5家大行年底個貸不良忙“甩賣”！

非也

年底各家銀行又開始個人不良貸“大甩賣”。

12月，銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心（下稱“銀登中心”）披露信息顯示，該月已有5家大行售賣至少15個不良資產(chǎn)包，即轉(zhuǎn)讓個人不良貸款。其中，平安銀行股份有限公司（下稱“平安銀行”）該月已發(fā)布9條轉(zhuǎn)讓公告。另外，本月還有中信銀行、興業(yè)銀行、廣發(fā)銀行、郵儲銀行分別進行個人不良貸轉(zhuǎn)讓。

值得一提的是，2021年以來平安銀行已經(jīng)發(fā)布21期個人不良貸款轉(zhuǎn)讓公告，全年登記轉(zhuǎn)讓的個人不良貸款涉及未償還本金約為11.9億，未償還利息27.41億，借款人戶數(shù)合計為5052個。從該行發(fā)布的轉(zhuǎn)讓公告來看，借款人多以中年群體為主。

2021年年初，銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于開展不良貸款轉(zhuǎn)讓試點工作的通知》（以下簡稱“通知”），正式批準單戶對公不良貸款轉(zhuǎn)讓和個人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓，打開了銀行降低不良貸風險的另一條渠道。

截至發(fā)稿前，已有534家機構(gòu)開立了不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務賬戶，較此前有明顯增長。其中，有179家國有大行及分支機構(gòu)、193家股份制銀行及分支機構(gòu)、109家金融資產(chǎn)管理公司及分支機構(gòu)、48家地方資產(chǎn)管理公司和5家金融資產(chǎn)投資公司。

據(jù)《金融理財》不完全統(tǒng)計，12月已有至少包括5家大型銀行：中信銀行、興業(yè)銀行、廣發(fā)銀行、郵儲銀行、平安銀行發(fā)布個人不良貸款轉(zhuǎn)讓公告，其中平安銀行發(fā)布最多達到9條。

行業(yè)人士分析指出，這可能是臨近年底，銀行等金融機構(gòu)集中處置不良資產(chǎn)“包袱”。另一方面，經(jīng)過9個多月的實踐，整個市場已經(jīng)基本渡過了摸著石頭過河的階段，個貸不良轉(zhuǎn)讓估值定價、交易轉(zhuǎn)讓等流程更加成熟完善，試點紅利將加速釋放。

而平安銀行無疑是個人不良貸款“解放”得最充分的一家銀行。從銀登中心來披露數(shù)據(jù)來看，平安銀行今年全年登記轉(zhuǎn)讓的個人不良貸款涉及未償還本金約為11.9億，未償還利息27.41億，借款人戶數(shù)合計為5052個。事實上，年初銀保監(jiān)會發(fā)布《通知》之后，平安銀行便在2021年2月8日發(fā)布第一期個人經(jīng)營類信用不良貸款轉(zhuǎn)讓公告，成為首批不良貸款轉(zhuǎn)讓試點業(yè)務。

第一期平安銀行個人不良貸款轉(zhuǎn)讓信息顯示，當時涉及的本金618.66萬，利息1154.79萬，本息合計1773.45萬，均為個人經(jīng)營類信用貸款，涉及借款人戶數(shù)20個，最后東方資產(chǎn)競價成功。

隨后，該行副行長郭世邦在今年3月出席銀登中心舉辦的首批不良貸款轉(zhuǎn)讓公開競價現(xiàn)場提到，他認為試點不良個貸轉(zhuǎn)讓能讓平安銀行對個貸不良進行批量出清，快速收回被長期占用的無效資金，“不能再拘泥于‘打包、打折、打官司’的傳統(tǒng)手段。”

