公司認(rèn)繳制下的債權(quán)人保護(hù)
——以股東出資義務(wù)加速到期為例

|王志濤

公司是現(xiàn)代社會偉大的發(fā)明，推動了人類社會經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。公司的良好秩序運(yùn)行，需要法律去監(jiān)管和約束。我國《公司法》于1994年7月1日施行，確定了現(xiàn)代企業(yè)企業(yè)制度，重點(diǎn)規(guī)定了公司的設(shè)立條件、組織結(jié)構(gòu)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、公司財務(wù)會計(jì)及股東權(quán)利等相關(guān)制度。至今共進(jìn)行了一次修訂和四次修正，《公司法》立法改革方向由政府監(jiān)管到企業(yè)擁有更多的自主管理權(quán)，充分發(fā)揮了公司主觀能動性，公司發(fā)展效果立竿見影。其中2013 年12月28日《公司法》修訂“股東出資實(shí)繳制修改為認(rèn)繳制”在理論界和司法實(shí)務(wù)屆均為重點(diǎn)關(guān)注。股東資本認(rèn)繳制，即公司股東可以公司章程記載自主約定認(rèn)繳出資金額、出資方式以及出資期限等內(nèi)容。該修改大大解決了股東創(chuàng)業(yè)前期資金緊張這一難題，激勵更多人創(chuàng)業(yè)，活躍經(jīng)濟(jì)市場，彰顯我國公司資本制度由緊到寬的政策，對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展起到了促進(jìn)作用。我國公司資本制度總體上有由嚴(yán)向?qū)挼内厔莅l(fā)展，股東的權(quán)益由此可見得到了大力支持。公司股東認(rèn)繳制的益處自然不用多說，特別是股東的權(quán)益。但股東的權(quán)益保護(hù)和公司債權(quán)人權(quán)益保護(hù)是相對的，該制度的修訂對股東權(quán)益保護(hù)和公司債權(quán)人二者如何平衡，是我們重點(diǎn)要討論的。2019年11月，最高人民法院公布《全國法院民商事審判工作會議紀(jì)要》第6條提出了股東認(rèn)繳出資額可以加速到期的兩種特殊情形，打破了認(rèn)繳制前提下股東不能提前出資未到期限的認(rèn)繳額的規(guī)定，但在司法實(shí)踐中，僅依靠該條的規(guī)定，并不能完全保護(hù)債權(quán)人的權(quán)益。本文重點(diǎn)論證了股東出資加速到期具有可行性法律基礎(chǔ)，并提出完善企業(yè)信息披露制度及設(shè)立公司催繳前置程序制度等，從而達(dá)到多方位的保護(hù)債權(quán)人權(quán)益的目的。

一、問題的提出：股東出資自治權(quán)與公司債權(quán)人權(quán)益平衡

1.理論界爭議。在2013年公司法修訂之前，公司股東出資要求實(shí)繳制，并且要經(jīng)過相關(guān)部門的驗(yàn)資證明材料，從而保障公司具有一定的資本，那么這樣對公司債權(quán)人的權(quán)益也會起到一定的保障作用。修訂之后的公司法，公司股東采用認(rèn)繳出資，那么對股東出資的期限和金額完全是由股東自主決定的，公司債權(quán)人的權(quán)益受到損害的機(jī)率就會提升。例如，一個剛畢業(yè)的大學(xué)生申請注冊一家小型公司，公司成員就是自己的幾個同學(xué)，但是為了顯示公司的“高大上”，動輒就申請公司認(rèn)繳資金為1000萬元，甚至更多，認(rèn)繳期限為30年。很明顯這幾個大學(xué)生將來很難承擔(dān)這個出資任務(wù)的，公司往往會淪落為空殼公司。在公司資本改革為認(rèn)繳制初期，這種情況是大量存在的。如果公司在以后的經(jīng)營中，發(fā)生經(jīng)營不善，公司面臨種種債務(wù)，那么，公司債權(quán)人如何保障自身權(quán)益，在公司不破產(chǎn)的前提下，能否讓股東加速認(rèn)繳出資額呢？

