城市人力資本與企業(yè)創(chuàng)新

李天籽，陸銘俊

(1.吉林大學(xué) 東北亞研究中心，吉林 長春 130012；2.吉林大學(xué) 東北亞研究院，吉林 長春 130012)

一、引 言

創(chuàng)新作為引領(lǐng)發(fā)展的第一動力，是實現(xiàn)經(jīng)濟持續(xù)性增長的重要引擎，促進和培育企業(yè)自主創(chuàng)新能力已成為我國建設(shè)創(chuàng)新型國家的關(guān)鍵。創(chuàng)新過程需要多種生產(chǎn)要素的參與，其中人才是支撐創(chuàng)新發(fā)展最重要的資源，人力資本積累在很大程度上決定一個國家創(chuàng)新能力的強弱(1)Romer P M，“Endogenous technological change”，Journal of Political Economy，Vol.98，No.5，1990，pp.71-102.。隨著中國人口紅利逐漸消退，提升人力資本、發(fā)揮人才紅利是避免“中等收入陷阱”的關(guān)鍵(2)蔡昉、王美艷：《中國人力資本現(xiàn)狀管窺——人口紅利消失后如何開發(fā)增長新源泉》，《人民論壇·學(xué)術(shù)前沿》2012年第4期。。人力資本的天然學(xué)習(xí)屬性決定了其是與知識、技術(shù)的創(chuàng)造、發(fā)明及應(yīng)用聯(lián)系最為緊密的要素(3)吉亞輝、祝鳳文：《技術(shù)差距、“干中學(xué)”的國別分離與發(fā)展中國家的技術(shù)進步》，《數(shù)量經(jīng)濟技術(shù)經(jīng)濟研究》，2011年第4期。。Carlino等認(rèn)為，人力資本水平和就業(yè)密度越高的城市，當(dāng)?shù)厝司鶎＠麛?shù)量越高(4)Carlino G A，Chatterjee S，Hunt R M，“Urban density and the rate of invention”，Journal of Urban Economics，Vol.61，No.3，2007，pp.389-419.。Glaeser和Saiz在比較了美國1970—2000年間的城市經(jīng)濟狀況后發(fā)現(xiàn)，當(dāng)?shù)氐膶＠晒麛?shù)量會隨著大學(xué)及以上學(xué)歷人群集聚程度提高而同等比例增加(5)Glaeser E L，Saiz A，“Rise of the skilled city”，NBER Working Papers，2004.。孫文杰和沈坤榮從技術(shù)學(xué)習(xí)的視角切入，發(fā)現(xiàn)國家或地區(qū)的人力資本水平會對當(dāng)?shù)氐膭?chuàng)新能力產(chǎn)生重要影響(6)孫文杰、沈坤榮：《人力資本積累與中國制造業(yè)技術(shù)創(chuàng)新效率的差異性》，《中國工業(yè)經(jīng)濟》 2009第3期。。

企業(yè)創(chuàng)新決策和創(chuàng)新能力依賴于其所在城市的外部環(huán)境，而人力資本作為城市發(fā)展中不可或缺的生產(chǎn)要素對企業(yè)創(chuàng)新活動起著至關(guān)重要的作用。城市經(jīng)濟學(xué)理論認(rèn)為，城市能夠發(fā)揮人力資本優(yōu)勢促進創(chuàng)新水平的提高，人力資本集聚程度越高，對技術(shù)創(chuàng)新影響越明顯(7)Lucas R E，“On the mechanics of economic development”，Journal of Monetary Economics，Vol.22，No.1，1988，pp.3-42.，不同地區(qū)人力資本和研發(fā)支出效率的差別會導(dǎo)致創(chuàng)新產(chǎn)出和投資回報率的差異(8)嚴(yán)成樑、周銘山、龔六堂：《知識生產(chǎn)、創(chuàng)新與研發(fā)投資回報》，《經(jīng)濟學(xué)(季刊)》2010年第3期。。有鑒于此，本文深入探討了城市人力資本與企業(yè)創(chuàng)新之間的關(guān)系，為中國合理推進城市化、促進人力資本積累與變現(xiàn)、增強企業(yè)創(chuàng)新能力提供理論依據(jù)與現(xiàn)實借鑒。

本文可能具有的創(chuàng)新之處：第一，與以往研究企業(yè)創(chuàng)新影響因素的微觀視角不同，本文從城市人力資本的角度探討了宏觀環(huán)境對微觀企業(yè)創(chuàng)新活動的影響，并揭示了其中的作用機制；第二，本文記錄了人力資本外部性存在證據(jù)，利用城市人口數(shù)據(jù)、工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)以及企業(yè)專利數(shù)據(jù)，從城市規(guī)模、城市空間分布、城市行政地位的視角分類研究了城市人力資本對不同行業(yè)和所有制企業(yè)創(chuàng)新水平的影響。

