巴航工業(yè)加速戰(zhàn)略轉型

杜婷

在龐巴迪相繼完成C系列等業(yè)務出售并完全退出商用航空市場之后，曾經在支線飛機市場占據絕對市場的兩家企業(yè)中，如今只剩巴航工業(yè)還在殘酷的市場競爭中“廝殺”。2020年新冠肺炎疫情在全球范圍內爆發(fā)之后對航空業(yè)造成了巨大的沖擊，在危機中，巴航工業(yè)看到了支線飛機新的發(fā)展機遇。多項數據顯示，疫情后全球支線航空的表現可謂“一枝獨秀”，全球支線航空市場的恢復速度領先于其他細分市場。這一點在巴航工業(yè)的業(yè)績報告中已經有所體現。同時，為了在未來全球航空市場繼續(xù)占有一席之地，巴航工業(yè)還在積極布局貨機項目、先進空中交通市場和可再生能源技術。

穩(wěn)步鞏固市場份額

早前，當巴航工業(yè)與波音就E系列飛機項目的合作“告吹”時，業(yè)界幾乎普遍并不看好巴航工業(yè)的長遠發(fā)展，認為在空客的“攪局”之下，E系列飛機恐怕很難與C系列飛機正面競爭。但事實證明，由于巴航工業(yè)積極調整了產品研發(fā)和市場策略，E系列飛機的市場占有率并沒有受到過大的沖擊。

根據公司公布的數據顯示，2021年巴航工業(yè)調整后營業(yè)利潤為1.67億美元（2020年為-1.01億美元），2021年凈虧損收窄至2900萬美元（2020年虧損為4.64億美元），其中三大業(yè)務推動了公司營業(yè)收入的逐步回暖。一是服務支持業(yè)務，2021年巴航工業(yè)這一業(yè)務板塊的收入增長23%，達到11億美元;二是商用航空業(yè)務，這一業(yè)務板塊銷售收入增長18%，達到13億美元;三是公務機業(yè)務，這一業(yè)務較2020年同比增長5.5%。

在與波音的合作宣告失敗之后，巴航工業(yè)對其商用飛機業(yè)務板塊進行了重新整合，這也使得公司商用飛機的交付量出現了大幅下滑。對此，公司表示，2022年將進一步加快商用航空及公務機的交付速度。根據計劃，公司2022年將交付60～70架商用飛機和100～110架公務機（2021年交付48架商用飛機和93架公務機），營業(yè)收入從2021年的42億美元增長至45～50億美元。

但2022年第一季度公司的飛機交付表現并不盡如人意。2022年第一季度，公司交付了6架商用飛機（4架E175、2架E195-E2）和8架公務機。其中商用飛機和公務機交付數量與2021年第四季度相比分別減少10架和31架。對此，巴航工業(yè)表示，一季度的交付并不會影響公司全年的交付計劃。截至2022年3月末，巴航工業(yè)商用飛機儲備訂單為315架，其中包括166架E195-E2、143架E175、3架E190和3架E190-E2。

調整機型研發(fā)計劃

目前，巴航工業(yè)E2系列飛機共有3個子型號，分別是E175-E2、E190-E2和E195-E2。其中，E190-E2于2018年4月投入運營，E195-E2于2019年9月投入運營。2022年2月，巴航工業(yè)宣布暫停E175-E2項目三年，這意味著這款飛機的投入市場時間將推遲到2027年～2028年。

對于暫停這一型號的研制，巴航工業(yè)在一份監(jiān)管文件中表示，項目暫停與美國“范圍條款”有直接關系，但同時也與當前全球商用飛機市場環(huán)境有關。

美國“范圍條款”限制了美國主要航空公司旗下支線航空公司的支線飛機座位數和最大起飛重量（MTOW）。即通常情況下，美國主要航空公司旗下的支線航空公司飛行員不能駕駛座位數超過76個或重量超過86000磅的飛機。而E175-E2單艙最多可容納90名乘客，三艙最多可容納80名乘客。而且，該飛機最大起飛重量為98767磅，比條款允許的起飛重量高出約10%。若使E175-E2符合條款要求，則需要制定一個減重目標。

