區(qū)塊鏈知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺構(gòu)建及技術(shù)實(shí)現(xiàn)

金樹穎（教授），陳 曦

一、引言

知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資對于有效打破科技型中小企業(yè)的融資瓶頸、助力科技型企業(yè)知識技術(shù)的突破更新與轉(zhuǎn)化應(yīng)用，進(jìn)而產(chǎn)生推動我國經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的核心動能發(fā)揮了積極的作用。近年來，我國知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)發(fā)展迅速，“十三五”期間全國專利商標(biāo)質(zhì)押融資金額年均增長19%，2020年全國專利商標(biāo)質(zhì)押融資總額達(dá)2180億元，同比增長43.9%。同時(shí)，相關(guān)部門積極推動知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的發(fā)展，2021年國家知識產(chǎn)權(quán)局等三部委聯(lián)合出臺《知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資入園惠企行動方案（2021-2023年）》，計(jì)劃用三年時(shí)間力爭實(shí)現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資惠及“百園萬企”。為進(jìn)一步推動知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的發(fā)展，我國多個城市還嘗試組建和運(yùn)營互聯(lián)網(wǎng)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺。

然而，隨著互聯(lián)網(wǎng)知識產(chǎn)權(quán)融資平臺被廣泛接受和運(yùn)用，信任缺失、數(shù)據(jù)安全以及融資效率等問題也日益凸顯，并逐漸成為制約平臺進(jìn)一步應(yīng)用的主要障礙。隨著區(qū)塊鏈技術(shù)與金融領(lǐng)域的融合逐漸深入，區(qū)塊鏈技術(shù)在提升信息安全性、真實(shí)性以及建立透明化的信任關(guān)系等方面具有獨(dú)特的技術(shù)優(yōu)勢，為消除互聯(lián)網(wǎng)知識產(chǎn)權(quán)融資平臺的缺陷提供了強(qiáng)有力的技術(shù)支撐。為此，探索利用區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺以及技術(shù)實(shí)現(xiàn)具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。

二、知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及制約因素

知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資是一種通過將專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)等中的財(cái)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押給金融機(jī)構(gòu)以獲取資金的融資方式，其可以有效打破科技型中小企業(yè)的融資瓶頸。但是，我國信貸質(zhì)押體系并不健全，傳統(tǒng)的線下知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)發(fā)展受到知識產(chǎn)權(quán)[1]和融資企業(yè)本身[2]兩個方面因素的制約，突出表現(xiàn)為融資主體間信息不對稱、信息獲取成本高以及融資流程低效等問題，致使金融資源無法有效流入科技型企業(yè)，技術(shù)創(chuàng)新始終面臨融資約束問題。

為了解決傳統(tǒng)線下知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資存在的上述問題，各地區(qū)基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)展開了實(shí)踐探索，構(gòu)建并運(yùn)營了互聯(lián)網(wǎng)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺：2015年西安推出的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押P2P融資項(xiàng)目，是國內(nèi)首款以知識產(chǎn)權(quán)為標(biāo)的的P2P貸款產(chǎn)品；同年，廣州推出的網(wǎng)貸產(chǎn)品“展業(yè)寶”，也將知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押貸款作為業(yè)務(wù)核心；2016年南京的“我的麥田”知識產(chǎn)權(quán)互聯(lián)網(wǎng)公共服務(wù)平臺正式開通。

目前，全國已有20多個城市開展了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資試點(diǎn)工作，各地為了進(jìn)一步推動知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的發(fā)展，通常會由地方政府（如佛山、南京）或地方企業(yè)（如西安）組建并運(yùn)營互聯(lián)網(wǎng)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺?；诟鞯貐^(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、政策環(huán)境以及市場成熟度的不同，該平臺的運(yùn)作方式存在一定差異，但基本的運(yùn)作流程大致相同，如圖1所示。

圖1 互聯(lián)網(wǎng)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺運(yùn)作流程