二、理論分析與研究假說

人力資本作為技術(shù)進步的關(guān)鍵性因素，能夠?qū)ζ髽I(yè)創(chuàng)新活動產(chǎn)生重要影響。Romer以Schultz和Becker的研究成果為基礎(chǔ)提出了內(nèi)生經(jīng)濟增長理論，其認(rèn)為資本、知識的積累和外溢所引致的內(nèi)生技術(shù)進步是經(jīng)濟增長的主要源動力(9)Romer P M，“Increasing return and long-run growth”，Journal of Political Economy，Vol.94，No.5，1986，pp.1002-1037.。Nelson和Phelps最早論證了人力資本對創(chuàng)新的作用機制，Lucas在此基礎(chǔ)上進一步明確了專業(yè)人力資本對創(chuàng)新的重要作用(10)Nelson R，Phelps E，“Investment in humans，technological diffusion and economic growth”，American Economic Review，Vol.56，No.1/2，1966，pp.69-75.(11)Lucas R E，“On the mechanics of economic development”，Journal of Monetary Economics，Vol.22，No.1，1988，pp.3-42.。Griffith等認(rèn)為，人力資本是通過增強消化吸收與應(yīng)用現(xiàn)有技術(shù)的能力對創(chuàng)新活動產(chǎn)生影響(12)Griffith R，Redding S，Van Reenen J，“Mapping the two faces of R&D：productivity growth in a panel of OECD industries”，Review of Economics & Statistics，Vol.86，No.4，2004，pp.883-895.。Griliches以及Hitt等學(xué)者認(rèn)為，創(chuàng)新是以人力資本為變量的函數(shù)，人力資本是創(chuàng)新活動的關(guān)鍵因素(13)Griliches Z，“Issues in assessing the contribution of research and development to productivity growth”，Bell Journal of Economics，Vol.10，No.1，1979，pp.92-116.(14)Hitt M A，Bierman L，Shimizu K，et al.“Direct and moderating effects of human capital on strategy and performance in professional service firms：a resource-based perspective”，Academy of Management Journal，Vol.44，No.1，2001，pp.13-28.。

對企業(yè)而言，創(chuàng)新活動不僅會受到內(nèi)部人力資本的影響，也會受到外部環(huán)境人力資本水平的制約。企業(yè)的新技術(shù)創(chuàng)新、新產(chǎn)品研發(fā)等活動具有復(fù)雜性和專業(yè)性的特點，需要進行多種知識和信息的搜集交換，而知識和信息主要依附于勞動者，隨著勞動者的遷移而流動。若一個經(jīng)濟單元內(nèi)的人力資本越雄厚，則知識和信息的流動速度越快，勞動者的思想創(chuàng)新能力越強。規(guī)模較大的城市能夠提供更多就業(yè)崗位，滿足不同素質(zhì)勞動力的就業(yè)需求，通過勞動力就業(yè)量的增加實現(xiàn)人力資本存量的原始積累，產(chǎn)生勞動力“蓄水池”效應(yīng)，為創(chuàng)新型企業(yè)獲得高技術(shù)人才支持奠定基礎(chǔ)。同時，人力資本存量較高的城市更容易建立內(nèi)生經(jīng)濟增長模式，易于人力資本積累變現(xiàn)，降低企業(yè)創(chuàng)新活動所需的人力資本門檻。知識和技術(shù)在空間上具有隨距離增加而衰減扭曲的特性，員工之間面對面交流和接觸增強了對知識的學(xué)習(xí)和吸收(15)Ellison G，Glaeser E L，Kerr W，“What causes industry agglomeration? Evidence from co-agglomera.tion patterns”，American Economic Review，Vol.100，No.3，2010，pp.1195-121.。置身于集聚環(huán)境的勞動者既是知識外溢的給予方也是接收方，勞動者間通過互動產(chǎn)生知識、信息的外溢，實現(xiàn)生產(chǎn)效率的共同提高。城市人力資本產(chǎn)生的規(guī)模遞增效益以及外部性有利于知識的溢出和技術(shù)的擴散，進而促進企業(yè)創(chuàng)新活動的產(chǎn)生，基于此本文提出假說1：

H1.城市人力資本與企業(yè)創(chuàng)新呈正相關(guān)關(guān)系。

一方面，城市人力資本能夠通過行業(yè)內(nèi)溢出效應(yīng)對企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)生影響。首先，城市人力資本行業(yè)內(nèi)溢出有利于內(nèi)部知識擴散。相同行業(yè)內(nèi)的勞動力交流有助于統(tǒng)一產(chǎn)品規(guī)范，促進專業(yè)知識的傳遞，帶動先進生產(chǎn)技術(shù)的推廣，激發(fā)企業(yè)創(chuàng)新活力。其次，人力資本行業(yè)內(nèi)溢出有助于創(chuàng)新型企業(yè)降低搜尋雇傭高技能人才的成本。企業(yè)的創(chuàng)新活動更多地受益于當(dāng)?shù)叵嗨苿趧恿图夹g(shù)的使用，大量相同產(chǎn)業(yè)的勞動人口匯聚到同一地理空間，形成專業(yè)人才的“勞動力池”，充裕的企業(yè)數(shù)量和富足的人力資本提高了就業(yè)市場供需匹配率。最后，人力資本行業(yè)內(nèi)溢出效應(yīng)有助于企業(yè)人力資本升級。高學(xué)歷高技能人力資本有助于企業(yè)識別并購買更具模仿價值的技術(shù)，通過逆向工程對模仿創(chuàng)新項目進行吸收消化并進行二次創(chuàng)新，企業(yè)能夠通過優(yōu)化不同人力資本配比，以高端人力資本替換初級人力資本，實現(xiàn)技術(shù)模仿、應(yīng)用，進而增強企業(yè)自主創(chuàng)新能力，提高創(chuàng)新成功率。

