關(guān)于國(guó)有城投公司在授權(quán)代持國(guó)有股權(quán)和幫扶類長(zhǎng)期股權(quán)投資核算方法上的探討

程素芳

(呼和浩特市城發(fā)投資經(jīng)營(yíng)有限責(zé)任公司，內(nèi)蒙古 呼和浩特 010000)

國(guó)有城投公司政企不分現(xiàn)象較為普遍，除了授權(quán)持股本地其他國(guó)有企業(yè)類的長(zhǎng)期投資，還不乏一些救助性質(zhì)的對(duì)外長(zhǎng)期投資，此類被投資公司多為長(zhǎng)年不分紅或累年虧損。近年來(lái)，城投公司按照當(dāng)前會(huì)計(jì)準(zhǔn)則及地方國(guó)資委要求，對(duì)代持國(guó)有股權(quán)及幫扶類投資的長(zhǎng)期股權(quán)投資開(kāi)始采取權(quán)益法核算，但在實(shí)際操作中深切感覺(jué)到，對(duì)此類長(zhǎng)期股權(quán)投資，權(quán)益法核算產(chǎn)生的結(jié)果嚴(yán)重背離了客觀性和穩(wěn)健性原則。

1 現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下長(zhǎng)期股權(quán)投資的核算方法及內(nèi)容

根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)——長(zhǎng)期股權(quán)投資》中規(guī)定，長(zhǎng)期股權(quán)投資的核算主要有兩種方法即成本法、權(quán)益法。通俗地說(shuō)，成本法算兩頭、權(quán)益法算中間。特此說(shuō)明，文中的長(zhǎng)期股權(quán)投資只分析投資單位在獲得被投資單位股權(quán)后產(chǎn)生的利潤(rùn)及累計(jì)利潤(rùn)分配額。

1.1 成本法主要核算

1.1.1 持投比例50%以上，對(duì)被投資單位能夠?qū)嵤┛刂撇⒓{入合并報(bào)表范圍的長(zhǎng)期股權(quán)投資。

1.1.2 持股比例20%以下，并對(duì)被投資單位不具有共同控制或重大影響，且公允價(jià)值不能夠被可靠計(jì)量的長(zhǎng)期股權(quán)投資。

1.2 權(quán)益法主要核算

持股比例在20%～50%之間且對(duì)被投資單位具有重大影響或共同控制的長(zhǎng)期股權(quán)投資(即企業(yè)對(duì)合營(yíng)、聯(lián)營(yíng)企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資)。

1.3 二者的核算內(nèi)容

1.3.1 成本核算時(shí)，長(zhǎng)期股權(quán)投資初期以取得股權(quán)時(shí)的成本計(jì)價(jià)，后期不管其是盈利還是虧損，均不做賬務(wù)處理。只有在追加或收回投資時(shí)長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值才會(huì)隨之變化或被投資單位宣告派發(fā)股利時(shí)才會(huì)確認(rèn)投資收益。賬務(wù)處理為：

宣告派發(fā)股利時(shí)： 收到股利時(shí)：

借：應(yīng)收股利 借：銀行存款

貸：投資收益 貸：應(yīng)收股利

所以成本法本著謹(jǐn)慎的原則，實(shí)行收付實(shí)現(xiàn)制。

1.3.2 權(quán)益法相對(duì)于成本法的收付實(shí)現(xiàn)制，它則是權(quán)責(zé)發(fā)生制。權(quán)益法的核心理念是本著從投資單位角度出發(fā)，將被投資單位的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)視同為投資單位自身的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，不管被投資單位盈利還是虧損，不管未來(lái)是否分紅，都要按照持股比例確認(rèn)投資收益。賬務(wù)處理為：按其報(bào)表凈利潤(rùn)

借：長(zhǎng)期股權(quán)投資—損益調(diào)整

貸：投資收益

待未來(lái)收到分紅時(shí)

借：銀行存款

貸：長(zhǎng)期股權(quán)投資—損益調(diào)整

2 代持國(guó)有股權(quán)及幫扶類長(zhǎng)期投資采用權(quán)益法核算存在的突出問(wèn)題

現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下要求持股比例在20%～50%之間的且對(duì)被投資單位具有重大影響或共同控制的長(zhǎng)期股權(quán)投資采取權(quán)益法核算。但就當(dāng)前實(shí)際，城投公司按照權(quán)益法核算上述持股比例內(nèi)的代持國(guó)有股權(quán)及幫扶性質(zhì)對(duì)外投資，將有悖于財(cái)務(wù)客觀性原則和穩(wěn)健性原則，無(wú)法真實(shí)體現(xiàn)公司資產(chǎn)狀況。下面，筆者從具體案例出發(fā)，深入分析此核算方法帶來(lái)的突出問(wèn)題及困惑。

