消費電子及新能源汽車賽道聯(lián)合加持　配套電子元器件制造業(yè)全面向好

張余

進入今年三季度以來，國內(nèi)消費電子進入傳統(tǒng)旺季，各大品牌手機新品先后發(fā)布，市場熱度持續(xù)回暖，而與之配套的電子元器件制造領域亦同步迎來景氣度上行。

有機構分析表示，據(jù)IDC數(shù)據(jù)顯示，2022年全球智能機出貨量12.1億部，同比-11.3%，預計2023 年出貨量為11.5億部，同比-4.6%，行業(yè)下滑趨勢已明顯收窄。與此同時，近期華為Mate60系列及全場景新產(chǎn)品的發(fā)布有望刺激消費者購買需求，市場份額有望提升，進而起到提振消費電子行業(yè)的正向作用，預計產(chǎn)業(yè)鏈相關公司將有望獲得受益。

另外，近年來隨著新能源汽車行業(yè)的快速崛起，與之配套的電子元器件智能制造企業(yè)的規(guī)模成長亦進入到新的階段。機構表示，對于配套產(chǎn)品制造類公司而言，新能源汽車行業(yè)為其帶來的將是一個巨大的增量市場，而能夠與整車制造企業(yè)形成合作與深度綁定的公司則將有望在后續(xù)發(fā)展中獲得持續(xù)受益。

隨著消費電子行業(yè)景氣度的回升，現(xiàn)階段相關配套設備及產(chǎn)品的頭部企業(yè)已開啟了新一輪的規(guī)模增長。

以國內(nèi)消費電子智能設備結構件領域的領頭羊企業(yè)藍思科技為例，據(jù)了解，藍思科技的業(yè)務主要涵蓋智能手機與電腦、智能頭顯與智能穿戴、新能源汽車及智能座艙等智能終端的結構件、模組及組裝，涵蓋玻璃、金屬、藍寶石、陶瓷、塑膠、碳纖維等新材料。其中，智能手機與電腦類產(chǎn)品的業(yè)務占比將近公司總營收的80%（2023年中報數(shù)據(jù)），而消費電子行業(yè)景氣度的攀升也直接驅動了公司業(yè)績的正向增長。

根據(jù)公司發(fā)布的三季度報告顯示，今年前三季度，藍思科技共實現(xiàn)營業(yè)收入338.08億元，同比增長7.07%；實現(xiàn)歸母凈利潤16.49 億元，同比增長117.23%。其中，第三季度公司共實現(xiàn)營收136.31億元，同比增長9.98%，環(huán)比增長31.84%；實現(xiàn)歸母凈利潤10.95 億元，同比增長2.93%，環(huán)比增長123.63%。報告期間，公司的經(jīng)營表現(xiàn)迎來全面提升，而行業(yè)為其帶來的成長動能亦將有望使之長期受益。

近期，信達證券在研究報告中表示，現(xiàn)階段蘋果需求穩(wěn)中向好，同時華為Mate系列重磅發(fā)布推波助瀾，小米AI手機等新機發(fā)布有望注入活水，國內(nèi)安卓產(chǎn)業(yè)鏈或加速回暖。預計今年以來宏觀經(jīng)濟穩(wěn)中向好，智能手機銷量及PC銷量同比跌幅收窄，當前行業(yè)拐點隱現(xiàn)。

同時，業(yè)內(nèi)人士也分析指出，當前消費電子市場進入傳統(tǒng)旺季，意味著市場上對于智能手機、平板等消費電子產(chǎn)品的需求在增加，其有助于推動如藍思科技等相關產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)獲得更多訂單。另外，市場熱度的提升往往也伴隨著科技創(chuàng)新和產(chǎn)品更新，而這也能夠幫助相關企業(yè)了解到最新的市場動向和技術創(chuàng)新，從而不斷優(yōu)化產(chǎn)品線，提高研發(fā)能力，為企業(yè)未來的成長持續(xù)賦能。

此外，值得關注的是，在消費電子市場迎來旺季的同時，新能源汽車產(chǎn)業(yè)為制造業(yè)板塊帶來的增量則更為明顯。

同樣以在該領域已完成深度布局的藍思科技為例，據(jù)公告顯示，藍思科技在新能源汽車領域的產(chǎn)品主要包括：新能源汽車中控屏、儀表盤、顯示屏、B柱、C柱、充電樁、新型汽車玻璃、動力電池結構件等結構件與模組。據(jù)了解，長期以來，其在新能源汽車業(yè)務方向持續(xù)投入資源，而這也使得該公司與國內(nèi)外新能源及傳統(tǒng)豪華汽車品牌的合作關系得到不斷深化。

同時，藍思科技在最新的投資者調(diào)研回復中表示，目前公司已與包括特斯拉、寶馬、奔馳、大眾、理想、蔚來、比亞迪等超過三十家國內(nèi)外汽車品牌建立合作，且客戶數(shù)量仍在持續(xù)增加。與此同時，現(xiàn)階段公司所生產(chǎn)的中控屏、B 柱、充電樁、新能源電池精密結構件等主要產(chǎn)品銷售持續(xù)增長，側窗、擋風、天幕等大尺寸新型汽車玻璃等增量新產(chǎn)品也持續(xù)配合客戶進行創(chuàng)新優(yōu)化和驗證，而這為公司新能源汽車業(yè)務規(guī)?？沙掷m(xù)性增長奠定了較好基礎。

根據(jù)中汽協(xié)統(tǒng)計，今年前三季度，新能源汽車產(chǎn)銷分別為631.3 萬輛和627.8 萬輛，同比分別增長33.7% 和37.5%；市場占有率達到29.8%。目前來看新能源汽車行業(yè)規(guī)模的擴張趨勢已獲得市場充分認可，而這也為新能源汽車零部件、汽車電子及智能座艙等細分行業(yè)的快速發(fā)展起到了重要促進作用，預計未來包括藍思科技在內(nèi)的諸多細分領域優(yōu)質(zhì)企業(yè)的成長潛能或將被進一步激活。