另一方面，行業(yè)間溢出效應(yīng)也是城市人力資本影響企業(yè)創(chuàng)新的重要途徑。隨著科技的進步，創(chuàng)新的難度和復(fù)雜度也不斷提高，僅憑自身人力資本的研發(fā)模式已無法滿足創(chuàng)新企業(yè)的發(fā)展需要，統(tǒng)籌內(nèi)外部人力資源，依靠多項技術(shù)、管理與信息深度結(jié)合的“集成創(chuàng)新”才是創(chuàng)新企業(yè)的發(fā)展方向，因此行業(yè)間人力資本的溢出效應(yīng)才更顯重要。Feldman和Audretsh發(fā)現(xiàn)城市內(nèi)互補性行業(yè)越多，創(chuàng)新效率越高(16)Feldman M P，Audretsh D B，“Innovation in cities：Science-based diversity，specialization and localized competition”，European Economic Review，Vol.43，No.2，1999，pp.409-429.。跨行業(yè)企業(yè)間交叉合作，有利于勞動力間知識思想融合碰撞，激發(fā)創(chuàng)新靈感，同時也為企業(yè)創(chuàng)新活動所需的知識互補提供了平臺，加快互補性的技術(shù)在不同行業(yè)間的滲透與交換，促進新知識、新發(fā)明的誕生。企業(yè)能夠通過整合外部不同領(lǐng)域的人力資源加快創(chuàng)新研發(fā)過程，例如通過生產(chǎn)技術(shù)專家獲得新產(chǎn)品開發(fā)所需的知識和技術(shù)，通過風(fēng)險投資人獲得創(chuàng)新所需的資金，通過行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)制定者了解產(chǎn)品創(chuàng)新的框架和規(guī)范，通過政府工作人員獲悉創(chuàng)新的產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向和戰(zhàn)略指引等等。不同專長的人員共同合作有利于信息、知識、技能等要素隨著個體流動而在企業(yè)間轉(zhuǎn)移，產(chǎn)生人力資本的行業(yè)間溢出效應(yīng)，為創(chuàng)新型企業(yè)帶去新技術(shù)與新視野。基于以上分析，本文提出假說2：

H2.城市人力資本的行業(yè)內(nèi)溢出效應(yīng)與行業(yè)間溢出效應(yīng)有助于企業(yè)創(chuàng)新。

人力資本的競爭效應(yīng)同樣影響著企業(yè)創(chuàng)新活動。城市人力資本符合“威廉姆森”假說，良性競爭有利于企業(yè)持續(xù)進行研發(fā)投入和勞動力素質(zhì)的升級，而過度競爭則會降低人力資本創(chuàng)新的邊際效應(yīng)，甚至產(chǎn)生負(fù)的外部性。對企業(yè)而言，良性競爭會迫使企業(yè)進行持續(xù)的研發(fā)投入，吸引高素質(zhì)人才的加入，打破對低勞動力成本優(yōu)勢的依賴，通過技術(shù)替代改變?nèi)肆Y本投入，充分發(fā)揮高技能勞動力的創(chuàng)新優(yōu)勢。對勞動者而言，面對激烈的市場競爭，為實現(xiàn)個體的良好發(fā)展，勞動力需要通過改進技術(shù)和學(xué)習(xí)先進思想來實現(xiàn)自我提升，積極參與創(chuàng)新活動以保持自身競爭力，間接為創(chuàng)新活動提供優(yōu)質(zhì)的人力資本環(huán)境。過度競爭則會對企業(yè)創(chuàng)新造成不利影響。在監(jiān)管不嚴(yán)的環(huán)境中，企業(yè)和個體能夠輕易模仿他人創(chuàng)新成果，抄襲行為會滋生集群的創(chuàng)新惰性，降低了抄襲者和被抄襲者的創(chuàng)新動力。為了追求經(jīng)濟利益和市場份額，部分企業(yè)會降低品控，生產(chǎn)劣質(zhì)產(chǎn)品，導(dǎo)致“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象發(fā)生。過度競爭也會產(chǎn)生內(nèi)卷化效應(yīng)，勞動的超密集投入并未帶來產(chǎn)出的成比例增長，反而出現(xiàn)了單位勞動邊際報酬遞減的現(xiàn)象，這將會打擊企業(yè)的研發(fā)動力，限制企業(yè)創(chuàng)新活動的發(fā)生。綜上所述，人力資本競爭效應(yīng)包含了正外部性和負(fù)外部性，根據(jù)中國的現(xiàn)實特征，良性競爭依然占據(jù)主導(dǎo)地位，基于此本文提出假說3：