由圖1可知，有融資需求的企業(yè)將想要辦理質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的知識產(chǎn)權(quán)提交至平臺。秉持安全性的首要原則，銀行一般會在貸款前增加第三方中介預(yù)審環(huán)節(jié)：企業(yè)先將知識產(chǎn)權(quán)提交給第三方評估機(jī)構(gòu)，由其對知識產(chǎn)權(quán)的法律風(fēng)險(xiǎn)和市場價(jià)值展開評估，銀行再根據(jù)評估結(jié)果決定發(fā)放貸款與否。各地政府為推動此項(xiàng)業(yè)務(wù)的開展，會通過貼息、補(bǔ)貼或是成立專項(xiàng)基金的方式積極地參與其中。

互聯(lián)網(wǎng)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺本意圖借助互聯(lián)網(wǎng)高效率、低成本的優(yōu)勢破解知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的困境，但隨著知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的推進(jìn)，互聯(lián)網(wǎng)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺的局限性逐漸顯露出來，面臨著諸如對融資企業(yè)披露的信息真實(shí)性的判別、網(wǎng)站數(shù)據(jù)的安全性保障以及如何避免工作人員的操作失誤和惡意操縱等新的制約。

總的來說，制約互聯(lián)網(wǎng)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺發(fā)展的因素可以概括為互信、安全和效率三個方面的問題?；バ欧矫娴膯栴}在于銀行和企業(yè)之間存在信息不對稱，科技型中小企業(yè)的現(xiàn)代財(cái)務(wù)制度往往不健全，內(nèi)部控制不完善，難以做到有效及時(shí)地反饋信息，同時(shí)知識產(chǎn)權(quán)的價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)也具有較大的不確定性，銀行處于信息劣勢的被動地位。安全方面的問題在于知識產(chǎn)權(quán)存儲難和維權(quán)難，個人的硬盤存儲或是中心化的云存儲等方式都不適合知識產(chǎn)權(quán)內(nèi)容的存儲。硬盤存儲的數(shù)據(jù)容易損壞，且丟失后難以恢復(fù)；云存儲受服務(wù)提供商控制，存在服務(wù)商收集和分析用戶數(shù)據(jù)進(jìn)而侵犯用戶隱私的風(fēng)險(xiǎn)，中心化存儲的數(shù)據(jù)也更容易遭到黑客攻擊、竊取和篡改。網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在促進(jìn)信息共享交流的同時(shí)，也提升了知識產(chǎn)權(quán)無序傳播的可能性，侵權(quán)行為呈現(xiàn)出發(fā)生范圍廣、隱蔽性強(qiáng)以及侵權(quán)溯源難的特點(diǎn)。效率方面的問題可以分為兩類，即信息的驗(yàn)證效率和信息的傳遞效率，具體表現(xiàn)為知識產(chǎn)權(quán)確權(quán)周期長、審核周期長，以及銀行的信息獲取成本高、質(zhì)押融資效率低等。

為解決上述問題，學(xué)者們開始探索大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等金融科技在知識產(chǎn)權(quán)方面的應(yīng)用場景。其中，區(qū)塊鏈因其具有的共識性、安全性、可追溯等技術(shù)特性與知識產(chǎn)權(quán)的確權(quán)[3，4]、用權(quán)[5]、維權(quán)[6]具有較強(qiáng)的契合性而受到許多學(xué)者的關(guān)注。但總體來看，國內(nèi)學(xué)者有關(guān)區(qū)塊鏈在知識產(chǎn)權(quán)領(lǐng)域應(yīng)用的研究，多側(cè)重于對區(qū)塊鏈理論概念、技術(shù)優(yōu)勢及功能性的闡述，少有學(xué)者探討區(qū)塊鏈在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資這一具體業(yè)務(wù)中的應(yīng)用方法，關(guān)于利用區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺的研究尚處于探索階段。因此，本文在整合前人研究的基礎(chǔ)上，嘗試構(gòu)建基于區(qū)塊鏈技術(shù)的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺，并探討其技術(shù)實(shí)現(xiàn)方案。