此前，巴航工業(yè)認為，隨著新飛機的到來，“范圍條款”會有所調整，航空公司屆時會發(fā)現最新型E175飛機的經濟性，和飛行員工會協商簽訂新協議。然而工會并沒有放寬“范圍條款”的意愿，航空公司也并沒有把協商事宜置于重要議事日程上。此外，令人驚訝的是，美國航空公司仍繼續(xù)大量訂購E175。

從訂單情況來看，此前，天西航空（Skywest）簽訂了100架E175-E2型飛機的訂單，受美國“范圍條款”影響，巴航工業(yè)于2018年將該筆訂單從儲備訂單中移除。至此，E175-E2尚無訂單。

或許是推遲了E175-E2飛機的研發(fā)計劃讓巴航工業(yè)有了更多時間和精力投入到其之前并不太重視的渦槳飛機市場。2021年8月，巴航工業(yè)宣布將啟動一款70～90座的渦槳飛機項目，并且與傳統(tǒng)的渦槳飛機采用翼吊式發(fā)動機不同，這款新型渦槳飛機將安裝尾吊式發(fā)動機。同時，巴航工業(yè)還強調，這款全新的渦槳飛機將徹底改變人們對于傳統(tǒng)渦槳飛機的狹窄、嘈雜的印象，飛機的橫截面將與E系列飛機一樣，并取消中間座位，設計寬敞的頭頂行李架等。新的動力裝置布局將可以提高20%的燃油效率。在支線產品線的規(guī)劃上，巴航工業(yè)認為，這款全新的渦槳飛機將無縫取代目前市場上50座級支線噴氣式飛機。

美國市場依舊被巴航工業(yè)視為這一新機型最重要的細分市場，公司預測未來這一細分市場的規(guī)模約為500架，如果能夠拿下美國市場就意味著這一數量足以維持一條渦槳飛機總裝線幾年的產能。而美國市場之所以如此重要是因為目前全球其他支線市場的發(fā)展前景還不明朗。具體來看，歐洲由于短途航線面臨壓力，支線市場恢復困難重重，中國市場有自己的渦槳飛機項目，潛在商機也不大。因此，未來巴航工業(yè)最終會否推出新機型仍存在變數。

此外，面對貨運市場的快速發(fā)展，巴航工業(yè)也在2022年3月推出了E190和E195的客改貨項目。首架改裝貨機將于2024年年初投入市場。據巴航工業(yè)預測，未來20年全球市場對于這一類型貨機的需求約在700架左右，同時公司也樂觀預測E190F和E195F將占據其中100～200架改裝貨機。在進展方面，巴航工業(yè)已確定該客改貨項目將在巴西圣保羅的工廠進行改裝，改裝內容包括安裝主貨艙門、貨物裝卸系統(tǒng)、地板加固、帶門的9G隔板、貨艙煙霧探測系統(tǒng)、主貨艙E級滅火系統(tǒng);進行空氣管理系統(tǒng)改裝（空調、增壓等）、內飾拆除，以及危險品運輸改裝。項目啟動第一年客改貨產能約在5架左右，之后將逐步提升至年產12架。后續(xù)如果有足夠的市場需求，公司還將進一步提升客改貨項目的產能。

2022年4月，全球最大支線飛機租賃公司Nordic Aviation Capital成為巴西航空工業(yè)公司E系列客改貨項目的啟動用戶。NAC與巴航工業(yè)達成協議，最多將改裝10架E190F/E195F，首架貨機計劃在2024年開始交付，用于改裝的貨機是來自NAC現有的E190/E195機隊。

