政府政策對(duì)農(nóng)業(yè)上市公司創(chuàng)新行為的影響

高 霞，韓鵬程，彭 輝

（濟(jì)南大學(xué)商學(xué)院，濟(jì)南 250002）

國務(wù)院于2012 年3 月出臺(tái)《關(guān)于支持農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)發(fā)展的意見》（國發(fā)〔2012〕10 號(hào)），各省也相繼出臺(tái)了相應(yīng)的支持政策，加大對(duì)龍頭企業(yè)的支持力度。2012—2019 年中央一號(hào)文件中提到“企業(yè)”的次數(shù)為 302 次，“創(chuàng)新”的次數(shù)有266 次。2004年頒布的《中共中央國務(wù)院關(guān)于促進(jìn)農(nóng)民增加收入若干政策的意見》（中發(fā)〔2004〕1 號(hào)）明確提出“引導(dǎo)和推動(dòng)企業(yè)成為農(nóng)業(yè)技術(shù)創(chuàng)新主體，允許各類農(nóng)業(yè)企業(yè)和民營農(nóng)業(yè)科技組織申請(qǐng)使用國家有關(guān)農(nóng)業(yè)科技的研發(fā)、引進(jìn)和推廣等資金。”2019 年發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)振興的指導(dǎo)意見》指出，引導(dǎo)縣域金融機(jī)構(gòu)將吸收的存款主要用于當(dāng)?shù)兀С中∥⑵髽I(yè)融資優(yōu)惠政策適用于鄉(xiāng)村產(chǎn)業(yè)和農(nóng)村創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)，支持符合條件的農(nóng)業(yè)企業(yè)上市融資等。

農(nóng)業(yè)企業(yè)一部分涉及農(nóng)產(chǎn)品的生產(chǎn)和深加工，一部分涉及農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料及要素生產(chǎn)，同時(shí)農(nóng)業(yè)企業(yè)還肩負(fù)著促進(jìn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營、提高農(nóng)民收入的重任。隨著人們收入水平的提高，對(duì)低質(zhì)量農(nóng)產(chǎn)品的消費(fèi)支出將逐漸降低，對(duì)高品質(zhì)農(nóng)產(chǎn)品的需求增加。農(nóng)產(chǎn)品需求的轉(zhuǎn)變、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度的提高都需要農(nóng)業(yè)企業(yè)不斷創(chuàng)新，適應(yīng)市場(chǎng)和環(huán)境的發(fā)展變化。中國對(duì)農(nóng)業(yè)的保護(hù)支持力度不斷加大，對(duì)農(nóng)業(yè)公司的補(bǔ)貼力度也在增加。研究政府政策對(duì)農(nóng)業(yè)企業(yè)的創(chuàng)新投入和產(chǎn)出的影響，不僅能了解政府政策在刺激農(nóng)業(yè)企業(yè)創(chuàng)新投入和產(chǎn)出方面的作用，而且能為提高政策的針對(duì)性和有效性提供有益的借鑒。

政策對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入產(chǎn)出作用的理論依據(jù)主要有兩點(diǎn)：一是彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈，在知識(shí)生產(chǎn)和傳播過程中，由于外部性的存在以及資本市場(chǎng)和風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)的不完善導(dǎo)致創(chuàng)新過程無效。通過創(chuàng)新政策可以降低或彌補(bǔ)市場(chǎng)失靈，減少外部性［1］，有效降低創(chuàng)新過程中技術(shù)、市場(chǎng)、收益分配、制度環(huán)境的不確定性［2］；二是影響資源配置，阿瑟·劉易斯［3］認(rèn)為政府在決定公眾對(duì)新技術(shù)的態(tài)度上起到重大作用，可以影響公眾對(duì)新技術(shù)的偏好；政府的保護(hù)或補(bǔ)貼政策可以影響資源使用，引導(dǎo)企業(yè)把資源用于創(chuàng)新的投入和產(chǎn)出。

學(xué)者利用實(shí)證分析方法研究了政府政策對(duì)企業(yè)創(chuàng)新影響的實(shí)際效果。劉虹等［4］提出政府補(bǔ)貼對(duì)企業(yè)創(chuàng)新具有激勵(lì)效應(yīng)和擠出效應(yīng)，效果呈倒“U”形分布。中國政府對(duì)上市公司的補(bǔ)貼值為0.13 億元，遠(yuǎn)不足極值點(diǎn)1.33 億元，對(duì)上市企業(yè)進(jìn)行補(bǔ)貼有利于發(fā)揮企業(yè)的激勵(lì)效應(yīng)。郭瑞瑋等提出“稅收優(yōu)惠—科技創(chuàng)新要素投入—科技創(chuàng)新成果”傳導(dǎo)機(jī)制，利用泊松回歸模型發(fā)現(xiàn)稅收優(yōu)惠對(duì)農(nóng)業(yè)上市公司有削弱作用，尤其是引入人力投入變量時(shí)，削弱效應(yīng)更加明顯［5］。苗文龍等［6］研究發(fā)現(xiàn)，在一定時(shí)期內(nèi)，政府的創(chuàng)新支出是企業(yè)創(chuàng)新支出的主要推動(dòng)力。

