試論數(shù)字貨幣發(fā)行對(duì)我國(guó)金融業(yè)發(fā)展的影響及對(duì)策

胡楊

摘要：隨著互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)電子商務(wù)支付領(lǐng)域的穩(wěn)步發(fā)展，使當(dāng)今全球?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)發(fā)展呈現(xiàn)出來(lái)了虛擬化、電子化、網(wǎng)絡(luò)化的三大特點(diǎn)。作為當(dāng)前網(wǎng)絡(luò)金融技術(shù)的創(chuàng)新產(chǎn)物，數(shù)字虛擬貨幣正在全球金融、投資、交易等各個(gè)領(lǐng)域之間發(fā)生了一場(chǎng)革命性的重大變革。數(shù)字化電子貨幣的正式發(fā)行對(duì)未來(lái)我國(guó)貨幣金融業(yè)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的社會(huì)影響。通過(guò)開(kāi)展數(shù)字電子貨幣境外發(fā)行，可以有效提高國(guó)內(nèi)我國(guó)人民銀行境外資金的國(guó)際使用管理效率，加強(qiáng)國(guó)際金融監(jiān)管，提高國(guó)內(nèi)人民幣國(guó)際匯率的穩(wěn)定性，發(fā)揮人民幣在當(dāng)前國(guó)際數(shù)字貨幣市場(chǎng)體系競(jìng)爭(zhēng)中的重要地位。

關(guān)鍵詞：數(shù)字貨幣;網(wǎng)絡(luò)技術(shù);銀行變革

一、數(shù)字貨幣對(duì)我國(guó)金融業(yè)發(fā)展的影響

（一）對(duì)金融業(yè)的挑戰(zhàn)

1.對(duì)銀行業(yè)傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)方式產(chǎn)生一定的影響

中央銀行中所發(fā)行的美國(guó)數(shù)字法定貨幣必須是法定數(shù)字貨幣，具有西方國(guó)家數(shù)字信用社的擔(dān)保，可以在國(guó)際市場(chǎng)上公開(kāi)流通和自由兌換，但也必須遵循美國(guó)通用銀行數(shù)字法定貨幣"去中心化"的發(fā)行原則。也就是，傳統(tǒng)上的商業(yè)投資銀行的交易功能已經(jīng)逐漸遭到弱化，因?yàn)樗?dú)特的交易算法讓你可以在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)上自由、方便地直接進(jìn)行資金交易。其創(chuàng)貸功能受到嚴(yán)格限制。資金正逐漸通過(guò)轉(zhuǎn)化而成為一種數(shù)字化和虛擬金融貨幣，轉(zhuǎn)移到個(gè)人賬戶。存款吸收能力的下降對(duì)商業(yè)銀行的商業(yè)信用產(chǎn)生了負(fù)面影響，傳統(tǒng)的現(xiàn)金業(yè)務(wù)逐漸被取代。

2.對(duì)金融業(yè)的積極影響

健全金融制度。它的技術(shù)創(chuàng)新性和意義主要在于完善金融數(shù)據(jù)、信息和編程代碼，需要經(jīng)過(guò)很長(zhǎng)一段時(shí)間的優(yōu)化排序，才能形成完整的數(shù)據(jù)區(qū)塊，然后把這些塊直接放在一起，互相進(jìn)行連接，最后可以形成一個(gè)完整的網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)塊存儲(chǔ)形式。因此，通過(guò)數(shù)學(xué)借貸提高了財(cái)政的透明度和可靠性。與此同時(shí)，資金也不再僅僅局限于不同經(jīng)營(yíng)層次的商業(yè)金融機(jī)構(gòu)，不需要使用第三方。由于貨幣網(wǎng)絡(luò)的完全智能化自動(dòng)操作，傳統(tǒng)虛擬貨幣以帶有密碼的數(shù)字形式自動(dòng)呈現(xiàn)，資金的流動(dòng)來(lái)源與時(shí)間流動(dòng)，使資金的變化一目了然。

（二）數(shù)字貨幣的普遍作用

1.發(fā)行數(shù)字貨幣可增加金融滲透率

以移動(dòng)網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)應(yīng)用為主要基礎(chǔ)的各種數(shù)字電子貨幣的快速發(fā)展也促進(jìn)了我國(guó)金融機(jī)構(gòu)組織業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)由移動(dòng)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)向移動(dòng)點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的巨大轉(zhuǎn)變。錢(qián)包幣可以在不同貨幣區(qū)塊鏈之間自由流通。運(yùn)用目前現(xiàn)代化的網(wǎng)絡(luò)通信技術(shù)、移動(dòng)通信終端等多種現(xiàn)代信息技術(shù)，擴(kuò)大了網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)的網(wǎng)絡(luò)覆蓋面，而到了移動(dòng)端和互聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)的廣泛使用，又會(huì)增加農(nóng)村基礎(chǔ)金融相對(duì)薄弱的人群的金融參與度，使市民和金融之間的距離不斷拉近。推動(dòng)微型金融發(fā)展。

