華人民共和國環(huán)境保護(hù)法》(2014修訂)第二十條規(guī)定，同一環(huán)境空間范圍內(nèi)的不同行政區(qū)實(shí)行“統(tǒng)一規(guī)劃、統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)一監(jiān)測、統(tǒng)一的防治措施”。第二，遵循明確的績效標(biāo)準(zhǔn)規(guī)制、結(jié)果導(dǎo)向、操作簡便。一旦企業(yè)無法達(dá)到政策規(guī)定的環(huán)境標(biāo)準(zhǔn)，環(huán)境規(guī)制部門通過罰款、限產(chǎn)、臨時(shí)停產(chǎn)、勒令退出等方式直接作用于企業(yè)。第三，政府主導(dǎo)，強(qiáng)制性強(qiáng)。法規(guī)命令類環(huán)境規(guī)制由中央政府統(tǒng)一制定，并要求地方政府依法執(zhí)行，政府在規(guī)制體系中居于絕對中心地位。同時(shí)，為了抑制企業(yè)“寧交罰金也不整改”的機(jī)會主義行為，采取“按日計(jì)罰，上不封頂”的嚴(yán)厲措施。然而，該規(guī)制需要政府編織出龐大而細(xì)密的封閉式規(guī)范結(jié)構(gòu)，依賴行政手段予以保障，成本高昂。

在一個(gè)區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡的大國，各地區(qū)的資源稟賦、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平存在較大差異的條件下，地區(qū)之間對中央政府經(jīng)濟(jì)發(fā)展頂層設(shè)計(jì)目標(biāo)變化的適應(yīng)也存在顯著差異。一方面，發(fā)達(dá)地區(qū)的地方政府對政策轉(zhuǎn)向敏感，而且自身也有轉(zhuǎn)型的內(nèi)在需求與經(jīng)濟(jì)條件，基于高質(zhì)量發(fā)展或政治晉升動機(jī)，他們傾向于采用“逐頂競爭”策略，進(jìn)而競相提升環(huán)境規(guī)制水平。這種外部壓力會“倒逼”發(fā)達(dá)地區(qū)的先進(jìn)企業(yè)進(jìn)行綠色技術(shù)創(chuàng)新。盡管按規(guī)制標(biāo)準(zhǔn)控制污染排放會增加這些企業(yè)的額外成本，但他們處于技術(shù)前沿面，將環(huán)境問題納入戰(zhàn)略決策時(shí)，更需要的是產(chǎn)品、技術(shù)的飛躍和突破性創(chuàng)新，而不完全被動地適應(yīng)規(guī)制。規(guī)制強(qiáng)度的提高，將激勵(lì)這些企業(yè)在“基礎(chǔ)研究—應(yīng)用研究—試驗(yàn)開發(fā)”活動中，將更多的資金投入到前端的研究性活動中，提高自主創(chuàng)新能力和技術(shù)進(jìn)步，促進(jìn)中國綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展的轉(zhuǎn)型。這也是一些文獻(xiàn)認(rèn)識到法規(guī)命令類環(huán)境規(guī)制對中國綠色創(chuàng)新作用明顯、誘發(fā)效應(yīng)對創(chuàng)新含量更高的發(fā)明專利更強(qiáng)的原因。但這也導(dǎo)致了發(fā)達(dá)地區(qū)的落后企業(yè)逃離，選擇較低環(huán)境規(guī)制的地區(qū)。低生產(chǎn)率企業(yè)退出抬高了規(guī)制對發(fā)達(dá)地區(qū)企業(yè)研發(fā)投資對綠色技術(shù)進(jìn)步的作用門檻。另一方面，落后地區(qū)對政策轉(zhuǎn)向敏感性低或自身經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平還不具備轉(zhuǎn)型的條件，為了確保經(jīng)濟(jì)增長與就業(yè)，也會加大為獲取低水平流動性要素(發(fā)達(dá)地區(qū)轉(zhuǎn)移的污染企業(yè))、爭相降低自身環(huán)境規(guī)制的“逐底競賽”。例如，中國水污染密集型產(chǎn)業(yè)呈“逆流而上”，其污染物“順流而下”的局面。因此，落后地區(qū)絕大多數(shù)企業(yè)研究性投資對技術(shù)進(jìn)步的作用不明顯，他們將更多的資金用在末端環(huán)境污染治理的試驗(yàn)開發(fā)投資，但很難將研發(fā)活動前置、通過研究性投資提高綠色技術(shù)進(jìn)步。其結(jié)果是法規(guī)命令類環(huán)境規(guī)制促進(jìn)了發(fā)達(dá)地區(qū)先進(jìn)企業(yè)的研究性投資，提高了綠色技術(shù)進(jìn)步，推動了中國高質(zhì)量綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型，但以地區(qū)間最優(yōu)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度差距拉大、企業(yè)在研究性投資促進(jìn)綠色技術(shù)進(jìn)步上差距擴(kuò)大為代價(jià)。

(二)市場導(dǎo)向類環(huán)境規(guī)制

市場導(dǎo)向類環(huán)境規(guī)制通過環(huán)境稅費(fèi)和環(huán)境權(quán)交易手段來追求特定區(qū)域內(nèi)的絕對減排目標(biāo)或相對減排目標(biāo)，將環(huán)境保護(hù)的社會成本內(nèi)化到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營中，通過市場激勵(lì)機(jī)制改變企業(yè)的污染減排決策。其有以下特點(diǎn)：第一，采用利益誘導(dǎo)模式，成本低。以最為典型的環(huán)境稅費(fèi)為例，其作用機(jī)制就是通過稅收或費(fèi)用手段來增加污染排放的經(jīng)濟(jì)成本來達(dá)到降低污染減排的目的。通常，規(guī)制者會將稅率制定為污染的邊際成本，從而實(shí)現(xiàn)成本最低的目的。第二，規(guī)制具有“靈活性”。市場導(dǎo)向類環(huán)境規(guī)制沒有將特定增加環(huán)境負(fù)荷行為認(rèn)定為違法并果斷加以禁止，而只是通過金錢誘導(dǎo)人們從事減輕環(huán)境負(fù)荷的行為。第三，規(guī)制具有較強(qiáng)的一貫性和連續(xù)性。以環(huán)境保護(hù)稅為例，其征收標(biāo)準(zhǔn)、細(xì)分領(lǐng)域、征管措施都有嚴(yán)格的規(guī)定，其變更需要省一級人民代表大會常委會決定，不會因?yàn)榈胤秸髡叩沫h(huán)境政策偏好改變。然而，規(guī)制發(fā)揮效力存在一定時(shí)滯和不確定性。例如，Dowlatahadi等通過實(shí)證分析發(fā)現(xiàn)，在1974年以前能源價(jià)格下降的階段，通過促進(jìn)偏向型技術(shù)進(jìn)步使得能源效率降低了1.6%，而在隨后的能源價(jià)格上升階段則使能源效率提高了1%。此外，規(guī)制發(fā)揮作用需要一定的市場條件。例如，盡管許可證發(fā)放數(shù)量和初始分配方式可由規(guī)制者設(shè)定，但市場機(jī)制不完善下環(huán)境產(chǎn)權(quán)缺乏清晰界定，企業(yè)的邊際減排成本不確定，行政部門信息共享和密切協(xié)作機(jī)制不健全，這些因素都會影響其規(guī)制的實(shí)施效果。

