醫(yī)美器械國產(chǎn)品牌正在崛起

劉馨蔚

隨著90后、95后逐漸成為新一代消費主力，消費者結(jié)構(gòu)正趨于年輕化，伴隨而來的是社會消費觀念的轉(zhuǎn)變與升級。由于現(xiàn)代年輕人更加注重對自我外在形象的關(guān)注，愿意花費更多的錢為顏值買單，顏值經(jīng)濟迎來指數(shù)級增長。數(shù)據(jù)顯示，中國移動網(wǎng)民規(guī)?；揪S持在10億量級，而顏值經(jīng)濟的活躍用戶規(guī)模接近4億人，約占整體網(wǎng)民的四成，受眾十分廣泛。

伴隨著顏值經(jīng)濟的崛起，中國醫(yī)美市場規(guī)模持續(xù)快速發(fā)展，與之相關(guān)的醫(yī)美器械行業(yè)也得以飛速發(fā)展。

醫(yī)美器械市場規(guī)模將超500億元

根據(jù)Medical Insight報告預(yù)計，2021年全球無創(chuàng)及微創(chuàng)醫(yī)美器械的市場規(guī)模將達(dá)到139億美元，年復(fù)合增長率為10.5%。醫(yī)美器械的直銷收益由2016年的27億美元增長到2021年的44億美元，年復(fù)合增長率為10.4%。該行業(yè)正處在并購整合期，行業(yè)競爭進(jìn)一步加劇，目前形成了以Apax Partners、El.En.、XIO、復(fù)星醫(yī)藥以及Hologic為首的寡頭格局。

近年來，中國醫(yī)美行業(yè)保持快速發(fā)展的態(tài)勢。2015年，中國醫(yī)美行業(yè)市場規(guī)模僅為870億元。經(jīng)過幾年的高速發(fā)展，2020年飆升至3150億元，年復(fù)合增長率為23.92%。伴隨著醫(yī)美市場規(guī)模的持續(xù)擴大，中國醫(yī)美器械行業(yè)的發(fā)展前景十分可期。

數(shù)據(jù)顯示，2015—2020年，中國醫(yī)療器械行業(yè)市場規(guī)模逐年上升，保持在每年超15%的同比增長速度。2020年，行業(yè)市場規(guī)模為6936億元，同比增長10.4%，預(yù)計2021年全年將達(dá)到7819億元。醫(yī)療器械屬于高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，醫(yī)療器械市場規(guī)模的持續(xù)增長也代表著相關(guān)生產(chǎn)技術(shù)的升級。作為醫(yī)療器械市場的必要組成部分的醫(yī)美器械市場，也將伴隨著技術(shù)的迭代升級而迸發(fā)巨大的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

醫(yī)美器械，指的是除藥物外應(yīng)用于醫(yī)學(xué)美容相關(guān)的醫(yī)療器械產(chǎn)品。按照國家藥品監(jiān)督局2017版《醫(yī)療器械分類目錄》，醫(yī)美產(chǎn)品包含有源手術(shù)器械、無源手術(shù)器械、骨科手術(shù)器械、物理治療器械、無源植入器械、注輸護(hù)理和防護(hù)器械等六大類。

近期，艾媒咨詢發(fā)布《2021—2022年中國醫(yī)美器械產(chǎn)業(yè)運行及投資決策分析報告》（下稱《報告》）?！秷蟾妗凤@示，2016—2019年，中國醫(yī)美器械行業(yè)市場規(guī)模穩(wěn)步增長。受疫情影響，2020年行業(yè)略有回落，市場規(guī)模為425.4億元，同比下降1.3%。隨著疫情逐漸好轉(zhuǎn)，行業(yè)得到快速恢復(fù)，2021年該行業(yè)市場規(guī)模將超過500億元，2022年或?qū)⑼黄?00億元。