2.發(fā)行數(shù)字貨幣可提高資金使用效率

如果使用分布式計(jì)量技術(shù)發(fā)行數(shù)字貨幣，則會(huì)在不同的市場(chǎng)和不同的基礎(chǔ)結(jié)構(gòu)中放棄傳統(tǒng)的服務(wù)提供者。網(wǎng)絡(luò)金融在去中心化環(huán)境下，由于與金融環(huán)境分離，資金供需完全知情，可以自行核實(shí)信息，自行交易。其結(jié)果是，受信任的第三方，如銀行或證券交易所，不會(huì)參與籌資，這樣可以顯著減少花在交易上的錢(qián)和時(shí)間。無(wú)代理費(fèi)用及代理費(fèi)用，顧客可根據(jù)需要在市場(chǎng)上尋找合適的合作伙伴。與此同時(shí)，數(shù)字虛擬貨幣的實(shí)際交易成本幾乎全部為零，一瞬間就讓人可以輕松完成一筆交易，極大地提高了資金的使用效率。

二、我國(guó)數(shù)字貨幣發(fā)行的政策建議

（一）建立有效的數(shù)字貨幣監(jiān)管機(jī)制

監(jiān)管機(jī)制是不斷完善貨幣制度保障結(jié)構(gòu)，推動(dòng)傳統(tǒng)數(shù)字電子貨幣的基本策略，在基本融入現(xiàn)行市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)、法律政策的過(guò)程中，充分幾何當(dāng)前新形勢(shì)，應(yīng)對(duì)傳統(tǒng)數(shù)字網(wǎng)絡(luò)貨幣金融發(fā)行方式可能面臨帶來(lái)的新環(huán)境變化，進(jìn)行數(shù)字金融監(jiān)管方式創(chuàng)新。同時(shí)，還要準(zhǔn)確統(tǒng)一分析我國(guó)金融國(guó)情，推動(dòng)我國(guó)數(shù)字電子貨幣正式融入取代我國(guó)現(xiàn)有金融體系，盡量減少各方金融間的摩擦，規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)。此外，還要加強(qiáng)科學(xué)技術(shù)專(zhuān)業(yè)人才和司法律師的專(zhuān)業(yè)培訓(xùn)，為推動(dòng)我國(guó)發(fā)行數(shù)字電子貨幣的持續(xù)發(fā)展進(jìn)步奠定堅(jiān)實(shí)的科學(xué)技術(shù)、法律和專(zhuān)業(yè)人才培養(yǎng)基礎(chǔ)，同時(shí)采取強(qiáng)有力的措施保護(hù)權(quán)利人和權(quán)利人的合法權(quán)益。

（二）加快建立數(shù)字貨幣金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)機(jī)制

數(shù)字貨幣發(fā)行與交易風(fēng)險(xiǎn)較高，消費(fèi)者利益易受損。中國(guó)數(shù)字幣對(duì)貨幣穩(wěn)定和防止金融服務(wù)欺詐采取防治措施保護(hù)中國(guó)消費(fèi)者交易信心和合法權(quán)利。必須繼續(xù)加強(qiáng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的早期跟蹤監(jiān)測(cè)與有效溝通，提高社會(huì)金融服務(wù)業(yè)和消費(fèi)者的基本風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)責(zé)任意識(shí)，自覺(jué)打擊欺詐。追溯到2013年，針對(duì)當(dāng)前數(shù)字虛擬貨幣潛在的重大金融風(fēng)險(xiǎn)，五部委專(zhuān)門(mén)聯(lián)合研究發(fā)布了今年比特幣金融避險(xiǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信息，提醒投資者警惕。今后在我國(guó)數(shù)字虛擬貨幣正式公開(kāi)發(fā)行時(shí)，還仍然需要進(jìn)一步提高我國(guó)消費(fèi)者對(duì)于防范金融風(fēng)險(xiǎn)的安全意識(shí)。

（三）加強(qiáng)與國(guó)際組織的交流與合作

匿名性和合法網(wǎng)上交易的準(zhǔn)確及時(shí)性完全不受任何國(guó)家地域政策限制，因此中國(guó)數(shù)字虛擬貨幣網(wǎng)上交易平臺(tái)可以隨時(shí)隱藏任何資金來(lái)源，同時(shí)為防范洗錢(qián)和打擊恐怖組織非法融資等犯罪活動(dòng)依法提供有效資金流動(dòng)支持，通過(guò)多次網(wǎng)上交易活動(dòng)創(chuàng)造有利交易環(huán)境，保護(hù)貨幣知識(shí)產(chǎn)權(quán)、虛擬貨幣定位等，使相關(guān)金融監(jiān)管和非法交易資金難以及時(shí)追蹤。同時(shí)，要加強(qiáng)與相關(guān)國(guó)際組織的合作，制定必要的監(jiān)管措施，有效地監(jiān)督跨境資本流動(dòng)，防止金融欺詐、洗錢(qián)等違法犯罪活動(dòng)。

三、結(jié)語(yǔ)

隨著中國(guó)全球投資者對(duì)全球數(shù)字虛擬貨幣的投資需求越來(lái)越大，中國(guó)率先成功推動(dòng)數(shù)字貨幣市場(chǎng)數(shù)字化，成為推動(dòng)全球貨幣體系改革、推動(dòng)傳統(tǒng)銀行業(yè)水平發(fā)展的重要因素。為此，必須不斷加快信息系統(tǒng)的融合建設(shè)，進(jìn)一步普及傳統(tǒng)數(shù)字虛擬貨幣基礎(chǔ)知識(shí)，讓傳統(tǒng)數(shù)字虛擬貨幣盡快為我國(guó)的新型經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展模式注入新的增長(zhǎng)動(dòng)力。

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