市場導(dǎo)向類環(huán)境規(guī)制通過價(jià)格信號促使企業(yè)改進(jìn)生產(chǎn)、提升效率。盡管企業(yè)有較大的自主選擇權(quán)，但由于開拓綠色產(chǎn)品市場風(fēng)險(xiǎn)高、收益不確定且周期長，其激勵(lì)手段主要是利益誘導(dǎo)，不同的企業(yè)會根據(jù)自身的條件，在被罰與創(chuàng)新減輕環(huán)境負(fù)荷的成本上權(quán)衡。在技術(shù)進(jìn)步方向上需基于短期遵循成本的“價(jià)格效應(yīng)”(注重治理污染強(qiáng)化試驗(yàn)開發(fā)投資)與獲取長期競爭力的“市場效應(yīng)”(加強(qiáng)新產(chǎn)品開發(fā)研究性投資)的權(quán)衡。無論是在市場機(jī)制比較健全的東部地區(qū)及市場機(jī)制不斷完善的中部地區(qū)，還是在市場規(guī)制發(fā)育遲緩的西部地區(qū)，大多數(shù)企業(yè)都會遵循利益優(yōu)先原則且見機(jī)行事，在技術(shù)進(jìn)步方向上表現(xiàn)出倒U型趨勢。當(dāng)規(guī)制強(qiáng)度較低時(shí)，其處罰力度小、付出的成本低，研究性投資與試驗(yàn)開發(fā)投資對綠色技術(shù)進(jìn)步的作用為負(fù)。隨著規(guī)制的強(qiáng)度增加，其影響顯著為正，但規(guī)制強(qiáng)度超過一定臨界值后，企業(yè)可能通過其他“投機(jī)”行為，如購買排放許可等方式，造成對綠色技術(shù)進(jìn)步的作用減弱或?yàn)樨?fù)。因此，企業(yè)的“趨利性”造就了在中國落入市場導(dǎo)向類環(huán)境最優(yōu)規(guī)制區(qū)間的企業(yè)數(shù)最多的現(xiàn)狀，但由于不同地區(qū)的市場化程度不同，規(guī)制強(qiáng)度對東、中、西部企業(yè)研發(fā)投資影響技術(shù)進(jìn)步的效率不同，全國一般水平與各地區(qū)水平仍存在差異。

(三)公眾參與類環(huán)境規(guī)制

公眾參與類環(huán)境規(guī)制是指通過政府引導(dǎo)或出于自身的環(huán)保意識，企業(yè)、公眾自愿進(jìn)行環(huán)境保護(hù)從而形成的對企業(yè)污染排放的約束，包括自愿環(huán)境協(xié)議、信息公開和公眾綠色消費(fèi)等。公眾參與類環(huán)境規(guī)制的孕育和發(fā)展具有良好契機(jī)：第一，當(dāng)今社會人們越來越注重自身權(quán)利及利益的實(shí)現(xiàn)，由于環(huán)境資源容量是有限的，即使企業(yè)合法排污，仍難免損害周邊居民環(huán)境權(quán)利和健康利益。周邊居民的相鄰權(quán)、生活安寧權(quán)得不到充分保障，尋求一種妥協(xié)機(jī)制，來調(diào)和企業(yè)與周邊居民的多元訴求，便成為必然的規(guī)制選擇。第二，環(huán)境保護(hù)從根本上是通過技術(shù)來控制技術(shù)濫用帶來的環(huán)境后果，隨著環(huán)境問題的不斷加劇和高新技術(shù)的不斷革新，環(huán)境保護(hù)技術(shù)也朝著高精尖方向縱深化發(fā)展。行政機(jī)構(gòu)不可能逐一深入地對企業(yè)技術(shù)復(fù)雜性進(jìn)行了解，由此引導(dǎo)并委托第三方專業(yè)機(jī)構(gòu)參與規(guī)制成為一種擇優(yōu)選擇。第三，響應(yīng)國家綠色發(fā)展的號召，在資源能源保護(hù)的同時(shí)也要提質(zhì)增效，提升綠色經(jīng)濟(jì)效益，這要求企業(yè)在法定要求之上進(jìn)一步提升環(huán)境表現(xiàn)，同時(shí)提升自身競爭力。只有當(dāng)企業(yè)將環(huán)境責(zé)任融入到自我環(huán)境管理機(jī)制中，謀求更高環(huán)境表現(xiàn)時(shí)，才能超越對短期“價(jià)格效應(yīng)”的關(guān)注，重視具有長期競爭力的“市場效應(yīng)”，在現(xiàn)有規(guī)制之外尋求環(huán)保問題的最優(yōu)解。

作為在實(shí)踐中生成并不斷完善的第三代環(huán)境規(guī)制，有別于前兩種環(huán)境規(guī)制，公眾類規(guī)制不再直接干預(yù)企業(yè)的環(huán)境行為，而是在法律自我限制的基礎(chǔ)上，由非政府組織、第三方機(jī)構(gòu)及民眾自發(fā)性產(chǎn)生的環(huán)保意愿，系統(tǒng)化地促使企業(yè)內(nèi)部形成自覺提升環(huán)境表現(xiàn)的自我管理和反思結(jié)果。盡管這代表未來的發(fā)展方向，但規(guī)制形成的門檻較高。一方面依賴環(huán)境保護(hù)的公眾參與度，因中國不同區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平差別較大，區(qū)域間的公眾環(huán)保意識差別較大；另一方面要求企業(yè)在“命令—控制”規(guī)制的基礎(chǔ)上，將環(huán)境責(zé)任融入到自我環(huán)境管理機(jī)制，對企業(yè)自身的環(huán)保自覺性、技術(shù)創(chuàng)新與管理水平要求較高。這種自我環(huán)境管理機(jī)制一旦形成，企業(yè)會將環(huán)境保護(hù)納入長久戰(zhàn)略中，根本性的綠色創(chuàng)新以及搶占市場制高點(diǎn)的意愿將會由“被迫”變?yōu)椤爸鲃印?，有利于發(fā)揮研究性投資的正向作用效果。目前，東中部等地區(qū)公眾的環(huán)保訴求以及企業(yè)的自覺性相對高一些，企業(yè)內(nèi)部的自我環(huán)境管理機(jī)制正在初步形成，在規(guī)制的作用下他們更愿意進(jìn)行根本性創(chuàng)新以帶動企業(yè)搶占先進(jìn)市場和拉動總體經(jīng)濟(jì)進(jìn)步，研究性投資對綠色技術(shù)進(jìn)步的作用為正。而西部地區(qū)企業(yè)信息透明度低、公眾的訴求以及環(huán)保意識不強(qiáng)，公眾類規(guī)制尚不能夠激勵(lì)企業(yè)進(jìn)行研究投資和試驗(yàn)開發(fā)性投資，從而難以提高綠色技術(shù)進(jìn)步。