H3.城市人力資本的競爭效應(yīng)總體上會對企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)生正向影響。

三、基本模型與實證分析

(一)模型設(shè)定

為了檢驗城市人力資本對企業(yè)創(chuàng)新的影響，本文構(gòu)建以下回歸模型：

Innovationijt=α0+β1HCjt-1+β2Controlijt+εijt

(1)

其中，下標(biāo)i、j、t分別表示樣本企業(yè)、企業(yè)所在地以及樣本觀測時期。Innovation為被解釋變量企業(yè)創(chuàng)新，HC為核心解釋變量城市人力資本，Control為宏微觀控制變量，ε為隨機干擾項?？紤]到城市人力資本對自主創(chuàng)新能力影響的滯后性，本文對核心解釋變量進行一期滯后以緩解時滯效應(yīng)(17)本文將核心解釋變量進行了二階、三階滯后，結(jié)果依然穩(wěn)定，考慮到二階、三階滯后造成樣本較多缺失，綜合考慮后選擇一階滯后進行分析。。

(二)數(shù)據(jù)來源

中國工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫。本文選擇以國家統(tǒng)計局收集的2000—2013年的工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫為基礎(chǔ)進行實證研究，雖然該數(shù)據(jù)庫更新緩慢，但是其可信度高、覆蓋范圍廣、樣本分類齊全的特點有助于在根源上解決樣本選擇偏差的問題，研究得到的結(jié)論更具有普適性。因此，在研究企業(yè)創(chuàng)新的相關(guān)問題上，該數(shù)據(jù)庫仍然是諸多學(xué)者較好的選擇(18)蒲艷萍、顧冉：《勞動力工資扭曲如何影響企業(yè)創(chuàng)新》，《中國工業(yè)經(jīng)濟》2019第7期。(19)Zhan J Y，Zhu J C，“The effects of state ownership on innovation：evidence from the state-owned enterprises reform in China”，Applied Economics，Vol.53，No.1，2021，pp.145-163.。

中國專利數(shù)據(jù)庫。數(shù)據(jù)來源為國家知識產(chǎn)權(quán)局，該數(shù)據(jù)庫主要包括了發(fā)明專利、實用新型專利和外觀設(shè)計專利三種類別申請授權(quán)信息，三種專利的研發(fā)難度、價值、審核流程以及保護期均存在明顯差異。

人口普查數(shù)據(jù)。由全國各級地方政府組織機構(gòu)實施的普遍性人口調(diào)查。本文提取了2000年、2010年兩次全國人口普查以及2005年、2015年1%人口抽樣調(diào)查中有關(guān)教育和就業(yè)的統(tǒng)計信息，結(jié)合《中國統(tǒng)計年鑒》和《中國城市統(tǒng)計年鑒》的相關(guān)數(shù)據(jù)對城市人力資本進行估算，數(shù)據(jù)存在的個別缺失值使用插值法填補。

(三)變量說明

本文的被解釋變量為企業(yè)專利申請數(shù)，為企業(yè)發(fā)明專利、實用新型專利和外觀設(shè)計專利三種專利申請的總和。首先根據(jù)年份、申請授權(quán)信息對企業(yè)專利進行匯總，獲得企業(yè)專利申請數(shù)量以及專利類型，再參照He等的方法將專利數(shù)據(jù)庫與工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫匹配，獲得滿足條件的樣本(20)He Z，Tong T，Zhang Y，He W，“Construction of a database linking sipo patents to firms in China’s annual survey of industrial enterprises 1998—2009”，Working Paper，2016.。

本文的核心解釋變量為城市人力資本。采用城市6歲以上人口平均受教育年限來表現(xiàn)人力資本積累過程，同時借鑒彭國華(21)彭國華：《中國地區(qū)收入差距、全要素生產(chǎn)率及其收斂分析》，《經(jīng)濟研究》2005年第9期。、李成友等(22)李成友、孫濤、焦勇：《要素稟賦、工資差距與人力資本形成》，《經(jīng)濟研究》2018年第10期。研究，通過教育回報率將受教育年數(shù)轉(zhuǎn)換成人力資本(23)平均受教育年限=(6×N1+9×N2+12×N3+15×N4+16×N5)/(N1+N2+N3+N4+N5)，N1、N2、N3、N4、N5分別表示小學(xué)、初中、高中和中專、大專、大學(xué)本科及以上的人數(shù)。本文借鑒Psacharopoulos等(2004)提供的數(shù)據(jù)，教育年數(shù)在0—6年之間的系數(shù)確定為0.18，6—12年之間為0.134，12年以上為0.151。。