趙旭東（2014）在研究中認(rèn)為，我國公司法改革的最重要的部分就是始終沒有對資本制度的相關(guān)原理和公司股東出資責(zé)任等問題進(jìn)行否定。不論股東對公司資本的實(shí)繳或者認(rèn)繳，都應(yīng)對公司的債務(wù)承擔(dān)法律責(zé)任。蔣大興（2019）認(rèn)為，看似股東的出資義務(wù)是以自制的方式履行，但實(shí)際上股東的出資義務(wù)并沒有真正做到完全的自治，而對于股東出資期限的規(guī)定，也不應(yīng)當(dāng)對公司正常的經(jīng)營活動產(chǎn)生影響。所以公司在運(yùn)營過程中，如果發(fā)生債務(wù)無法清償，那么股東可以要求公司股東加速提前出資認(rèn)繳額。還有學(xué)者也同意認(rèn)繳出資加速到期，甚至更為具體，例如，在審判司法活動中，法官可以對我國《公司法》第 3 條第 2 款做擴(kuò)大解釋，對股東以其認(rèn)繳的出資額為限承擔(dān)責(zé)任，其中認(rèn)繳的出資額包括未到期限認(rèn)繳的。有學(xué)者提出應(yīng)對公司資本規(guī)則進(jìn)行改革，擺脫認(rèn)繳制規(guī)則的約束，如可以在公司內(nèi)部加強(qiáng)管理，加以董事勤勉義務(wù)獨(dú)立判斷出資債權(quán)的價值，順利完成從實(shí)繳制到認(rèn)繳制的制度轉(zhuǎn)型?？偟膩碚f，更多的學(xué)者建議通過上位法建立加速到期制度。

2.司法實(shí)務(wù)界爭議。在公司非破產(chǎn)、解散的情形下，公司債權(quán)人能否請求法院犧牲股東出資期限利益缺少明確可適用的請求權(quán)基礎(chǔ)是實(shí)踐中的難點(diǎn)問題。在我國現(xiàn)行的法律規(guī)范體系中，法官可以依據(jù)的相關(guān)法律規(guī)定有《企業(yè)破產(chǎn)法》第三十五條和《公司法司法解釋二》第二十二條第 2 款、《公司法司法解釋三》第 13 條第 2款，但是缺少相應(yīng)的權(quán)威解釋，法官面對類似的案件但由于理解不同，就會出現(xiàn)同案不同判的情形。直至 2019 年 11 月，最高人民法院公布《全國法院民商事審判工作會議紀(jì)要》（簡稱“九民紀(jì)要”），其中第 6 條規(guī)定：“在注冊資本認(rèn)繳制下，股東依法享有期限利益。債權(quán)人以公司不能清償?shù)狡趥鶆?wù)為由，請求未屆出資期限的股東在未出資范圍內(nèi)對公司不能清償?shù)膫鶆?wù)承擔(dān)補(bǔ)充賠償責(zé)任的，人民法院不予支持。但是，下列情形除外：（1）公司作為被執(zhí)行人的案件，人民法院窮盡執(zhí)行措施無財產(chǎn)可供執(zhí)行，已具備破產(chǎn)原因，但不申請破產(chǎn)的；（2）在公司債務(wù)產(chǎn)生后，公司股東（大）會決議或以其他方式延長股東出資期限的?！薄毒琶窦o(jì)要》的出臺，突破了原公司法體系中只允許在破產(chǎn)、清算程序中出現(xiàn)的股東出資責(zé)任加速到期，首次以但書的情形規(guī)定在非破產(chǎn)、清算的情形下認(rèn)定。正面回應(yīng)了對我國《公司法》中關(guān)于非破產(chǎn)、清算時可適用股東出資責(zé)任加速到期的爭議。表明公司股東不能隨意用未到認(rèn)繳期限為由逃避債務(wù)，對公司債權(quán)人權(quán)益起到積極作用。由此可見，認(rèn)繳制下的加速到期已得到最高人民法院的認(rèn)可，雖然還沒有上升至法律層面，但也是可以看出最高法的態(tài)度已逐漸傾向保護(hù)公司債權(quán)人。