三、區(qū)塊鏈知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺構(gòu)建

（一）區(qū)塊鏈知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺的構(gòu)建思路

區(qū)塊鏈具有數(shù)據(jù)集體驗(yàn)證和維護(hù)、數(shù)據(jù)安全性高、數(shù)據(jù)可溯源等技術(shù)特性，這對于解決互聯(lián)網(wǎng)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺中的互信、安全和效率問題具有很強(qiáng)的適用性，可考慮利用區(qū)塊鏈技術(shù)重新構(gòu)建知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺。該平臺提供的解決思路如下：

1.針對互信問題。區(qū)塊鏈知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺將重新構(gòu)建信息的傳遞、記錄和驗(yàn)證方式。其利用區(qū)塊鏈的共識機(jī)制推動信息傳遞方式由傳統(tǒng)的單方傳遞向多方共同傳遞、認(rèn)證和維護(hù)轉(zhuǎn)換，重新構(gòu)建合作主體間的信任機(jī)制，共識機(jī)制使得信息在上鏈后難以被刪除或回滾，任何節(jié)點(diǎn)單獨(dú)修改“信息塊”后都會引起“信息鏈”的變化，使其與其他節(jié)點(diǎn)建立起的共識機(jī)制被打破。這種基于區(qū)塊鏈技術(shù)的信息傳遞和驗(yàn)證方式的創(chuàng)新能夠推動建立新的社會化組織合作模式和信任體系，即由傳統(tǒng)的對人及其建立的組織結(jié)構(gòu)與制度體系的信任轉(zhuǎn)化為對算法和技術(shù)的信任。

2.針對安全問題。區(qū)塊鏈知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺將重新構(gòu)建信息的加密和記錄方式。其利用非對稱加密技術(shù)實(shí)現(xiàn)單向不可逆加密，再配合加蓋時(shí)間戳的鏈?zhǔn)綌?shù)據(jù)結(jié)構(gòu)確保鏈上數(shù)據(jù)的完整性、不可篡改性以及可追溯性。鏈上數(shù)據(jù)進(jìn)行散列算法運(yùn)算后，無訪問權(quán)限的節(jié)點(diǎn)將無法從中獲取數(shù)據(jù)的原始信息而只能獲取相關(guān)散列，從而確保分布式網(wǎng)絡(luò)節(jié)點(diǎn)之間信息傳遞的安全性。同時(shí)，區(qū)塊鏈知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺可以提供更安全的存儲環(huán)境，利用IPFS技術(shù)實(shí)現(xiàn)分布式存儲和索引，基于智能合約控制訪問權(quán)限，實(shí)現(xiàn)去中心化的信息協(xié)同共享，提高信息的安全性和利用效率。對于上鏈的知識產(chǎn)權(quán)，平臺可以提供其生命周期的全流程信息記錄和存證，確保其使用歷史記錄的可追溯性和不可篡改性。

3.針對效率問題。區(qū)塊鏈知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺將重新構(gòu)建知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資運(yùn)作方式。其在知識產(chǎn)權(quán)確權(quán)伊始就利用信息化手段進(jìn)行算法審查，快速實(shí)現(xiàn)確權(quán)登記。基于區(qū)塊鏈的確權(quán)登記有助于克服無體財(cái)產(chǎn)身份證明方面的困難，實(shí)現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)“從創(chuàng)造到對象”的轉(zhuǎn)變。在質(zhì)押融資階段，平臺將提升信息真實(shí)性和準(zhǔn)確性作為促進(jìn)合作的關(guān)鍵點(diǎn)?；赪EB構(gòu)建的區(qū)塊鏈網(wǎng)絡(luò)，可以充分利用互聯(lián)網(wǎng)強(qiáng)大的數(shù)據(jù)收集和分析能力，構(gòu)建可視化、可控化的線上業(yè)務(wù)模型，實(shí)現(xiàn)線下業(yè)務(wù)和線上業(yè)務(wù)的同步進(jìn)行，通過對數(shù)字化的現(xiàn)金流、信息流、業(yè)務(wù)流數(shù)據(jù)的模擬分析，優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管控，提升融資效率。