二、數(shù)據(jù)選取與變量設(shè)計(jì)

(一)綠色技術(shù)進(jìn)步數(shù)據(jù)選取及測算

內(nèi)生經(jīng)濟(jì)增長理論已從諸多方面系統(tǒng)闡釋了技術(shù)進(jìn)步的重要性，但在考慮污染因素以及剔除外部環(huán)境因素的情況下，測度企業(yè)微觀層面的真實(shí)綠色技術(shù)進(jìn)步方面仍有很大的拓展空間。本文選用改進(jìn)后的三階段DEA-Malmquist指數(shù)模型對綠色全要素生產(chǎn)率進(jìn)行測算，后根據(jù)Malmquist-DEA指數(shù)結(jié)構(gòu)將綠色全要素生產(chǎn)率變化指數(shù)()分解為綠色技術(shù)進(jìn)步()和規(guī)模效率()、純技術(shù)效率()的乘積，即=××，剔除了規(guī)模效應(yīng)(×)以外的綠色技術(shù)進(jìn)步就是研發(fā)創(chuàng)新能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來的技術(shù)進(jìn)步貢獻(xiàn)，也就是本文的主要研究變量。

1.綠色技術(shù)進(jìn)步的測算

本文選用改進(jìn)后的三階段DEA-Malmquist指數(shù)模型測度企業(yè)層面的綠色技術(shù)進(jìn)步，將超效率SBM-Malmquist指數(shù)模型與傳統(tǒng)三階段DEA模型結(jié)合，彌補(bǔ)了傳統(tǒng)測度中無法考慮非期望產(chǎn)出，以及無法利用面板數(shù)據(jù)進(jìn)行動態(tài)分析方面的局限性。由此提出改進(jìn)的三階段DEA-Malmquist指數(shù)模型：第一階段使用超效率SBM-Malmquist指數(shù)模型，引入資源浪費(fèi)和環(huán)境污染等非期望產(chǎn)出，測算企業(yè)的綠色全要素生產(chǎn)率及松弛變量；第二階段要剔除環(huán)境因素、隨機(jī)誤差對松弛變量的影響，將第一階段各決策單元的冗余值作為被解釋變量，外部環(huán)境因素作為解釋變量，經(jīng)過SFA回歸分析和調(diào)整后，使得決策單元處于相同的外部環(huán)境；第三階段重復(fù)第一階段的步驟，得到真實(shí)的企業(yè)綠色全要素生產(chǎn)率變化指數(shù)，具體過程可參見黃憲等的研究。鑒于傳統(tǒng)三階段模型已經(jīng)成熟，本文不對三個(gè)階段進(jìn)行過多闡述，僅對超效率SBM模型及Malmquist指數(shù)進(jìn)行簡略說明。

假設(shè)存在個(gè)決策單元，每個(gè)決策單元對應(yīng)個(gè)投入，個(gè)期望產(chǎn)出和個(gè)非期望產(chǎn)出。向量表示過度的投入，表示過度的非期望產(chǎn)出，表示期望產(chǎn)出不足。那么對于每一個(gè)決策單元，本文所采用的超效率SBM模型構(gòu)建如下：

(1)

(2)

(3)

2.數(shù)據(jù)選取

將超效率SBM-Malmquist指數(shù)模型納入傳統(tǒng)三階段DEA模型構(gòu)造拓展后的三階段DEA-Malmquist指數(shù)模型，能夠在剔除外界環(huán)境干擾的情況下測度動態(tài)真實(shí)的企業(yè)綠色技術(shù)進(jìn)步，彌補(bǔ)現(xiàn)有文獻(xiàn)以單一產(chǎn)出變量或靜態(tài)技術(shù)效率值為衡量指標(biāo)的缺陷。該指標(biāo)的測算變量選取包含投入、期望產(chǎn)出、非期望產(chǎn)出和環(huán)境變量四個(gè)方面。本文將時(shí)間觀測窗口設(shè)置為2013—2017年，在剔除了異常值、數(shù)據(jù)嚴(yán)重缺失以及ST類樣本后，最終確定了本研究的1 324家制造業(yè)企業(yè)上市公司的數(shù)據(jù)。其中，投入、期望產(chǎn)出及非期望產(chǎn)出的變量選取，由于綠色效率指數(shù)變化的測度需要考慮能源投入和“壞”的產(chǎn)出，無法直接獲取企業(yè)層級的能源投入和非期望產(chǎn)出，故借鑒崔興華等的計(jì)算方法，選用城市能源投入和排放數(shù)據(jù)進(jìn)行加權(quán)處理。(1)投入要素，選取勞動力、能源、資本存量。以企業(yè)員工數(shù)作為勞動力的代理變量；能源方面，以上市公司所在城市工業(yè)企業(yè)用電量近似反映能源投入狀況，并采用加權(quán)處理后作為能源的代理變量；資本存量選用平減處理后的固定資產(chǎn)凈額作為代理指標(biāo)。(2)期望產(chǎn)出，選取上市公司主營業(yè)務(wù)收入作為代理變量，并以2013年為基期進(jìn)行平減處理。(3)非期望產(chǎn)出，選用加權(quán)處理后的工業(yè)三廢，并通過熵值法擬合為綜合指數(shù)作為企業(yè)非期望產(chǎn)出的代理變量。(4)外部環(huán)境的變量，考慮到外界環(huán)境對企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新及企業(yè)綠色技術(shù)進(jìn)步的影響，借鑒以往研究經(jīng)驗(yàn)，選取地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、政府科技支持、地區(qū)基礎(chǔ)設(shè)施水平、利用外資水平四個(gè)環(huán)境變量。數(shù)據(jù)來自于國泰安數(shù)據(jù)庫的公司研究系列、公司年報(bào)、《中國城市統(tǒng)計(jì)年鑒》和《中國環(huán)境統(tǒng)計(jì)年鑒》。

(二)模型設(shè)計(jì)及數(shù)據(jù)來源

1.門檻回歸模型

門檻面板模型是將某一門檻值比作為一個(gè)未知變量納入到回歸模型中，構(gòu)建分段函數(shù)，并且實(shí)證檢驗(yàn)和估計(jì)相應(yīng)的門檻值以及“門檻效應(yīng)”。單一門檻模型構(gòu)建如下：