已有政府政策對(duì)企業(yè)創(chuàng)新的影響研究多采用單一指標(biāo)，如補(bǔ)貼或者政府稅收優(yōu)惠，鮮有涉及具體政策內(nèi)容對(duì)企業(yè)創(chuàng)新投入產(chǎn)出的影響。有學(xué)者沿用Rothwell 等［7］的觀點(diǎn)，把創(chuàng)新政策分為供給面政策、需求面政策和環(huán)境面政策，利用政策文本搜索，對(duì)文件進(jìn)行編碼分析或進(jìn)行賦值分析［8-10］，實(shí)現(xiàn)了政策內(nèi)容的量化分析，避免了單一補(bǔ)貼指標(biāo)的偏頗。本研究采用學(xué)者對(duì)政策的量化分類分析，利用政策文本分析和政府補(bǔ)助數(shù)據(jù)研究政府政策對(duì)農(nóng)業(yè)上市公司創(chuàng)新投入和產(chǎn)出的影響。企業(yè)創(chuàng)新的投入產(chǎn)出水平還受到自身特性的影響，本研究選取人均資產(chǎn)和凈資產(chǎn)收益率兩個(gè)指標(biāo)反應(yīng)企業(yè)特有的資本有機(jī)構(gòu)成和盈利能力。

1 農(nóng)業(yè)上市公司創(chuàng)新和農(nóng)業(yè)政策的總體情況

1.1 數(shù)據(jù)來源

數(shù)據(jù)來源于農(nóng)業(yè)上市公司2012—2017 年公開的數(shù)據(jù)。雖然有些企業(yè)公開數(shù)據(jù)顯示創(chuàng)新投入為0或者缺失，實(shí)際并不是企業(yè)沒有創(chuàng)新投入，只是缺乏相應(yīng)的單獨(dú)核算，為了防止這些異常數(shù)據(jù)的干擾，剔除缺失數(shù)據(jù)并刪除了創(chuàng)新投入為0 的樣本，最后得到570 個(gè)有效樣本。財(cái)務(wù)報(bào)告來自于巨潮資訊網(wǎng)及新浪財(cái)經(jīng)，專利數(shù)據(jù)來自于中國專利數(shù)據(jù)庫，政策文本數(shù)據(jù)來源于北大法寶數(shù)據(jù)庫。

1.2 農(nóng)業(yè)上市公司創(chuàng)新投入產(chǎn)出的總體情況

1.2.1 企業(yè)對(duì)創(chuàng)新的重視程度較高 公司發(fā)展戰(zhàn)略是一個(gè)公司確立經(jīng)營目標(biāo)、明確發(fā)展方向、發(fā)展重點(diǎn)的重要指南。對(duì)創(chuàng)新重視的企業(yè)，肯定會(huì)在年報(bào)中提及創(chuàng)新，提及的次數(shù)越多，說明企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營管理不同流程中都比較重視創(chuàng)新。以“技術(shù)”和“創(chuàng)新”對(duì)樣本上市公司的2012—2018 的年度財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行了搜索，平均每家農(nóng)業(yè)上市公司每次在年報(bào)中提到“技術(shù)”和“創(chuàng)新”的次數(shù)為81.76 次。

1.2.2 研發(fā)投入平均水平偏低且個(gè)體差異較大 在經(jīng)費(fèi)投入方面，農(nóng)業(yè)上市公司平均研發(fā)投入約6 113.89 萬元，研發(fā)支出占營業(yè)收入的比例為1.83%。資金是技術(shù)創(chuàng)新的核心要素，一般認(rèn)為，技術(shù)創(chuàng)新費(fèi)用占銷售額的比重為2%時(shí)，企業(yè)方可維持生存，而占到5%時(shí)，在同行業(yè)中才具有競爭力。各省份年均研發(fā)投入最低的企業(yè)中大多為食品類企業(yè)。就不同區(qū)域來看，研發(fā)投入平均水平最低的省份為甘肅省，企業(yè)年均研發(fā)投入為1 048.6 萬元，占營業(yè)收入比重為1.13%，最高為安徽省，公司年均研發(fā)投入為6 414.51 萬元，占營業(yè)收入比2.00%。

由于有些企業(yè)沒有公布R&D 人員的相關(guān)數(shù)據(jù)，可利用技術(shù)人員密度即技術(shù)人員占員工總數(shù)的比例衡量企業(yè)在創(chuàng)新方面的人員投入。技術(shù)人員投入的平均水平為11.66%。其中西藏的技術(shù)人員比重較其他省份低，為3.27%，新疆技術(shù)人員的占比高，為8.35%

