新會計準則下企業(yè)長期股權投資核算研究

劉名揚 南京智慧交通信息股份有限公司

引言

2014年財政部針對企業(yè)長期股權投資核算過程中的核算標準混亂、計量方法濫用等棘手問題，制定了新的《企業(yè)會計準則第 2 號-長期股權投資》，對企業(yè)長期股權投資會計核算的適用范圍以及內容等進行了明確的制定，并對成本法、權益法的相關計量情形進行了特別說明。長期股權投資作為我國企業(yè)會計管理的關鍵構成，是一項系統(tǒng)性工程。由于長期股權投資的核定標準較為復雜、會計核算內容較多，以至于企業(yè)在進行長期股權投資的會計核算工作時往往會出現(xiàn)錯誤認定以及核算結果不準確等問題。在企業(yè)合并情形下，長期股權投資的會計核算內容還涉及企業(yè)之間的財務報表合并。因此，長期股權投資的會計核算結果將直接影響企業(yè)的利潤構成以及市場估值。企業(yè)只有根據(jù)新會計準則完善長期股權投資核算的內容以及流程并嚴格把控初始計量以及后續(xù)計量過程中成本法以及權益法的適用，才能夠保障長期股權投資核算結果的準則性，最小化會計核算風險。本文首先分析了長期股權投資的基本概念以及新會計準則的主要變動內容，其次從成本法以及權益法出發(fā)并結合相關案例深入剖析了新會計準則下企業(yè)長期股權投資核算的若干變動以及潛在影響，以避免會計核算失真等情況的發(fā)生。

一、長期股權投資的基本概念

（一）控制

長期股權投資的關鍵類型是投資方企業(yè)通過股權安排以及經(jīng)營權設置對被投資企業(yè)施加控制，該種情況主要為權益性投資?？刂浦竿顿Y方企業(yè)在被投資企業(yè)的經(jīng)營管理、董事會決策、股東大會上具有絕對的控制權，能夠直接干預被投資企業(yè)的經(jīng)營模式以及財務管理。投資方企業(yè)通過施加控制來參與并決定被投資企業(yè)的經(jīng)營管理，從而獲取可變動的利潤回報。并且被控制企業(yè)的經(jīng)營成效很大程度上取決于投資方企業(yè)的決策質量。

（二）共同控制

投資方企業(yè)與其他合作企業(yè)根據(jù)某項合約安排、戰(zhàn)略目標通過董事會、股東會以及經(jīng)營人員安排對被投資企業(yè)施加共同控制，并享有被投資企業(yè)權益的分配權，主要涉及合營企業(yè)投資。共同控制下，被投資方企業(yè)的經(jīng)營活動必須經(jīng)過所有參與方的一致同意方可運作。參與投資的各方根據(jù)事前簽訂的合約共同擁有被投資企業(yè)的權益分配權，并共同參與被投資企業(yè)的業(yè)務運營以及財務管理。

（三）重大影響

除控制以及共同控制外，重大影響是長期股權投資的另一重要概念。重大影響指投資方企業(yè)對被投資企業(yè)的業(yè)財管理有參與的權力，但是并沒有單獨控制或同其他投資方共同控制被投資企業(yè)經(jīng)營決策的制定，主要涉及聯(lián)營企業(yè)投資。在企業(yè)長期股權投資管理中，較為常見的重大影響途徑為投資方在被投資企業(yè)的董事會或監(jiān)事會中占有席位，能夠委派代表對被投資企業(yè)的經(jīng)營管理以及財務決策施加重大影響。一般而言，投資方通過直接投資或者通過合約安排以及下屬企業(yè)持有等間接投資方式持有被投資企業(yè)股權總數(shù)20%～50%的，則判定投資方企業(yè)能對被投資企業(yè)的存續(xù)經(jīng)營、董事會以及股東會施加重大影響。

二、新會計準則的主要變動內容

（一）核算范圍的變化

新會計準則僅僅規(guī)范了長期股權投資主要是權益性投資的核算，對于舊準則中的短期投資、債權投資等，按照投資目的和形式納入了金融工具進行規(guī)范確認和計量。根據(jù)新會計準則，若投資方企業(yè)的長期股權投資并不能夠對被投資企業(yè)的股東會以及董事會施加重大影響、控制等的，同時被投資企業(yè)的股權價值在公開市場并不具體報價以及公允價值難以計量的情況都屬于交易性金融資產(chǎn)或可供出售金融資產(chǎn)進行核算。

（二）核算方法的選擇

根據(jù)實質重于形式的原則，新會計準則不再簡單地根據(jù)股權比例來確定成本法還是權益法，而是從被投資企業(yè)的實際表決權著手考慮投資企業(yè)是否能夠對被投資企業(yè)的董事會、監(jiān)事會以及股東大會施加相關影響以及控制。舊準則規(guī)定對被投資企業(yè)無控制、無共同控制且無重大影響的，應采用成本法核算；而對于重大影響以及控制等情形，則需要按照權益法核算。而新會計準則細化的核算范圍，對于投資方能夠對被投資企業(yè)董事會以及股東會施加控制的則需要按照成本法對長期股權投資進行核算，對于共同控制以及重大影響的，新會計準則要求投資方應該根據(jù)投資的屬性采取權益法對長期股權投資的成本、收益進行核算。

