中小企業(yè)融資難的根源與對策研究

摘 要：融資難融資貴已然是當下中小企業(yè)面臨的一大難題，在很大程度上制約了企業(yè)穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展。本文首先從企業(yè)、銀行、環(huán)境三方面對中小企業(yè)融資難的根源進行簡單分析，隨之分別從發(fā)揮政府主導(dǎo)作用、銀行主體作用和企業(yè)本身主觀作用三方面入手就中小企業(yè)融資對策提出幾點個人看法，僅供參考。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè);融資困難;對策研究

隨著社會科學(xué)技術(shù)和經(jīng)濟的快速發(fā)展，中小企業(yè)在促進技術(shù)發(fā)展、貿(mào)易出口和優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)方面發(fā)揮著重要作用，但是由于受到自身特點和相關(guān)制度性束縛形成融資難這一難題，在很大程度上制約著企業(yè)發(fā)展。要想解決這一難點首先必須找出其根源并從創(chuàng)新的角度出發(fā)制定有效措施完善融資體系，以此滿足中小企業(yè)的發(fā)展需求。

一、中小企業(yè)融資難的根源分析

1.企業(yè)方面問題，難以獲得貸款

（1） 能力弱，渠道窄

對于中小企業(yè)而言其市場地位、企業(yè)規(guī)模、現(xiàn)金流狀況、資產(chǎn)狀況等自身能力弱等因素導(dǎo)致其融資渠道十分狹窄。自籌和內(nèi)源融資可謂是中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)、生產(chǎn)資金的主要來源，來自銀行等外源融資所獲資金少之又少。比如中小企業(yè)資金狀況欠佳、財務(wù)制度不健全、財務(wù)核算水分較大等原因是企業(yè)難以獲得貸款的根源所在，另外就中小企業(yè)經(jīng)營性質(zhì)而言大多個體經(jīng)營風險相對較大，也在很大程度上給融資帶來影響。目前雖說證券市場給中小企業(yè)提供了創(chuàng)業(yè)板的良好機會，但是面臨著較大風險和嚴格監(jiān)管，依然在很大程度上阻礙了中小企業(yè)融資，總體而言能力弱導(dǎo)致融資渠道窄是當下中小企業(yè)難以獲得貸款的主要根源之一。

（2） 成本高，風險大

貸款利息、抵押物登記評估費用、擔保費用和風險保證金利息等是中小企業(yè)在融資過程中需要切實考慮的成本因素，這幾種渠道的共同點在于融資成本過高。比如就貸款利息而言其浮動部分的幅度通常至少需要20%，抵押物登記評估費用也是融資成本的五分之一，即便是采用擔保方式其年費率和實際利率也較高，另外在貸款過程中扣除部分貸款本金作為預(yù)留利息也是常態(tài)，綜上可見中小企業(yè)在融資過程中無論采用何種渠道最終實際獲得的貸款只有80%而已，融資成本高是中小企業(yè)融資過程中真實存在的一大難題。以上關(guān)于中小企業(yè)能力弱、融資難、成本高的現(xiàn)狀催生了民間融資市場的客觀存在，由于中小企業(yè)資金饑渴導(dǎo)致對民間融資市場的依賴性日益增強，但是相對正規(guī)金融機構(gòu)而言畢竟缺少必要的社會監(jiān)督和法律約束，中小企業(yè)本身就利潤低、渠道窄、融資差和成本高，加之高利貸化的民間借貸形式將會面臨極大的融資風險，一旦資金鏈斷裂不僅面臨沉重的債務(wù)和壓力，還嚴重威脅到中小企業(yè)的生存，廠破人逃的例子比比皆是，因此成本高風險大是中小企業(yè)難以獲得貸款的重要因素之一。

