外商直接投資對(duì)山東省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)影響的實(shí)證分析

朱泳茜

摘要：本文利用協(xié)整分析法、VAR估計(jì)法、脈沖響應(yīng)分析法、方差分解法等，對(duì)山東省1990-2018年FDI與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的相關(guān)性做了計(jì)量分析，并針對(duì)結(jié)論提出了山東省應(yīng)如何充分利用FDI以促進(jìn)其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：外商直接投資;產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu);實(shí)證分析

引言

自改革開放以來，中國作為具有較大發(fā)展?jié)摿Φ膰?，吸引外資的規(guī)模越來越大，外商直接投資已然成為推動(dòng)中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的重要力量。山東省作為中國開放程度較高的沿海省份，經(jīng)濟(jì)的增長速度在不斷加快，F(xiàn)DI在山東省經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整中有著重要的促進(jìn)效果。FDI的大量流入必然會(huì)給山東省在進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展時(shí)帶來資本、技術(shù)和產(chǎn)業(yè)帶動(dòng)效應(yīng)。首先，F(xiàn)DI彌補(bǔ)了山東省在產(chǎn)業(yè)發(fā)展上資金的不足，資金投入到資本密集，技術(shù)密集以及具有高附加值的第二、三產(chǎn)業(yè)，利用資本進(jìn)行技術(shù)上的研發(fā)，擴(kuò)大其產(chǎn)業(yè)規(guī)模。其次，外資的流入給山東省第二、三產(chǎn)業(yè)帶來投資國的先進(jìn)技術(shù)，利用高水平的技術(shù)促進(jìn)其快速發(fā)展。再次，F(xiàn)DI不斷流入具有較好發(fā)展基礎(chǔ)和較高知識(shí)、技術(shù)水平的第二、三產(chǎn)業(yè)，帶動(dòng)其不斷發(fā)展，進(jìn)而促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)與優(yōu)化。分析山東省利用FDI對(duì)其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)在進(jìn)行優(yōu)化時(shí)的影響程度，有利于制定合理的引資策略，強(qiáng)化FDI在產(chǎn)業(yè)間的導(dǎo)向，進(jìn)而較快的促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，從而推動(dòng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展。

一、山東省外商直接投資與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀分析

1.山東省外商直接投資現(xiàn)狀分析

從規(guī)模上看，由山東省統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的統(tǒng)計(jì)年鑒數(shù)據(jù)顯示，截至2018年，山東省對(duì)FDI的實(shí)際使用總數(shù)額累計(jì)達(dá)到了2259億美元。山東省在近二十年以來所使用的FDI總額在不斷地增加，其增速也是較快的，除了2008和2009年時(shí)由于經(jīng)濟(jì)低迷出現(xiàn)負(fù)增長的情況，其余各年的增長速度相當(dāng)可觀。從結(jié)構(gòu)上看，山東省第三產(chǎn)業(yè)實(shí)際使用的FDI數(shù)額在總體上呈現(xiàn)出上升的趨勢(shì)，在2018年時(shí)達(dá)到利用峰值98.64億美元，與第二產(chǎn)業(yè)僅相差3.33億美元。截止到2018年，第一、二、三產(chǎn)業(yè)累計(jì)實(shí)際使用的FDI分別為64、1519、676億美元，可見，其在第二產(chǎn)業(yè)的分布數(shù)額最高，其次為第三產(chǎn)業(yè)，最次為第一產(chǎn)業(yè)。從投資方式上看，自2000年以來，山東省實(shí)際利用外資的方式以合資經(jīng)營企業(yè)和外資企業(yè)為主，外資企業(yè)一直都處于主導(dǎo)地位。山東省對(duì)外資的利用能力在不斷增強(qiáng)，在對(duì)FDI的利用方面具有較為明顯的優(yōu)勢(shì)。

2.山東省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀分析

從規(guī)模上看，近二十年以來，山東省的經(jīng)濟(jì)得到迅速的發(fā)展，GDP在不斷地增加，三次產(chǎn)業(yè)增加值的差距也在逐漸顯現(xiàn)出來。從山東省歷年的統(tǒng)計(jì)年鑒數(shù)據(jù)顯示，自2000年以來，山東省的GDP總值在逐年增加，在2002年時(shí)為8542.44億元，增長數(shù)度較快，到了2018年時(shí)總產(chǎn)值為2000年時(shí)的8.95倍，為76469.67億元。從三次產(chǎn)業(yè)占比上看，近年來，山東省三次產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值在GDP中的占比發(fā)生著變化，其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)向著利好的方向發(fā)展。在2000年時(shí)，山東省三次產(chǎn)業(yè)分別占全山東省總產(chǎn)值的比重差距最小，是二三一的結(jié)構(gòu)，到了2018年時(shí)，第三產(chǎn)業(yè)所占全山東省總產(chǎn)值的比重明顯超過第二產(chǎn)業(yè)，山東省的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)在優(yōu)化發(fā)展上較為緩慢，第三產(chǎn)業(yè)的對(duì)省內(nèi)經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)率越來越大，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)在不斷地升級(jí)。