（二）區(qū)塊鏈知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺的構(gòu)建方案

1.區(qū)塊鏈知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺的整體架構(gòu)。知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資非完全公開性、非匿名性的特征，決定了將以聯(lián)盟鏈形式組建知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資自組織區(qū)塊鏈。自組織區(qū)塊鏈基于組織需求對傳統(tǒng)區(qū)塊鏈技術(shù)加以篩選，依靠實(shí)際業(yè)務(wù)流程增減功能模塊。根據(jù)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)需要，平臺應(yīng)該重點(diǎn)優(yōu)化身份認(rèn)證、名單庫管理、目錄管理、數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)與分析、數(shù)據(jù)交換等服務(wù)，推動形成較為完善和標(biāo)準(zhǔn)化的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)運(yùn)作流程。區(qū)塊鏈知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺的整體架構(gòu)設(shè)計(jì)如圖2所示。

圖2 區(qū)塊鏈知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺的整體架構(gòu)

從圖2可以看到，區(qū)塊鏈知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺共有三層。底層是技術(shù)和算法層，是區(qū)塊鏈的技術(shù)基礎(chǔ)，利用非對稱加密、哈希算法、鏈?zhǔn)浇Y(jié)構(gòu)等技術(shù)實(shí)現(xiàn)鏈上信息的交互、存儲與溯源，利用分布式存儲和共識機(jī)制確保被記錄信息得到節(jié)點(diǎn)共同承認(rèn)。同時(shí)，加入準(zhǔn)入配置、名單庫配置和決策配置，為接入企業(yè)建立名單庫，根據(jù)不同的市場環(huán)境設(shè)立不同的自動合約執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn)?；A(chǔ)模型包括知識產(chǎn)權(quán)模型、科技企業(yè)模型、信息統(tǒng)計(jì)模型。通過結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)設(shè)計(jì)，積累知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押模式的底層數(shù)據(jù)并進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，為鏈上節(jié)點(diǎn)提供數(shù)據(jù)支撐。中間是基礎(chǔ)接入層，通過非對稱密鑰完成聯(lián)盟節(jié)點(diǎn)的身份驗(yàn)證和登錄，并負(fù)責(zé)信息的上鏈、傳播和緩存。頂層的WEB服務(wù)層是聯(lián)盟節(jié)點(diǎn)的信息錄入端口，也是區(qū)塊鏈的實(shí)際應(yīng)用場景。平臺本身并不直接參與業(yè)務(wù)決策，而是起到中介和協(xié)調(diào)作用，將具體的業(yè)務(wù)分配至各個專業(yè)機(jī)構(gòu)，參與知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的節(jié)點(diǎn)按照規(guī)定在鏈上廣播相應(yīng)的信息，并將結(jié)果反饋至鏈上。

2.區(qū)塊鏈知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺的功能模塊設(shè)計(jì)。區(qū)塊鏈平臺對知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的實(shí)際業(yè)務(wù)流程進(jìn)行了劃分，并依據(jù)業(yè)務(wù)的不同階段設(shè)計(jì)了不同的功能模塊，如圖3所示。

