國(guó)企混改對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量的影響

陳艷芳

摘 要：本文分析了混改國(guó)企對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量的影響，研究表明非國(guó)有股東與國(guó)企之間存在股權(quán)制約并擁有一定話語權(quán)時(shí)，能提高內(nèi)部控制質(zhì)量;反之，國(guó)企混改對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量沒有影響。并提出了提升國(guó)企混改有效性的建議，如提高混改國(guó)企高管業(yè)績(jī)敏感性，混改國(guó)企接受媒體社會(huì)的監(jiān)督，將混改國(guó)企納入市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中。

關(guān)鍵詞：國(guó)企混改;內(nèi)部控制質(zhì)量

一、引言

國(guó)企效率低下源于公司治理中所有者缺位和國(guó)企被賦予的保障國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全和社會(huì)穩(wěn)定的責(zé)任，國(guó)企改革一直是學(xué)術(shù)界探討的熱點(diǎn)。國(guó)企改革有兩種不同的觀點(diǎn)，一種是從產(chǎn)權(quán)改革的角度，主張國(guó)企股權(quán)民營(yíng)化;另一種是破除國(guó)企壟斷保護(hù)地位，讓其參與到市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中。國(guó)企改革取得了很多突破性進(jìn)展，國(guó)家鼓勵(lì)國(guó)企混合所有制改革，推動(dòng)產(chǎn)權(quán)多元化，讓國(guó)有資本、集體資本、非公有資本交叉持股、相互融合。國(guó)企混合所有制改革能提升國(guó)有企業(yè)經(jīng)濟(jì)效率，增強(qiáng)國(guó)有企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力和影響力，取得了良好效果。

國(guó)企混改有哪些良好效果呢？經(jīng)濟(jì)效率方面，國(guó)企混改可以減少國(guó)企過度負(fù)債，減輕政府壓力，因?yàn)閲?guó)企存在政治關(guān)聯(lián)，在融資方面存在特殊照顧;國(guó)企混改可以減少過度投資，對(duì)國(guó)企的政策性傾斜和政府的父愛之手，使得即使國(guó)企投資失敗也很少存在破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn);國(guó)企混改同時(shí)能夠促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新，國(guó)企官僚化制度使得企業(yè)敢于創(chuàng)新改革。國(guó)企混改也存在不良風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)企混改后，國(guó)有股比例下降，會(huì)因非國(guó)有大股東掏空行為而降低投資效率和企業(yè)績(jī)效，不利于企業(yè)創(chuàng)新。治理效率方面，國(guó)企混改后高管薪酬和晉升與企業(yè)業(yè)績(jī)存在重大關(guān)系，所以會(huì)提升國(guó)企高管薪酬業(yè)績(jī)敏感性，降低高管的道德風(fēng)險(xiǎn)和代理成本。內(nèi)部控制能提升企業(yè)業(yè)績(jī)和降低抗風(fēng)險(xiǎn)能力，那國(guó)企混改對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量有哪些影響呢？

二、國(guó)企混改對(duì)內(nèi)部控制質(zhì)量影響

國(guó)企效率低下源于缺少真正意義上的所有者，國(guó)有資產(chǎn)的真正所有者為國(guó)家，國(guó)家授權(quán)國(guó)資委管理國(guó)有資產(chǎn)，權(quán)力層層下放后，管理鏈條過長(zhǎng)，對(duì)國(guó)企高管難以形成真正意義上的約束。管理者出于自身利益考慮如薪酬、晉升和更多空閑時(shí)間，管理者的績(jī)效考核與國(guó)企的業(yè)績(jī)不掛鉤。國(guó)企一般都是受國(guó)家保護(hù)、關(guān)系國(guó)計(jì)民生的壟斷行業(yè)，高利潤(rùn)很大程度是缺少競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)生的紅利，而非生產(chǎn)出真正有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的產(chǎn)品。另一方面，國(guó)企高管一般是委派官員，不是在市場(chǎng)中摸爬滾打中勝出的企業(yè)家，對(duì)市場(chǎng)機(jī)會(huì)和企業(yè)管理不夠?qū)I(yè)，缺少真正的企業(yè)家精神，因此企業(yè)管理往往帶著官僚體制的烙印。從企業(yè)外部看，由于國(guó)企所在行業(yè)一般是受保護(hù)的行業(yè)，存在行業(yè)準(zhǔn)入限制，缺乏競(jìng)爭(zhēng)，管理者和員工沒有優(yōu)勝略汰的危機(jī)感，在穩(wěn)定的環(huán)境中會(huì)喪失改革的魄力和勇氣，所以上到管理層下到員工都是在缺乏競(jìng)爭(zhēng)和危機(jī)感的環(huán)境中發(fā)展，經(jīng)營(yíng)效率和效果必然是低效的。那對(duì)國(guó)企混改是否既可以對(duì)國(guó)有資產(chǎn)進(jìn)行保值增值，又能提高國(guó)有資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)效率和效果呢？