(4)

其中，(·)是指標(biāo)函數(shù)，當(dāng)括號內(nèi)不等式成立時(shí)取值1，不成立取值0；為門檻值，和分別為被解釋變量和解釋變量；為一組影響被解釋變量的控制變量；是相應(yīng)的系數(shù)向量；是設(shè)定的門檻變量；反映個(gè)體效應(yīng)；為隨機(jī)干擾項(xiàng)。

本文采用Hansen提出的門檻面板回歸模型分析以環(huán)境規(guī)制為面板變量，考查異質(zhì)性研發(fā)投入對企業(yè)綠色技術(shù)進(jìn)步是否產(chǎn)生影響及其顯著性，分別設(shè)定如下單一門檻模型和雙重門檻模型如式：

=++(≤)+(>)+

(5)

=++(≤)+(>)+

(6)

=++(≤)+(<≤)+(>)+

(7)

=++(≤)+(<≤)+(>)+

(8)

其中，表示企業(yè)綠色技術(shù)進(jìn)步，和分別代表研究性投資和試驗(yàn)開發(fā)性投資，表示環(huán)境規(guī)制門檻變量，為一系列的控制變量，為隨機(jī)干擾項(xiàng)。

2.門檻變量的選取

環(huán)境規(guī)制的準(zhǔn)確度量較難，且已有文獻(xiàn)對環(huán)境規(guī)制的度量指標(biāo)相對單一。本文參考趙玉民等對環(huán)境規(guī)制的定義，細(xì)分為法規(guī)命令類環(huán)境規(guī)制()、市場導(dǎo)向類環(huán)境規(guī)制()和公眾參與類環(huán)境規(guī)制()。借鑒王紅梅的方法，選用各地區(qū)環(huán)境法案處理數(shù)、環(huán)保投資額以及地方性法律、規(guī)章總數(shù)來表示法規(guī)命令類環(huán)境規(guī)制力度，刻畫法規(guī)命令類環(huán)境規(guī)制；由于市場導(dǎo)向類環(huán)境規(guī)制指數(shù)是通過市場信號來影響企業(yè)的排污決定，本文參考李小平等的做法，采用排污收費(fèi)額和資源稅收來反映市場導(dǎo)向類環(huán)境規(guī)制力度；公眾參與類環(huán)境規(guī)制指標(biāo)()的選取，采用人大建議數(shù)、政協(xié)提案數(shù)和公眾環(huán)境關(guān)心指數(shù)進(jìn)行指標(biāo)計(jì)算。由于不同類型環(huán)境規(guī)制測算指標(biāo)存在量綱差異，不可直接相加，由此，參考傅京燕等的做法計(jì)算出各類型環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度綜合指數(shù)。其中，環(huán)境法案處理數(shù)通過各地區(qū)政府環(huán)保類網(wǎng)站每年發(fā)布的環(huán)境狀況年報(bào)手工收取，公眾環(huán)境關(guān)心指數(shù)來自于百度指數(shù)網(wǎng)，利用Python爬蟲獲取“環(huán)境污染”這一關(guān)鍵詞的百度搜索量得到，其他數(shù)據(jù)來自《中國宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)庫》《中國環(huán)境統(tǒng)計(jì)年鑒》等。

3.異質(zhì)性研發(fā)投資

按企業(yè)研發(fā)投資階段，本文參考郭園園等的做法，把研發(fā)投資分為“基礎(chǔ)與應(yīng)用研究”與“開發(fā)階段投資”兩種異質(zhì)性投資。依據(jù)會計(jì)核算準(zhǔn)則中對研發(fā)投入費(fèi)用化和資本化的處理方式，區(qū)分了研究性投資()和試驗(yàn)開發(fā)性投資()。其中，由于國泰安數(shù)據(jù)庫中數(shù)據(jù)的缺失值比較多，為保證樣本容量，利用Python爬蟲獲取巨潮資訊網(wǎng)的上市公司年報(bào)，通過對公司年報(bào)進(jìn)行“財(cái)務(wù)報(bào)表”“開發(fā)支出”“支出”等關(guān)鍵詞的檢索，手動搜集并補(bǔ)全數(shù)據(jù)庫，其他數(shù)據(jù)均來自于國泰安的公司研究系列。

4.控制變量

不同環(huán)境規(guī)制下，企業(yè)異質(zhì)性研發(fā)投資對綠色技術(shù)進(jìn)步的作用效果發(fā)揮應(yīng)考慮企業(yè)內(nèi)外部因素的影響，包括企業(yè)年齡()、企業(yè)規(guī)模()、盈利能力()和資產(chǎn)負(fù)債()。外部因素則考慮了企業(yè)所處行業(yè)和城市的控制變量。具體指標(biāo)如表1所示。

表1 變量定義及描述性統(tǒng)計(jì)結(jié)果

三、實(shí)證分析

(一)總體門檻模型效果分析

法規(guī)命令類()、市場導(dǎo)向類()、公眾參與類()環(huán)境規(guī)制作為門檻變量，研究性投資()和試驗(yàn)開發(fā)性投資()對企業(yè)綠色技術(shù)進(jìn)步的作用效果見表2和表3。從回歸結(jié)果可以看出，不同類型的環(huán)境規(guī)制及其規(guī)制區(qū)間的確能夠帶來異質(zhì)性研發(fā)投資對企業(yè)綠色技術(shù)進(jìn)步的不同作用效果，同時(shí)，環(huán)境規(guī)制的作用存在最優(yōu)強(qiáng)度區(qū)間，異質(zhì)性研發(fā)投資的作用發(fā)揮也存在差異。

表2 不同環(huán)境規(guī)制下GTP的門檻效應(yīng)檢驗(yàn)

表3 門檻區(qū)間內(nèi)企業(yè)數(shù)統(tǒng)計(jì)