個人不良貸借款人多為中年人，成交價格打2-5折

根據(jù)平安銀行2021年轉(zhuǎn)讓的個人不良貸情況分析，該行的借款人以中年人為主。

綜合來看12月平安銀行發(fā)布的不良個人貸款轉(zhuǎn)讓公告，可以發(fā)現(xiàn)借款人主要以平均年齡為42-46歲中年群體為主，或許與此年齡段人群的借貸質(zhì)量較為優(yōu)良有關(guān)：有較強的還款能力。除此之外，為吸引更多人購買不良資產(chǎn)，平安銀行還將房產(chǎn)、北京戶口和車牌列到了“項目亮點”中，增加還款的可能性。

另外，平安銀行在行業(yè)內(nèi)個人不良貸款轉(zhuǎn)讓成交價相對較低。來看最近的該行第21期個貸不良貸款轉(zhuǎn)讓公告，該資產(chǎn)包將于2021年12月29日在銀登中心平臺進行公開競價，起拍價為260萬元，將近占不良貸款本金余額的5%；而在此前，首批個人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓的成交價對應本金折扣率大多落在20%～50%左右。

對比2021年平安銀行第一期轉(zhuǎn)讓金額可以發(fā)現(xiàn)，東方資產(chǎn)以289萬元價格成交，對比618.66萬元的本金折扣率為46.76%，幾乎達到了債權(quán)本金5折的水平，比起拍價格100萬元則溢價189%。

針對此交易價格下降的現(xiàn)象，業(yè)內(nèi)相關(guān)人士表述主要是受三方面影響，一是參與個貸業(yè)務的AMC（資產(chǎn)管理公司）家數(shù)減少；二是目前AMC公司主要是做通道業(yè)務，但通道費用并不低，基本在1%及以上，而催收機構(gòu)資金相對有限，這就導致其購買力降低，進而影響了交易價格降低；三是市場上真正“有價值”的資產(chǎn)包并不多。

不過，平安銀行結(jié)構(gòu)化金融管理團隊總監(jiān)唐海澄在接受媒體采訪時表示，首批轉(zhuǎn)讓的不良資產(chǎn)包的成交價并不具有代表性，由于當時個貸不良市場剛“開閘”，屬于賣方市場，因此價格稍高了些，而且資產(chǎn)包的銷售也存在一定偶然性；但如今，隨著參與者增加，市場交易正逐步回歸理性。

回看近兩年的數(shù)據(jù)不難發(fā)現(xiàn)，平安銀行個人貸款不良率呈下降趨勢。

2019年末，平安銀行不良貸款率為1.65%，較2018年下降0.1個百分點。其中，個人貸款不良率為1.19%。2020年末，平安銀行不良貸款率為1.18%，較2019年下降0.47個百分點。其中，個人貸款不良率為1.13%。

該行三季度報告中披露，截至9月末，該行不良貸款率為1.05%，并未透露個人貸款不良率，但在11月29日投資者互動平臺上表示，平安銀行在各定期報告披露了個人貸款中“其他”項目的資產(chǎn)質(zhì)量情況本行其他類個人貸款主要包括針對小企業(yè)客戶發(fā)放的經(jīng)營性貸款以及個人小額消費貸款。

而平安銀行如此“大方”轉(zhuǎn)讓個人不良貸款似乎也有跡可循。2021年10月21日，謝永林在2021年對公暨風險開放日上再次表示，隨著全行零售戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型進入第二階段，對公業(yè)務的重要性愈發(fā)凸顯，在全行負債業(yè)務、流動性管理等基本盤上，對公持續(xù)發(fā)揮著重要作用。他強調(diào)，平安銀行要趁著全行穩(wěn)健發(fā)展的時間窗口，借著對公重啟的勢頭，合理配置資源，將對公業(yè)務做強做大。

翻看平安銀行2021年前三季度的數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，該行對公業(yè)務營業(yè)收入331.93億元，同比增長9.7%，其中交易銀行營業(yè)收入增長28.5%。截至9月末，企業(yè)存款余額21800.56億元，較上年末增長9.6%。