國(guó)企混改中，讓民營(yíng)企業(yè)參股到國(guó)有企業(yè)中，形成股權(quán)多樣化，股權(quán)相互制衡，從而提高國(guó)企運(yùn)營(yíng)效率。國(guó)企混改后能提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率和效果嗎？民營(yíng)股份以利潤(rùn)為導(dǎo)向，股東、管理者利益與公司績(jī)效緊密相關(guān)，一方面民營(yíng)股份可以進(jìn)入壟斷行業(yè)，增強(qiáng)了競(jìng)爭(zhēng)性，民營(yíng)股份為了生存發(fā)展會(huì)完善國(guó)企制度、流程，提高公司運(yùn)營(yíng)效率和績(jī)效，提高公司創(chuàng)新能力和投資效率。國(guó)企混改中必然會(huì)發(fā)生利益沖突，管理者風(fēng)格、管理制度流程的融合。實(shí)施國(guó)企混改就一定能提高經(jīng)濟(jì)效益和效果嗎？民營(yíng)企業(yè)如果僅僅只是參與股份，而沒有真正的話語權(quán)，那國(guó)企混改中，只有表面形式上的股份改造，沒有達(dá)到真正意義上制度流程的完善，那國(guó)企混改中，參股類型和參股比例多少才是最有效的呢。民營(yíng)企業(yè)所占股份過大會(huì)擔(dān)心國(guó)有資產(chǎn)流失，民營(yíng)企業(yè)所占股份太小又達(dá)不到真正意義上的國(guó)企改革。

內(nèi)部控制目的提高經(jīng)營(yíng)效率和效果，確保財(cái)產(chǎn)安全完整，經(jīng)營(yíng)合規(guī)性?；旄膰?guó)企能否提高內(nèi)部控制質(zhì)量呢？提高內(nèi)部控制質(zhì)量的傳導(dǎo)路徑是怎樣的呢？?jī)?nèi)部控制可以提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率和效果，民營(yíng)企業(yè)參股國(guó)企最根本目的是獲得最大化投資報(bào)酬率，國(guó)企混合所有制改革目標(biāo)是完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，使國(guó)有資產(chǎn)保值增值，內(nèi)部控制與國(guó)企混改在目標(biāo)上是相通的，那國(guó)企混改是如何影響內(nèi)部控制質(zhì)量的呢？國(guó)企混改后，民營(yíng)資本參股國(guó)企，股權(quán)多樣化和股權(quán)相互制衡，使得全民所有者的國(guó)企產(chǎn)權(quán)明晰，國(guó)企業(yè)績(jī)與管理者薪酬和晉升密切相關(guān)，管理者有了業(yè)績(jī)壓力和動(dòng)力，會(huì)想方設(shè)法提高公司效益。發(fā)改委也強(qiáng)調(diào)讓國(guó)企自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧，讓其參與到市場(chǎng)優(yōu)勝略汰的過程中。國(guó)企混改后，民營(yíng)資本擁有更多話語權(quán)，會(huì)優(yōu)化完善公司的治理結(jié)構(gòu)、制度和流程。另一方面國(guó)企混改后，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)更為敏感，對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)投資風(fēng)險(xiǎn)管控審批更為嚴(yán)格，投資項(xiàng)目進(jìn)行可行性分析，這可抑制國(guó)企高管過度投資和在職消費(fèi)，提高混改國(guó)企整體效率，降低混改國(guó)企運(yùn)營(yíng)成本，提升社會(huì)整體效益和國(guó)企效益。國(guó)企用人是非市場(chǎng)化的用人制度，國(guó)企高管一般擁有官員背景，人員流動(dòng)性少，國(guó)企高管沒有在社會(huì)上摸爬滾打，所以對(duì)市場(chǎng)機(jī)會(huì)敏感性不夠。民營(yíng)企業(yè)參股國(guó)企，都是市場(chǎng)化的用人制度，薪酬晉升與能力、公司業(yè)績(jī)高度相關(guān)，這能大大激發(fā)員工的活力。國(guó)企混改后為了保值增值國(guó)有資產(chǎn)，提高混改國(guó)企運(yùn)營(yíng)效率，對(duì)企業(yè)信息披露要求提高，接受發(fā)改委、社會(huì)、媒體的監(jiān)督。特別是當(dāng)今互聯(lián)網(wǎng)、媒體普及，每個(gè)人都擁有話語權(quán)，正面信息和負(fù)面信息傳播速度很快，媒體民眾的監(jiān)督發(fā)揮著越來越強(qiáng)大的效果?？傮w而言，混改國(guó)企提高內(nèi)部控制質(zhì)量主要從國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)更明晰、市場(chǎng)化的用人制度、更廣泛的信息披露制度。