2.()內(nèi)為企業(yè)數(shù)占總樣本的比例。

(1)法規(guī)命令類環(huán)境規(guī)制因其嚴(yán)格，主要通過激勵(lì)企業(yè)研究性投資促進(jìn)綠色技術(shù)進(jìn)步提升，并隨規(guī)制強(qiáng)度增加而增加。法規(guī)命令類環(huán)境規(guī)制下的研究性投資對綠色技術(shù)進(jìn)步的作用在門檻區(qū)間內(nèi)不顯著，當(dāng)跨越了第一道門檻值后進(jìn)入正向作用區(qū)間，隨著法規(guī)類規(guī)制強(qiáng)度的不斷增強(qiáng)，研究性投資的正向作用呈“階梯型”向上，在跨越了第二道門檻區(qū)間后，進(jìn)入最優(yōu)作用區(qū)間。法規(guī)類規(guī)制下的試驗(yàn)開發(fā)性投資對綠色技術(shù)進(jìn)步的作用也呈“階梯向上”，第一個(gè)門檻區(qū)間內(nèi)作用效果為負(fù)，第二個(gè)門檻區(qū)間內(nèi)作用為正但不顯著，僅在第三門檻區(qū)間內(nèi)發(fā)揮正向作用，但只有少部分企業(yè)跨越了第二道門檻值，進(jìn)入規(guī)制最優(yōu)作用區(qū)間。對比相同規(guī)制約束下研究性投資和試驗(yàn)開發(fā)性投資的作用效果，試驗(yàn)開發(fā)性投資不僅跨入最優(yōu)規(guī)制的門檻高，且最優(yōu)環(huán)境規(guī)制區(qū)間內(nèi)的企業(yè)數(shù)量、正向作用區(qū)間內(nèi)企業(yè)數(shù)(812個(gè))明顯低于研究性投資正向作用區(qū)間內(nèi)企業(yè)數(shù)(3 289個(gè))。

(2)市場導(dǎo)向類環(huán)境規(guī)制因其相對靈活、普適性強(qiáng)，企業(yè)可以根據(jù)自身的情況在成本和收益之間權(quán)衡，落入最優(yōu)區(qū)間的企業(yè)最多，通過激勵(lì)企業(yè)試驗(yàn)開發(fā)投資對綠色技術(shù)進(jìn)步影響呈倒U型。市場導(dǎo)向類環(huán)境規(guī)制下的研究性投資對技術(shù)進(jìn)步的作用呈“線性向上”，在第一個(gè)門檻區(qū)間內(nèi)表現(xiàn)為負(fù)，但跨越了第一道門檻值后，即進(jìn)入最優(yōu)作用區(qū)間，正向作用持續(xù)利好。市場類規(guī)制下的試驗(yàn)開發(fā)性投資對綠色技術(shù)進(jìn)步的作用呈倒U型，在第一個(gè)門檻區(qū)間內(nèi)不顯著，在跨越了第一道門檻值后，處于最優(yōu)作用區(qū)間內(nèi)。但隨著規(guī)制的增強(qiáng)，跨越了第二道門檻值后，作用效果顯著為負(fù)。與法規(guī)類規(guī)制下研究性投資和試驗(yàn)開發(fā)性投資的差異類似，研究性投資發(fā)揮利好作用的門檻更低，且研究性投資的最優(yōu)作用區(qū)間內(nèi)的企業(yè)數(shù)更是遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過試驗(yàn)開發(fā)性投資最優(yōu)作用區(qū)間內(nèi)企業(yè)數(shù)。

(3)公眾參與類環(huán)境規(guī)制的發(fā)展需要企業(yè)具有較高的自覺性和較強(qiáng)的民眾環(huán)保意識，形成的條件要求較高，目前僅對研究性投資發(fā)揮作用起到了正向促進(jìn)作用。公眾參與類環(huán)境規(guī)制下的研究性投資對技術(shù)進(jìn)步的正向作用呈倒U型，在第一個(gè)門檻區(qū)間內(nèi)表現(xiàn)為負(fù)向顯著，在第二個(gè)門檻區(qū)間內(nèi)顯著為正，樣本內(nèi)已有半數(shù)以上的企業(yè)跨越了第一道門檻值處于最優(yōu)環(huán)境規(guī)制區(qū)間內(nèi)，但跨越了第二道門檻值后，作用效果表現(xiàn)為負(fù)但不顯著。公眾類規(guī)制下的試驗(yàn)開發(fā)性投資對綠色技術(shù)進(jìn)步僅表現(xiàn)出負(fù)向作用，但在負(fù)向作用區(qū)間內(nèi)，仍呈現(xiàn)出“正向階梯向上”的作用效果，隨著規(guī)制的不斷加強(qiáng)，試驗(yàn)開發(fā)性投資對綠色技術(shù)進(jìn)步的負(fù)向作用逐漸減弱，在第一個(gè)門檻區(qū)間內(nèi)表現(xiàn)為負(fù)，跨越第一道門檻值時(shí)，在第二個(gè)門檻區(qū)間內(nèi)作用效果不顯著，第三個(gè)門檻區(qū)間內(nèi)仍表現(xiàn)為負(fù)，但負(fù)向作用減弱。試驗(yàn)開發(fā)性投資在公眾參與類環(huán)境規(guī)制下很難發(fā)揮其正向作用，可能的原因是公眾類環(huán)境規(guī)制體系建設(shè)不完善，尚達(dá)不到刺激試驗(yàn)開發(fā)性投資發(fā)揮正向作用效果的程度。研究性投資有3 940個(gè)企業(yè)樣本在正向最優(yōu)規(guī)制區(qū)間內(nèi)，但試驗(yàn)開發(fā)性投資尚未表現(xiàn)出正向作用。

總的來講，較為嚴(yán)格的法規(guī)命令類環(huán)境規(guī)制、適度的市場導(dǎo)向類環(huán)境規(guī)制以及成熟的公眾導(dǎo)向類環(huán)境規(guī)制都能起到良好的刺激效果。法規(guī)命令類環(huán)境規(guī)制作為最嚴(yán)格的規(guī)制，激勵(lì)企業(yè)研究性投資對綠色技術(shù)進(jìn)步的作用最強(qiáng)，且“階梯向上”特征明顯；市場導(dǎo)向類環(huán)境規(guī)制下的企業(yè)應(yīng)對措施相對靈活，激勵(lì)企業(yè)研究性投資對綠色技術(shù)進(jìn)步的作用具有普適性，落入正向最優(yōu)規(guī)制區(qū)間內(nèi)企業(yè)最多；公眾參與類環(huán)境規(guī)制門檻較高，只有越過一定門檻通過研究性投資對綠色技術(shù)進(jìn)步才起正向作用。三種環(huán)境規(guī)制均主要通過研究性投資對企業(yè)綠色技術(shù)進(jìn)步產(chǎn)生作用，反映了中上收入階段經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期，企業(yè)在“基礎(chǔ)研究—應(yīng)用研究—試驗(yàn)開發(fā)”活動中，綠色技術(shù)進(jìn)步需要從試驗(yàn)開發(fā)投入為主的模仿性創(chuàng)新模式向研究性投資為主的自主創(chuàng)新的模式轉(zhuǎn)換。

(二)不同區(qū)域門檻模型效果分析

表4 分地區(qū)的不同環(huán)境規(guī)制下GTP的門檻效應(yīng)檢驗(yàn)

表5 分地區(qū)的門檻區(qū)間內(nèi)企業(yè)數(shù)統(tǒng)計(jì)