3.《九民紀(jì)要》第6條在實(shí)踐中的意義。 《九民紀(jì)要》第6條看似對股東出資責(zé)任加速到期給出了權(quán)威的結(jié)論，實(shí)則只是規(guī)定了類似“破產(chǎn)”或“普通解散”這種已有情形以及股東故意延長出資期限這兩類例外的情況，但在司法實(shí)踐中真正的爭議并沒有解決，公司債權(quán)人的權(quán)益不能得到及時保障，同案不同判的現(xiàn)象仍然很明顯。因此《九民紀(jì)要》關(guān)于股東出資責(zé)任加速到期具體的回應(yīng)顯然不是長久有效的方案，并未對公司股東與公司債權(quán)人的利益沖突給出行之有效的解決辦法。

二、股東出資加速到期具有可行性基礎(chǔ)

1.法理基礎(chǔ)——權(quán)利與義務(wù)應(yīng)相對應(yīng)。法律賦予一方當(dāng)事人權(quán)利，就要承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)，另一方當(dāng)事人履行義務(wù)同樣應(yīng)賦予其一定的權(quán)利。認(rèn)繳制給予公司股東在出資上更多的自由和權(quán)利，那么股東也應(yīng)承擔(dān)一定的義務(wù)，即，如公司在經(jīng)營過程中出現(xiàn)債務(wù)且無法清償，那么股東就應(yīng)該在其認(rèn)繳的范圍內(nèi)就未出資的部分承擔(dān)公司債務(wù)的補(bǔ)充賠償責(zé)任，從而達(dá)到其權(quán)利與義務(wù)相對應(yīng)的平衡。

2.有效防止股東利用認(rèn)繳制度惡意逃避出資責(zé)任。認(rèn)繳制在更大的程度上保護(hù)了股東一方的權(quán)益，給予其出資期限的自由，在此基礎(chǔ)上理應(yīng)保證維持公司正常運(yùn)營的資本及時到位，對公司充滿責(zé)任感。如公司經(jīng)營出現(xiàn)問題，公司資不抵債時，公司債權(quán)人可以要求公司股東繳納未到認(rèn)繳期限的出資，以來清償公司債務(wù)，如果仍僵硬的堅(jiān)持以法律做教條，而不考慮公司的發(fā)展和債權(quán)人的權(quán)益，只會讓公司注冊資本認(rèn)繳制成為個別股東逃避法律責(zé)任的借口。

3.加速到期制度相比公司破產(chǎn)程序效益高、成本低等優(yōu)勢。如果走公司破產(chǎn)程序，勢必公司要死亡，相關(guān)當(dāng)事人還要走相當(dāng)漫長的破產(chǎn)程序，這對于公司、公司股東、公司債權(quán)人都不是最佳的選擇。

4.公司章程屬于公司內(nèi)部約定，不能對抗外部公司債權(quán)人。通過查閱裁判文書網(wǎng)，我們是可以找到部分案件的判決書是支持了股東出資加速到期的，例如，在（2016）粵04民終2599 號等判決書，法院支持的主要理由是公司章程約束對象是公司及公司相關(guān)人員，故其中約定的出資期限自然不能成為股東拒絕承擔(dān)出資責(zé)任的依據(jù)，因?yàn)楣菊鲁瘫旧韺就獠咳藛T沒有拘束力的。股東出資責(zé)任加速到期的制度建立，重要的是可以促使更多的公司股東理性出資，在認(rèn)繳出資額時不敢隨意確定不符合實(shí)際的虛夸的出資額和出資期限，了解認(rèn)繳出資額也存在一定風(fēng)險，從而把更多的精力投入到認(rèn)真經(jīng)營公司，減少經(jīng)營危機(jī)。由此給予公司股東在認(rèn)繳方面更多的理性思考，避免出現(xiàn)損害公司債權(quán)人的現(xiàn)象，從而股東權(quán)益與公司債權(quán)人權(quán)益二者存在更佳的平衡。