混改國(guó)企，當(dāng)非國(guó)有資本擁有話語權(quán)時(shí)，能提升國(guó)有企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量。非國(guó)有資本占有一定股權(quán)比例時(shí)，非國(guó)有資本在董事會(huì)、股東大會(huì)上擁有話語權(quán)，委派董監(jiān)高參與公司治理，股權(quán)相互制衡。非國(guó)有資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)敏感，在盡可能控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)投資報(bào)酬率最大化，內(nèi)部控制的目標(biāo)是分析公司內(nèi)部環(huán)境的基礎(chǔ)上，識(shí)別分析評(píng)估公司風(fēng)險(xiǎn)，并采取措施將風(fēng)險(xiǎn)控制在可承受范圍內(nèi)，最終評(píng)價(jià)內(nèi)部控制有效性，對(duì)控制活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督檢查。非國(guó)有資本擁有話語權(quán)時(shí)會(huì)優(yōu)化公司組織結(jié)構(gòu)、流程，完善公司制度，控制籌資、投資經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)企存在投資過度，投資效率低等問題，這會(huì)大大降低企業(yè)效益和社會(huì)效益;國(guó)有企業(yè)因政治關(guān)聯(lián)和所有者缺位，政策性負(fù)債整體偏高;國(guó)有企業(yè)缺乏市場(chǎng)化的用人考核制度和多維度的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)機(jī)制，導(dǎo)致其運(yùn)營(yíng)效率低。非國(guó)有資本擁有話語權(quán)時(shí)，公司效益是其唯一評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行可行性分析，投資會(huì)更謹(jǐn)慎;市場(chǎng)化的用人考核制度會(huì)引入到混改國(guó)企中;參股企業(yè)沒有政府兜底，過度負(fù)債會(huì)加重企業(yè)負(fù)擔(dān)。綜上，當(dāng)非國(guó)有資本參股國(guó)有企業(yè)，并擁有話語權(quán)時(shí)，會(huì)降低公司投資、籌資和運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，提高內(nèi)部控制有效性，進(jìn)而提升內(nèi)部控制質(zhì)量。另一方面，混改國(guó)企有可能會(huì)降低內(nèi)部控制質(zhì)量。非國(guó)有資本參股到國(guó)有企業(yè)，不同的企業(yè)文化背景、管理制度、流程，不同的管理方式，分歧差異越大，融合難度阻力越大。非國(guó)有資本參股到國(guó)有企業(yè)中，也有混改失敗的風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)降低內(nèi)部控制質(zhì)量。

三、國(guó)企混改影響內(nèi)部控制質(zhì)量傳輸渠道

那混改國(guó)企如何才能改制成功，提高企業(yè)內(nèi)部控制質(zhì)量呢？國(guó)企改革中存在內(nèi)外勾結(jié)侵占國(guó)有資產(chǎn)，國(guó)企管理者是否只是為了政治晉升和響應(yīng)國(guó)家號(hào)召而進(jìn)行形式上的混改呢，這違背了國(guó)企混改的初衷。那需要為國(guó)企混改創(chuàng)造什么樣的內(nèi)外部機(jī)制呢？首先，將市場(chǎng)化的用人考核機(jī)制應(yīng)用到國(guó)企人員管理中，國(guó)企高管任職晉升與其能力業(yè)績(jī)相掛鉤，提高高管業(yè)績(jī)敏感性。其次，在互聯(lián)網(wǎng)發(fā)達(dá)的網(wǎng)絡(luò)社會(huì)，人人都有發(fā)言權(quán)話語權(quán)，將國(guó)企改革的不良事件增加媒體的曝光率，將其納入社會(huì)媒體監(jiān)督，從而提高國(guó)企混改違規(guī)人員的聲譽(yù)損失。最后，國(guó)企所在的行業(yè)一般是壟斷行業(yè)，這是國(guó)企效率低下的深層次的原因，競(jìng)爭(zhēng)者少，使得國(guó)企缺乏改善的內(nèi)部動(dòng)力，國(guó)企與其他企業(yè)間缺少競(jìng)爭(zhēng)，國(guó)企內(nèi)部員工也缺少競(jìng)爭(zhēng)，競(jìng)爭(zhēng)是一個(gè)企業(yè)創(chuàng)新與優(yōu)化產(chǎn)品服務(wù)最根本的動(dòng)力。因此可以適當(dāng)降低壟斷行業(yè)市場(chǎng)準(zhǔn)入門檻，將國(guó)企納入到市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中，讓其獨(dú)立，讓混改國(guó)企真正做到自主經(jīng)營(yíng)自負(fù)盈虧。

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