(1)法規(guī)命令類環(huán)境規(guī)制下，東部發(fā)達(dá)地區(qū)要刺激企業(yè)研發(fā)投資對綠色技術(shù)進(jìn)步發(fā)揮利好作用的門檻較高，西部地區(qū)環(huán)境規(guī)制的門檻較低，反映了二者不同的競爭策略。法規(guī)命令類環(huán)境規(guī)制下：首先，東部地區(qū)的研究性投資和試驗(yàn)開發(fā)性投資對綠色技術(shù)進(jìn)步的影響均呈現(xiàn)單門檻效應(yīng)，在第一個(gè)門檻區(qū)間內(nèi)表現(xiàn)為負(fù)向顯著，在跨過了第一道門檻值后持續(xù)為正；其次，中部地區(qū)的研究性投資和試驗(yàn)開發(fā)性投資對綠色技術(shù)進(jìn)步的影響均呈現(xiàn)“階梯”型向上的雙門檻，區(qū)別在于研究性投資在第一個(gè)門檻區(qū)間內(nèi)即為正向，而試驗(yàn)開發(fā)性投資在跨越第二道門檻值后，表現(xiàn)為正；最后，西部地區(qū)的研究性投資對綠色技術(shù)進(jìn)步的影響無顯著的門檻效應(yīng)，試驗(yàn)開發(fā)性投資與綠色技術(shù)進(jìn)步之間呈現(xiàn)為單門檻效應(yīng)，無正向作用區(qū)間，在第一個(gè)門檻區(qū)間內(nèi)顯著為負(fù)，第二個(gè)門檻區(qū)間內(nèi)不顯著。由此可見：第一，法規(guī)命令類環(huán)境規(guī)制主要通過研究性投資促進(jìn)綠色技術(shù)進(jìn)步提高，因其規(guī)制明確、對不同企業(yè)具有平等性，對發(fā)達(dá)東部地區(qū)先進(jìn)企業(yè)(前沿面企業(yè))的作用更大。嚴(yán)格的法規(guī)規(guī)制不僅形成強(qiáng)大的外部規(guī)制壓力倒逼這些企業(yè)進(jìn)行根本性創(chuàng)新，而且也通過嚴(yán)格的執(zhí)法效率擠走低生產(chǎn)率企業(yè)，使之遷移到落后的中西部地區(qū)，進(jìn)一步抬高發(fā)達(dá)地區(qū)規(guī)制強(qiáng)度的作用門檻。第二，無論研究性投資還是試驗(yàn)開發(fā)投資，規(guī)制對企業(yè)綠色技術(shù)進(jìn)步作用門檻，東部地區(qū)顯著高于中、西部地區(qū)，反映了法規(guī)命令類環(huán)境規(guī)制政府主導(dǎo)、強(qiáng)制性的特征。

(2)市場導(dǎo)向類環(huán)境規(guī)制下，無論是哪個(gè)地區(qū)的企業(yè)，都存在著成本與收益的權(quán)衡，在東、中、西部地區(qū)都有較好的表現(xiàn)，其普適性較強(qiáng)，政策強(qiáng)度刺激研發(fā)投資對綠色技術(shù)進(jìn)步的倒U型特征明顯。市場導(dǎo)向類環(huán)境規(guī)制下：首先，東部地區(qū)企業(yè)的研究性投資和試驗(yàn)開發(fā)性投資對綠色技術(shù)進(jìn)步的影響均呈現(xiàn)倒U型的雙門檻，也都在第二門檻區(qū)間內(nèi)(0.11～0.26之間)表現(xiàn)為正向最優(yōu)作用。區(qū)別在于第一個(gè)門檻區(qū)間內(nèi)，研究性投資作用不顯著，但試驗(yàn)開發(fā)性投資則表現(xiàn)為負(fù)；其次，中部地區(qū)的研究性投資對綠色技術(shù)進(jìn)步也呈現(xiàn)出倒U型的雙門檻，與東部地區(qū)不同的是，跨過最優(yōu)區(qū)間后，研究性投資對綠色技術(shù)進(jìn)步的正向作用減弱，但仍表現(xiàn)為正，即正向作用區(qū)間內(nèi)共817個(gè)企業(yè)樣本，約占中部企業(yè)的66.15%。而試驗(yàn)開發(fā)性投資對綠色技術(shù)進(jìn)步的影響則呈“階梯”型向上的雙門檻，第一門檻區(qū)間內(nèi)表現(xiàn)為負(fù)，跨過第一道門檻值后，開始表現(xiàn)為正，隨著規(guī)制的提升，在跨過第二道門檻值后進(jìn)入正向最優(yōu)作用區(qū)間，即正向作用區(qū)間為第二、三門檻區(qū)間(共817個(gè)企業(yè)樣本，約占中部企業(yè)總數(shù)的66.15%)；最后，西部地區(qū)的研究性投資對綠色技術(shù)進(jìn)步表現(xiàn)為線性單門檻，在第一個(gè)門檻區(qū)間內(nèi)不顯著，在第二個(gè)門檻區(qū)間內(nèi)顯著為正。試驗(yàn)開發(fā)性投資對綠色技術(shù)進(jìn)步的影響呈“階梯”型向上的雙門檻，在第一個(gè)門檻區(qū)間內(nèi)表現(xiàn)為負(fù)，在第二個(gè)門檻區(qū)間內(nèi)不顯著，跨過了第二道門檻區(qū)間進(jìn)入正向作用區(qū)間。由此可見：第一，市場導(dǎo)向類環(huán)境規(guī)制通過利益誘導(dǎo)模式，成本低，不同地區(qū)的企業(yè)都會根據(jù)自身的條件計(jì)算成本與收益，尤其在東、中部地區(qū)接近半數(shù)或半數(shù)以上的企業(yè)均處于正向作用區(qū)間內(nèi)，是普適性最強(qiáng)的環(huán)境規(guī)制。第二，市場類規(guī)制的靈活性可以允許企業(yè)在其規(guī)制作用下，結(jié)合自身現(xiàn)階段的發(fā)展?fàn)顟B(tài)靈活應(yīng)對，企業(yè)在規(guī)制作用下的選擇權(quán)較大。不同地區(qū)、不同企業(yè)都會根據(jù)本地區(qū)的市場化程度、自身的技術(shù)水平進(jìn)行兩種異質(zhì)性研發(fā)投資的成本與收益權(quán)衡，其對企業(yè)綠色技術(shù)進(jìn)步表現(xiàn)出較好的作用效果，而且選擇研究性投資與試驗(yàn)開發(fā)性投資對綠色技術(shù)進(jìn)步的影響基本接近。第三，與法規(guī)命令類環(huán)境規(guī)制作用門檻在東、中、西部逐步降低相反，市場類規(guī)制作用門檻在東、中、西部逐步上升。東部地區(qū)企業(yè)在較低的市場類規(guī)制強(qiáng)度下便可發(fā)揮作用，中部地區(qū)需要稍加嚴(yán)格的規(guī)制強(qiáng)度，而西部地區(qū)則需要更加嚴(yán)苛的規(guī)制強(qiáng)度才能發(fā)揮正向作用。這反映了不同地區(qū)的市場化條件不同，發(fā)達(dá)地區(qū)的市場更成熟，企業(yè)對市場導(dǎo)向類環(huán)境規(guī)制敏感、決策速度快，較低的門檻就能夠發(fā)揮對技術(shù)進(jìn)步的促進(jìn)作用，而欠發(fā)達(dá)企業(yè)對規(guī)制反映慢，發(fā)揮作用的門檻較高。