2.銀行方面因素，貸款投放不足

（1） 惜貸懼貸，不愿放貸

就中小企業(yè)融資需求來說不僅時間短、金額小，而且融資頻繁且快速，面對筆數(shù)多、金額小且分布散的中小企業(yè)融資特點直接給銀行的管理成本和貸款營運成本提上一個臺階，就銀行方面而言對中小企業(yè)的管理成本遠遠超過了大中型企業(yè)的管理成本，這一因素直接導(dǎo)致大多銀行產(chǎn)生了“惜貸”、“懼貸”現(xiàn)象，如此加強風險管理實行貸款責任終身追究制應(yīng)運而生。因此當下絕大多正規(guī)金融機構(gòu)寧愿將資金用以購買債券或作他用也不選擇對中小企業(yè)放貸，直接導(dǎo)致中小企業(yè)貸款投放不足。中小企業(yè)融資特點受到金融體系、組織和金融特征的影響具備小規(guī)模和靈活性特點，在銀行方面從節(jié)約經(jīng)營成本角度考慮就已經(jīng)將中小企業(yè)融資排除在外，即便是上級有政策進行施壓也會下有對策不愿放貸。

（2） 門檻較高，程序繁瑣

現(xiàn)階段信貸規(guī)模趨緊，因此各銀行通常采用保大壓小的做法，比如手續(xù)繁瑣、審批權(quán)限上收、時間長等，隨著近年來抵押和擔保等制度的不斷推行和深化導(dǎo)致中小企業(yè)申請條件趨于復(fù)雜化，這些在無形中增加了中小企業(yè)融資貸款的門檻。在信貸規(guī)模管理背景下銀行上收貸款審批權(quán)限導(dǎo)致融資的決策鏈過于冗長，如此難以滿足中小企業(yè)“短、小、頻、快”的貸款需求。從某種程度上來說，中小企業(yè)自身特點和融資特點與銀行的融資體系不相匹配是企業(yè)難獲貸款的主要根源之一，銀行采取提高門檻和繁瑣程序的手段在很大程度上嚴重阻礙了中小企業(yè)對于用款急、期限短且頻率高的融資需求。

3.金融環(huán)境因素，缺乏資金扶持

（1） 弱勢群體，缺乏支持

從現(xiàn)階段我國整體金融生態(tài)環(huán)境方面而言更加重視大中型企業(yè)的發(fā)展，自然在金融信貸方面的政策和環(huán)境也傾斜于大中型企業(yè)。通過上述可知中小企業(yè)是我國企業(yè)中的弱勢群體，長期缺乏財政資金和政策扶持。從金融層面來看，中小企業(yè)在信息上嚴重不對稱，加之銀行制度優(yōu)勢和市場壟斷地位等影響給中小企業(yè)融資供給提供了難度。比如說一些有組織的金融機構(gòu)退出和資本市場發(fā)展滯后等在一定程度上造成了中小企業(yè)資金供給短缺，而且對于大部分商業(yè)銀行來說經(jīng)營策略早已轉(zhuǎn)向重點行業(yè)項目，實際上中小企業(yè)只有企業(yè)內(nèi)部自籌、民間借貸或者銀行信貸這種極少的渠道。

（2） 環(huán)境欠佳，融資困難

影響中小企業(yè)融資難的環(huán)境因素包括法制環(huán)境、金融服務(wù)、社會信用環(huán)境等多種因素，比如就金融制度而言其中一些破產(chǎn)性質(zhì)界定、權(quán)利規(guī)定等與現(xiàn)階段市場經(jīng)濟的實際要求存在一定的偏差，對于保護合法金融債權(quán)極為不利，同時在實施過程中也面臨著種種金融債權(quán)維護方面的困難。再比如社會信用環(huán)境中對于信用信息的征集、發(fā)布和利用等缺乏必要的法律支撐導(dǎo)致體系建設(shè)相對滯后，區(qū)域社會信用體系不完善將直接導(dǎo)致各金融機構(gòu)之間征信信息不能實現(xiàn)完全共享，銀行等金融機構(gòu)也就難以獲取中小企業(yè)的真實信息進而影響企業(yè)貸款。由于各個方面重視不足和市場動作不足等原因?qū)е滦庞脫C構(gòu)發(fā)展之后嚴重不足，財政困難，加之對外開放不夠致使擔?；鸬姆N類、數(shù)量等難以滿足中小企業(yè)融資需求，擔保體系不完善不能充分發(fā)揮擔保公司應(yīng)有的放大功能和信用功能，總之金融環(huán)境欠佳也在很大程度上致使中小企業(yè)融資困難。