為了確保估計結(jié)果的準(zhǔn)確性和有效性，模型中加入其他影響企業(yè)創(chuàng)新的宏微觀控制變量，具體包括：城市經(jīng)濟發(fā)展水平(GDP)、企業(yè)人力資本(FirmHC)、企業(yè)規(guī)模(Scale)、企業(yè)利潤率(Profit)、企業(yè)年齡(Age)、企業(yè)全要素生產(chǎn)率(TFP)、資本密集度(PPK)以及企業(yè)出口(Export)。變量的具體特征見表1。

表1 變量特征

(四)回歸結(jié)果

在采用OLS進行基準(zhǔn)回歸前需要對模型進行豪斯曼(Hausman)檢驗，由于檢驗結(jié)果拒絕了隨機效應(yīng)的原假設(shè)，因此在接下來的實證研究中本文均采用個體和時間的雙向固定效應(yīng)模型進行分析。表2的第(1)列結(jié)果顯示，城市人力資本的估計系數(shù)為0.08，并且在1%的水平上顯著，表明城市人力資本對企業(yè)創(chuàng)新活動具有正向促進作用，城市人力資本越高，企業(yè)的創(chuàng)新能力越強，驗證了假說1。

考慮到被解釋變量是企業(yè)專利申請數(shù)量這類只能取非負(fù)整數(shù)的計數(shù)變量面板數(shù)據(jù)，同時企業(yè)專利申請數(shù)據(jù)的樣本方差大于均值，本文采用負(fù)二項回歸進一步分析城市人力資本對企業(yè)創(chuàng)新的影響。表2第(2)列的結(jié)果顯示，城市人力資本的系數(shù)顯著為正，與OLS回歸結(jié)果一致。此外，本文還采用Tobit模型進行分析，表2第(3)列的結(jié)果同樣說明城市人力資本與企業(yè)創(chuàng)新的正向關(guān)系。

表2中控制變量系數(shù)和顯著性也符合預(yù)期，更高層次的城市經(jīng)濟水平能夠提供更加優(yōu)質(zhì)的創(chuàng)新環(huán)境，人力資本越高、規(guī)模越大的企業(yè)更有可能進行創(chuàng)新。經(jīng)營狀況良好，具有較高資本密集度和利潤率的企業(yè)進行創(chuàng)新活動傾向性更強。全要素生產(chǎn)率越高，知識、技術(shù)的積累越充足的企業(yè)，進行創(chuàng)新活動門檻較低，成功率越高。為了能夠保持在國際市場上的競爭力，出口企業(yè)更愿意進行創(chuàng)新活動。

表2 基準(zhǔn)回歸結(jié)果

(五)穩(wěn)健性檢驗

更換衡量指標(biāo)。首先替換被解釋變量，本文分別使用企業(yè)研發(fā)投入以及新產(chǎn)品產(chǎn)值作為衡量企業(yè)創(chuàng)新水平的指標(biāo)，根據(jù)表3第(1)(2)列的結(jié)果，城市人力資本系數(shù)在1%的條件下顯著為正，替換被解釋變量的衡量指標(biāo)后依然能得到與前文相同的結(jié)果，表明模型是穩(wěn)健的。其次替換解釋變量，本文使用人均受教育年限作為衡量城市人力資本的指標(biāo)，根據(jù)表3第(3)列的結(jié)果，城市人均受教育年限的增加有助于企業(yè)創(chuàng)新能力的提高，本文的結(jié)論依然成立。

表3 穩(wěn)健性檢驗

改變樣本年限。本文使用2008—2013年工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫與專利數(shù)據(jù)庫匹配后的數(shù)據(jù)進行穩(wěn)健性檢驗。由于2008年以后工業(yè)企業(yè)數(shù)據(jù)庫的統(tǒng)計口徑發(fā)生變化，無法采用LP法計算全要素生產(chǎn)率，因此在回歸中舍去了該變量。根據(jù)表3第(4)—(6)列結(jié)果，使用OLS、負(fù)二項回歸、Tobit模型都能得到城市人力資本提高、企業(yè)創(chuàng)新水平增強的結(jié)論，表明模型是穩(wěn)健的。

(六)內(nèi)生性檢驗

基于樣本選擇偏誤的內(nèi)生性問題。由于只有申請專利的企業(yè)數(shù)據(jù)才能被觀察到，未進行專利申請的企業(yè)數(shù)據(jù)缺失，因此在實證檢驗時可能存在偏差。采用Heckman選擇模型則能夠克服樣本選擇問題。首先選擇企業(yè)研發(fā)投入和專利申請數(shù)量一階滯后項作為排他性約束變量并控制其余變量，然后加入逆米爾斯比率進行回歸。表4第(1)列顯示了Heckman模型的回歸結(jié)果，城市人力資本的系數(shù)在10%水平下顯著，表明城市人力資本提高，企業(yè)創(chuàng)新能力增強。