1.2.3 企業(yè)創(chuàng)新的技術(shù)水平總體偏低 在A 股農(nóng)業(yè)企業(yè)占比方面，高新技術(shù)企業(yè)僅有57 家，占全部農(nóng)業(yè)上市公司的39.86%。從數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)結(jié)果來看，專利年均申請(qǐng)量超100 件的企業(yè)有伊利實(shí)業(yè)年均218 件、五糧液集團(tuán)年均172 件、雙匯發(fā)展年均125 件、古井貢酒年均117 件。雖然以上企業(yè)年均專利申請(qǐng)數(shù)量遠(yuǎn)超其他企業(yè)，但是發(fā)明專利占比較低。其中，雙匯發(fā)展年均外觀設(shè)計(jì)專利申請(qǐng)數(shù)量占比為96.57%，發(fā)明專利申請(qǐng)占比僅為1.2%；五糧液集團(tuán)年均外觀設(shè)計(jì)專利申請(qǐng)數(shù)量占比為86.57%，發(fā)明專利申請(qǐng)數(shù)量占比為6.42%；伊利實(shí)業(yè)年均專利申請(qǐng)數(shù)量最多，但發(fā)明專利也僅占39.34%。由于農(nóng)業(yè)企業(yè)將創(chuàng)新重心集中在外觀設(shè)計(jì)上，可能會(huì)導(dǎo)致農(nóng)業(yè)企業(yè)的創(chuàng)新技術(shù)含量偏低，創(chuàng)新成果極易被模仿。

1.3 政府政策分類分析

利用關(guān)鍵詞搜索法，在北大法寶數(shù)據(jù)庫里搜索標(biāo)題中含有“農(nóng)業(yè)企業(yè)”的2011—2017 年的文件，中央文件有12 條，地方文件有39 條，標(biāo)題中含有“農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)”的中央文件為0 條，地方文件有278 條，標(biāo)題中含有“農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)”的地方政策76 條，中央有8 條，同時(shí)搜集了2011—2017 年的中央一號(hào)文件。借鑒國內(nèi)學(xué)者的研究，把政府政策工具分為供給面、環(huán)境面和環(huán)境面政策，對(duì)政策文件進(jìn)行逐一歸類分析。

供給面政策主要是指作用于企業(yè)生產(chǎn)過程的政策，主要包括財(cái)政支持政策、人力資源政策和生產(chǎn)技術(shù)政策。財(cái)政支持政策的具體條目主要有政府對(duì)企業(yè)進(jìn)行的財(cái)政支持，如研發(fā)經(jīng)費(fèi)、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)經(jīng)費(fèi)、稅收或者電力價(jià)格優(yōu)惠政策等。人力資源政策的具體條目主要包括教育、培訓(xùn)，政府有關(guān)職能部門根據(jù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要建立的長期和全盤人才發(fā)展規(guī)劃，積極完善各種教育體系及培訓(xùn)體系等。生產(chǎn)技術(shù)政策的具體條目主要包括建立相應(yīng)的研究發(fā)展組織、技術(shù)合作、技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、資訊服務(wù)、技術(shù)輔導(dǎo)與咨詢、生產(chǎn)設(shè)備投資優(yōu)惠等。

政府的財(cái)政支持政策緩解企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展的融資壓力，對(duì)企業(yè)提供直接的資金支持，降低企業(yè)創(chuàng)新的風(fēng)險(xiǎn)；政府的人力資源政策能夠根據(jù)產(chǎn)業(yè)需要建立長期和全面的人才發(fā)展規(guī)劃，促進(jìn)企業(yè)吸收高技術(shù)人才。通過完善相關(guān)的培訓(xùn)體系，能夠不斷提高企業(yè)人才的質(zhì)量，為企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展提供人才保障。政府的技術(shù)支援政策能夠通過相關(guān)的技術(shù)指導(dǎo)提高企業(yè)的創(chuàng)新能力，協(xié)助企業(yè)實(shí)現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新。

需求面政策主要包括產(chǎn)品采購政策、外包政策和外貿(mào)政策，即創(chuàng)造需求或者進(jìn)行需求干預(yù)的政策。產(chǎn)品需求政策的具體條目包括合約采購，如政府對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)品的大宗采購等。外包政策的具體條目包括政府各機(jī)關(guān)將研發(fā)計(jì)劃委托給企業(yè)或研究機(jī)構(gòu)，以推動(dòng)其研發(fā)工作的順利開展，有各類高等院校的課題研究，主要是技術(shù)研究的采購政策。貿(mào)易政策的具體條目主要有貿(mào)易代理、政府有關(guān)進(jìn)出口的各項(xiàng)管制措施，如貿(mào)易協(xié)定，關(guān)稅等。

政府創(chuàng)造需求的政策通過政府大量采購企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)品或者技術(shù)服務(wù)，能夠直接推動(dòng)企業(yè)創(chuàng)新技術(shù)水平的提高和創(chuàng)新產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化。外貿(mào)政策通過關(guān)稅政策等實(shí)施，能夠?yàn)槠髽I(yè)的產(chǎn)品創(chuàng)造出口需求。

環(huán)境面政策主要目的是為企業(yè)提供良好的創(chuàng)新環(huán)境和服務(wù)，主要包括產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)服務(wù)政策、經(jīng)濟(jì)規(guī)范政策和融資環(huán)境政策。產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)政策主要包括提供公共服務(wù)、推動(dòng)平臺(tái)建設(shè)、建設(shè)重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室、舉辦展會(huì)、成立合作組織、引導(dǎo)建立利益聯(lián)結(jié)機(jī)制、推動(dòng)建立產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟等。經(jīng)濟(jì)規(guī)范政策是指引導(dǎo)企業(yè)創(chuàng)新的規(guī)范性文件或者制度，如技術(shù)政策、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、龍頭企業(yè)認(rèn)證、產(chǎn)品認(rèn)證、市場(chǎng)進(jìn)入等政策。融資環(huán)境政策的具體內(nèi)容主要包括政府通過金融機(jī)構(gòu)為企業(yè)提供貸款補(bǔ)助、風(fēng)險(xiǎn)投資、信用擔(dān)?；?、風(fēng)險(xiǎn)控制、促進(jìn)企業(yè)上市、發(fā)行債券以及其他金融支持等。