從圖3可以看到，知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的實(shí)際業(yè)務(wù)流程可劃分為四個模塊，具體包括登記與公示模塊、評估審核模塊、知識產(chǎn)權(quán)應(yīng)用模塊和區(qū)塊鏈管理模塊，各模塊具體功能設(shè)定如下：①登記與公示模塊。該模塊用以展示知識產(chǎn)權(quán)權(quán)屬狀態(tài)以及相關(guān)的評估結(jié)果，包括知識產(chǎn)權(quán)的認(rèn)證上鏈與注銷下鏈、知識產(chǎn)權(quán)當(dāng)前權(quán)利歸屬、知識產(chǎn)權(quán)的相關(guān)評估結(jié)果以及知識產(chǎn)權(quán)所有者提交的操作請求。②評估審核模塊。第三方評估機(jī)構(gòu)（律師事務(wù)所、評估機(jī)構(gòu)）通過私鑰和公鑰的配合使用讀取知識產(chǎn)權(quán)內(nèi)容，從市場價(jià)值和法律風(fēng)險(xiǎn)角度予以評估，并將評估結(jié)果提交到鏈上。③知識產(chǎn)權(quán)應(yīng)用模塊。該模塊用于知識產(chǎn)權(quán)的交易以及交易狀態(tài)的實(shí)時(shí)更新，主要功能包括為認(rèn)證上鏈的知識產(chǎn)權(quán)辦理質(zhì)押融資業(yè)務(wù)、幫助銀行對逾期違約的知識產(chǎn)權(quán)辦理行使質(zhì)權(quán)、全程記錄知識產(chǎn)權(quán)的鏈?zhǔn)浇灰缀筒僮鳉v史。④區(qū)塊鏈管理模塊。該模塊用于對基礎(chǔ)的分布式賬本的管理以及共識機(jī)制的運(yùn)行、對會員節(jié)點(diǎn)讀取和訪問權(quán)限的管理、對質(zhì)押的知識產(chǎn)權(quán)包的分布式存儲和管理。

圖3 區(qū)塊鏈知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺的功能模塊

四、關(guān)鍵技術(shù)和實(shí)現(xiàn)方案

（一）認(rèn)證上鏈與組織管理

開展鏈上業(yè)務(wù)的第一步是實(shí)現(xiàn)線下主體的認(rèn)證上鏈和分組管理，依據(jù)實(shí)際業(yè)務(wù)明確各主體的讀取和訪問權(quán)限。區(qū)塊鏈下的交易規(guī)則和各個節(jié)點(diǎn)的權(quán)利和義務(wù)將以程序的形式確定，各個節(jié)點(diǎn)將按既定規(guī)則行動，如圖4所示。

圖4 區(qū)塊鏈分組和權(quán)限管理

區(qū)塊鏈知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺的主體包括：①金融機(jī)構(gòu)，設(shè)置為組織管理者和成員服務(wù)提供者（ORG.MSG），負(fù)責(zé)分配各知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)主體的區(qū)塊鏈角色，如指定知識產(chǎn)權(quán)局為證書頒發(fā)機(jī)構(gòu)，指定部分節(jié)點(diǎn)為第三方評估機(jī)構(gòu)或是融資企業(yè)，并為其設(shè)定不同的訪問權(quán)限。②國家知識產(chǎn)權(quán)局、工商局等知識產(chǎn)權(quán)服務(wù)機(jī)構(gòu)，設(shè)置為證書頒發(fā)機(jī)構(gòu)（CA）和組織（Org）管理者，通過應(yīng)用程序連接和管理自己組的節(jié)點(diǎn)，并給組織內(nèi)的節(jié)點(diǎn)發(fā)放一個身份認(rèn)證信息：一方面為第三方評估機(jī)構(gòu)頒發(fā)身份信息，另一方面負(fù)責(zé)對融資企業(yè)進(jìn)行產(chǎn)權(quán)和身份驗(yàn)證，并為通過驗(yàn)證的節(jié)點(diǎn)頒發(fā)身份證書（D）。③融資企業(yè)、第三方評估機(jī)構(gòu)或擔(dān)保機(jī)構(gòu)等，設(shè)置為鏈上節(jié)點(diǎn)（P），依據(jù)實(shí)際業(yè)務(wù)被賦予不同權(quán)限，鏈中各節(jié)點(diǎn)依據(jù)不同的地區(qū)或是不同業(yè)務(wù)范圍被劃分到不同組別（Org），如節(jié)點(diǎn)P1和P2歸屬于第一組Org1，節(jié)點(diǎn)P3和P4歸屬于第二組Org2。不同組別的節(jié)點(diǎn)可以通過通道C來彼此交互和溝通，即不同地區(qū)的融資企業(yè)或第三方評估機(jī)構(gòu)在接入?yún)^(qū)塊鏈后可以經(jīng)由通道C中的智能合約實(shí)現(xiàn)跨地區(qū)業(yè)務(wù)辦理，從而突破知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資開展和產(chǎn)權(quán)價(jià)值評估的地域限制。