2.1 案例分析

2.1.1 代持國(guó)有股權(quán)類案例。市城投公司代持燃?xì)夤竟蓹?quán)35%，從燃?xì)夤?019年審計(jì)報(bào)告中可以看到其當(dāng)年凈利潤(rùn)2.4億元，未分配利潤(rùn)多達(dá)13.56億元。按其審計(jì)報(bào)告，市城投公司如采取權(quán)益法核算，2019年度可確認(rèn)投資收益8 400萬(wàn)元，追溯未分配利潤(rùn)后可調(diào)整投資收益(以前年度損益調(diào)整)3.906億元。賬務(wù)處理結(jié)果將直接影響市城投公司利潤(rùn)并最終導(dǎo)致城投公司長(zhǎng)期投資賬面價(jià)值與所有者權(quán)益同時(shí)增加4.746億元，但此種增長(zhǎng)僅為理論和賬面增長(zhǎng)。因該燃?xì)夤緸楹腺Y公司，其中澳門某股份公司持股51%、市城投公司代持股35%、職工持股14%，按持股比例，市城投公司對(duì)燃?xì)夤揪哂兄卮笥绊懀痪哂薪^對(duì)控制權(quán)，而燃?xì)夤镜拇蠊蓶|澳門某股份公司從企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略、基本建設(shè)投資、現(xiàn)金流等角度出發(fā)，多年決定不分紅，導(dǎo)致燃?xì)夤疚捶峙淅麧?rùn)至今多達(dá)13.56億元。

2.1.2 幫扶類長(zhǎng)期投資案例。市城投公司按照上級(jí)關(guān)于對(duì)口幫扶的要求，投資某縣城投公司400萬(wàn)元，持股比例40%。某縣城投公司承擔(dān)著該縣基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項(xiàng)目貸款，無(wú)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，該縣政府為償債主體?？h城投公司為了貸款，將財(cái)政償債資金計(jì)入收入，故實(shí)現(xiàn)公司盈利。從其2019年度審計(jì)報(bào)告中可以看到當(dāng)年凈利潤(rùn)4 100萬(wàn)元，未分配利潤(rùn)1.2億元。按其審計(jì)報(bào)告，市城投公司2019年度可確認(rèn)投資收益1 640萬(wàn)元，追溯未分配利潤(rùn)后可調(diào)整投資收益(以前年度損益調(diào)整)3 160萬(wàn)元。但縣城投公司凈利潤(rùn)不是實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的，沒(méi)有實(shí)際利潤(rùn)，更不可能有現(xiàn)金流用于分紅。市城投公司依規(guī)向其發(fā)函、催繳紅利，但都石沉大海。

從以上案例可以得出，市城投公司對(duì)代持國(guó)有股權(quán)及幫扶類長(zhǎng)期投資采用權(quán)益法核算，往往會(huì)造成投資收益與被投資單位發(fā)放的現(xiàn)金紅利存在極大差異。此種差異的存在，使得采取權(quán)益法核算下確認(rèn)的投資收益根本沒(méi)有現(xiàn)金流保障，只是預(yù)提了公司或有資產(chǎn)及收益。換言之，應(yīng)該是虛增了長(zhǎng)期投資的賬面價(jià)值與所有者權(quán)益。

2.2 有?？陀^行原則及穩(wěn)健性原則

根據(jù)現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中收益法核算要求，投資單位對(duì)持股20%～50%之間且具有重大影響或共同控制的被投資單位，采取無(wú)論是否分紅，均按其報(bào)表中所列示凈利潤(rùn)確認(rèn)投資收益。但會(huì)計(jì)確認(rèn)收益的前提條件應(yīng)是已發(fā)生的交易或事項(xiàng)所形成的經(jīng)濟(jì)利益很有可能流入企業(yè)，且獲取的收益金額能夠可靠計(jì)量。從上述實(shí)際案例來(lái)看，很顯然按權(quán)益法確認(rèn)的投資收益沒(méi)有現(xiàn)金流保障，這意味著即使被投資單位盈利，市城投公司的賬面資產(chǎn)與所有者權(quán)益均增加，但只是預(yù)提了公司或有資產(chǎn)及收益，并未擁有經(jīng)濟(jì)資源增加值，除非被投資單位真正派發(fā)股利。而此類投資持股比例一般均達(dá)不到控股，表決權(quán)受限，無(wú)法左右股東大會(huì)作出合理的派發(fā)股利決議。所以，按照權(quán)益法核算代持國(guó)有股權(quán)及幫扶類對(duì)外投資，將有悖于財(cái)務(wù)客觀性原則和穩(wěn)健性原則，

2.3 具體核算中的相關(guān)困惑

對(duì)上述業(yè)務(wù)采用權(quán)益法的具體財(cái)務(wù)核算過(guò)程中，作為國(guó)有獨(dú)資公司的城投公司經(jīng)常面臨以下三大困惑。