三、完善規(guī)定股東出資責(zé)任加速到期的法律規(guī)定的建議

（一）增加法律規(guī)定或司法解釋

《九民紀(jì)要》中，雖然最高法已規(guī)定了兩種情形來支持股東出資加速到期，但《九民紀(jì)要》究竟不是司法解釋，不能作為裁判依據(jù)而進(jìn)行直接援引；未達(dá)到有法可依，故建議在《公司法》中對股東出資責(zé)任加速到期制度作出相應(yīng)明確規(guī)定，或者出臺相關(guān)司法解釋來回應(yīng)該司法實(shí)踐難題，以來明確該類法律糾紛的法律依據(jù)，從而保證類案同判。

《九民紀(jì)要》規(guī)定的兩種特殊情形可加速到期：（1）公司作為被執(zhí)行人的案件，人民法院窮盡執(zhí)行措施無財產(chǎn)可供執(zhí)行，已具備破產(chǎn)原因，但不申請破產(chǎn)的；（2）在公司債務(wù)產(chǎn)生后，公司股東（大）會決議或以其他方式延長股東出資期限的。我們先看第（2）種情形，在公司債務(wù)產(chǎn)生后，公司股東（大）會決議或以其他方式延長股東出資期限的，股東是存在很大惡意逃脫出資的嫌疑，那么公司債權(quán)人是可以在訴訟階段或執(zhí)行階段向法院申請股東出資責(zé)任加速，這點(diǎn)是沒有問題的。而第（1）種情形規(guī)定的大前提是在執(zhí)行階段的案件，如果存在公司無財產(chǎn)可供執(zhí)行，已具備破產(chǎn)原因，但不申請破產(chǎn)，債權(quán)人即可在執(zhí)行階段向法院申請追加未出資的股東為被執(zhí)行人，從而避免走申請破產(chǎn)的繁瑣程序，而且走破產(chǎn)程序?qū)蝹€債權(quán)人是非常不利的。這對保護(hù)債權(quán)人來說確實(shí)指明了一條出路，但股東的認(rèn)繳出資能否加速到期，只是屬于在案件執(zhí)行階段遇到障礙后才應(yīng)加以考慮的問題。如果債權(quán)人在審判階段能夠提供上述第（1）條規(guī)定的情形的證據(jù)，原告（債權(quán)人）能夠直接起訴認(rèn)繳未到期限的股東為被告呢？法院又會不會支持原告的訴訟請求呢？我們通過近兩年的司法判例，發(fā)現(xiàn)大部分法院在審判階段并沒有支持原告的訴訟請求的?！毒琶窦o(jì)要》的出臺，在股東認(rèn)繳出資加速到期方面已有突破，但在司法實(shí)踐中仍存在一些未解的糾紛情形，故仍需明確立法達(dá)到定分止?fàn)帯?/p>

（二）完善企業(yè)信息披露制度

為了降低公司債權(quán)人的風(fēng)險，可以設(shè)計(jì)多個渠道揭開公司的“真實(shí)面目”，實(shí)現(xiàn)信息對稱。

1.增加相關(guān)法律規(guī)定。例如可在《公司法》中增加專門就債權(quán)人知情權(quán)下的信息披露進(jìn)行相關(guān)規(guī)定；如修訂法律困難，也可出臺相關(guān)司法解釋。

2.提升公司公司披露信息的質(zhì)量。對公司披露的信息制度的設(shè)計(jì)和披露的內(nèi)容范圍、方向上著手，除公司商業(yè)機(jī)密和個人的隱私外，對所有能夠影響債務(wù)人清償能力的其他信息都予以公示，從而保證所披露的信息的質(zhì)量。

