商業(yè)銀行服務(wù)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的國外借鑒

金輝 孔祥容

近年來，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)保持較快增長，已成為支撐經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長的新動(dòng)能。商業(yè)銀行服務(wù)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的方式大致包括信貸投向傾斜和成立戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)基金兩大類。本文從戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀入手，分析近年來銀行業(yè)扶持力度以及面臨的問題和成因，在借鑒國外同業(yè)支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的成功經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，提出在傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)增速放緩的背景下，商業(yè)銀行應(yīng)積極地介入戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展，加強(qiáng)協(xié)調(diào)合作及創(chuàng)新力度根據(jù)其不同子行業(yè)以及不同成長階段提供個(gè)性化、綜合化服務(wù)。

一、商業(yè)銀行服務(wù)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的現(xiàn)狀及存在問題

（一）服務(wù)現(xiàn)狀

商業(yè)銀行服務(wù)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的方式大致包括兩類：一是信貸投向的傾斜。近年來，在嚴(yán)監(jiān)管、去杠桿、去產(chǎn)能的背景下，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)逐步回歸信貸本源，持續(xù)加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持力度。據(jù)各家銀行年報(bào)顯示，大中型商業(yè)銀行信貸投向緊跟國家戰(zhàn)略，加大對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域的金融支持，布局戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，對(duì)現(xiàn)代服務(wù)、科技信息、先進(jìn)制造、綠色環(huán)保等產(chǎn)業(yè)加大信貸投放。二是成立戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)基金。成立產(chǎn)業(yè)基金可以吸引更多的資金進(jìn)入戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，引導(dǎo)社會(huì)資源配置和資金的良性循環(huán)，突出戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的先導(dǎo)性和支柱性，培育和構(gòu)建產(chǎn)業(yè)體系新支柱。由于我國大型商業(yè)銀行網(wǎng)點(diǎn)較多，客戶基礎(chǔ)較好，在流動(dòng)性管理、期限結(jié)構(gòu)管理等資產(chǎn)負(fù)債管理方面的能力明顯優(yōu)于中小銀行，且戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)大多需要較長時(shí)間進(jìn)行孵化，從投入資金到退出獲得收益的周期較長，因此，當(dāng)前參與服務(wù)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的銀行以大型商業(yè)銀行為主。此外，戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)相關(guān)企業(yè)金融需求不限于資金方面，整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈需要綜合化、差異化的服務(wù)。

（二）存在問題

1. 定位和目標(biāo)不清晰，缺乏頂層設(shè)計(jì)。一是各家商業(yè)銀行對(duì)于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的關(guān)注和認(rèn)識(shí)還不足。對(duì)于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中重點(diǎn)支持行業(yè)和主要業(yè)務(wù)模式，尚未形成清晰的戰(zhàn)略定位和目標(biāo);二是缺乏與戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)業(yè)務(wù)相配套的部門設(shè)置、激勵(lì)機(jī)制、資源分配、人員配備的頂層設(shè)計(jì)。

2. 部門條塊分割現(xiàn)象明顯，難以形成合力。現(xiàn)階段商業(yè)銀行部門條塊分割現(xiàn)象明顯、業(yè)績指標(biāo)分配機(jī)制不明確，業(yè)務(wù)的多頭管理、互相掣肘的情況較為嚴(yán)重，部門之間難以形成合力。如“投貸聯(lián)動(dòng)”模式下貸款部門不能享受投貸聯(lián)動(dòng)帶來的投資收益，卻要承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，因此缺乏業(yè)務(wù)創(chuàng)新的積極性和主動(dòng)性。

3. 激勵(lì)考核短期化，影響員工積極性。商業(yè)銀行現(xiàn)行的考核方式過于注重當(dāng)期利潤的實(shí)現(xiàn)。而適合于戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的“投貸聯(lián)動(dòng)”等創(chuàng)新服務(wù)模式投資回收期較長，即期盈利的考核方式導(dǎo)致業(yè)務(wù)人員更傾向于盈利回收期快的傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)，制約業(yè)務(wù)人員開展創(chuàng)新型業(yè)務(wù)的積極性。

4. 專業(yè)人才儲(chǔ)備不足，制約業(yè)務(wù)開展。據(jù)了解，國有商業(yè)銀行雖在已在總行相關(guān)部門引入了戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的行業(yè)研究人員，但從整體來看，前臺(tái)業(yè)務(wù)部門和中后臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)審批部門仍然缺乏相關(guān)行業(yè)的專業(yè)人才，嚴(yán)重制約了戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的業(yè)務(wù)開展。

5. 行業(yè)客戶積累不足，開發(fā)渠道較少。一是戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的業(yè)務(wù)基礎(chǔ)和客戶基礎(chǔ)較為薄弱，客戶資源積累不足;二是客戶開發(fā)渠道較少，與創(chuàng)業(yè)投資機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)、政府機(jī)構(gòu)、科技園區(qū)、股票交易市場(chǎng)共享客戶資源和信息的營銷合作平臺(tái)不夠完善。

二、國外同業(yè)支持戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的商業(yè)模式及典型案例

（一）商業(yè)模式

與我國不同，很多國家并沒有戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)這一行業(yè)定義，大多針對(duì)某幾個(gè)本國優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行重點(diǎn)扶持，這些產(chǎn)業(yè)普遍具有高成長性、強(qiáng)創(chuàng)新性和高風(fēng)險(xiǎn)性，因此，本文主要借鑒國外同業(yè)對(duì)科技創(chuàng)新型企業(yè)的金融服務(wù)模式。國外對(duì)科技創(chuàng)新型企業(yè)發(fā)展的金融支持主要有三種模式：一是美國的資本市場(chǎng)主導(dǎo)模式;二是日本與德國為代表的銀行主導(dǎo)模式;三是以色列、新加坡、印度為代表的政府主導(dǎo)模式。以上三種模式中，日本、德國的模式需要政府的低息貸款、信用保證等直接支持。而美國風(fēng)險(xiǎn)銀行的模式需要的政府支持相對(duì)較少，因此對(duì)于我國的股份制商業(yè)銀行借鑒意義更大。