基于因果關(guān)系的內(nèi)生性問題。城市人力資本與企業(yè)創(chuàng)新之間可能存在逆向因果關(guān)系而導(dǎo)致估計結(jié)果有偏，本文采用工具變量法解決該問題。本文采用1950年代院系調(diào)整時期的高校凈遷入數(shù)作為工具變量。中國的院系調(diào)整政策始于1952年，1957年基本結(jié)束，這次調(diào)整影響了現(xiàn)代中國的人力資本分布，由于高校院系搬遷是通過行政力量對高等教育資源的分布進行調(diào)整，因此可視為一次外生政策沖擊(24)Glaeser E L，Lu M，“Human-capital externalities in China”，NBER Working Papers，2018.。根據(jù)表4第(2)列2SLS估計結(jié)果，城市人力資本系數(shù)在1%條件下顯著為正，Cragg-Donald檢驗F統(tǒng)計量遠(yuǎn)大于Stock-Yogo弱工具變量的閾值，說明工具變量有效并且研究結(jié)論可靠。

除此之外，本文還考慮樣本選擇偏誤和逆向因果關(guān)系同時存在情況下的內(nèi)生性問題。參考郭玥(25)郭玥：《政府創(chuàng)新補助的信號傳遞機制與企業(yè)創(chuàng)新》，《中國工業(yè)經(jīng)濟》2018年第9期。的做法，結(jié)合2SLS模型和Heckman模型，將2SLS回歸得到的城市人力資本預(yù)測值代替城市人力資本的真實值，然后進行Heckman回歸。根據(jù)表4第(3)列的回歸結(jié)果，城市人力資本的估計系數(shù)為0.772 2且在1%的水平下顯著，表明城市人力資本促進企業(yè)創(chuàng)新，進一步驗證了結(jié)論的穩(wěn)健性。

表4 內(nèi)生性檢驗

(七)異質(zhì)性分析

基于企業(yè)所有制的異質(zhì)性分析。本文選取中國經(jīng)濟發(fā)展過程中最為典型的國有企業(yè)和民營企業(yè)進行對比研究。根據(jù)表5第(1)(2)列全樣本回歸結(jié)果可知，城市人力資本對國有企業(yè)創(chuàng)新能力的影響不明顯，對民營企業(yè)創(chuàng)新能力的影響則十分顯著。究其原因，是由于民營企業(yè)創(chuàng)新研發(fā)時面臨更大的人才缺口，城市人力資本的豐度與質(zhì)量會對民營企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)生較大的影響，多樣性的人力資本為民營企業(yè)提供更多的選擇，高技能人才的頻繁流動可以間接帶動民營企業(yè)創(chuàng)新水平的提高。國有企業(yè)更偏好于利用內(nèi)部的人力資本進行研發(fā)活動，因此其創(chuàng)新環(huán)節(jié)較為封閉，相對固定的研發(fā)崗位、較高的入職門檻以及較低的人才更替率形成了國企內(nèi)部人力資本的“護城河”，受外界人力資本水平影響較小。本文根據(jù)城市的行政地位對樣本細(xì)分，進一步分析不同行政級別下城市人力資本對國有企業(yè)和民營企業(yè)創(chuàng)新水平的影響。根據(jù)表5第(3)—(6)列的結(jié)果，準(zhǔn)副省級及以上城市(26)準(zhǔn)副省級及以上城市主要包括直轄市、副省級城市、非副省級城市的省會城市。的人力資本對企業(yè)創(chuàng)新的影響更大，民營企業(yè)創(chuàng)新水平受到行政級別影響明顯，而國有企業(yè)依然不顯著。根據(jù)中國的現(xiàn)實特點，行政級別越高的城市，教育資源更為豐富，高等學(xué)府、科研機構(gòu)數(shù)量以及公共服務(wù)的質(zhì)量都具有優(yōu)勢，勞動力受教育程度普遍較高，人力資本整體質(zhì)量更好，產(chǎn)生的人力資本外部性輻射范圍更廣，對民營企業(yè)創(chuàng)新活動的影響力度更強?？紤]到不同規(guī)模城市人力資本對企業(yè)創(chuàng)新的影響，本文根據(jù)當(dāng)年的年末人口中位數(shù)將所有城市分為大城市與中小城市。根據(jù)表5第(7)—(10)列的結(jié)果，民營企業(yè)創(chuàng)新水平受到大城市人力資本的影響顯著，國有企業(yè)依然不顯著。大城市的民營企業(yè)高管團隊教育程度、學(xué)歷水平以及海外背景也普遍優(yōu)于小城市的企業(yè)，對員工培訓(xùn)和教育的體系也更完整，對于創(chuàng)新活動的渴望和動機也更明確。同時大城市能夠加快高素質(zhì)勞動力向較低素質(zhì)勞動力的知識技能傳遞，實現(xiàn)整體勞動力素質(zhì)的帕累托改進。相應(yīng)大城市的勞動報酬也較高，高工資對民營企業(yè)創(chuàng)新和技術(shù)進步產(chǎn)生激勵。大城市豐富的人力資本也有助于不同類型的人力資本技能互補進而促進民營企業(yè)創(chuàng)新。