(3)公眾參與類環(huán)境規(guī)制目前的發(fā)展處于起步階段，規(guī)制效果雖然普遍達(dá)不到理想預(yù)期，但在東、中部地區(qū)還是可以通過研究性投資對綠色技術(shù)進(jìn)步產(chǎn)生正向影響。公眾參與類環(huán)境規(guī)制下：首先，東部地區(qū)的研究性投資和試驗(yàn)開發(fā)性投資對綠色技術(shù)進(jìn)步的影響均呈現(xiàn)線性單門檻作用，區(qū)別在于研究性投資在第一個(gè)門檻區(qū)間內(nèi)表現(xiàn)為負(fù)，在跨過了第一道門檻值后，作用持續(xù)表現(xiàn)為正，且由于門檻值極低，企業(yè)很容易跨過第一道門檻值進(jìn)而實(shí)現(xiàn)研究性投資的正向作用，但試驗(yàn)開發(fā)性投資在跨過第一道門檻值后作用不顯著。其次，中部地區(qū)的研究性投資對綠色技術(shù)進(jìn)步的影響呈現(xiàn)倒U型的雙門檻，雖在第一個(gè)門檻區(qū)間內(nèi)表現(xiàn)為正，但作用效果微弱，當(dāng)跨越了第一道門檻區(qū)間，進(jìn)入第二個(gè)門檻區(qū)間時(shí)，才進(jìn)入為正向最優(yōu)作用區(qū)間，在第三個(gè)門檻區(qū)間內(nèi)不顯著。試驗(yàn)開發(fā)性投資與綠色技術(shù)進(jìn)步同樣表現(xiàn)為雙門檻，但僅在第二個(gè)門檻區(qū)間內(nèi)(1.07～1.26)表現(xiàn)為正向顯著。最后，西部地區(qū)的研究性投資對綠色技術(shù)進(jìn)步無顯著的門檻效應(yīng)。試驗(yàn)開發(fā)性投資與綠色技術(shù)進(jìn)步表現(xiàn)為單門檻效應(yīng)，也無正向作用區(qū)間。由此可見，公眾參與類環(huán)境規(guī)制主要在東部地區(qū)發(fā)揮作用，主要原因是企業(yè)搶占市場的訴求高，且民眾的環(huán)保意識比較強(qiáng)，第三方環(huán)保機(jī)構(gòu)發(fā)展稍加成熟，該規(guī)制能夠刺激研究性投資發(fā)揮其正向利好作用，在中部地區(qū)僅有寥寥幾個(gè)企業(yè)落入最優(yōu)環(huán)境規(guī)制區(qū)間內(nèi)，而對于西部落后地區(qū)該規(guī)制還不能夠發(fā)揮對綠色技術(shù)進(jìn)步的促進(jìn)作用。

總的來講，東、中、西部地區(qū)的企業(yè)所適合的最優(yōu)規(guī)制區(qū)間的確存在差異。首先，較為嚴(yán)苛的法規(guī)類規(guī)制主要通過研究性投資促進(jìn)綠色技術(shù)進(jìn)步的提高，但在區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡的條件下，看似“統(tǒng)一規(guī)劃、統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)、統(tǒng)一監(jiān)測、統(tǒng)一的防治措施”的規(guī)則，可能激勵(lì)發(fā)達(dá)地區(qū)的“逐頂競爭”與欠發(fā)達(dá)地區(qū)的“逐底競賽”，在推動了中國高質(zhì)量綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型過程中，可能以地區(qū)間最優(yōu)環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度差距拉大、企業(yè)在研究性投資促進(jìn)綠色技術(shù)進(jìn)步上差距擴(kuò)大為代價(jià)。其次，市場導(dǎo)向類環(huán)境規(guī)制在激勵(lì)研究性投資與試驗(yàn)開發(fā)性投資促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步提升上在東、中、西部三個(gè)地區(qū)均有普適性，但在推動研發(fā)投資前移注重基礎(chǔ)性研發(fā)活動、促進(jìn)中國高質(zhì)量綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型上不如法規(guī)命令類環(huán)境規(guī)制。另外，由于不同地區(qū)的市場條件不同，規(guī)制發(fā)生作用的門檻存在較大差異。最后，公眾參與類環(huán)境規(guī)制普遍達(dá)不到理想預(yù)期，目前只在東部地區(qū)企業(yè)中通過研究性投資表現(xiàn)出較好的作用效果且門檻值低，公眾參與類環(huán)境規(guī)制需要企業(yè)具有較高的自覺性以及當(dāng)?shù)孛癖娋哂休^強(qiáng)的環(huán)保意識。

(三)穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為了驗(yàn)證模型估計(jì)結(jié)果的穩(wěn)健性，本文通過以下兩種方式進(jìn)行穩(wěn)健性檢驗(yàn)。

表6 門檻模型穩(wěn)健性檢驗(yàn)回歸系數(shù)估計(jì)結(jié)果

(2)為進(jìn)一步驗(yàn)證門檻效應(yīng)的存在性，本文借鑒雙重差分的思想對門檻值進(jìn)行進(jìn)一步的穩(wěn)健性檢驗(yàn)。基于前文中得出的門檻值，設(shè)置門檻效應(yīng)的0—1變量，即若門檻變量環(huán)境規(guī)制()小于門檻值，則為0，若大于門檻值，則為1。將異質(zhì)性研發(fā)投資與環(huán)境規(guī)制門檻變量()的交乘項(xiàng)納入回歸模型中，通過觀察交乘項(xiàng)系數(shù)的顯著性判斷研發(fā)投資對綠色技術(shù)進(jìn)步的影響在門檻處是否發(fā)現(xiàn)變化，若顯著，表明本文所得到的門檻值穩(wěn)健，回歸結(jié)果如表7所示。從回歸結(jié)果可以看出，僅有兩個(gè)回歸系數(shù)不顯著，說明門檻模型總體穩(wěn)健，由此進(jìn)一步驗(yàn)證了本文門檻模型的穩(wěn)健性。