（二）硅谷銀行案例分析

作為美國風(fēng)險(xiǎn)銀行的代表，硅谷銀行通過專業(yè)的運(yùn)作模式服務(wù)于科技創(chuàng)新型企業(yè)，成功地控制了風(fēng)險(xiǎn)，并獲取了高收益。硅谷銀行商業(yè)運(yùn)作模式如下表所示：

三、借鑒與啟示

由于國內(nèi)外以后在金融市場(chǎng)成熟度、政策環(huán)境、經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段、創(chuàng)業(yè)投資環(huán)境等諸多方面存在較大差異，硅谷銀行的運(yùn)作模式難以直接復(fù)制，但仍有一些經(jīng)驗(yàn)和做法值得我國商業(yè)銀行學(xué)習(xí)借鑒：

一是制定正確的戰(zhàn)略方向。建議商業(yè)銀行結(jié)合戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)特征及銀行的業(yè)務(wù)積累、客戶資源優(yōu)勢(shì)篩選重點(diǎn)行業(yè)，進(jìn)行業(yè)務(wù)切入和試點(diǎn)，探索相匹配的商業(yè)模式并進(jìn)行專業(yè)化運(yùn)作。

二是探索合適的盈利模式。對(duì)于科技創(chuàng)新型企業(yè)，既要采取“投貸聯(lián)動(dòng)”的金融服務(wù)模式，分享其高成長收益;又要提高風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力，實(shí)現(xiàn)貸款收益與風(fēng)險(xiǎn)相匹配，從高額存貸差中獲取收益。

三是做好風(fēng)險(xiǎn)防控。主要措施包括：建立戰(zhàn)略聯(lián)盟以識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，通過與VC、PE、評(píng)估、擔(dān)保、保險(xiǎn)公司、科技園區(qū)、科技小貸公司等機(jī)構(gòu)建立合作，獲取潛在客戶資源，了解更多企業(yè)的“軟信息”以識(shí)別風(fēng)險(xiǎn);強(qiáng)化專業(yè)運(yùn)作以控制風(fēng)險(xiǎn)，選擇重點(diǎn)行業(yè)試點(diǎn)切入，對(duì)內(nèi)培養(yǎng)熟悉相關(guān)產(chǎn)業(yè)和銀行業(yè)務(wù)的跨領(lǐng)域復(fù)合型人才;創(chuàng)新抵押模式以防范風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)對(duì)輕資產(chǎn)行業(yè)的研究，采用知識(shí)產(chǎn)權(quán)等多種創(chuàng)新方式進(jìn)行抵押以防范風(fēng)險(xiǎn)。

四是制定競爭策略，強(qiáng)化客戶需求分析，精準(zhǔn)了解客戶需求，結(jié)合客戶需求完善產(chǎn)品類型。加強(qiáng)相關(guān)行業(yè)的研究及資源積累，為客戶提供更加個(gè)性化、專業(yè)化和綜合性金融服務(wù)，提供“融資+融智+融商+網(wǎng)融”的綜合金融解決方案。

國外同業(yè)支持科技創(chuàng)新型企業(yè)的經(jīng)驗(yàn)表明，通過專業(yè)的商業(yè)模式運(yùn)作能夠成功控制風(fēng)險(xiǎn)并取得較高收益。我國商業(yè)銀行應(yīng)吸收硅谷銀行運(yùn)作模式中的成功經(jīng)驗(yàn)，采取適合于中國國情和銀行實(shí)際情況的盈利模式、風(fēng)險(xiǎn)控制及競爭策略。

參考文獻(xiàn)：

[1]賓建成. 國際戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)與中國對(duì)策[J].亞太經(jīng)濟(jì)，2012（1）：99-103.

[2]郭曉蓓，鄧宇. 養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)運(yùn)行狀況分析及融資建議——基于商業(yè)銀行養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)布局的視角，廣西經(jīng)濟(jì)管理干部學(xué)院學(xué)報(bào)，2019，31（02）：11-16.

[3]? 欒小華. 中國商業(yè)銀行信貸資源投放效果研究[J].世界經(jīng)濟(jì)文匯，2018（6）：96-102.

[4]張宏彥，王磊 金融發(fā)展、融資約束與戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展[J].北京工商大學(xué)學(xué)報(bào)（社會(huì)科學(xué)版），2016（1）：94-101.

[5]田娟娟，梁峰.我國戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的政策性融資效應(yīng)分析[J]. 農(nóng)村金融研究， 2016（4）：11-15.

[6]烏東峰，劉維捷. 涉農(nóng)戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展金融支撐的需求特征及原則[J]. 深圳大學(xué)學(xué)報(bào)（人文社會(huì)科學(xué)版），2016（9）：90-95.

作者單位：金輝，中國民生銀行財(cái)富管理部/私人銀行部，數(shù)字化建設(shè)崗，計(jì)算機(jī)+金融學(xué)雙碩士、中級(jí)經(jīng)濟(jì)師、CFP、CPB、通過CFA二級(jí);孔祥容，中國民生銀行網(wǎng)絡(luò)金融部，互聯(lián)網(wǎng)規(guī)劃崗，軟件工程碩士。