跨國企業(yè)轉(zhuǎn)讓定價(jià)及避稅問題分析

吳雨晴

（河南師范大學(xué)，河南 新鄉(xiāng) 453007）

1 轉(zhuǎn)讓定價(jià)的概念

轉(zhuǎn)讓定價(jià)是指屬于同一公司集團(tuán)的不同部分之間進(jìn)行內(nèi)部交易或者形式上屬于不同公司集團(tuán)但具有實(shí)際經(jīng)濟(jì)利益的關(guān)聯(lián)企業(yè)之間交易商品、勞務(wù)等時(shí)制定的價(jià)格。轉(zhuǎn)讓定價(jià)在一定程度上可以減輕公司的總體稅賦，避免由東道國政治風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹等因素導(dǎo)致的利潤萎縮風(fēng)險(xiǎn)。但是，企業(yè)通常利用不同地區(qū)的稅率差異，通過轉(zhuǎn)讓定價(jià)的方法操縱利潤，造成高稅率地區(qū)的稅收損失，同時(shí)給高稅率國家投資環(huán)境造成不良影響。

跨國企業(yè)通常采用的避稅方法為：從高稅率地區(qū)將產(chǎn)品、勞務(wù)以低價(jià)賣給低稅率地區(qū)，再從低稅率地區(qū)將產(chǎn)品、勞務(wù)以高價(jià)賣給高稅率地區(qū)，將利潤更多地轉(zhuǎn)移到低稅率國家，從而繳納更少的稅額。

2 實(shí)施轉(zhuǎn)讓定價(jià)的影響因素

刺激企業(yè)實(shí)施轉(zhuǎn)讓定價(jià)的因素大致可分為兩類：外部影響因素和企業(yè)內(nèi)部動(dòng)機(jī)。莊序瑩、劉光瑩的研究表明，跨國公司所在國的企業(yè)所得稅稅率、貨幣匯率變動(dòng)率、資產(chǎn)規(guī)模、所在行業(yè)平均銷售利潤率之間存在明顯正相關(guān)關(guān)系［1］。

2.1 外部影響因素

影響跨國企業(yè)實(shí)施轉(zhuǎn)讓定價(jià)的外部因素主要包括稅率、匯率、公司規(guī)模、行業(yè)4 個(gè)方面。

2.1.1 稅率

稅率是跨國公司進(jìn)行轉(zhuǎn)讓定價(jià)最主要的影響因素。母子公司所在地區(qū)不同，遵循的稅收政策各異，利用稅率差異進(jìn)行利潤操縱，給了跨國公司可乘之機(jī)。

2.1.2 匯率

跨國企業(yè)進(jìn)行國際貿(mào)易時(shí)，不可避免地要進(jìn)行匯率之間的轉(zhuǎn)換，匯率時(shí)刻都在變動(dòng)，其稍有變動(dòng)就會(huì)對(duì)公司整體利潤造成巨大影響。例如，子公司所在國的貨幣發(fā)生貶值，最終匯入母公司的利潤會(huì)大大減少?？鐕髽I(yè)為了避免匯率波動(dòng)帶來的負(fù)面影響，通過實(shí)施轉(zhuǎn)讓定價(jià)措施使子公司提前或者延后支付，從而將匯率變動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給國外子公司。

2.1.3 公司規(guī)模

公司規(guī)模越大，對(duì)價(jià)格、銷售的控制力越強(qiáng)，其產(chǎn)生的利潤也就越高，同時(shí)公司受到政府監(jiān)管和社會(huì)監(jiān)督的力度越大，價(jià)格轉(zhuǎn)讓空間就越小。相反，一些規(guī)模比較小的企業(yè)受到的監(jiān)管力度越小，通過轉(zhuǎn)讓定價(jià)操控利潤的可能性會(huì)越大。

2.1.4 行業(yè)