二、中小企業(yè)融資對策研究

綜上所述，可以看出中小企業(yè)融資難是切切實實存在一大難題，要想解決該問題筆者以為需要針對其根源從政府主導(dǎo)下入手，發(fā)揮銀行主體作用并不斷提升自身融資能力發(fā)揮主觀作用，力求通過創(chuàng)新工作最大限度解決融資問題進而促進企業(yè)健康發(fā)展。

1.政府主導(dǎo)作用，打造良好社會環(huán)境

（1） 建立扶持政策體系，加大中小企業(yè)信貸支持

要想有效提高中小企業(yè)的獲貸能力無疑離不開政府層面的重視和政策上的支持，比如出臺一些信貸扶持政策或者具體獎懲措施來處理好政策性扶持和市場化經(jīng)營二者關(guān)系，通過政策體系鼓勵是提升各大銀行以及金融機構(gòu)加大對中小企業(yè)融資力度行之有效的重要途徑。在激勵投資者的創(chuàng)業(yè)熱情基礎(chǔ)上同時促進我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)健康發(fā)展。就現(xiàn)階段而言，我國對于中小企業(yè)已經(jīng)具有更加微觀具體的信貸政策，但是由于落實、監(jiān)督和宣傳不到位導(dǎo)致未能達到預(yù)期效果。政策是否落實是影響中小企業(yè)信貸質(zhì)效的根本保障。比如從政策傳導(dǎo)來看要經(jīng)歷銀保監(jiān)會、省和縣銀保監(jiān)局，直至各家金融機構(gòu)在很大程度上影響了政策的時效性，而且在政策傳導(dǎo)過程中部分地區(qū)只是換抬頭再下轉(zhuǎn)發(fā)，并未結(jié)合當?shù)鼐唧w狀況制定落實措施，導(dǎo)致信貸政策效果不盡如人意。因此發(fā)揮政府主導(dǎo)作用建立和落實扶持政策體系，從銀行和企業(yè)雙方入手真正將政策落實到位，強化政策傳導(dǎo)加大對中小企業(yè)信貸支持是解決企業(yè)融資難的重要支撐。

（2） 推進信用擔保體系，發(fā)揮公司擔保貸款效能

加強信用體系建設(shè)也是提高中小企業(yè)融資能力的有效措施，這需要充分發(fā)揮政府主導(dǎo)地位，擴大對信用系統(tǒng)的采集面和覆蓋面，完善體系建設(shè)。比如說對于企業(yè)的生產(chǎn)、經(jīng)營、資產(chǎn)、財務(wù)、還貸、履約等板塊進一步明晰以提高透明度，例如中小企業(yè)社會征信系統(tǒng)、運行機制等的統(tǒng)一構(gòu)建是幫助其有效獲得貸款的重要保障。比如說針對近段時間央行的“三大基礎(chǔ)設(shè)施+一個創(chuàng)新模式”的小微企業(yè)信用體系就是深入開展中小企業(yè)金融服務(wù)能力提升的一項重要工程，在央行企業(yè)征信系統(tǒng)中對中小企業(yè)及業(yè)主的信用信息進行全面采集并建立信用檔案，這一舉措可謂在解決中小企業(yè)融資難題方面發(fā)揮了極大的促進作用。再比如2020年啟動的二代征信系統(tǒng)切換上線工作無論對于中小企業(yè)的基本信息、信貸信息內(nèi)容，還是信息展示形式等更新效率都有了很大程度的提升，并且針對中小企業(yè)的信息和關(guān)鍵人員信息進行整合設(shè)計了專門的小微企業(yè)信用報告，大大方便了銀行了解其信用狀況成為促進中小企業(yè)融資的重要工具。另外，在政府主導(dǎo)下針對中小企業(yè)擔保公司有關(guān)考核、激勵、風險補償方面如果制定明確的機制，對于發(fā)揮擔保公司為中小企業(yè)擔保貸款效能也可起到極大的鼓勵和推動作用。