艾媒咨詢分析，醫(yī)美器械企業(yè)身處醫(yī)美行業(yè)上游，憑借行業(yè)集中度高、議價能力強和高技術(shù)壁壘，受益確定性有保障，在疫情后快速復(fù)蘇，預(yù)計未來幾年市場規(guī)模仍將繼續(xù)增長。

從光電醫(yī)美設(shè)備功能分類來看，全球光電醫(yī)美設(shè)備的主要功能作用于皮膚，其中用于修身及緊膚的占比拔得頭籌，高達(dá)37%，隨后是嫩膚，占比26%。而中國人因其膚質(zhì)以及對無瑕的審美偏好，因此中國光電醫(yī)美設(shè)備的功能占比排名第一的是祛斑、祛黑色素等，達(dá)30%。但近年，修身緊膚的需求逐漸旺盛，熱瑪吉、熱拉提、超聲刀等抗衰以及體雕減脂類項目也風(fēng)靡市場，預(yù)計未來此類項目的空間巨大。

八成市場份額被進(jìn)口商占據(jù)

《報告》顯示，2021年，中國有近7000家醫(yī)美器械企業(yè)，與制造相關(guān)的企業(yè)約為600家。從新增醫(yī)美器械制造企業(yè)數(shù)量來看，2015年后新增企業(yè)數(shù)量開始出現(xiàn)小幅上漲趨勢，2020年出現(xiàn)一個增量峰值，為152家。從企業(yè)規(guī)模來看，中國醫(yī)美器械行業(yè)整體以小型企業(yè)為主，相關(guān)企業(yè)注冊資本多在200萬元以下，占比高達(dá)60%。

從醫(yī)美產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)來看，上游原材料企業(yè)由于替代性相對較高，議價能力低，毛利潤在30%—40%左右；中游醫(yī)美器械企業(yè)由于技術(shù)壁壘護(hù)城河，毛利潤為50%—60%，是整個產(chǎn)業(yè)鏈中最具投資價值的環(huán)節(jié)；下游銷售渠道主要以非公立醫(yī)美機構(gòu)為主體，毛利潤也保持在40%—50%。

在股市板塊中，醫(yī)美器械企業(yè)更多從屬于醫(yī)療器械或醫(yī)美板塊。隨著中國醫(yī)美行業(yè)的迅速發(fā)展，醫(yī)美板塊也持續(xù)升溫，成為資本重點關(guān)注的領(lǐng)域，近幾年一直保持上升趨勢。僅2021年第一季度，醫(yī)美領(lǐng)域就有4起融資。其中，醫(yī)美器械類品牌頗受資本青睞。由小米領(lǐng)投、順為資本等參投的品牌COSBEAUTY獲近億元的B+輪融資；醫(yī)美護(hù)膚及儀器品牌BIOLAB聽研，則定位輕醫(yī)美，以科技護(hù)膚和抗老功能為切入點，為95后女性消費者提供皮膚護(hù)理解決方案，獲得天圖投資數(shù)千萬元資金注入。

中國醫(yī)美器械行業(yè)因起步較晚、治療理念及技術(shù)研究相對薄弱，目前市場還是由外資企業(yè)主導(dǎo)。從市場格局來看，國內(nèi)正規(guī)醫(yī)美機構(gòu)設(shè)備的市場份額80%由進(jìn)口商占據(jù)。在中高端市場，飛頓、塞諾龍等海外龍頭企業(yè)憑借強大的研發(fā)能力、品牌力和影響力占領(lǐng)了這一市場。其中，以色列飛頓以32%的占比位居中國激光醫(yī)療設(shè)備市場榜首。而國產(chǎn)品牌大多占據(jù)中低端市場。

為了改變這一局面，中央及地方先后出臺政策鼓勵本土醫(yī)美器械品牌發(fā)展。與此同時，國有品牌也通過加大自主研發(fā)投入和投資并購來擴大市場份額。未來，隨著下游擴張、需求滲透、技術(shù)更新等因素有望加速進(jìn)口替代。