（二）基于智能合約的資產(chǎn)交易和狀態(tài)更新

智能合約是以計(jì)算機(jī)語言編寫的協(xié)議，即以代碼形式對協(xié)議條款加以敘述，它規(guī)定了各個節(jié)點(diǎn)的權(quán)利和義務(wù)。協(xié)議設(shè)定之前已由各方驗(yàn)證和確認(rèn)，達(dá)到履約條件的合約將由系統(tǒng)程序自動執(zhí)行，其法律效力經(jīng)由權(quán)威機(jī)關(guān)背書。通過設(shè)定好的智能合約，可以實(shí)現(xiàn)高效的交易過程。交易排序是實(shí)現(xiàn)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資資產(chǎn)交易很重要的環(huán)節(jié)，也是共識機(jī)制發(fā)揮作用的環(huán)節(jié)，廣義的共識機(jī)制貫穿整個交易流程，通常而言，共識機(jī)制僅指交易排序階段，因?yàn)橐恢碌慕灰着判蚓鸵欢梢缘贸鲆恢碌慕灰捉Y(jié)果，即基于給定初始變量和相同的動態(tài)改變，一定可以得到一致的結(jié)果變量。交易排序及分組如圖5所示。

圖5 交易排序及分組

完整的交易流程可劃分為交易背書、交易排序和交易校驗(yàn)（記賬）三個階段，如圖6所示，這也是共識機(jī)制達(dá)成和區(qū)塊鏈生成的過程。圖6中的客戶端即產(chǎn)權(quán)持有者將經(jīng)過確權(quán)和評估的知識產(chǎn)權(quán)打包為資產(chǎn)，提交交易提案，由智能合約選擇背書節(jié)點(diǎn)，背書節(jié)點(diǎn)可以由第三方評估機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)共同擔(dān)任。其對交易的簽名、提交者的權(quán)限、交易的內(nèi)容等進(jìn)行驗(yàn)證，具體包括賬戶信息核對、交易是否重復(fù)提交、知識產(chǎn)權(quán)確權(quán)和評估、信貸審核等。通過驗(yàn)證后，智能合約進(jìn)行隔離執(zhí)行（模擬執(zhí)行），并將附帶簽名的結(jié)果返回客戶端。產(chǎn)權(quán)持有者在收到第三方評估機(jī)構(gòu)和金融機(jī)構(gòu)的返回結(jié)果后，先進(jìn)行驗(yàn)證，然后進(jìn)行查詢或是交易操作。查詢不會對聯(lián)盟鏈賬本的狀態(tài)產(chǎn)生影響。當(dāng)產(chǎn)權(quán)所有者收集到足夠的背書結(jié)果后，就可以將交易提交排序節(jié)點(diǎn)進(jìn)行交易排序。排序節(jié)點(diǎn)按照排序規(guī)則對交易進(jìn)行排序并結(jié)塊，打包成區(qū)塊后向聯(lián)盟鏈廣播。各組織的主節(jié)點(diǎn)收到廣播后先會驗(yàn)證該交易是否有效，若無效則標(biāo)記為無效交易，然后將區(qū)塊同步至其他各節(jié)點(diǎn)，各個節(jié)點(diǎn)保存區(qū)塊并更新狀態(tài)。從融資企業(yè)角度來看，交易認(rèn)證和記錄過程是知識產(chǎn)權(quán)評估和出讓質(zhì)權(quán)的過程。從金融機(jī)構(gòu)角度來看，當(dāng)獲取企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)的質(zhì)權(quán)后，自動合約會執(zhí)行放貸程序，交易過程就是信貸資源發(fā)放的過程。

圖6 交易流程

（三）知識產(chǎn)權(quán)的存儲及保護(hù)

前文已經(jīng)述及，個人存儲（如硬盤存儲）或中心化存儲（如云存儲）等方式并不適合知識產(chǎn)權(quán)內(nèi)容的存儲。通過區(qū)塊鏈可建立一種P2P的存儲方式，充分利用各個節(jié)點(diǎn)的存儲空間，實(shí)現(xiàn)去中心化的存儲方式，具體的存儲流程如圖7所示。