二、外商直接投資對(duì)山東省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的實(shí)證分析

1.變量及數(shù)據(jù)的選取

本文選取的數(shù)據(jù)均來自于山東統(tǒng)計(jì)局頒布的統(tǒng)計(jì)年鑒中，區(qū)間為1990到2018年。FDI指標(biāo)選取的是山東省每年實(shí)際利用的FDI總額，而關(guān)于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的衡量方法，學(xué)術(shù)界內(nèi)并不一致，但主要有兩種，一種方法是用增加量表示，即用增加值分別占GDP總額的比例來表示產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)這一指標(biāo)，而第二種方法則是通過構(gòu)建產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化系數(shù)來表示，即利用各產(chǎn)業(yè)的增加值計(jì)算構(gòu)建出此系數(shù)來表示這一指標(biāo)。第二種方法可以較為直觀的看出FDI對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的影響，所以本文產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的指標(biāo)選取是根據(jù)每年三次產(chǎn)業(yè)的增加值來計(jì)算出的結(jié)構(gòu)優(yōu)化系數(shù)，具體是通過給予三次產(chǎn)業(yè)不同的系數(shù)作為權(quán)重。鑒于在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不斷高度優(yōu)化過程中的重要特征體現(xiàn)在第三產(chǎn)業(yè)在總產(chǎn)值中的地位不斷升高，而第一產(chǎn)業(yè)的占比逐漸下降，因此給予第三產(chǎn)業(yè)較大的比重，給予第一產(chǎn)業(yè)較小的比重。

本文將產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化系數(shù)記為G，三次產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值占GDP總額的比重分別記為G1，G2，G3，構(gòu)建的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化指標(biāo)G為G=1×G1+2×G2+3×G3。

從指標(biāo)G可以看出，若以第三產(chǎn)業(yè)為重，表明產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)水平較高的社會(huì);若以第二產(chǎn)業(yè)為重，表明社會(huì)的工業(yè)發(fā)展的較快;若第一產(chǎn)業(yè)的比重越大，表明社會(huì)的農(nóng)業(yè)較突出，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化程度較低。

每年實(shí)際利用的FDI額記為I，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化系數(shù)記為G，為了消除異方差的影響以及變量產(chǎn)生的波動(dòng)，對(duì)變量取自然對(duì)數(shù)，分別為LnI和LnG。建立模型為LnG=αLnI+β。

2.單位根檢驗(yàn)

表2-1顯示，序列LnG的ADF值為-3.561022，小于10%臨界值-3.248592， LnI的ADF值為-4.306089，小于1%的臨界值-3.689194，表明LnG和LnI均通過檢驗(yàn)，說明LnG和LnI不存在單位根，是自身平穩(wěn)的序列，可以對(duì)其進(jìn)行協(xié)整分析。

3.協(xié)整檢驗(yàn)

運(yùn)用OLS法得到LnG與LnI的回歸結(jié)果為：LnG=0.312013+0.037138LnI

采用E-G兩步法來對(duì)LnG與LnI進(jìn)行相應(yīng)的協(xié)整分析，記殘差為ET，上面已經(jīng)得出LnG和LnI為自身平穩(wěn)序列，接下來需要檢驗(yàn)ET的平穩(wěn)性。

表2-2顯示，ET的ADF值為-4.262011，小于1%的臨界值-2.656915，表明通過檢驗(yàn)，其是平穩(wěn)的序列，即證明了LnG與LnI兩者之間存在著協(xié)整關(guān)系，同時(shí)也就說明了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化與FDI兩者之間存在長期穩(wěn)定的均衡關(guān)系。從回歸結(jié)果中可以看出，彈性為0.037138，表明山東省的FDI每增加1%時(shí)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化系數(shù)將增加0.037138%。

4.VAR估計(jì)

在變量之間具有協(xié)整關(guān)系的基礎(chǔ)上，可以建立分別以FDI和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化系數(shù)為因變量，以這些變量的滯后期值為自變量的VAR模型。建立VAR模型，首先需要綜合依據(jù)5個(gè)信息準(zhǔn)則，以此來選擇并確定最佳的滯后期數(shù)，然后進(jìn)行建立準(zhǔn)確的模型，得到較為精準(zhǔn)的分析結(jié)果。5個(gè)信息準(zhǔn)則對(duì)滯后階數(shù)的最佳選擇均為2，在滯后期數(shù)為2的基礎(chǔ)上，得到LnI和LnG的VAR結(jié)果如表2-3所示。