目前，國內(nèi)醫(yī)療器械制造企業(yè)處于快速發(fā)展期。近年來，以奇致激光、半島醫(yī)療和深圳GSD為代表的本土優(yōu)勢企業(yè)已具備不同層級的產(chǎn)品自主研發(fā)能力，產(chǎn)品品質(zhì)與進(jìn)口產(chǎn)品的差距正在逐漸縮小，并且逐漸獲得市場的認(rèn)可?！秷蟾妗凤@示，在激光醫(yī)療設(shè)備市場中，2020年奇致激光緊隨飛頓之后，占據(jù)18%的市場份額。

家用美容儀沖擊新百億級藍(lán)海市場

自2015年開始，雅萌、Refa、松下、Tripollar等國際美容儀品牌相繼進(jìn)入中國。2020年1—6月，天貓國際進(jìn)口美容儀新品牌入駐數(shù)量同比增長69%，發(fā)布新品數(shù)量同比增長129%，新品成交量同比增長606%。

疫情阻礙了人們的戶外出行，但并未阻礙人們對于美和精致的追求。中國美容儀市場迎來快速增長期，家用美容儀憑借小巧精致、功能多樣、黑科技加持等特點成為消費者的居家“新寵”，迎來了產(chǎn)品爆發(fā)。截至2020年11月底，天貓上家用美容儀產(chǎn)品累計交易額超過50億元。其中，僅11月單月交易金額就達(dá)到15億元，同比增長71.3%。2021年，在天貓“618”期間，美容美體儀器品類銷量前五大品牌的銷售總額達(dá)到14.8億元。

《報告》顯示，2020年中國家用美容儀市場規(guī)模為80億元，年復(fù)合增長率達(dá)到30%。放眼國際，雖然中國家用美容儀市場發(fā)展正在加速，但是從市場保有率來看，仍然遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于歐美日韓等國家，中國家用美容儀市場發(fā)展?jié)摿薮?，有望成為繼新能源汽車、直播電商興起后的下一個百億藍(lán)海市場。

《報告》認(rèn)為，家用醫(yī)美器械的技術(shù)壁壘低于醫(yī)用器械，中國本土已經(jīng)具備獨立制造的能力。同時，人們對美的關(guān)注度逐漸提升，對具有便攜、易使用、安全性高等優(yōu)點的家用器械的需求也在提升。

近年，美容儀作為醫(yī)美器械行業(yè)的一個重要分支，也享受到了國家政策的紅利，國有品牌開始通過加大自主研發(fā)投入和投資并購來擴大市場份額。國產(chǎn)美容儀SEAYEO品牌創(chuàng)始人王崟指出，國產(chǎn)品牌之所以能在國際品牌大肆競爭間占據(jù)中國家用美容儀市場一席之地，除了因為中國國際地位提升，國人不再盲目偏好“洋品牌”外，還與中國制造業(yè)蓬勃的能量所引發(fā)的產(chǎn)品質(zhì)量飛速提升有關(guān)，消費者更趨于理性，會為品質(zhì)買單。

家用美容儀行業(yè)廣闊的市場前景吸引了眾多企業(yè)入局，市面上各類美容儀器層出不窮，但由于不同品牌的技術(shù)、研發(fā)水平存在差距，各品牌的美容儀在安全性和功效性方面也體現(xiàn)出不小的差異。對于生機蓬勃的家用美容儀市場而言，升溫的同時還要“控溫”，建立行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)勢在必行。

“未來的美容儀市場，將趨向更加專業(yè)化、規(guī)范化，優(yōu)勝劣汰趨勢將會更加明顯，部分品質(zhì)落后的企業(yè)將快速被市場淘汰，而能夠在研發(fā)技術(shù)上持續(xù)占據(jù)優(yōu)勢，發(fā)揮更加強勢的品牌效應(yīng)的企業(yè)，將占據(jù)發(fā)展高地，牢牢把握市場份額，成為新一代的行業(yè)領(lǐng)軍品牌?！薄秷蟾妗贩Q。