圖7 IPFS分布式存儲

金融機(jī)構(gòu)把想要存儲的知識產(chǎn)權(quán)內(nèi)容上傳到P2P網(wǎng)絡(luò)。在此過程中，區(qū)塊鏈存儲系統(tǒng)會首先將文件均等切分成相同大小的文件分片，然后對文件分片進(jìn)行加密，為了避免單個存儲節(jié)點(diǎn)故障對加密后的文件造成影響，需要進(jìn)行冗余算法，即通過復(fù)制或者糾刪編碼的方式得到更多的分片，這些加密后的分片會存儲到區(qū)塊鏈的分布式存儲節(jié)點(diǎn)中，即由用戶提供的存儲空間組成的存儲網(wǎng)絡(luò)。同時(shí)，加密后的知識產(chǎn)權(quán)內(nèi)容文件會生成哈希值，并存入?yún)^(qū)塊鏈的分布式賬本中，記錄下文件分片的位置，保護(hù)文件的路由路徑不被篡改。每一次文件的上傳和存儲都會被區(qū)塊鏈記錄下來，等到一段時(shí)間內(nèi)積累的數(shù)據(jù)量達(dá)到一定閾值后，這段時(shí)間積累的信息會被打包成一個區(qū)塊，然后廣播給其他存儲的用戶，經(jīng)確認(rèn)后各個區(qū)塊鏈節(jié)點(diǎn)會把該區(qū)塊增加到自己的區(qū)塊鏈上。

（四）知識產(chǎn)權(quán)包的管理與應(yīng)用

依據(jù)我國《擔(dān)保法》第八十條規(guī)定，企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)出質(zhì)后，如果征得質(zhì)權(quán)人同意，可以許可他人使用，并獲得許可費(fèi)，所得費(fèi)用應(yīng)提前清償債權(quán)或者向與質(zhì)權(quán)人約定的第三人提存。合理有效地許可第三方使用專利或商標(biāo)等知識產(chǎn)權(quán)，可以產(chǎn)生穩(wěn)定的現(xiàn)金流，一方面減輕企業(yè)的還款壓力，另一方面降低金融機(jī)構(gòu)的信貸風(fēng)險(xiǎn)。

區(qū)塊鏈技術(shù)可以促進(jìn)知識產(chǎn)權(quán)的有效使用和交易。質(zhì)押后的知識產(chǎn)權(quán)交由平臺進(jìn)行管理，信息的調(diào)用權(quán)限由金融機(jī)構(gòu)和融資企業(yè)協(xié)商后共同賦予，知識產(chǎn)權(quán)的相關(guān)內(nèi)容在加密之后存儲于各個節(jié)點(diǎn)之中，信息的安全性得到保證，知識產(chǎn)權(quán)的每次使用記錄都會生成哈希值，并加蓋時(shí)間戳，每個區(qū)塊的區(qū)塊頭部分會存儲上一區(qū)塊的哈希值，形成連貫的鏈?zhǔn)浇Y(jié)構(gòu)，從而保證了使用記錄的連貫性。加蓋時(shí)間戳的鏈?zhǔn)浇Y(jié)構(gòu)（見圖8）可以完整地記錄知識產(chǎn)權(quán)的使用和交易過程，用戶每次的使用都將被記錄，以此作為索取報(bào)酬的憑證。當(dāng)侵權(quán)行為發(fā)生或是需要確定權(quán)利人時(shí)，只需查驗(yàn)區(qū)塊鏈主鏈上的歷史數(shù)據(jù)，就可以完成權(quán)屬的證明，同時(shí)各個節(jié)點(diǎn)驗(yàn)證和保留的記錄可以作為有效的法律證據(jù)。

圖8 鏈?zhǔn)綌?shù)據(jù)結(jié)構(gòu)

