國有企業(yè)重組后財務整合探析
——以重慶桐君閣大藥房連鎖有限責任公司為例

(重慶桐君閣大藥房連鎖有限責任公司，重慶 401123)

1 企業(yè)重組與財務整合的定義

狹義的企業(yè)重組是指企業(yè)以資本保值增值為目標，運用資產(chǎn)重組、負債重組和產(chǎn)權(quán)重組方式，優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、負債結(jié)構(gòu)和產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)，以充分利用現(xiàn)有資源，實現(xiàn)資源優(yōu)化配置。企業(yè)重組后財務整合是指重組后對企業(yè)的財務制度體系、會計核算體系統(tǒng)一管理和監(jiān)控，使被合并重組企業(yè)按合并企業(yè)的財務制度運營，最終達到對合并重組后企業(yè)經(jīng)營、投資、融資等財務活動實施有效管理和實現(xiàn)收益最大化的目的。重組后企業(yè)財務整合的重點內(nèi)容可以概括為下列方面：其一，企業(yè)財務整合的目標應以經(jīng)濟效益最大化為中心；其二，重組之后企業(yè)應當在資金流方面實現(xiàn)經(jīng)營、投資、融資三方面到位；其三，企業(yè)在財務整合中要實現(xiàn)財務目標、財務管理制度、資金流量、資產(chǎn)負債、職責權(quán)限分配的一體化，以促進重組后企業(yè)戰(zhàn)略的有效實施。

2 企業(yè)重組后財務整合的必要性

財務管理是企業(yè)管理的核心，不僅關(guān)系到戰(zhàn)略規(guī)劃在企業(yè)重組后能否有效實施落地，而且關(guān)系到企業(yè)新核心競爭力的提高。因此，企業(yè)在重組后財務整合的成功與否，在很大程度上決定著企業(yè)重組的成敗。被重慶桐君閣大藥房連鎖有限責任公司進行重組的幾個企業(yè)，在重組前雖都隸屬于母公司——太極集團公司控制，但在財務制度、財務流程上都有著差異，重組后想要達到“財務協(xié)同效應”，就需對此次涉及企業(yè)建立統(tǒng)一的財務制度、稅務管理、會計核算、資產(chǎn)管理等考核體系，從而對重組方實施有效財務控制。

2.1 有利于企業(yè)戰(zhàn)略的有效實施

企業(yè)之所以進行重組，大多是出于新的戰(zhàn)略考量，而新戰(zhàn)略的正確實施就需要獲得對應的人、財、物資源，而這都依賴于企業(yè)財務制度的規(guī)范化和合理化。通過財務整合，對不同企業(yè)的資源進行統(tǒng)籌配置以及運用，例如增加或減少哪些項目的投資可以為企業(yè)戰(zhàn)略的實現(xiàn)提供有力的資金支持。

2.2 有利于保障企業(yè)良好運營

在重組之后，公司借助財務管理的統(tǒng)一和規(guī)范，能夠精準地反映出目前公司的現(xiàn)實運營狀況，有助于讓企業(yè)管理者高效地做出科學的決策。而且，利用財務整合，實現(xiàn)統(tǒng)一管理，能夠切實保障企業(yè)的各項生產(chǎn)經(jīng)營得到財務支持，使重組后的企業(yè)在激烈的市場競爭中形成核心競爭力。

2.3 有利于獲得財務協(xié)同效應

在公司重組之后，構(gòu)建統(tǒng)一的財務管理體系，有助于促進重組企業(yè)之間的資源共享和優(yōu)化配置，不但大大提升了企業(yè)的資源利用效率，而且能夠有效減少經(jīng)營成本，開展富有成效的稅收籌劃，實現(xiàn)企業(yè)的資金平衡，真正發(fā)揮重組在財務方面的協(xié)同效應，改善企業(yè)經(jīng)營管理。