轉(zhuǎn)讓定價(jià)在不同行業(yè)中具有不同的選擇標(biāo)準(zhǔn)，因?yàn)椴煌袠I(yè)有著不同的利潤規(guī)模、稅收政策以及競爭水平，制定轉(zhuǎn)讓定價(jià)水平的行業(yè)不同帶來的收入和成本影響也會(huì)不同。因此，轉(zhuǎn)讓定價(jià)應(yīng)依據(jù)不同行業(yè)自身特點(diǎn)制定，否則很可能發(fā)生利用轉(zhuǎn)讓定價(jià)避稅行為。

2.2 企業(yè)內(nèi)部動(dòng)機(jī)

2.2.1 規(guī)避稅賦，降低企業(yè)成本，實(shí)現(xiàn)公司利潤最大化

稅率是企業(yè)轉(zhuǎn)讓定價(jià)最主要的動(dòng)因，企業(yè)通過轉(zhuǎn)讓定價(jià)降低應(yīng)當(dāng)繳納的所得稅、增值稅、關(guān)稅等?？鐕髽I(yè)通常包括本國母公司和東道國子公司，由于母子公司所在地區(qū)不同，遵循的稅收政策、法律法規(guī)也不盡相同，母公司利用不同地區(qū)的稅率差異實(shí)現(xiàn)整體企業(yè)集團(tuán)的利潤最大化。

2.2.2 以低成本戰(zhàn)略快速打開并占領(lǐng)國外市場

母公司由于具有某種專利、技術(shù)，并且將產(chǎn)品、勞務(wù)以低價(jià)賣給子公司，使子公司以低于東道國其他企業(yè)產(chǎn)品的價(jià)格進(jìn)行銷售，迅速占領(lǐng)東道國市場［2］。這可能會(huì)導(dǎo)致東道國實(shí)施反傾銷政策，如對(duì)該類產(chǎn)品除征收一般進(jìn)口稅，再增收附加稅，但如果銷售的產(chǎn)品不是產(chǎn)成品而是半成品，就有可能避開東道國的反傾銷懲罰。

2.2.3 從合資企業(yè)中剝奪更多利潤

在中國境內(nèi)設(shè)立的中外合資跨國企業(yè)中，企業(yè)利潤涉及中外雙方，但中方合作者只能獲取子公司的利潤，無法獲取其母公司的利潤。母公司利用這一特點(diǎn)，采取轉(zhuǎn)讓定價(jià)的方式將利潤轉(zhuǎn)移到國外母公司，使得跨國公司賬面盈利微薄甚至虧損，以損害中方合作者的利益實(shí)現(xiàn)自身利益最大化。同時(shí)，跨國企業(yè)高成本、低收入不僅會(huì)惡化我國國際收支，還會(huì)對(duì)我國投資環(huán)境產(chǎn)生消極影響。

2.2.4 降低在東道國的各種風(fēng)險(xiǎn)

東道國的政治安全風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)都可能影響跨國企業(yè)集團(tuán)整體的利潤，企業(yè)集團(tuán)通常將子公司處理成虧損狀態(tài)，將利潤轉(zhuǎn)移到處于安全地區(qū)的企業(yè)。例如，子公司所在國的貨幣發(fā)生貶值，最終計(jì)入集團(tuán)整體的利潤就會(huì)減少。母公司采取的轉(zhuǎn)讓定價(jià)措施是將原材料以高價(jià)賣到子公司，再由子公司加工成產(chǎn)成品以低價(jià)賣到安全地區(qū)。

3 轉(zhuǎn)讓定價(jià)的負(fù)面影響

轉(zhuǎn)讓定價(jià)的負(fù)面影響主要包括侵害中方合資者的應(yīng)有利益，造成國際稅收分配失衡，導(dǎo)致國際收支失衡和國內(nèi)市場不公平競爭［3］。

3.1 侵害中方合資者的應(yīng)有利益

以合資形式創(chuàng)辦的跨國企業(yè)涉及中外雙方經(jīng)濟(jì)利益，如果外方掌握了跨國企業(yè)的控制權(quán)，中方可能面臨外方通過轉(zhuǎn)讓定價(jià)抽逃資金而把跨國企業(yè)利潤轉(zhuǎn)移到國外母公司的風(fēng)險(xiǎn)，并且無法享受外方母公司的利潤，損害中方投資者的利益。