表5 異質(zhì)性分析

基于行業(yè)異質(zhì)性分析。本文選取受人力資本影響最大的勞動密集型和技術(shù)密集型企業(yè)進行對比分析。根據(jù)表6第(11)(12)列全樣本回歸結(jié)果，勞動密集型和技術(shù)密集型企業(yè)的創(chuàng)新能力受城市人力資本影響顯著。城市人力資本水平的提高，不僅可以擴大城市勞動力蓄水池，同時也能夠提升勞動力素質(zhì)。勞動密集型和技術(shù)密集型企業(yè)在生產(chǎn)過程中需要大量人力投入，附著在勞動力身上的知識技能有助于企業(yè)進行研發(fā)，以高端人力資本替換初級人力資本能夠為技術(shù)模仿、應(yīng)用、創(chuàng)新提供智力支撐，從而推動技術(shù)創(chuàng)新與結(jié)構(gòu)升級，因此城市人力資本水平對勞動密集型和技術(shù)密集型企業(yè)至關(guān)重要。根據(jù)中國人口空間分布特點，本文將樣本劃分為東部地區(qū)和中西部地區(qū)，進一步分析不同區(qū)域城市人力資本對勞動密集型和技術(shù)密集型企業(yè)創(chuàng)新水平的影響。根據(jù)表6第(13)—(16)列的回歸結(jié)果，東部地區(qū)城市人力資本對勞動密集型和技術(shù)密集型企業(yè)的估計系數(shù)顯著為正，中西部城市則不顯著，究其原因是由于中國勞動力資源和教育資源在空間分布不平衡引起的。東部地區(qū)經(jīng)濟發(fā)達(dá)，交通便利，深厚的文化底蘊和優(yōu)質(zhì)的生活質(zhì)量能夠吸引人才的集聚，充足的教育資源和良好的教育水平能夠提高勞動力素質(zhì)，數(shù)量的增加以及素質(zhì)的提升能夠帶動整體城市人力資本的升級，如此累積循環(huán)加大了東部與中西部地區(qū)人力資本存量的差距，進而影響了人力資本外部性的發(fā)揮程度。除此之外，東部地區(qū)市場規(guī)模較大，人才流動相對頻繁，海外出口成為企業(yè)創(chuàng)收的重要途徑，提高人力資本利用率成為了勞動密集型和技術(shù)密集型企業(yè)獲取國際競爭力的關(guān)鍵。本文同樣結(jié)合城市和行業(yè)特性分析了不同規(guī)模城市人力資本對勞動密集型和技術(shù)密集型企業(yè)創(chuàng)新的影響，表6第(17)—(20)列結(jié)果顯示，大城市人力資本對勞動密集型和技術(shù)密集型企業(yè)的創(chuàng)新水平系數(shù)在1%條件下顯著為正，中小城市則不顯著。勞動密集型和技術(shù)密集型企業(yè)在進行研發(fā)活動時更依賴人力支持，大城市的整體人力資本水平更好，能夠形成規(guī)模效應(yīng)，企業(yè)更容易獲得優(yōu)質(zhì)的高學(xué)歷人才，中小城市的人力資源與大城市比相對匱乏，因此對創(chuàng)新活動的影響不明顯。

表6 異質(zhì)性分析

四、機制檢驗

本部分重點從城市人力資本的溢出效應(yīng)和競爭效應(yīng)出發(fā)，實證檢驗城市人力資本對企業(yè)創(chuàng)新能力不同作用機制效應(yīng)大小。

(一)模型設(shè)定

本文依舊采用面板模型檢驗城市人力資本行業(yè)內(nèi)溢出效應(yīng)、行業(yè)間溢出效應(yīng)以及競爭效應(yīng)對企業(yè)創(chuàng)新能力的影響，計量模型設(shè)定如下：

Innovationijt=α0+β1Sj+β2Dj+β3Cj+β4Controlijt+εijt

(2)

Sj、Dj、Cj分別表示城市人力資本行業(yè)內(nèi)溢出效應(yīng)、行業(yè)間溢出效應(yīng)以及競爭效應(yīng)指標(biāo)，控制變量與前文相同，依然保留了城市和企業(yè)等宏微觀變量。

(二)變量描述

本文使用克魯格曼專業(yè)化指數(shù)來描述城市人力資本行業(yè)內(nèi)溢出效應(yīng)。

(3)

(4)

(5)

其中j，k，l分別表示地區(qū)j，地區(qū)k和行業(yè)l；Ejl為地區(qū)j行業(yè)l的從業(yè)人數(shù)；Vkl表示除地區(qū)j以外地區(qū)行業(yè)l的從業(yè)人員占全國所有行業(yè)從業(yè)人數(shù)的比值。