3.擴(kuò)充披露企業(yè)信息的平臺。首先充分利用“線上”快速便捷的優(yōu)勢，由政府部門設(shè)計(jì)網(wǎng)上的企業(yè)信息綜合平臺，也可以由相關(guān)科技公司設(shè)計(jì)查詢企業(yè)信息的APP，如目前社會上經(jīng)常使用的“企查查”“天眼查”等APP，都可以快速了解到要查詢的公司的基本情況，但這些平臺所公示的企業(yè)信息很有限，政府相關(guān)部門可適當(dāng)賦予他們更多權(quán)力公示企業(yè)的信息的范圍。

4.強(qiáng)化企業(yè)信息披露的法律責(zé)任。對于應(yīng)公示沒有公示，或者公示不全面等情形，公司或者披露企業(yè)信息的中介機(jī)構(gòu)應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的民事責(zé)任，且提高懲罰的力度。

通過多重措施不斷完善企業(yè)信息披露，增加公司相對方了解公司信息，從而降低公司債權(quán)人風(fēng)險程度。

（三）設(shè)立公司催繳前置程序制度

在發(fā)生因股東出資責(zé)任加速到期的訴訟案件之前，設(shè)立公司催繳前置程序，力爭在公司內(nèi)部解決，節(jié)約司法資源，更好的維護(hù)公司和債權(quán)人的權(quán)益。

1.確定催繳主體。在公司所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離的公司制度下，公司哪個組織機(jī)構(gòu)更適合作為催繳主體？部分學(xué)者認(rèn)為公司股東（大）會作為公司的權(quán)力機(jī)構(gòu)，更有資格作為催繳主體行使該權(quán)力。但股東（大）會首要會考慮自己的利益，而催繳的對象就是股東，我們寄希望股東加速自己認(rèn)繳出資額顯然阻礙會很大。因此，我們可以考慮讓董事會成為催繳主體，董事會作為專業(yè)管理公司組織機(jī)構(gòu)，了解公司的運(yùn)行發(fā)展?fàn)顩r及財務(wù)數(shù)據(jù)，在判斷公司是否需要增資或公司是否需要解散，可以給出更為合理的方案。

2.催繳內(nèi)容、方法。在公司已經(jīng)資不抵債時，召開董事會會議，以董事成員一人一票的方式進(jìn)行投票，董事會成員投票超過半數(shù)時，董事會有權(quán)利向未完全出資的股東發(fā)出催繳通知，決定該股東加速出資未到認(rèn)繳期的數(shù)額。如果股東拒絕，董事會還可代表公司與該股東解除出資協(xié)議，即“失權(quán)”制度。

3.催繳主體的法律責(zé)任。賦予董事會催繳權(quán)利，董事會的權(quán)利將得到極大提升，董事會由此會不會使用該權(quán)利欺壓其他小股東，這種情況在實(shí)踐中出現(xiàn)的幾率會很大，所以我們要增加其相應(yīng)的約束和法律責(zé)任。此時監(jiān)事會要對董事會向股東發(fā)出的催繳通知進(jìn)行監(jiān)督。例如，當(dāng)公司董事會行使該催繳的權(quán)利時，監(jiān)事會應(yīng)對董事會的行為行使監(jiān)督權(quán)，如要求董事會提供相應(yīng)證據(jù)材料，證明其決定是合理的。如監(jiān)事會沒有做到有效監(jiān)督，或者不應(yīng)該作出催繳的決定，而投同意票的董事應(yīng)共同向股東承擔(dān)責(zé)任。

4.催繳對象拒絕后果。股東在實(shí)踐中如果拒絕提前出資，且沒有列舉不應(yīng)提前出資的證明材料，董事會可以要求該股東解除出資協(xié)議，退出股東身份并退還因股權(quán)而獲得的收益，同時，公司還可以將該情況報至當(dāng)?shù)厥袌霰O(jiān)督管理部門，由相關(guān)部門向社會公示或載入股東的個人征信信息，以此給股東在認(rèn)繳出資時一定壓力，不再隨意認(rèn)繳不切合實(shí)際的出資額。