（3） 引導(dǎo)借貸健康發(fā)展，強化民間借貸監(jiān)督管理

對于民間借貸高利貸化的發(fā)展趨勢也是急需政府加強引導(dǎo)的重要方面，近年來民間借貸信用風險、道德風險和暴利傾向可謂時有發(fā)生，只有政府加強對其的調(diào)查分析并強化監(jiān)督管理措施才能有效引導(dǎo)民間借貸規(guī)范健康發(fā)展，建立安全穩(wěn)定的融資環(huán)境為中小企業(yè)融資提供安全保障。我國中小企業(yè)內(nèi)源融資占主導(dǎo)、直接融資艱難、間接融資體系不完善都在一定程度上限制了其融資，而我國民間借貸不僅規(guī)模大而且參與面甚為廣泛，在很大程度上緩解了我國中小企業(yè)融資難的問題。比如說溫州的民間借貸市場對于中小企業(yè)的融資貸款所占比例為銀行的三分之二，為企業(yè)發(fā)展做出了重大貢獻，民間借貸規(guī)模較小財務(wù)制度不健全對貸款的需求恰好能夠緩解中小企業(yè)融資的缺陷，但是如果民間借貸本身無實體經(jīng)濟支撐或者利率偏高也極有可能引發(fā)金融崩潰的危險進而引發(fā)一系列連鎖反應(yīng)，后果不堪設(shè)想。因此可以發(fā)揮國家主導(dǎo)地位采取一些措施給予民間借貸應(yīng)有的政策和法律空間，通過規(guī)范民間借貸資本這一舉措彌補銀行信貸業(yè)務(wù)的不足之處，同時也為我國中小企業(yè)和經(jīng)濟發(fā)展提供金融服務(wù)。比如引導(dǎo)民間借貸進入實體經(jīng)濟領(lǐng)域形成資源有效配置、完善民間借貸法律法規(guī)，使得借貸有法可依、建立監(jiān)管制度防范借貸可控風險、推進民間借貸利率市場化改革縮小差距等都能夠有效發(fā)揮民間借貸在我國金融體系中的正面積極作用，為中小企業(yè)融資助一臂之力！

2.銀行主體作用，加大有效信貸投入

（1） 加大支持力度，滿足合理信貸要求

銀行作為融資信貸的主要渠道應(yīng)當加大對中小企業(yè)的有效信貸投入支持，比如近期央行全面宣布釋放一萬億全面降準這一舉措，正是對中小企業(yè)融資給予支持的重要體現(xiàn)。李克強總理曾經(jīng)強調(diào)貨幣政策需要精準發(fā)力而非“大水滿灌”，中小企業(yè)可謂是一個涵蓋了所有行業(yè)門類的龐大分散且復(fù)雜的群體，中國人民銀行堅持穩(wěn)字當頭的貨幣政策對于支持中小企業(yè)綠色發(fā)展提供了夯實的基礎(chǔ)，不僅貨幣合理充裕，而且實現(xiàn)了供應(yīng)量貨幣、社會融資規(guī)模增速、名義經(jīng)濟增速基本保持匹配，穩(wěn)定適應(yīng)且有效的貨幣金融環(huán)境提升了金融機構(gòu)資金配置能力，同時引導(dǎo)金融機構(gòu)在滿足小微企業(yè)合理信貸要求的基礎(chǔ)上加大對中小企業(yè)的融資支持力度。

（2） 簡化審批程序，快速審貸提高效率

銀行針對中小企業(yè)融資的繁瑣程序是影響和制約企業(yè)融資的重要因素之一，中小企業(yè)反應(yīng)靈敏、靈感、活躍、經(jīng)營靈活性程度高，因此對于融資時效性的要求也相對較高，如果銀行在審貸流程方面能夠通過差別化的授權(quán)機制，方可有效減少許多不必要的環(huán)節(jié)和過程，進一步提高快速審貸效率幫助中小企業(yè)獲得貸款。比如電子商票貨幣化支付功能在保證銀行未增加風險的基礎(chǔ)上有效實現(xiàn)了對中小企業(yè)免擔保的信貸投放，利用其互聯(lián)網(wǎng)支付功能憑借電子商票出票人的高資信度和補貼授信方可無需擔保或者抵押實現(xiàn)低成本融資，是解決中小企業(yè)融資難困局的重要途徑。