本文使用克魯格曼多樣化指數(shù)來描述城市人力資本行業(yè)間溢出效應(yīng)。

(6)

(7)

其中Vl表示行業(yè)l的從業(yè)人數(shù)占全國所有行業(yè)職工人數(shù)的比重。其他表達(dá)式含義與克魯格曼專業(yè)化指數(shù)的含義相同。

本文借鑒Glaeser等(27)Glaeser E L，Kallal H D，Scheinkman J A，et al.“Growth in cities”，Journal of Political Economy，Vol.100，No.6，1992，pp.1126-1152.的方法計算城市人力資本競爭效應(yīng)。

(8)

Bjr和Njr表示區(qū)域j行業(yè)r的企業(yè)和工人數(shù)量，競爭強度用當(dāng)?shù)卦撔袠I(yè)內(nèi)的人均企業(yè)數(shù)與全國范圍內(nèi)該行業(yè)的人均企業(yè)數(shù)的比值。

(三)結(jié)果分析

表7匯報了城市人力資本行業(yè)內(nèi)溢出效應(yīng)、行業(yè)間溢出效應(yīng)以及競爭效應(yīng)對企業(yè)創(chuàng)新作用機制的檢驗結(jié)果。第(1)—(3)列分別顯示了OLS、負(fù)二項回歸、Tobit模型估計系數(shù)，結(jié)果表明城市人力資本行業(yè)內(nèi)溢出效應(yīng)、行業(yè)間溢出效應(yīng)與企業(yè)創(chuàng)新呈正向關(guān)系，驗證了假說2。即：城市人力資本行業(yè)內(nèi)溢出效應(yīng)、行業(yè)間溢出效應(yīng)越大，對企業(yè)創(chuàng)新能力影響越大，符合前文的理論分析。其中，行業(yè)內(nèi)溢出效應(yīng)對企業(yè)創(chuàng)新能力的影響最大，相同行業(yè)的知識和技術(shù)溢出在企業(yè)創(chuàng)新活動中起到了主要作用。在前文理論分析中，人力資本的競爭效應(yīng)包含正外部性和負(fù)外部性，實證結(jié)果顯示系數(shù)顯著為正，即人力資本競爭效應(yīng)有助于企業(yè)的創(chuàng)新活動，正效應(yīng)占主導(dǎo)地位，驗證了假說3。

表7 機制檢驗

五、結(jié)論和政策建議

本文首先從理論上闡明城市人力資本和企業(yè)創(chuàng)新之間的影響機制，然后運用2000—2013年工業(yè)企業(yè)、企業(yè)專利、城市人口等宏微觀數(shù)據(jù)進行實證檢驗。結(jié)果表明：城市人力資本對企業(yè)創(chuàng)新具有顯著的正向作用，城市人力資本提高，企業(yè)創(chuàng)新能力增強；在不同規(guī)模、不同行政級別以及不同區(qū)域分布下的城市人力資本會對不同行業(yè)和所有制企業(yè)創(chuàng)新水平產(chǎn)生異質(zhì)性影響；城市人力資本通過行業(yè)內(nèi)溢出效應(yīng)、行業(yè)間溢出效應(yīng)、競爭效應(yīng)對企業(yè)創(chuàng)新能力產(chǎn)生影響，其中行業(yè)內(nèi)溢出效應(yīng)起主要作用。

基于前文的研究結(jié)論，本文提出以下三點建議：第一，政府需要加大對人力資本的投資力度，建立有利于人才脫穎而出的導(dǎo)向引入機制，構(gòu)建科學(xué)的人才評價體系。出臺惠及面廣、支持力度大、針對性強的人才政策，妥善解決人才居留落戶問題，針對亟須的“高精尖缺”人才給予購房補貼與優(yōu)惠，完善人才補貼政策，放寬補貼條件，提高補貼標(biāo)準(zhǔn)。第二，大城市需要將人力資本導(dǎo)向的服務(wù)體系建設(shè)作為重點。繼續(xù)實施高等教育投資戰(zhàn)略，根據(jù)大城市產(chǎn)業(yè)專業(yè)化程度高、多樣性豐富的特點出臺相應(yīng)政策充分發(fā)揮人力資本溢出效應(yīng)，降低競爭效應(yīng)的不利影響，做好人力資本的綜合開發(fā)和利用，優(yōu)化人力資本導(dǎo)向的服務(wù)力度和服務(wù)質(zhì)量。第三，中小城市需要科學(xué)引導(dǎo)人才合理流動，注重當(dāng)?shù)氐娜肆Y本積累。制定合理對策充分發(fā)揮人力資本行業(yè)內(nèi)和行業(yè)間溢出效應(yīng)。在引進高技能人才的同時注重當(dāng)?shù)厝肆Y本的培育，提高城市生活、就業(yè)和營商便利性，營造人力資本積累的良好環(huán)境，為企業(yè)創(chuàng)新活動提供有力的制度環(huán)境，減少人力資本外流對企業(yè)創(chuàng)新活動產(chǎn)生的不利影響。