通過閱讀搜集到的政策文本對(duì)政策進(jìn)行逐一分類統(tǒng)計(jì)，政策文本中提到1 次相關(guān)的內(nèi)容就記1 次，如果政策當(dāng)年有效，比如評(píng)選農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)，則僅計(jì)入當(dāng)年1 次，如果政策具有持續(xù)效應(yīng)且政策一直有效，則自頒布年后認(rèn)定每年都具有效力，每年都計(jì)入1 次，以此類推，得出最終的政策統(tǒng)計(jì)次數(shù)。不考慮持續(xù)效應(yīng)，則2011—2017 年，中央和地方有關(guān)農(nóng)業(yè)企業(yè)的政策的具體統(tǒng)計(jì)見表1。

表1 政策工具的分類標(biāo)準(zhǔn)及統(tǒng)計(jì)

從統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來看，無論是中央還是地方的文件，對(duì)產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)政策都比較重視，在所有細(xì)分政策條目中排列第一位。如2017 年中央一號(hào)文件提及“鼓勵(lì)地方建立農(nóng)科教產(chǎn)學(xué)研一體化農(nóng)業(yè)技術(shù)推廣聯(lián)盟，支持農(nóng)技推廣人員與家庭農(nóng)場(chǎng)、農(nóng)民合作社、龍頭企業(yè)開展技術(shù)合作”，出現(xiàn)次數(shù)排在第二位是融資環(huán)境政策，第三位是財(cái)政支持政策。從中看出政府的政策重點(diǎn)除了重視相應(yīng)的產(chǎn)業(yè)規(guī)范外，還非常重視企業(yè)創(chuàng)新過程中的資金投入。

2 政策作用的實(shí)證分析

2.1 理論假設(shè)

政府出臺(tái)政策的目的就是為了更好地促進(jìn)農(nóng)業(yè)企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展，因此從理論上分析這些創(chuàng)新政策會(huì)促進(jìn)企業(yè)的創(chuàng)新投入與產(chǎn)出。而且創(chuàng)新的產(chǎn)出不僅受政府政策的影響，還會(huì)受到企業(yè)創(chuàng)新投入的影響。根據(jù)以上分析，提出以下假設(shè)。

假設(shè)1，政府政策會(huì)給農(nóng)業(yè)企業(yè)的創(chuàng)新投入和產(chǎn)出帶來正的影響。

假設(shè)2，企業(yè)研發(fā)投入的增加和技術(shù)人員比例的提高會(huì)給企業(yè)的創(chuàng)新產(chǎn)出帶來正的影響。

農(nóng)業(yè)企業(yè)創(chuàng)新的投入產(chǎn)出水平還受到企業(yè)自身特質(zhì)的影響，企業(yè)對(duì)技術(shù)和創(chuàng)新的重視會(huì)提高企業(yè)創(chuàng)新投入和產(chǎn)出的水平，以政府年報(bào)中提到的“技術(shù)”和“創(chuàng)新”的次數(shù)反映企業(yè)對(duì)創(chuàng)新的重視程度。企業(yè)資本有機(jī)構(gòu)成也會(huì)影響企業(yè)的創(chuàng)新，資本密集和技術(shù)密集型企業(yè)的創(chuàng)新投入產(chǎn)出水平可能更高。盈利能力也會(huì)對(duì)企業(yè)的創(chuàng)新投入產(chǎn)出產(chǎn)生影響。一方面由于企業(yè)創(chuàng)新需要大量的資金、人員投入，盈利水平越高的企業(yè)，越有能力去創(chuàng)新；另一方面盈利水平高的企業(yè)可能由于其資源的獨(dú)特性等壟斷特性的存在，反而沒有積極性去創(chuàng)新，從而不利于企業(yè)創(chuàng)新投入和產(chǎn)出水平的提高。企業(yè)創(chuàng)新投入和產(chǎn)出水平不僅直接受政府政策的影響，而且可能也會(huì)受企業(yè)與政府關(guān)系的影響。以企業(yè)在年報(bào)中提到的“政府”和“政策”的次數(shù)來反映政府與企業(yè)關(guān)系，在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，政府與企業(yè)的關(guān)系緊密可能不一定是好事，過于緊密可能導(dǎo)致企業(yè)對(duì)政府產(chǎn)生依賴行為，也可能會(huì)使企業(yè)的經(jīng)營決策更多地受政府影響，當(dāng)然關(guān)系緊密也可能使企業(yè)能緊跟政府的制度與規(guī)劃，為自己爭取更多的資源和機(jī)會(huì)，有利于創(chuàng)新投入產(chǎn)出水平的提高。基于此，形成以下假設(shè)。

假設(shè)3，年報(bào)中提到“技術(shù)”和“創(chuàng)新”的次數(shù)越多，即企業(yè)對(duì)創(chuàng)新越重視，則其創(chuàng)新投入和產(chǎn)出的水平越高。