3.2 造成國際稅收分配失衡

跨國企業(yè)通過轉(zhuǎn)讓定價(jià)的方式增減具有實(shí)際經(jīng)濟(jì)利益的關(guān)聯(lián)企業(yè)的收入和費(fèi)用，進(jìn)而影響相關(guān)國家政府的稅收變動(dòng)?？鐕髽I(yè)集團(tuán)通常將利潤從高稅率國家轉(zhuǎn)移到低稅率國家，如巴哈馬、開曼群島等，繳納最少的稅額，實(shí)現(xiàn)整體利益最大化。中國境內(nèi)的跨國企業(yè)通過將大部分利潤轉(zhuǎn)移到低稅率國家，減少在我國應(yīng)繳納的稅賦，導(dǎo)致我國稅收流失。

3.3 導(dǎo)致國際收支失衡

跨國企業(yè)以基于成本的價(jià)格將產(chǎn)品賣給低稅率國家，再將產(chǎn)品以高價(jià)格賣向我國跨國企業(yè)，造成在我國的跨國企業(yè)收入少、支出多，國際收支失衡。除此之外，轉(zhuǎn)讓定價(jià)會(huì)造成我國跨國企業(yè)賬面利潤低的假象，錯(cuò)誤地向國外投資者傳達(dá)了我國跨國企業(yè)投資回報(bào)不理想的信息，對(duì)我國投資環(huán)境的聲譽(yù)造成不良影響。

3.4 造成國內(nèi)市場不公平競爭

跨國企業(yè)的境外母公司掌握某項(xiàng)專利、技術(shù)，能夠以超低成本大規(guī)模制造產(chǎn)品，并且以低價(jià)賣給國內(nèi)子公司，使子公司以成本領(lǐng)先戰(zhàn)略迅速打開東道國市場，搶占市場份額，甚至達(dá)到壟斷的程度。這一做法很可能遭到東道國抵制，但如果子公司將半成品銷往國內(nèi)，很可能避開反傾銷措施，造成東道國國內(nèi)的不公平競爭，不利于市場經(jīng)濟(jì)的良性運(yùn)轉(zhuǎn)。

4 轉(zhuǎn)讓定價(jià)問題的應(yīng)對(duì)措施

4.1 完善預(yù)約定價(jià)機(jī)制

預(yù)約定價(jià)機(jī)制是指納稅人在與關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)行交易之前，向有關(guān)稅務(wù)部門申報(bào)，與稅務(wù)部門就未來一段期間內(nèi)納稅人與關(guān)聯(lián)企業(yè)之間進(jìn)行交易的轉(zhuǎn)讓定價(jià)制定一系列的標(biāo)準(zhǔn)，達(dá)成一致并簽訂協(xié)議。預(yù)約定價(jià)機(jī)制將事后審計(jì)變?yōu)槭虑皡f(xié)商，通過協(xié)商可以減少稅務(wù)部門與納稅人之間的分歧，避免事后調(diào)整帶來的麻煩，節(jié)省時(shí)間、提高效率。事前防范可以有效降低轉(zhuǎn)讓定價(jià)對(duì)跨國公司以及東道國經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的不利影響。我國應(yīng)在已有的基礎(chǔ)上完善預(yù)約定價(jià)機(jī)制［4］，在2 號(hào)文的修訂征求稿中，細(xì)化預(yù)約定價(jià)機(jī)制的流程，提高了預(yù)約定價(jià)機(jī)制的實(shí)操性。除此之外，完善預(yù)約定價(jià)機(jī)制還可以從以下幾方面進(jìn)行：保護(hù)企業(yè)機(jī)密信息，健全分析流程自動(dòng)化（Analytic Process Automation，APA）信息管理體系，提升企業(yè)踐行預(yù)約定價(jià)機(jī)制的動(dòng)力，培養(yǎng)APA 高素質(zhì)人才，為預(yù)約定價(jià)機(jī)制的實(shí)施提供強(qiáng)大動(dòng)力。