2.4 有利于企業(yè)防范風險

企業(yè)重組是一項具有系統(tǒng)性、復雜性的工程，不存在完全一樣的模式，且可能產(chǎn)生各種難以預知的風險。而財務整合工作是重組企業(yè)在各方面進行整合的效果體現(xiàn)，能夠呈現(xiàn)出企業(yè)在整合時產(chǎn)生的各種風險，有助于讓企業(yè)管理者及時作出預測，并找到對策，減少整合中可能產(chǎn)生的風險。

3 企業(yè)重組后財務整合中存在的主要問題

3.1 財務制度差異化明顯

企業(yè)的正常生產(chǎn)經(jīng)營與管理體系有著密切的關(guān)聯(lián)，而企業(yè)管理體系的核心之一正是財務管理制度。因而，財務管理制度存在的不足和缺陷有可能對企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展具有重要的影響。企業(yè)的財務管理制度涉及財務活動的所有方面。重組前各企業(yè)對財務制度重視程度不一，財會人員業(yè)務素質(zhì)不同，財務管理水平差異導致最終在財務制度上存在較大差異。企業(yè)重組后的財務整合有一定的難度，重組后的財務規(guī)章制度不能有效的理解和落實到位。

3.2 財務整合重視度不夠

在重組以后，重慶桐君閣大藥房連鎖有限責任公司進行財務整合的目標應當是盡早實現(xiàn)各方資源的協(xié)同，以提高重組后企業(yè)的市場競爭力。公司在實施財務整合的過程中，并沒有制定明確的財務戰(zhàn)略目標和完備的財務整合規(guī)劃，系統(tǒng)地實施和管理財務整合的全過程，對財務整合的效果產(chǎn)生了不利影響。對于同一控制下的企業(yè)重組，公司領(lǐng)導層及財務人員將其簡單歸咎為辦公環(huán)境的變更，不夠重視實質(zhì)的變更，在業(yè)務流程上也變更了。

3.3 不理解統(tǒng)一管理資金流量

在重組過程中，重慶桐君閣大藥房連鎖有限責任公司在財務上的壓力漸漸增加，而資金流量也出現(xiàn)了上升的態(tài)勢。在這種情況下，為了強化對企業(yè)資金的管控，重組后企業(yè)的資金流量管理顯得非常重要。一般而言，企業(yè)的資金流量管理包括下列三個方面：經(jīng)營現(xiàn)金流管理、投資現(xiàn)金流管理和籌資現(xiàn)金流管理。在企業(yè)重組時，資產(chǎn)出售、債務清償?shù)然顒佣紩Y金流量產(chǎn)生影響。因而，為了避免重組給公司的資金流量帶來不利影響，妨礙公司的生產(chǎn)經(jīng)營，公司就應當重點控制重組以后的資金流轉(zhuǎn)，對所有可能造成財務風險的問題加強內(nèi)控。在整合前企業(yè)已習慣自負盈虧，對資金流量統(tǒng)一管理產(chǎn)生抵觸，不想、不相信或者無法理解統(tǒng)一管理資金流量帶來的利好。使得整合后的集團資金統(tǒng)一管理的預期滯后，施行實施困難。

4 合并重組后財務整合的應對策略

4.1 整合會計人員及組織機構(gòu)

在重組后，公司對原有會計人員進行統(tǒng)一上收，通過總部的統(tǒng)一考核和管理再進行工作。從原各公司配置總計會計人員33人，重組后減少至20人，按科室分資金科、核算科、報表科、綜合科，培養(yǎng)會計人員具體工作專業(yè)性，提高會計人員工作效率，減少公司間重復崗位，節(jié)約人力成本。在財務整合時，公司要從整體利益出發(fā)，確保重組后財務工作的有效運轉(zhuǎn)。對會計人員及組織機構(gòu)的設(shè)置，要強調(diào)切合實際、降低風險。在設(shè)立財務組織時，公司還需要考慮是否組建財務共享服務中心，明確財務部門的具體職責分工。在整合時，組建財務共享服務中心的優(yōu)勢在于，通過集中處理不同企業(yè)之間的一些事務性功能，能夠產(chǎn)生規(guī)模效應，有效減少企業(yè)的運營成本。在財務整合期間，重慶桐君閣大藥房連鎖有限責任公司需要協(xié)調(diào)總公司與分公司、母公司與子公司之間的財務關(guān)系，涉及財務決策權(quán)限的劃分，包括融資決策權(quán)、投資決策權(quán)、資本管理權(quán)、資產(chǎn)處置權(quán)以及收益分配權(quán)等。