假設(shè)4，資本有機(jī)構(gòu)成越高，企業(yè)創(chuàng)新的投入和產(chǎn)出水平越高。

假設(shè)5，盈利水平越高，企業(yè)創(chuàng)新投入和產(chǎn)出的水平不一定越高。

假設(shè)6，年報(bào)中提到的“政府”和“政策”的次數(shù)越多，即企業(yè)和政府之間的關(guān)系越緊密，則企業(yè)創(chuàng)新投入和產(chǎn)出可能增加也可能減少。

2.2 模型

根據(jù)分析，建立模型。

模型1 的因變量為R&D 投入強(qiáng)度，即企業(yè)R&D投入占營業(yè)收入的比重。檢驗(yàn)企業(yè)特征指標(biāo)及政府政策對(duì)企業(yè)研發(fā)投入的影響，考慮投入及政策的滯后效應(yīng)，所有自變量數(shù)據(jù)滯后一期。

模型2 的因變量是企業(yè)技術(shù)人員投入水平，驗(yàn)證企業(yè)個(gè)體特征及政府政策對(duì)企業(yè)創(chuàng)新人員投入的影響，所有自變量滯后一期。

模型3 的因變量為對(duì)應(yīng)報(bào)告期內(nèi)平均每億元資產(chǎn)企業(yè)獲得的專利數(shù)量，用于檢驗(yàn)資產(chǎn)因素對(duì)企業(yè)創(chuàng)新產(chǎn)出的影響。與模型1 和模型2 相比，模型3 中添加了研發(fā)投入強(qiáng)度和技術(shù)人員投入水平兩個(gè)指標(biāo)?？紤]創(chuàng)新投入產(chǎn)出的滯后性，所有自變量均滯后一期。

模型中，rdi為研發(fā)投入強(qiáng)度，tsd為研發(fā)人員密度，pqp為報(bào)告期內(nèi)企業(yè)平均億元資產(chǎn)被授予專利的數(shù)量，lnpca為人均資產(chǎn)取對(duì)數(shù)，roe為凈資產(chǎn)收益率，gg為政府補(bǔ)助占營業(yè)收入的比率。xnit-1為不同政策工具數(shù)量滯后一年的數(shù)據(jù)，具體包括，fs為財(cái)政支持政策的數(shù)量，hr為人力資源政策的數(shù)量，ts為生產(chǎn)技術(shù)政策的數(shù)量，dp為產(chǎn)品采購政策的數(shù)量，op為外包政策的數(shù)量，tp為外貿(mào)政策的數(shù)量，ib為產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)政策的數(shù)量，en為經(jīng)濟(jì)規(guī)范政策的數(shù)量，fe為融資環(huán)境政策的數(shù)量，nti為企業(yè)報(bào)告中的提高的“技術(shù)”和“創(chuàng)新”的次數(shù)，ngp為企業(yè)年報(bào)中提到的“政府”和“政策”的次數(shù)。

2.3 變量描述性統(tǒng)計(jì)

相關(guān)數(shù)據(jù)的描述性統(tǒng)計(jì)見表2。報(bào)告期內(nèi)企業(yè)平均億元資產(chǎn)被授予的專利數(shù)量（pqp）、樣本企業(yè)凈資產(chǎn)收益率（roe）、政府補(bǔ)助占營業(yè)收入的比率（gg）、研發(fā)投入強(qiáng)度（rdi）的變異系數(shù)都比較大，說明樣本企業(yè)這個(gè)幾個(gè)指標(biāo)的差別相對(duì)較大。

表2 模型相關(guān)數(shù)據(jù)的描述性統(tǒng)計(jì)

2.4 結(jié)果與分析

2.4.1 政策對(duì)研發(fā)投入的影響 模型（1）通過F檢驗(yàn)（F=4.03，Prob＞F= 0.000 0）和 Hausman 檢 驗(yàn)（Prob＞chi2 =0.004 7），建立個(gè)體固定效用模型?；貧w檢驗(yàn)見表3。

表3 模型回歸結(jié)果

凈資產(chǎn)收益率對(duì)企業(yè)研發(fā)投入強(qiáng)度具有正向作用，且通過了5%的顯著水平檢驗(yàn)。說明農(nóng)業(yè)上市公司的研發(fā)投入強(qiáng)度跟企業(yè)的盈利能力有顯著的正相關(guān)關(guān)系。進(jìn)一步分析發(fā)現(xiàn)，涉農(nóng)類上市公司極少屬于壟斷性企業(yè)，相對(duì)于重化工類企業(yè)，其市場(chǎng)集中度相對(duì)較低，競爭程度較激烈，所以盈利能力的提高保證了企業(yè)有足夠的資金投入進(jìn)行研發(fā)。企業(yè)人均資產(chǎn)水平和接受政府補(bǔ)助的水平對(duì)企業(yè)研發(fā)投入水平具有反向作用，但是作用不顯著。