表7 門檻值穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果

四、結(jié)論與啟示

基于改進(jìn)后的三階段DEA-Malmquist指數(shù)模型，測算并分解得到了企業(yè)綠色技術(shù)進(jìn)步作為本文的被解釋變量。本文進(jìn)一步計(jì)算了法規(guī)命令類、市場導(dǎo)向類和公眾參與類環(huán)境規(guī)制的綜合指數(shù)作為門檻變量，并選用企業(yè)應(yīng)對環(huán)境規(guī)制時(shí)的方式——研究性投資和試驗(yàn)開發(fā)性投資作為解釋變量。在此基礎(chǔ)上，進(jìn)行環(huán)境規(guī)制作用下異質(zhì)性研發(fā)投資對企業(yè)綠色技術(shù)進(jìn)步作用的門檻檢驗(yàn)，得到企業(yè)綠色技術(shù)進(jìn)步的提高主要依靠研究性投資推動，反映了企業(yè)綠色技術(shù)進(jìn)步正在從試驗(yàn)開發(fā)投入為主的模仿性創(chuàng)新模式向研究性投資為主的自主創(chuàng)新模式轉(zhuǎn)換：(1)法規(guī)命令類環(huán)境規(guī)制作為最嚴(yán)格的規(guī)制，激勵(lì)企業(yè)研究性投資對綠色技術(shù)進(jìn)步的作用最強(qiáng)，且“階梯向上”特征明顯；(2)市場導(dǎo)向類環(huán)境規(guī)制下的企業(yè)應(yīng)對措施相對靈活，激勵(lì)企業(yè)研究性投資對綠色技術(shù)進(jìn)步的作用具有普適性，落入正向最優(yōu)規(guī)制區(qū)間內(nèi)企業(yè)最多；(3)公眾參與類環(huán)境規(guī)制門檻較高，只有越過一定門檻通過研究性投資對綠色技術(shù)進(jìn)步才起正向作用。進(jìn)一步將企業(yè)按東、中、西部地區(qū)劃分，分別進(jìn)行不同地區(qū)的門檻回歸檢驗(yàn)得到：(1)法規(guī)命令類環(huán)境規(guī)制主要通過研究性投資促進(jìn)綠色技術(shù)進(jìn)步提高，對發(fā)達(dá)東部地區(qū)先進(jìn)企業(yè)(前沿面企業(yè))的作用更大，但可能激勵(lì)發(fā)達(dá)地區(qū)的“逐頂競爭”與欠發(fā)達(dá)地區(qū)的“逐底競賽”；(2)市場導(dǎo)向類環(huán)境規(guī)制在激勵(lì)研究性投資與試驗(yàn)開發(fā)性投資促進(jìn)技術(shù)進(jìn)步提升上在東、中、西部三個(gè)地區(qū)均有普適性，但在推動研發(fā)投資前移注重基礎(chǔ)性研發(fā)活動、促進(jìn)中國高質(zhì)量綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型上不如法規(guī)命令類環(huán)境規(guī)制；(3)公眾參與類環(huán)境規(guī)制，要求企業(yè)具有較高的自覺性以及民眾具有較強(qiáng)的環(huán)保意識，目前只顯示在東部地區(qū)企業(yè)中通過研究性投資表現(xiàn)出較好的作用。

因此，在中國不同地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平存在較大差異的情況下，不同地區(qū)綠色經(jīng)濟(jì)增長的轉(zhuǎn)型、綠色技術(shù)進(jìn)步的提高需要不同的規(guī)制組合。東部地區(qū)在充分發(fā)揮法規(guī)命令類環(huán)境規(guī)制通過研究性投資引領(lǐng)中國綠色技術(shù)進(jìn)步轉(zhuǎn)型的同時(shí)要做到以下幾方面。一是促進(jìn)政府引導(dǎo)、民眾自愿的公眾類環(huán)境規(guī)制發(fā)展成熟。政府需要引導(dǎo)第三方機(jī)構(gòu)積極參與規(guī)制建設(shè)，搭建有效的綠色經(jīng)濟(jì)發(fā)展信息反饋平臺，積極探索運(yùn)行機(jī)制和問題解決渠道。引導(dǎo)民眾提升環(huán)保意識，提出合理環(huán)保訴求，在購買產(chǎn)品時(shí)有意識地選擇環(huán)保產(chǎn)品，以此倒逼企業(yè)進(jìn)行綠色創(chuàng)新。二是在“高門檻法規(guī)命令類環(huán)境規(guī)制效應(yīng)”與“低門檻市場導(dǎo)向類環(huán)境規(guī)制效應(yīng)”下，既需要頂層制定一套有效約束地方政府競爭行為的體制，規(guī)避由地方政府競爭引致的非期望環(huán)境后果，也需要進(jìn)一步簡政放權(quán)，提高政府服務(wù)效率從而降低企業(yè)面臨的制度成本。中部地區(qū)在充分發(fā)揮市場型環(huán)境規(guī)則對企業(yè)研究性投資與試驗(yàn)開發(fā)投資對綠色技術(shù)進(jìn)步普遍作用的基礎(chǔ)上，要做到以下幾方面。一是完善產(chǎn)權(quán)的清晰界定與企業(yè)邊際減排成本的確定，通過行政部門信息共享和密切協(xié)作，擴(kuò)展市場型環(huán)境規(guī)制的實(shí)施種類和作用范圍，引導(dǎo)企業(yè)在技術(shù)進(jìn)步方向上逐步由基于遵循成本的短期“價(jià)格效應(yīng)”向獲取競爭力的長期“搶占未來市場效應(yīng)”轉(zhuǎn)變。二是加強(qiáng)法規(guī)命令類環(huán)境規(guī)制對環(huán)境惡化風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控，發(fā)揮其通過研究性投資促進(jìn)綠色技術(shù)進(jìn)步提升的作用。西部地區(qū)面臨綠色技術(shù)進(jìn)步的“低門檻法規(guī)命令類環(huán)境規(guī)制效應(yīng)”與“高市場導(dǎo)向類環(huán)境規(guī)制效應(yīng)”，應(yīng)該做到以下幾方面。一是與中部地區(qū)一樣，擴(kuò)大市場規(guī)則對企業(yè)的作用范圍，進(jìn)一步完善獎(jiǎng)懲機(jī)制，鼓勵(lì)企業(yè)以研發(fā)創(chuàng)新的姿態(tài)去面對市場規(guī)制，減少企業(yè)“投機(jī)”行為，杜絕惡性“逐底競賽”；二是適當(dāng)降低經(jīng)濟(jì)發(fā)展指標(biāo)中經(jīng)濟(jì)增長的占比，加大對這些區(qū)域的環(huán)境或生態(tài)保護(hù)等的轉(zhuǎn)移支付投入，在保護(hù)生態(tài)環(huán)境的同時(shí)鼓勵(lì)綠色發(fā)展。