4.2 應(yīng)用全球價(jià)值鏈分析法，聯(lián)合各國共同打擊不正當(dāng)利潤轉(zhuǎn)移行為

轉(zhuǎn)讓定價(jià)具有機(jī)密性、復(fù)雜性的特點(diǎn)，僅憑單個(gè)國家難以獲得完整、真實(shí)的數(shù)據(jù)，需要國家間建立聯(lián)合關(guān)系，共同防范和打擊通過轉(zhuǎn)讓定價(jià)操縱利潤的行為。應(yīng)用價(jià)值鏈分析法由經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織（Organization for Economic Co-operation and Development，OECD）提出，其對(duì)跨國公司的具體生產(chǎn)價(jià)值鏈進(jìn)行分析，充分考慮跨國公司在無形資產(chǎn)開發(fā)、價(jià)值維護(hù)、提升應(yīng)用中的價(jià)值貢獻(xiàn)以及無形資產(chǎn)與跨國公司集團(tuán)內(nèi)部其他業(yè)務(wù)的功能、風(fēng)險(xiǎn)和資產(chǎn)的相互作用。針對(duì)不同公司制定不同的合理獲取利潤標(biāo)準(zhǔn)，運(yùn)用全球價(jià)值鏈分析法需要我國與世界各國積極加強(qiáng)合作，對(duì)處于不同地區(qū)卻具有實(shí)際經(jīng)濟(jì)聯(lián)系的關(guān)聯(lián)企業(yè)進(jìn)行多方位監(jiān)控，以達(dá)到平衡國際收支，保障國際市場公平競爭，全球經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展的效果。

4.3 加強(qiáng)中方合資者在跨國企業(yè)中的控制權(quán)

對(duì)于中外合資創(chuàng)辦的跨國公司，中方合資者想要避免被外方控制，就應(yīng)該增強(qiáng)中方合資者在跨國公司中的股權(quán)、控制權(quán)，同時(shí)還要爭取自主研發(fā)、脫離科技依賴，取得主動(dòng)地位，捍衛(wèi)中方應(yīng)得利益。

4.4 關(guān)注不可控風(fēng)險(xiǎn)的影響

這里涉及的不可控風(fēng)險(xiǎn)指匯率變動(dòng)、通貨膨脹等帶來的影響。當(dāng)跨國企業(yè)所在國出現(xiàn)通貨膨脹、匯率貶值等情況時(shí)，跨國公司實(shí)施轉(zhuǎn)讓定價(jià)的概率會(huì)大大增加，這就需要所在國格外關(guān)注跨國企業(yè)是否有進(jìn)行轉(zhuǎn)讓定價(jià)的傾向。公司規(guī)模以及行業(yè)也是影響公司進(jìn)行轉(zhuǎn)讓定價(jià)的因素，公司規(guī)模較小的企業(yè)通常比規(guī)模較大的公司實(shí)施轉(zhuǎn)讓定價(jià)的可能性更大，同時(shí)收益率高的公司相比收益率較低的公司更有動(dòng)力通過轉(zhuǎn)讓定價(jià)實(shí)現(xiàn)更高的利潤。政府部門、稅務(wù)部門需要格外重視這類企業(yè)的交易性質(zhì)，判斷他們是否存在通過轉(zhuǎn)讓定價(jià)避稅的嫌疑。

4.5 完善轉(zhuǎn)讓定價(jià)稅制，健全稅收制度體系

我國開始設(shè)立轉(zhuǎn)讓定價(jià)稅制的時(shí)間較晚，經(jīng)驗(yàn)尚淺，而且立法內(nèi)容相對(duì)模糊，實(shí)操性較低，在很多方面都需要完善。許多跨國公司利用無形資產(chǎn)價(jià)值難以合理量化的特點(diǎn)大量利用無形資產(chǎn)避稅，我國政府針對(duì)這一漏洞及時(shí)進(jìn)行了填補(bǔ)，在2號(hào)文修訂征求意見稿中增加了與無形資產(chǎn)有關(guān)的轉(zhuǎn)讓定價(jià)內(nèi)容。另外，可以采取降低關(guān)聯(lián)企業(yè)認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)的方法，擴(kuò)大適用范圍，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)利潤分配與經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)之間的匹配，從而提高法律法規(guī)的實(shí)操性，維護(hù)我國稅收利益［5］。