從政策分類來看，融資環(huán)境政策對(duì)農(nóng)業(yè)上市公司的研發(fā)投入水平具有正向作用且通過了5%的顯著水平檢驗(yàn)，與假設(shè)一致。財(cái)政支持政策對(duì)企業(yè)研發(fā)投入水平具有反向作用，且在1%的水平上顯著。與假設(shè)相反。說明財(cái)政支持政策對(duì)于企業(yè)的研發(fā)投入產(chǎn)生了明顯的擠出效應(yīng)，這也和政府補(bǔ)助的作用一致，但政府補(bǔ)助水平的作用不顯著。政府補(bǔ)貼是給企業(yè)的直接轉(zhuǎn)移支付，融資環(huán)境政策與之相比，是通過市場(chǎng)環(huán)境的完善，讓資金流向更具有競爭力和創(chuàng)新能力的企業(yè)。

人力資源政策、產(chǎn)品采購政策、外包政策，貿(mào)易政策、經(jīng)濟(jì)規(guī)范政策的數(shù)量對(duì)企業(yè)的研發(fā)投入水平具有正向作用，生產(chǎn)技術(shù)政策和產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)政策對(duì)企業(yè)研發(fā)投入水平具有反向作用，但作用結(jié)果都不顯著。

2.4.2 政策對(duì)技術(shù)人員投入的影響 模型（2）的F檢驗(yàn)（F=12.34，Prob＞F＜ 0.000 1）和Hausman 檢驗(yàn)（Prob＞chi2 =0.447 0）的顯示不能拒絕原假設(shè)，所以建立個(gè)體隨機(jī)效用模型。結(jié)果見表3。

企業(yè)人均資產(chǎn)水平對(duì)技術(shù)人員投入水平具有顯著的正向作用，即資本密集程度越高的企業(yè)其技術(shù)人員占員工的比重越高，與假設(shè)相符。一般資本密集型企業(yè)多屬于技術(shù)密集型，相對(duì)于勞動(dòng)密集型企業(yè)來說可能需要更多的技術(shù)人員。與研發(fā)投入相反，企業(yè)盈利能力水平的提高對(duì)技術(shù)人員投入水平具有明顯的負(fù)作用。實(shí)際上，技術(shù)人員和研發(fā)人員還是有區(qū)別的，由于受資料搜集的限制，最終以技術(shù)人員的投入水平反映企業(yè)研發(fā)的人員投入，從結(jié)果來看，企業(yè)盈利能力的提高，其技術(shù)人員投入水平反而下降。由此推斷，企業(yè)盈利水平的增加，可能使企業(yè)更注重核心人才的引入和投入，反而減少了一般技術(shù)人員的投入水平。政府補(bǔ)助對(duì)企業(yè)技術(shù)人員的投入有正向作用，但是作用水平不顯著。

外包政策和產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)政策對(duì)技術(shù)人員投入水平具有顯著的正向作用。外包政策的重要內(nèi)容是委托企業(yè)進(jìn)行相應(yīng)的科研課題研究，科研課題的順利完成肯定離不開技術(shù)人員的積極參與和投入，以此刺激了企業(yè)技術(shù)人員投入水平的提高。產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)政策主要包括提供公共服務(wù)、推動(dòng)平臺(tái)建設(shè)、基地建設(shè)、建設(shè)重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室、舉辦展會(huì)、成立合作組織、農(nóng)產(chǎn)品交易中心建設(shè)、引導(dǎo)建立利益聯(lián)結(jié)機(jī)制、推動(dòng)建立產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟等。重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室的建立、平臺(tái)建設(shè)、基地建設(shè)、與農(nóng)民建立利益聯(lián)結(jié)機(jī)制等，需要更多技術(shù)人員參與生產(chǎn)過程的指導(dǎo)，以此使企業(yè)提高了企業(yè)技術(shù)人員的投入水平。

外貿(mào)政策和融資環(huán)境政策對(duì)企業(yè)技術(shù)人員投入具有明顯的負(fù)作用。外貿(mào)政策主要是刺激產(chǎn)品出口的政策，更多的是貿(mào)易管制和稅收優(yōu)惠政策，可能導(dǎo)致企業(yè)減少技術(shù)人員的投入。融資環(huán)境的完善減少了企業(yè)技術(shù)人員的投入水平，其可能原因類似于企業(yè)盈利能力對(duì)技術(shù)人員投入水平的影響，融資環(huán)境的完善會(huì)促使企業(yè)注重技術(shù)人員質(zhì)量的投入，從而導(dǎo)致了其數(shù)量的減少。另外，融資環(huán)境的完善刺激了企業(yè)增加研發(fā)投入水平，研發(fā)資金投入水平的增加，也可能從另一方面反映了融資環(huán)境完善使企業(yè)更注重提升研發(fā)投入人員的質(zhì)量。

財(cái)政支持政策、人力資源政策、生產(chǎn)技術(shù)政策、產(chǎn)品采購政策和經(jīng)濟(jì)規(guī)范政策數(shù)量的增加對(duì)企業(yè)技術(shù)人員的投入水平具有正向作用，但作用水平不顯著。財(cái)務(wù)報(bào)表中提到的“技術(shù)”和“創(chuàng)新”的次數(shù)及“政府”和“政策”的次數(shù)對(duì)技術(shù)人員投入水平?jīng)]有明顯影響。

2.4.3 政策對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出的影響 模型（3）的F檢驗(yàn)（F=3.33，Prob＞F＜ 0.000 1）和Hausman檢驗(yàn)（Prob＞chi2=0.536 1）顯示不能拒絕原假設(shè)，同樣建立個(gè)體隨機(jī)效用模型。