（三）初始計量

新會計準則則對初始成本的計量提出了更為詳細且全面的規(guī)定，基于控制權的核算思想企業(yè)需要按照真實性原則確認不同投資模式下的長期股權投資的公允價值。同時新會計準則對企業(yè)同一控制以及非同一控制中的控股情況以及非企業(yè)重組合并等的初始成本計量以及核算進行了更深層的規(guī)定以避免初始成本核定結果失真給企業(yè)帶來的損失。對于同一控制下控股合并，無論是以現(xiàn)金、轉讓非現(xiàn)金資產(chǎn)、承擔債務還是發(fā)行權益性債券哪種形式，合并方均應該將被合并方凈資產(chǎn)在最終合并報表中賬面價值的份額作為初始投資成本，差額調整資本公積或留存收益。若實際賬面價值為負數(shù)，投資方企業(yè)則將長期股權投資成本計量為零。對于非同一控制下控股合并，投資方應該按照被投資方的資產(chǎn)、負債、發(fā)行的金融工具的價值等對初始投。發(fā)生的審計費、評估費等計入當期損益對于非合并形成的股權投資，如以現(xiàn)金取得，則以實際支付的全部購買價款（含各種費用、稅金等）；如發(fā)行權益性證券，則以權益性證券的公允價值（相關費用按金融工具規(guī)定處理）；如以非貨幣性資產(chǎn)交易或債務重組取得，則按照非貨幣性資產(chǎn)交換規(guī)定和債務重組規(guī)定確認初始投資成本。舊準則中對于企業(yè)初始成本計量的規(guī)定較為單一，投資方企業(yè)需要按照現(xiàn)金取得、企業(yè)債務重組者以及非貨幣性交易換入確認初始投資成本，無法全面展現(xiàn)企業(yè)初始成本的構成以及性質。

（四）后續(xù)計量

新會計準則規(guī)定企業(yè)應該根據(jù)長期股權投資的性質采用成本法或權益法核算，并且在核算過程中應該基于審慎性原則。舊會計準則中成本法和權益結合法已經(jīng)趨近于國際會計工作，但是新會計準則根據(jù)我國企業(yè)會計實踐過程中出現(xiàn)的標準不夠詳細、計量方式存疑等對權益法以及成本法進行了進一步的修訂。

對于按照成本法核算的長期股權投資，在后續(xù)計量方面新會計準則和舊準則沒有什么變化，即投資時根據(jù)發(fā)生的成本費用計量投資成本。其中，增加或減少投資時的長期股權投資的賬面價值的計算與成本法相同，即按照實際投資成本計量。但是在長期股權投資存續(xù)期間，若被投資方的所有者權益出現(xiàn)變動，在后續(xù)計量方面新舊會計準則還是存在一些變化。首先是確認投資收益的基礎不同：新會計準則是按照取得投資時被投資單位可辨認凈資產(chǎn)的公允價值為基礎調整的凈利潤計算（實際操作難度較大），舊準則是直接以被投資單位當年的凈利潤或凈虧損為基礎確認；新會計準則中投資方企業(yè)應該根據(jù)投資協(xié)議中約定的履行其他額外損失補償義務的確認預計負債，而舊準則下以投資賬面價值減計至零為限。

三、新會計準則對企業(yè)長期股權投資核算的影響

（一）長期股權投資的成本法核算

根據(jù)新會計準則，投資方對所控制的子公司應該采用成本法核算投資成本，但投資方子公司不納入合并報表范圍的情況除外。投資方在判斷是否對被投資企業(yè)施加控制的時候，應該綜合考慮直接或間接持有的被投資方的股權總額是否能夠對被投資方施加絕對控制。同時新會計準則規(guī)定，若經(jīng)確認，投資方無法對被投資企業(yè)施加共同控制或者重大影響，則仍然按照成本法核算，計量投資方在開展該項長期股權投資過程中的實際費用成本。成本法長期股權投資的賬面價值并不隨著被投資企業(yè)的經(jīng)營效益而變動，而是受投資方增加或減少該項長期股權投資額的影響。當被投資方分派現(xiàn)金股利或利潤時，投資方能夠根據(jù)所擁有的股東權益份額確認投資收益，但是長期股權投資的賬面價值并不發(fā)生改變。綜合來看，新會計準則中以成本法計量長期股權投資成本的優(yōu)勢在于，能夠有效避免投資方提前墊付被投資方的現(xiàn)金股利或利潤，并有效解決了權益法下企業(yè)投資成本無法可靠回收等問題。