加速新能源轉型

除了在傳統(tǒng)的飛機市場積極布局之外，近兩年來巴航工業(yè)還在加速新能源轉型。

2022年5月，巴航工業(yè)宣布簽署一份電力購買協議，以確保到2024年，公司在巴西所獲得的電力將100%來自可再生能源。這意味著，巴航工業(yè)將最初設定并對外公布的2025年的承諾目標提前了整整一年。

2021年8月，作為公司對可持續(xù)發(fā)展未來承諾的一部分，巴航工業(yè)宣布了ESG目標。該目標包括承諾公司將在2040年前實現運營碳中和;2025年前在巴西100%使用可再生能源，目前這一承諾已提前至2024年實現;到2030年，在全球范圍內實現100%使用可再生能源運營。此外，目標中還包括更多地使用可持續(xù)航空燃料（SAF）;開發(fā)低碳技術和產品，如電動、混合動力、SAF以及氫能技術。

在SAF的應用方面，巴航工業(yè)目前已明確將使用50%的SAF混合物（目前25%或30% SAF居多），最終目標是在2030年可使用100%SAF。為達到這一目標，巴航工業(yè)正與霍尼韋爾、賽峰、普惠和派克等行業(yè)合作伙伴共同研究，公司預計將在未來7年或8年內找到解決方案。巴航工業(yè)也在加快向客戶推廣使用SAF。在近期向其客戶發(fā)送的信函中，巴航工業(yè)表示：在公務機機隊應用SAF具有安全性，也不會產生任何性能差異;建議使用符合美國材料與試驗協會（ASTM）標準的SAF混合物代替?zhèn)鹘y(tǒng)飛機煤油型燃料jet-A。

對于目前無法通過技術創(chuàng)新、能源替代等方式減少的殘余碳排放，巴航工業(yè)采取碳補償方式。巴航工業(yè)已與航空業(yè)可持續(xù)解決方案提供商4AIR建立合作關系，并于2022年5月宣布，凡是加入巴航工業(yè)公務機關懷計劃（Embraer Executive Care Program）的新客戶，皆可免費獲得25小時的碳中和飛行時間，補償其購買飛機當年產生的碳排放量。

同時，巴航工業(yè)還十分關注城市空中交通（UAM）以及其所使用的eVTOL飛行器的研發(fā)。2022年，巴航工業(yè)子公司Eve Urban Air Mobility Solutions（Eve）與巴西飛機共享服務的領導企業(yè)Avantto簽訂諒解備忘錄，建立合作伙伴關系，雙方將合作在拉丁美洲建立城市空中交通（UAM）生態(tài)系統(tǒng)。雙方的合作還包括Avantto訂購的100架電動垂直起降（eVTOL）航空器訂單。

此外，公司還在2021年發(fā)布了Energia系列全新飛機概念設計，這一系列機型采用了包括純電動、氫燃料電池、雙燃料渦輪發(fā)動機以及混合動力這四種不同的推進技術。其中，E9-HE為9座混動電推進飛機，預計2030年左右完成技術儲備;E9-FE為9座全電推動，飛機垂尾上置對轉雙發(fā)電驅，可以實現凈零碳排放，預計2035年完成技術儲備;E19-H2FC為19座氫能電推進飛機，采用后置電驅，預計2035年完成技術儲備;E50-H2GT為氫能渦槳機型，計劃采用氫能或SAF，座位數為35～50座，氣動布局上采用尾吊渦槳發(fā)動機，預計2040年左右完成技術儲備。盡管Energia系列是巴航工業(yè)著眼于未來的布局，但在發(fā)布會上公司表示相對大型商用飛機，小型商用飛機更有利于完成新推進技術的整合測試和技術驗證，也便于日后將這些技術擴展應用到更大的飛機上。也正因為如此，巴航工業(yè)認為，未來Energia系列將成為一系列新技術驗證的重要平臺，而巴航工業(yè)在新機型研發(fā)、取證、運用支持方面的經驗也將有助于公司進一步探索具有顛覆性意義的綠色技術的研發(fā)。