創(chuàng)新產(chǎn)出以平均每億元資產(chǎn)企業(yè)獲得的專利數(shù)量來衡量，回歸結(jié)果顯示，滯后一期的研發(fā)投入水平對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出有正影響，而技術(shù)人員投入水平對(duì)創(chuàng)新產(chǎn)出有負(fù)影響，但是影響水平均不顯著。

凈資產(chǎn)收益率對(duì)企業(yè)億元資產(chǎn)的專利擁有量具有明顯的正作用，與假設(shè)相同，即企業(yè)盈利能力的增加會(huì)刺激企業(yè)擁有更多的專利。政府補(bǔ)助的增加降低了企業(yè)專利的擁有量。以2013 年好當(dāng)家的年報(bào)為例，政府補(bǔ)助主要涉及農(nóng)產(chǎn)品儲(chǔ)藏保鮮新建項(xiàng)目、刺參育苗生態(tài)養(yǎng)殖項(xiàng)目、刺參高效健康增養(yǎng)殖及精深加工技術(shù)集成與示范項(xiàng)目、海參及其活性物質(zhì)加工關(guān)鍵技術(shù)及示范項(xiàng)目、技術(shù)中心創(chuàng)新能力建設(shè)項(xiàng)目、人工魚礁項(xiàng)目等，這些項(xiàng)目雖然有助于促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新能力和生產(chǎn)水平的提高，但是由于涉及農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)和深加工，很難像工業(yè)品那樣形成專利技術(shù)。相反，政府補(bǔ)助的增加會(huì)引導(dǎo)企業(yè)在這些示范項(xiàng)目上增加投入，反而降低了專利的數(shù)量。

財(cái)政支持政策、產(chǎn)品采購政策和經(jīng)濟(jì)規(guī)范政策對(duì)企業(yè)專利擁有量具有明顯的正向作用。與假設(shè)相同。經(jīng)濟(jì)規(guī)范政策主要包括一些技術(shù)政策、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、龍頭企業(yè)認(rèn)證、產(chǎn)品認(rèn)證、市場(chǎng)進(jìn)入等政策。在這些認(rèn)定過程中，肯定會(huì)涉及一系列指標(biāo)，而專利擁有量自然是很明顯的加分項(xiàng)，從而刺激企業(yè)擁有更多的專利。

人力資源政策和融資環(huán)境政策的數(shù)量對(duì)企業(yè)專利擁有量具有明顯的負(fù)作用，即政策數(shù)量多的省份其農(nóng)業(yè)上市公司專利擁有量反而下降。人力資源政策多是教育、培訓(xùn)、人才發(fā)展規(guī)劃、教育培訓(xùn)體系建設(shè)等，很多教育培訓(xùn)可能屬于一般知識(shí)的培訓(xùn)，而不是對(duì)企業(yè)核心創(chuàng)新人員進(jìn)行的專業(yè)培訓(xùn)，從某種程度上可能會(huì)加重企業(yè)負(fù)擔(dān)，反而降低了企業(yè)的專利水平。專利量只是反映了企業(yè)創(chuàng)新的直接產(chǎn)出水平，而不是反映直接的市場(chǎng)占有率和短期還款能力，同時(shí)專利的研發(fā)和申請(qǐng)會(huì)耗費(fèi)大量的資金，短期內(nèi)反而不利于企業(yè)的發(fā)展，所以經(jīng)過融資市場(chǎng)篩選被選中的企業(yè)可能是一些短期還款能力強(qiáng)而專利擁有量低的企業(yè)。其他政策對(duì)企業(yè)專利擁有量的作用不明顯。

企業(yè)年報(bào)中提到的“政府”和“政策”數(shù)量對(duì)企業(yè)專利擁有量具有明顯的負(fù)作用，這和政府補(bǔ)助的作用一致，從側(cè)面說明，企業(yè)對(duì)政府和政策的關(guān)注反而束縛了企業(yè)在創(chuàng)新方面的產(chǎn)出，降低了企業(yè)的專利產(chǎn)出水平。

3 結(jié)論與建議

通過分析可以得出以下結(jié)論。

從創(chuàng)新投入來看，農(nóng)業(yè)上市公司盈利水平的提高將刺激企業(yè)增加研發(fā)投入水平。企業(yè)人均資產(chǎn)數(shù)值越大，企業(yè)技術(shù)人員占比越高，但對(duì)企業(yè)研發(fā)投入水平的影響不明顯。政府補(bǔ)助對(duì)創(chuàng)新投入的影響不明顯。政府財(cái)政支持政策產(chǎn)生了明顯的研發(fā)投入擠出效應(yīng)，但融資環(huán)境政策有利于提高企業(yè)的研發(fā)投入水平。外包政策和產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)政策有利于企業(yè)技術(shù)人員的投入，外貿(mào)政策和融資環(huán)境的政策降低了企業(yè)研發(fā)技術(shù)人員投入水平。

從創(chuàng)新產(chǎn)出來看，盈利能力對(duì)企業(yè)專利擁有量具有正向作用，政府補(bǔ)助的提高降低了專利的產(chǎn)出水平。財(cái)政支持政策、產(chǎn)品采購政策和經(jīng)濟(jì)規(guī)范政策有利于提高企業(yè)的專利產(chǎn)出水平。金融支持政策不利于提高企業(yè)的專利產(chǎn)出水平。企業(yè)和政府的關(guān)系緊密不利于專利擁有量的提高。