（二）長期股權投資的權益法核算

新會計準則中權益法核算并不需要區(qū)分成本法中的同一控制和非同一控制，任何合營企業(yè)以及聯(lián)營企業(yè)的投資都需要采用權益法進行會計核算。新會計準則下權益法核算的根本要求是投資方企業(yè)是否能夠控制被投資企業(yè)股東會、董事會的投票權，進而判斷是否能夠施加共同控制或重大影響。投資方應該考慮持有的股權比例大小以及是否具備投票權，進而對長期股權投資的核心屬性進行判斷。若投資方具備一定數(shù)額的投票權并能對企業(yè)的經(jīng)營決策產(chǎn)生直接影響，則需要采取權益法核算。同時投資方企業(yè)直接或間接持有被投資方20%至50%的表決權時，則認為投資方能夠對被投資方施加重大影響。但是若有確鑿的實質證據(jù)顯示盡管投資方具有較高的表決權但是并不能夠參與被投資企業(yè)的經(jīng)營管理，則應該判斷為不構成重大影響。

（三）A軟件企業(yè)長期股權投資核算方法選擇案例

A軟件企業(yè)于2020年在我國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)正式掛牌，在掛牌過程中，A企業(yè)內部以及券商對于公司長期股權投資的核算方法存在較大爭議。A企業(yè)投資了B科技公司10%股份，并派駐一名董事常駐B公司（該名董事的勞動關系完全轉移至B科技企業(yè)），即擁有20%的表決權。C集團擁有B公司46%股份，參照全資子公司對其進行經(jīng)營管理，B公司參與C集團各類經(jīng)營管理會議，重要經(jīng)營管理事項報C集團批準。為了理順管理層級，按照實質重于形式的原則，C集團與A企業(yè)簽署了一致行動人協(xié)議，約定雙方在B公司股東會會議中行使表決權時采取相同的意思表示，若B公司股東會表決事項存在較大爭議，A企業(yè)則按照C集團的決策意向進行表決。A企業(yè)認為由于一致行動人協(xié)議，其自身放棄了所擁有的B公司的20%表決權，因此無法對B公司施加重大影響，根據(jù)新會計準則應該按照成本法核算。券商認為，A企業(yè)實質性地委派了一名董事，即使簽訂了一致行動人協(xié)議，但是在重大事項決策時仍然能夠發(fā)揮20%表決權的作用，依然能夠對B公司施加重大影響，根據(jù)新會計準則應該按照權益法核算。

在初始確認上，成本法和權益法的主要區(qū)別在于，成本法僅僅適用于非同一控制的情形，而權益法主要涉及的是共同控制以及重大影響這兩種情形。在后續(xù)計量上，不論投資方長期股權投資的成本是否與被投資方的實際凈資產(chǎn)所對應投資金額相符，長期股權投資的初始計量成本都不發(fā)生改變。而權益法下，被投資方企業(yè)通過實現(xiàn)凈損益或其他綜合收益而導致的所有制權益變動都將影響投資方長期股權投資的賬面價值以及投資損益。

A企業(yè)針對B公司的長期股權投資核算爭議主要產(chǎn)生于初始確認階段對于是否施加重大影響的判斷。根據(jù)新會計準則A企業(yè)所擁有的20%投票權能夠證明其能夠對B公司施加重大影響。對A企業(yè)而言，一致行動人協(xié)議確實導致其放棄了所擁有的B公司的20%表決權。但是該一致行動人協(xié)議并不是一種直接放棄表決權的確鑿證據(jù)，而是一種間接放棄的渠道。A企業(yè)在B公司所控制的20%表決權是具有合同效力的。由此券商才有充分的理由認定A企業(yè)仍然能夠對B公司施加重大影響。整個爭議的源頭并不是新會計準則核算規(guī)則的制定有歧義，而是導致A企業(yè)間接放棄表決權的一致行動人協(xié)議并不能夠充分證明A企業(yè)不對B公司施加任何重大影響。

結語

新會計準則對初始計量以及后續(xù)計量階段長期股權投資核算的內容都進行了明確的規(guī)定。長期股權投資的成本法核算主要針對同一控制以及非同一控制的情形。若投資方企業(yè)能夠對被投資企業(yè)實施控制或者無法施加重大影響，則都采取成本法核算。權益法主要適用于合營企業(yè)以及聯(lián)營企業(yè)。成本法以及權益法的實盤操作難點在于控制、共同控制以及重大影響的判斷。隨著企業(yè)之間投資往來關系日趨復雜，在長期股權投資的實際業(yè)務操作中，往往由于合作關系以及競爭關系的變更，長期股權投資的運作模式會有所改變，進而影響長期股權投資的計量方式選擇。投資方企業(yè)只有針對新會計準則的相關規(guī)定完善長期股權投資核算的內容以及流程，才能夠提高長期股權投資的效益。