4.2 整合會計核算體系

在重組之后，公司進行會計核算體系整合，應當以管理會計為基礎(chǔ)，對公司生產(chǎn)經(jīng)營的整個過程開展預測、核算以及評估工作，及時、準確地反映公司的經(jīng)營效益。公司應當意識到，會計核算體系的一體化是重組后公司財務體系平穩(wěn)運行的有力保障。通過核算體系的整合，能夠快速、準確地記錄、匯總以及傳遞財務數(shù)據(jù)，公司的管理者可以及時有效地掌握當前公司的實際財務狀況，并以此為依據(jù)作出正確的經(jīng)營決策。當前，由于會計電算化的持續(xù)發(fā)展，公司的主要財務會計活動都依賴于財務信息系統(tǒng)。在重組之后，公司應當按照生產(chǎn)經(jīng)營的現(xiàn)實需要，對目前財務信息系統(tǒng)中的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進行統(tǒng)一維護，及時規(guī)范不同的業(yè)務流程。通過財務信息系統(tǒng)的規(guī)范化，能夠提升財務活動的效率，減少錯誤，為管理層做出決策提供支持，而且能夠及時消除財務風險，避免舞弊現(xiàn)象。在此次重組中，重慶桐君閣大藥房連鎖有限責任公司對原有公司會計核算體系統(tǒng)一規(guī)劃，根據(jù)財務賬務處理的生命周期，按核算具體內(nèi)容進行統(tǒng)一分工，從重組前按公司劃分具體核算，調(diào)整為按作業(yè)——費用、門店銷售、購進、成本等劃分，使得每個作業(yè)更精細化，核算人員更懂具體業(yè)務，提高核算專業(yè)化和效率。這使得公司能及時、準確獲取被重組企業(yè)信息，為統(tǒng)一財務制度體系提供保證，為統(tǒng)一績效評價口徑提供基礎(chǔ)。同時統(tǒng)一對財務憑證進行整理和保管，為企業(yè)的業(yè)務融合提供便利。

4.3 整合財務戰(zhàn)略，加強全面預算管理

重慶桐君閣大藥房連鎖有限責任公司在重組之后需要制定新的發(fā)展戰(zhàn)略。而財務戰(zhàn)略作為公司未來戰(zhàn)略體系的重要組成部分，應當與公司整體戰(zhàn)略協(xié)調(diào)一致，反映并服務于企業(yè)整體戰(zhàn)略，為整體戰(zhàn)略的順利實現(xiàn)提供有力的財務支持。財務戰(zhàn)略是企業(yè)對未來一段期間內(nèi)財務工作的整體判斷和做出的決策，是企業(yè)在一段期間內(nèi)財務工作的重要指南。而全面預算管理是財務整合時有效執(zhí)行財務戰(zhàn)略的重要切入點，可以說是公司戰(zhàn)略目標的具體化和分解化。采用全面預算管理，通過分解到不同的業(yè)務環(huán)節(jié)和部門，使用預算對企業(yè)的財務資源以及非財務資源進行分配、考核以及管控，有助于協(xié)調(diào)和組織公司的生產(chǎn)經(jīng)營，達到預定的企業(yè)發(fā)展目標。全面預算管理是一個涉及所有員工、所有業(yè)務環(huán)節(jié)、所有過程的管理體系。在財務整合中，公司所采用的全面預算管理應當包括事前計劃、事中控制、事后評估、事后跟蹤等機制。通過加強全面預算管理，可以實現(xiàn)公司的總體戰(zhàn)略和財務戰(zhàn)略。