為了進(jìn)一步分析政策對(duì)農(nóng)業(yè)企業(yè)創(chuàng)新的影響，2018 年對(duì)山東農(nóng)業(yè)龍頭企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展情況進(jìn)行了實(shí)地調(diào)研并收集了32 份有效調(diào)查問卷，見表4。在問卷中設(shè)計(jì)了“影響企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)明顯的政策”，依據(jù)重要程度請(qǐng)企業(yè)選擇并排序，認(rèn)為最重要的在方框內(nèi)寫1，如果同時(shí)最重要可同時(shí)寫1，次重要2，依次類推。根據(jù)問卷設(shè)計(jì)，得分越高的選項(xiàng)越不重要。選擇頻率反應(yīng)了企業(yè)對(duì)該選擇項(xiàng)目的認(rèn)同程度，頻率越高，說明企業(yè)對(duì)該選項(xiàng)因素的認(rèn)同度越高。平均得分反應(yīng)了該選項(xiàng)的重要程度，得分越低說明重要程度越高。為了綜合考慮選擇頻率和平均得分的綜合結(jié)果，以“平均分和選擇頻率作為綜合得分依據(jù)，該分值越低說明該選擇項(xiàng)越重要。根據(jù)問卷分析結(jié)果綜合排名按照重要性依次為技術(shù)開發(fā)費(fèi)用計(jì)入成本的政策、金融支持政策、政府采購政策、開發(fā)區(qū)高新技術(shù)企業(yè)所得稅減免的政策、免征技術(shù)轉(zhuǎn)讓、開發(fā)的營業(yè)稅的政策、技術(shù)開發(fā)費(fèi)用加大抵扣所得稅的政策、產(chǎn)業(yè)政策、鼓勵(lì)企業(yè)培養(yǎng)和吸引人才的相關(guān)政策、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)政策、由企業(yè)承擔(dān)政府部門的科技項(xiàng)目、對(duì)外貿(mào)易政策。具體得分見表4。技術(shù)開發(fā)費(fèi)用計(jì)入成本的政策說到底也是創(chuàng)新的稅收優(yōu)惠政策，稅收政策和融資政策是影響企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)的比較重要的政策。

表4 影響企業(yè)創(chuàng)新活動(dòng)明顯的政策

問卷調(diào)查的結(jié)果和實(shí)證分析的結(jié)論大致吻合。對(duì)政府政策支持農(nóng)業(yè)企業(yè)創(chuàng)新行為提出以下的建議。

1）加快農(nóng)業(yè)企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)融資。金融政策是對(duì)農(nóng)業(yè)創(chuàng)新投入和產(chǎn)出影響比較大的政策，要進(jìn)一步完善企業(yè)的融資環(huán)境。在融資過程中，要注重企業(yè)的持續(xù)創(chuàng)新能力和長遠(yuǎn)發(fā)展，而不僅僅重視企業(yè)的盈利能力，加快發(fā)展知識(shí)產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資等，使企業(yè)能把擁有的專利權(quán)轉(zhuǎn)換成融資資本。

2）結(jié)合產(chǎn)業(yè)規(guī)范政策積極利用政府采購政策。政府采購時(shí)要結(jié)合產(chǎn)業(yè)規(guī)范政策，比如有機(jī)農(nóng)產(chǎn)品認(rèn)證的政策、龍頭企業(yè)認(rèn)證的政策等，設(shè)立政府采購名單，在此基礎(chǔ)上通過市場(chǎng)競爭，決定最終的產(chǎn)品采購。與直接政府創(chuàng)新補(bǔ)助相比，政府采購政策的標(biāo)的物是產(chǎn)品，在一定程度上保證了企業(yè)的市場(chǎng)需求，降低了企業(yè)的創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)。

3）謹(jǐn)慎使用政府財(cái)政支持政策。直接的稅收優(yōu)惠對(duì)農(nóng)業(yè)企業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展有一定促進(jìn)作用，但往往是短期效應(yīng)。企業(yè)為了滿足優(yōu)惠的條件，考慮的往往是直接效果，比如專利數(shù)量，會(huì)對(duì)企業(yè)的研發(fā)投入產(chǎn)生擠出效應(yīng)，而研發(fā)投入對(duì)于企業(yè)持續(xù)創(chuàng)新發(fā)展至關(guān)重要。在財(cái)政支持政策的設(shè)計(jì)中，要結(jié)合增強(qiáng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)的競爭力，提供產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)服務(wù)等產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)政策，考慮政策的長期效應(yīng)。

4）外貿(mào)政策圍繞著企業(yè)創(chuàng)新能力的提升進(jìn)行設(shè)計(jì)。目前實(shí)行的外貿(mào)政策一般是基于出口產(chǎn)品的稅收優(yōu)惠，鼓勵(lì)企業(yè)向海外市場(chǎng)擴(kuò)張。未來的政策設(shè)計(jì)中，應(yīng)該不僅圍繞開拓國際市場(chǎng)，而且要注重提高企業(yè)創(chuàng)新能力，提高企業(yè)技術(shù)的國際競爭力。