（3） 成立服務(wù)機構(gòu)，制定專項支持政策

就我國現(xiàn)階段商業(yè)銀行屬性來看要想將中小企業(yè)融資可得性落到實處有一定的難處，筆者以為我們可以借鑒國外一些發(fā)達國家政府經(jīng)驗，通過建立一些服務(wù)中小企業(yè)的政策性金融機構(gòu)圍繞小微企業(yè)融資需求和特點提供專項支持。雖說目前我國也建立了國家開發(fā)銀行、進出口銀行和農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的政策性銀行，但是究其本質(zhì)而言主要是服務(wù)于國家開發(fā)項目，還有眾多小微企業(yè)缺乏一定的金融支持。因此可以在政府政策支持和引導(dǎo)下由人民銀行牽頭成立這樣的金融機構(gòu)提高中小企業(yè)融資可得性。

3.發(fā)揮主觀作用，提高自身融資能力

（1） 增強自我發(fā)展能力，贏得信貸支持

要想有效提高中小企業(yè)融資能力，積極增強自我發(fā)展能力發(fā)揮主觀作用才是根本所在。對于中小企業(yè)而言需要立足市場變化和消費需求走創(chuàng)新之路來增強企業(yè)自身的市場競爭力和發(fā)展后勁。比如開發(fā)出適宜產(chǎn)品、建立完善信用體系、提升經(jīng)營效果等基礎(chǔ)上不斷提高企業(yè)自身的還款能力，那么融資難的問題便會大有改觀。通過開發(fā)新產(chǎn)品、新技術(shù)促進企業(yè)治理結(jié)構(gòu)更加趨于合理化，打造中小企業(yè)自身獨特的產(chǎn)品名牌和企業(yè)品牌等通過增強自我發(fā)展能力和強化自身管理能力方能贏得更多更為廣泛的信貸支持。

（2） 規(guī)范企業(yè)內(nèi)部管理，增強還貸能力

對于企業(yè)長久發(fā)展來說新產(chǎn)品、新技術(shù)是基本保障，企業(yè)內(nèi)部管理也是必不可少的重要環(huán)節(jié)。特別是針對中小企業(yè)財務(wù)管理方面而言，加以規(guī)范確保其真實性和合法性自然能夠為企業(yè)獲得更多的融資渠道。比如從企業(yè)層面建立有效的信用擔保制度、增加會計信息透明度、加快現(xiàn)代企業(yè)制度建設(shè)、定期給銀行提供全面精準會計信息等，通過規(guī)范企業(yè)內(nèi)部運營管理和財務(wù)管理等手段，能夠有效提升銀企關(guān)系的互相信賴程度。再比如在資本經(jīng)營、資金使用效率、資金流管理方面推陳出新實現(xiàn)中小企業(yè)內(nèi)部資金良性循環(huán)，也能在很大程度上增強企業(yè)盈利和還貸能力，進一步獲得銀行信貸評估更高的評價。

（3） 加強企業(yè)信用建設(shè)，開辟融資渠道

信用無論對于個人還是企業(yè)而言都是生存和發(fā)展的關(guān)鍵所在。中小企業(yè)在思想認識層面必須建立完善的信用思想和理念，通過相關(guān)實踐研究不難發(fā)現(xiàn)信用好的企業(yè)申請貸款自然會享受同集體企業(yè)一般的待遇，可見企業(yè)信譽也是融資過程中必須堅持的基本原則。通過提升企業(yè)信用和自我發(fā)展能力，信用理念制度化必須在日常運營和管理中各個層面和各個環(huán)節(jié)逐漸滲透。提高企業(yè)美譽度和信用度是加強企業(yè)信用建設(shè)的根本途徑，能夠為中小企業(yè)進一步開辟融資渠道實現(xiàn)持續(xù)發(fā)展。

三、總結(jié)

總而言之，現(xiàn)階段中小企業(yè)已然是我國優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)提升國民經(jīng)濟不可或缺的重要內(nèi)容，其融資難、融資貴也是當下急需解決的難點之一，需要我們從企業(yè)自身主觀作用、銀行主體作用和國家主導(dǎo)地位三管齊下采取多樣化解決辦法，為中小企業(yè)融資提供支持以最大限度促進企業(yè)發(fā)展。

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作者簡介：陳張華（2000.11- ），女，漢族，河南南陽人，貴州財經(jīng)大學(xué)，學(xué)生，研究方向：金融學(xué)