2.3.1 長(zhǎng)期股權(quán)投資損益調(diào)整時(shí)間與實(shí)際業(yè)務(wù)核算時(shí)間不符。如前述案例中的燃?xì)夤緸楹腺Y公司，其年度財(cái)報(bào)需按上市公司要求審計(jì)、公告，其年度審計(jì)報(bào)告均在次年4月底才能正式出具。而市城投公司按市國(guó)資委要求應(yīng)于次年3月15日前上報(bào)公司財(cái)務(wù)預(yù)、決算報(bào)告，并完成年度考核任務(wù)。所以采取權(quán)益法核算，其核算時(shí)間與實(shí)際業(yè)務(wù)時(shí)間嚴(yán)重不符，投資單位無(wú)法等到被投資單位出具審計(jì)報(bào)告再根據(jù)其凈利潤(rùn)調(diào)增或調(diào)減長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值、調(diào)整投資收益，然后再結(jié)賬、編制年度財(cái)務(wù)報(bào)表、出具合并財(cái)務(wù)報(bào)表，如按照此程序，預(yù)計(jì)每年年度過(guò)半也無(wú)法完成所有年度決算工作。

2.3.2 投資單位在確認(rèn)當(dāng)年投資收益的同時(shí)還需追溯賬務(wù)調(diào)整，因此產(chǎn)生的巨額利潤(rùn)需要上繳國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)收益。在無(wú)投資收益現(xiàn)金流的保障下，需墊付資金繳納國(guó)有資本經(jīng)營(yíng)收益，這將對(duì)企業(yè)造成沉重的資金負(fù)擔(dān)，嚴(yán)重影響企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)及償債能力。

2.3.3 潛在地扭曲了企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)指標(biāo)。巨盈或巨虧的被投資單位會(huì)影響投資單位企業(yè)負(fù)責(zé)人經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)指標(biāo)的考核，且如果長(zhǎng)期股權(quán)投資—損益調(diào)整科目長(zhǎng)期掛賬，隨之而來(lái)的便是投資單位有可能被上級(jí)部門認(rèn)定存在代持國(guó)有股權(quán)管理不善、催繳國(guó)有紅利不積極和怠于行使職責(zé)等問(wèn)題。

3 代持國(guó)有股權(quán)及幫扶類長(zhǎng)期投資核算思路

現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下，權(quán)益法核算本身賬務(wù)處理就較為復(fù)雜，存在一定爭(zhēng)議，如再忽略政企不分時(shí)代下形成的對(duì)外投資情況，一刀切對(duì)代持國(guó)有股權(quán)及幫扶類長(zhǎng)期投資采取權(quán)益法核算，國(guó)有城投公司虛增資產(chǎn)和所有者權(quán)益的狀況則有可能愈來(lái)愈嚴(yán)重。我們不妨按照實(shí)質(zhì)重于形式原則，探討對(duì)此類投資改為采取成本法核算。如市城投公司在被投資單位盈利時(shí)，暫不做財(cái)務(wù)處理，待被投資單位宣告派發(fā)股利后，再做賬務(wù)處理；被投資單位虧損時(shí)，待城投公司相關(guān)部門做出投資評(píng)估報(bào)告并經(jīng)會(huì)議研定后，計(jì)提長(zhǎng)期股權(quán)投資減值準(zhǔn)備。換言之，按實(shí)質(zhì)重于形式原則，如更穩(wěn)健地采取成本法，既解決了虛增資產(chǎn)與所有者權(quán)益問(wèn)題，也解決了損益調(diào)整時(shí)間和實(shí)際核算時(shí)間不符合問(wèn)題，更解決了國(guó)有企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)考核中對(duì)此類投資難以客觀評(píng)價(jià)問(wèn)題。

4 結(jié)束語(yǔ)

國(guó)有城投公司一直承擔(dān)著為地方政府融資的重要使命，并在此基礎(chǔ)上，對(duì)城市基礎(chǔ)設(shè)施進(jìn)行建設(shè)、經(jīng)營(yíng)和運(yùn)營(yíng)，同時(shí)對(duì)已經(jīng)授權(quán)經(jīng)營(yíng)管理，包括控股、參股的企業(yè)實(shí)施股權(quán)管理。目前看來(lái)，造成國(guó)有城投公司在代持國(guó)有股權(quán)及幫扶類長(zhǎng)期投資核算中遇到的困難和困惑，既有客觀上的股權(quán)代持、無(wú)法行使股東權(quán)利的特殊問(wèn)題，也有當(dāng)前規(guī)定的一刀切核算方法有悖實(shí)際的問(wèn)題。經(jīng)上所述，建議應(yīng)對(duì)公司長(zhǎng)期投資中持股20%～50%之間且具有重大影響或共同控制的被投資單位，根據(jù)不同實(shí)際情況，區(qū)別確定核算方法。對(duì)采用市場(chǎng)化運(yùn)作的普通類長(zhǎng)期投資，且被投資單位法人治理結(jié)構(gòu)科學(xué)完善的，采取權(quán)益法核算；對(duì)按照上級(jí)指令，代持國(guó)有股權(quán)、幫扶類等特殊形勢(shì)的長(zhǎng)期投資，可以采取成本法核算。如此才能做到科學(xué)、分類管理，才能以真實(shí)有效的企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果等財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，更好地為國(guó)有資產(chǎn)管理部門及公司領(lǐng)導(dǎo)層提供正確的決策參考。