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    鋼貿(mào)企業(yè)融資現(xiàn)狀及風(fēng)險防范

    2021-11-23 17:30:28高艷玲中鐵建設(shè)集團(tuán)有限公司
    財會學(xué)習(xí) 2021年23期
    關(guān)鍵詞:鋼貿(mào)鋼材融資

    高艷玲 中鐵建設(shè)集團(tuán)有限公司

    引言

    鋼貿(mào)企業(yè)的主要業(yè)務(wù)包括自營代理業(yè)務(wù)、現(xiàn)貨業(yè)務(wù)等,自營業(yè)務(wù)包括和有關(guān)單位、客戶簽訂合同,承擔(dān)采購、倉儲、管理等責(zé)任,還要銷售鋼材,收取代理費(fèi)用?,F(xiàn)貨業(yè)務(wù)包括承擔(dān)采購形成的庫存,自行進(jìn)行銷售。鋼鐵行業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要支柱力量,鋼貿(mào)企業(yè)起著承上啟下的作用,既能夠成為上游企業(yè)的“蓄水池”,也是連接下游行業(yè)的橋梁,但是受到內(nèi)需不足、國家政策、產(chǎn)能過剩、國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)發(fā)展等各方面因素的影響,鋼貿(mào)企業(yè)面臨著更為嚴(yán)峻的生存和發(fā)展環(huán)境,融資過于困難,風(fēng)險較大,要想順應(yīng)新時代的發(fā)展趨勢,就需要深入分析當(dāng)前融資過程中存在的問題,提升資金使用效率,做好風(fēng)險防控工作。

    一、鋼貿(mào)企業(yè)融資概述

    鋼貿(mào)行業(yè)是資金密集型行業(yè),在企業(yè)發(fā)展過程中,需要大量資金支持,對于從事這個行業(yè)的企業(yè)而言,資金籌集渠道就顯得尤為重要,這也是企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)保障。為了能夠獲得更優(yōu)惠的價格,在向廠商訂貨時,鋼貿(mào)企業(yè)通常會采用全額支付的方式,會一次性投入大量資金,為企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)帶來不小影響;從另一方面來看,鋼貿(mào)企業(yè)在下游產(chǎn)業(yè)鏈中,往往也需要墊付資金,在鋼材銷售后,需要客戶收到貨物并且滿意才能夠得到銷售款,資金回籠時間較長。如果市場發(fā)展不穩(wěn)定,或者下游企業(yè)沒有支付能力,會為鋼貿(mào)企業(yè)帶來逾期回款的風(fēng)險。

    就目前我國鋼貿(mào)企業(yè)發(fā)展的情況來看,主要的資金來源渠道有以下幾種① 自有資金的積累② 外部融資。自有資金的積累使用成本低,不會有利息,但鋼材的利潤率不高,通過這種方式籌集得到的資金有限,難以讓企業(yè)取得飛速發(fā)展,通常采用這種模式籌資的鋼貿(mào)企業(yè)較少,這也讓外部融資成為主要方式。目前融資模式大概有以下幾種:① 銀行動產(chǎn)質(zhì)押監(jiān)管貸款,就是以企業(yè)的產(chǎn)品作為抵押,向銀行獲取一定的資金② 鋼材貿(mào)易商聯(lián)保。鋼貿(mào)企業(yè)要和其他單位建立合作伙伴關(guān)系,獲取銀行的信任,采用擔(dān)保的方法獲取資金③ 鋼廠、鋼貿(mào)企業(yè)、銀行三方合作,利用鋼材,并向銀行繳納一定數(shù)額的保證金,獲得融資④銀行直接向鋼貿(mào)企業(yè)發(fā)放貸款⑤ 民間借貸。這種方式?jīng)]有形成完善的體系,是風(fēng)險最大的融資方式。

    二、鋼貿(mào)企業(yè)面臨的風(fēng)險

    (一)行業(yè)環(huán)境風(fēng)險

    ① 供應(yīng)商議價能力。在談判過程中,供應(yīng)商通常是強(qiáng)勢方,鋼貿(mào)企業(yè)位于弱勢地位,鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)能夠決定合同中的主要條款,在特定情況下會強(qiáng)迫鋼貿(mào)企業(yè)接受價格、交易量的變更。在資金周轉(zhuǎn)方面,部分鋼鐵企業(yè)會要求先付款后發(fā)貨,為鋼貿(mào)企業(yè)帶來風(fēng)險② 購買商議價能力。鋼貿(mào)企業(yè)的下游企業(yè)主要為汽車、房地產(chǎn)等,下游行業(yè)容易受到國家政策、經(jīng)濟(jì)環(huán)境等各方面因素的影響,其常常有毀約的情況③ 新企業(yè)的威脅。對于小規(guī)模的鋼貿(mào)企業(yè)而言,產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象嚴(yán)重,不管是從資金管理還是人力資源分配方面來看,都存在一定問題,一旦有競爭力更強(qiáng)的企業(yè)加入,很容易影響其原有地位。