4.4 整合資產(chǎn)與負債管理

對于重組企業(yè)而言，資產(chǎn)負債是其財務資源的核心組成部分。在重組之后，財務整合的一項重要工作是盤活有效資產(chǎn)，處置不良資產(chǎn)，以改善企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量和運營效率。而企業(yè)進行負債整合的目的是提升清償債務的能力，調(diào)整自身的資本結(jié)構(gòu)，改善財務狀況。重慶桐君閣大藥房連鎖有限責任公司的資產(chǎn)包括流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)以及無形資產(chǎn)等。為了對公司的資產(chǎn)進行管理，管理者就應當理順資產(chǎn)周轉(zhuǎn)渠道，按照企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的實際需求保持流動資產(chǎn)處于合理的規(guī)模，不會造成企業(yè)資金鏈的斷裂風險，亦不會由于存貨過多導致資產(chǎn)閑置。而在公司的固定資產(chǎn)整合過程中，重點在于資產(chǎn)類型的劃分，包括有效資產(chǎn)和無效資產(chǎn)、戰(zhàn)略匹配資產(chǎn)和戰(zhàn)略錯配資產(chǎn)、潛在資產(chǎn)和非潛在資產(chǎn)。一旦經(jīng)過評估，公司的資產(chǎn)屬于低效無效資產(chǎn)、戰(zhàn)略錯配資產(chǎn)以及非潛在資產(chǎn)的，公司要及時對這些資產(chǎn)進行剝離淘汰，讓公司在重組之后能夠輕裝上陣，將公司的資源集中于主要優(yōu)勢領(lǐng)域，在市場競爭中取得優(yōu)勢。而公司無形資產(chǎn)的整合不但要注重知識產(chǎn)權(quán)等因素，而且還要考慮到在會計上尚未被認可但對公司經(jīng)營具有重大影響力的品牌、客戶關(guān)系等資源。

5 基于現(xiàn)代會計信息化科學管理企業(yè)財務發(fā)展的新對策

5.1 培養(yǎng)會計人才隊伍

由于會計工作性質(zhì)，人員比較穩(wěn)定，現(xiàn)工作崗位中有較年長者時間長久，實踐經(jīng)驗較豐富，但對新政策的解讀尚需要加深。根據(jù)實際需要，邀請內(nèi)部專業(yè)精湛人員或外部專業(yè)培訓機構(gòu)，組織財務培訓，加強財務政策的學習，例如對新租賃準則進行培訓，加強現(xiàn)有會計人員的專業(yè)性，培養(yǎng)專業(yè)化人才隊伍。

鼓勵員工參與財政局等組織的活動和培訓，積極參與會計領(lǐng)軍人才；鼓勵員工自我提升，在工作的同時，參與助理會計師、中級會計師、高級會計師職稱考試，提高自身財務專業(yè)水平。

5.2 引進信息系統(tǒng)，為管理財務提供信息支持

現(xiàn)代信息系統(tǒng)發(fā)達，充分利用會計電算化貫穿財務工作的整個流程，減少人為差錯，大大提高工作效率，為企業(yè)的經(jīng)營決策、戰(zhàn)略規(guī)劃提供及時、準確的保證。

5.3 完善風險管理機制

圍繞企業(yè)總體經(jīng)營管理目標，通過在零售經(jīng)營管理的各個環(huán)節(jié)設(shè)置風險管理流程，完善企業(yè)風險管理機制，樹立風險管理的共同概念，正確對待風險，創(chuàng)立一種風險評估及激勵機制，促進全體人員共同參與企業(yè)的管理活動，不斷提高風險管理水平。

6 結(jié)語

企業(yè)重組的成敗與否，不但取決于重組各方是否達成一致意見，而且在于重組之后企業(yè)能否高效地實現(xiàn)整合，而財務整合正是重組能否產(chǎn)生積極效應的重中之重。綜上所述，企業(yè)重組后會面臨諸多問題，而財務整合是諸多問題的核心，是企業(yè)重組成功與否的關(guān)鍵。只有對問題進行剖析，分析其原因，有針對性地找到應對策略，才能實現(xiàn)重組的預期和期望。