金融機(jī)構(gòu)在發(fā)放質(zhì)押貸款后，會存儲大量企業(yè)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押物。質(zhì)押貸款的按期償付會產(chǎn)生穩(wěn)定的現(xiàn)金流，這為探索區(qū)塊鏈下知識產(chǎn)權(quán)包資產(chǎn)證券化創(chuàng)造了條件。金融機(jī)構(gòu)可以對質(zhì)押貸款進(jìn)行篩選和剝離，形成不同的貸款資產(chǎn)組合，并且與特殊目的機(jī)構(gòu)（SPV）合作，對資產(chǎn)組合進(jìn)行信用增級，再利用區(qū)塊鏈等額劃分資產(chǎn)，完成證券化操作。對隨機(jī)生成的私鑰進(jìn)行橢圓曲線加密算法運(yùn)算生成公鑰，再對公鑰進(jìn)行多次哈希運(yùn)算并運(yùn)用Base58編碼技術(shù)生成對應(yīng)的錢包地址，基于不同的賬戶地址進(jìn)行交易（見圖9），嵌入式側(cè)鏈還可以實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的跨鏈轉(zhuǎn)移。金融機(jī)構(gòu)、SPV、信托、券商、評級機(jī)構(gòu)、律師事務(wù)所等節(jié)點(diǎn)利用區(qū)塊鏈去中介信任、防篡改、交易可追溯等技術(shù)特性共同維護(hù)交易賬本數(shù)據(jù)，實(shí)現(xiàn)放款、存續(xù)期還款、逾期以及交易等全流程數(shù)據(jù)的實(shí)時(shí)監(jiān)控。較高的信息透明度可以明顯提升中介機(jī)構(gòu)前期盡職調(diào)查的效率，二級市場交易的估值和定價(jià)也有較強(qiáng)的數(shù)據(jù)支撐，并且監(jiān)管機(jī)構(gòu)能夠在更大程度上實(shí)現(xiàn)穿透式審核和監(jiān)管。區(qū)塊鏈在接入WEB后，金融機(jī)構(gòu)還可以利用互聯(lián)網(wǎng)實(shí)時(shí)獲取和積累海量數(shù)據(jù)，構(gòu)建基于大數(shù)據(jù)的風(fēng)控模型，識別高危風(fēng)險(xiǎn)客戶，并將信息記入?yún)^(qū)塊鏈中，加大信息披露力度。

圖9 私鑰、公鑰及地址生成

五、總結(jié)

本文在區(qū)塊鏈技術(shù)與金融行業(yè)融合逐步深化的背景下，立足于互聯(lián)網(wǎng)知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺發(fā)展受阻的現(xiàn)實(shí)情況，構(gòu)建了基于區(qū)塊鏈技術(shù)的知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資平臺，并探討了區(qū)塊鏈技術(shù)在知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)各細(xì)分環(huán)節(jié)的實(shí)現(xiàn)方案。該平臺充分利用區(qū)塊鏈的技術(shù)優(yōu)勢，有助于解決知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資過程中的互信、安全和效率問題。第一，區(qū)塊鏈共識機(jī)制使得信息的傳遞方式由傳統(tǒng)的單方傳遞向多方共同傳遞、驗(yàn)證和維護(hù)轉(zhuǎn)換。這一方面確保了信息的真實(shí)性，增強(qiáng)了質(zhì)押主體間的信任；另一方面也提升了信息的傳遞效率，縮短了融資時(shí)間。第二，區(qū)塊鏈的鏈?zhǔn)綌?shù)據(jù)結(jié)構(gòu)確保了信息的可溯源性和不可篡改性，提升了知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資業(yè)務(wù)流程的安全性。第三，知識產(chǎn)權(quán)通過認(rèn)證上鏈轉(zhuǎn)化為數(shù)字資產(chǎn)，本質(zhì)上是將其轉(zhuǎn)化為一種易于分割和交易的數(shù)字憑證，在區(qū)塊鏈環(huán)境下，這種轉(zhuǎn)化可以有效解決“質(zhì)權(quán)行使難”的問題，從而進(jìn)一步推動知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資效率的提升和融資業(yè)務(wù)的發(fā)展。