    (二)融資風(fēng)險

    ① 聯(lián)貸聯(lián)保風(fēng)險。聯(lián)保是鋼貿(mào)企業(yè)融資方式的一種,參與交易的借款人組成聯(lián)合體,其中每個主體都會對其他借款人承擔(dān)連帶責(zé)任,當(dāng)經(jīng)濟(jì)環(huán)境波動較大時,聯(lián)合體就會十分脆弱,加大了融資風(fēng)險。② 倉單質(zhì)押風(fēng)險。這種融資方式涉及監(jiān)管方、借款人和銀行三個主體,在貸款辦理過程中,鋼貿(mào)企業(yè)互相轉(zhuǎn)借庫存鋼材,同時與監(jiān)管方串通舞弊獲得貸款。③ 資金挪用。鋼材的凈利潤率不高,部分鋼貿(mào)企業(yè)為了獲取更多經(jīng)濟(jì)效益,會將貸款資金用在其他方面,或用于投資,一旦投資失敗就會引起資金鏈斷裂。④ 經(jīng)營風(fēng)險。鋼貿(mào)企業(yè)準(zhǔn)入門檻并不高,但市場競爭十分激烈,部分企業(yè)并不具備良好的風(fēng)險應(yīng)對能力,當(dāng)市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展較好時,能夠?qū)崿F(xiàn)資金的正常運(yùn)轉(zhuǎn);但如果市場經(jīng)濟(jì)低迷,就會為這些企業(yè)帶來巨大風(fēng)險。⑤ 多頭資金擠壓。主要體現(xiàn)在這幾個方面:生產(chǎn)企業(yè)會要求全額付款后才能夠發(fā)貨,這為鋼貿(mào)企業(yè)資金運(yùn)轉(zhuǎn)帶來了較大難度;用戶方面也會存在壓力,通常會在收到貨物且滿意后才能夠付款,市場會有款項拖欠的情況發(fā)生,在這其中會存在利息費(fèi)用,需要由鋼貿(mào)企業(yè)來承擔(dān);除了上述兩點(diǎn)之外,庫存也是影響資金運(yùn)轉(zhuǎn)的主要因素之一。⑥ 銀行授信難度大。很多鋼貿(mào)企業(yè)發(fā)展規(guī)模不大,主要通過銀行承兌匯票、現(xiàn)金等方式完成資金結(jié)算,中小型鋼貿(mào)企業(yè)難以獲得銀行信任,也會和銀行之間出現(xiàn)信息不對等的情況,加大了中小型鋼貿(mào)企業(yè)的資金運(yùn)轉(zhuǎn)難度。

    三、鋼貿(mào)企業(yè)融資風(fēng)險防控策略

    (一)采取供應(yīng)鏈融資

    供應(yīng)鏈融資就是銀行要調(diào)查鋼貿(mào)企業(yè)的銷售、材料供應(yīng)等各個環(huán)節(jié),對企業(yè)資質(zhì)有全面的了解,從而提升企業(yè)向銀行貸款的信用程度,為鋼貿(mào)企業(yè)上游和下游企業(yè)提供更為靈活、優(yōu)質(zhì)的服務(wù),這種融資方式和鋼貿(mào)企業(yè)的適配程度很高。鋼貿(mào)企業(yè)的核心是鋼廠,其下游主要為汽車、房地產(chǎn)以及各類客戶,作為承上啟下的橋梁,鋼貿(mào)企業(yè)需要具備雄厚的資金基礎(chǔ),創(chuàng)新銷售渠道,緩解庫存壓力。供應(yīng)鏈融資服務(wù)方式同銀行融資產(chǎn)品有著本質(zhì)區(qū)別,能夠以上游、下游企業(yè)的核心業(yè)務(wù)為中心,根據(jù)各類企業(yè)資信、銷售渠道、回款資金來源等方式,量身定制融資方式,更具有針對性,能夠滿足企業(yè)發(fā)展到不同階段的資金需求。這種融資方式在我國鋼貿(mào)企業(yè)中的普及程度不夠高,主要是因為在實施過程中還存在一定缺陷,例如鋼廠在鋼鐵行業(yè)中處于強(qiáng)勢地位,很多鋼貿(mào)企業(yè)也只是依靠賺取差價來實現(xiàn)盈利,符合銀行供應(yīng)鏈融資要求的穩(wěn)定銷售渠道的貿(mào)易企業(yè)數(shù)量有限。

    (二)提升市場準(zhǔn)入門檻

    鋼貿(mào)企業(yè)目前還存在著產(chǎn)能過剩的問題,為了盡可能降低鋼貿(mào)企業(yè)的融資難度和風(fēng)險,國家和政府需要發(fā)揮引導(dǎo)作用,提高市場準(zhǔn)入門檻,整合小型鋼廠,集中進(jìn)行管理,進(jìn)一步提升行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。可以根據(jù)市場發(fā)展情況,建立鋼貿(mào)協(xié)會,優(yōu)化貿(mào)易結(jié)構(gòu),營造良好的行業(yè)發(fā)展秩序,提升管理水平。

    (三)培育新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)

    賺取差價是鋼貿(mào)企業(yè)的傳統(tǒng)盈利模式,盈利方式較為單一,在經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入新階段的情況下,更多鋼貿(mào)企業(yè)不斷涌現(xiàn),產(chǎn)品同質(zhì)化現(xiàn)象十分嚴(yán)重,賺差價來獲利的方式越來越困難,再加上國內(nèi)經(jīng)濟(jì)、國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響,鋼材利潤率變低,不少企業(yè)都出現(xiàn)了虧損。想要獲得更穩(wěn)定的盈利,鋼貿(mào)企業(yè)需要充分了解終端用戶的實際需求,擴(kuò)大業(yè)務(wù)范圍,創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)活動形式,可以增添鋼材加工、物流配送等服務(wù),以優(yōu)質(zhì)的服務(wù)作為其發(fā)展基礎(chǔ),拓寬盈利模式,培育新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn),提升資金來源的豐富性,盡可能減少融資風(fēng)險。主要可以從以下2個方面進(jìn)行:① 開發(fā)鋼材加工服務(wù)模式,使產(chǎn)品更具有價值,實現(xiàn)鋼貿(mào)企業(yè)商向服務(wù)商的轉(zhuǎn)變,延伸產(chǎn)業(yè)鏈,將加工配送、個性化定制等納入業(yè)務(wù)范圍中,可以展開教育培訓(xùn)活動,讓員工熟悉并掌握鋼材切割、焊接、包裝等流程,從而為鋼貿(mào)企業(yè)創(chuàng)造新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn),這也能夠讓企業(yè)更好應(yīng)對市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境對鋼材利潤的影響,從而起到規(guī)避風(fēng)險的作用,使經(jīng)濟(jì)收益更為穩(wěn)定。② 對于有條件的鋼貿(mào)企業(yè)而言,可以將部分資金用于建設(shè)物流基地,完善配送體系,這不僅能夠減少物流配送的成本,也能夠促進(jìn)其業(yè)務(wù)模式更加完善。通過加強(qiáng)物流、信息流之間的聯(lián)系,來實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)效益的最大化,全面提升自身競爭力。

    (四)推進(jìn)上市融資

    部分鋼貿(mào)企業(yè)在我國已經(jīng)有較長的發(fā)展歷史,在這個過程中積累了大量的資金和資源,這些企業(yè)可以不斷探索上市之路,爭取上市融資,可以采用IPO、借殼上市、買殼上市等方法。上市能夠進(jìn)一步擴(kuò)大企業(yè)資本,拓寬業(yè)務(wù)范圍,讓更多客戶、供應(yīng)商了解企業(yè)的經(jīng)營、發(fā)展,也有助于企業(yè)實現(xiàn)內(nèi)部創(chuàng)新和改革。鋼貿(mào)企業(yè)要不斷規(guī)范內(nèi)部行為,強(qiáng)化公司法人治理。不僅如此,上市之后企業(yè)股權(quán)就會較為分散,避免權(quán)力過于集中為企業(yè)帶來風(fēng)險。

    結(jié)語

    總而言之,在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展進(jìn)入全新階段的時代背景下,鋼貿(mào)企業(yè)迎來了新的發(fā)展機(jī)遇,想要更好順應(yīng)時代發(fā)展潮流,就需要深入分析當(dāng)前融資過程中存在的問題以及原因,培育新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn),國家和政府要起到引導(dǎo)作用,提升市場準(zhǔn)入門檻,規(guī)范市場秩序。鋼貿(mào)企業(yè)要創(chuàng)新融資渠道,拓寬業(yè)務(wù)范圍,加強(qiáng)應(yīng)收賬款的管理,盡可能減少資金風(fēng)險。

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