由表2-3可以看出，一種是當(dāng)LnI為因變量時(shí)，在滯后期數(shù)為一期時(shí)LnI的影響為正而LnG的影響為負(fù)，在滯后期數(shù)為二期時(shí)LnI的影響為負(fù)而LnG的影響為正。另一種是當(dāng)LnG為因變量時(shí)，在滯后期數(shù)為一期時(shí)LnI的影響為負(fù)而LnG的影響為正，在滯后期數(shù)為二期時(shí)LnI的影響為正而LnG的影響為負(fù)?？偟膩碚f，山東省FDI的流入對(duì)其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)有促進(jìn)作用，但促進(jìn)作用并不明顯。

5.脈沖響應(yīng)分析

本文運(yùn)用脈沖響應(yīng)函數(shù)來深入并動(dòng)態(tài)的分析山東省在FDI上的利用對(duì)其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)行發(fā)展優(yōu)化產(chǎn)生的影響。VAR模型具有穩(wěn)定性是進(jìn)行相應(yīng)脈沖響應(yīng)分析的前提，從AR根圖可以看出模型是否具有穩(wěn)定性，在滯后期為2的基礎(chǔ)上，所有根都位于單位圓內(nèi)，所以構(gòu)建的VAR模型具有穩(wěn)定性，并且相關(guān)的檢驗(yàn)結(jié)果是有效的。

圖2-1表明，可以將FDI對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化產(chǎn)生的影響分為兩個(gè)階段，第一階段為第五期前，當(dāng)FDI對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化系數(shù)一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差的沖擊后，第一期產(chǎn)生的正向影響最大，從第二期到第四期的正向影響逐期減弱，在第五期時(shí)呈現(xiàn)出最小的正向影響，第二階段為第五期之后，從第六期開始，當(dāng)FDI對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化系數(shù)一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)差的沖擊后，正向影響的程度開始平穩(wěn)的增加。從整個(gè)圖可以較明顯的看出，實(shí)際利用外資對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化產(chǎn)生的沖擊是正向且持續(xù)的。

6.方差分解

能夠從VAR的方差分解中評(píng)價(jià)出各個(gè)內(nèi)生變量沖擊的重要性，以直觀看出相關(guān)的貢獻(xiàn)度。本文主要分析的是FDI對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化產(chǎn)生的影響，所以將對(duì)LnG這一變量進(jìn)行方差分解，從而得到LnI對(duì)LnG的貢獻(xiàn)度。

從表2-4中可以看出，LnI對(duì)LnG的影響為逐期增長的勢(shì)頭，F(xiàn)DI對(duì)于山東省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的貢獻(xiàn)率在2.56%至11.19%之間波動(dòng)，平均貢獻(xiàn)率為8.23%?？偟膩碚f，F(xiàn)DI對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)進(jìn)行發(fā)展優(yōu)化有一定的貢獻(xiàn)，但這種貢獻(xiàn)的程度較小。

三、實(shí)證結(jié)論及對(duì)策建議

（一）實(shí)證結(jié)論

第一，山東省對(duì)FDI的利用與其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)展優(yōu)化兩者之間存在長期穩(wěn)定的均衡關(guān)系。從協(xié)整分析相應(yīng)的檢驗(yàn)結(jié)果中可以看出，F(xiàn)DI與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化兩者之間有協(xié)整關(guān)系。第二，山東省不斷利用FDI僅能對(duì)其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化產(chǎn)生較小的影響。從回歸的相關(guān)分析結(jié)果中可以看出，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化對(duì)FDI的彈性較小為0.037138，可以說明當(dāng)山東省對(duì)FDI的使用額每增加1%時(shí)，其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化系數(shù)僅能增加0.037138%。也可以從VAR的分析中得出，F(xiàn)DI僅能對(duì)山東省進(jìn)行產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化時(shí)產(chǎn)生較小的正向影響。第三，山東省對(duì)FDI的不斷利用對(duì)其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化能產(chǎn)生較為積極的促進(jìn)效用。從對(duì)其的脈沖響應(yīng)分析的結(jié)果中可以較為明顯的看出，山東省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化對(duì)FDI的使用數(shù)額的脈沖響應(yīng)為正，在第一期時(shí)正向影響最大，但是這種正向的響應(yīng)程度會(huì)隨著時(shí)間逐漸下降，而后呈現(xiàn)出較為平穩(wěn)且較小的正向影響。第四，山東省在利用FDI的過程中僅能對(duì)其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化產(chǎn)生較小的貢獻(xiàn)。從方差分解的結(jié)果可以看出，F(xiàn)DI對(duì)山東省產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化的貢獻(xiàn)率在2.558%至11.186%之間，平均貢獻(xiàn)程度較小，為8.23%，說明山東省FDI對(duì)其產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化僅有較小貢獻(xiàn)度。

（二）對(duì)策建議

1.優(yōu)化投資環(huán)境，加強(qiáng)引資力度

山東省作為我國沿海經(jīng)濟(jì)較為發(fā)達(dá)的重要省份，在引進(jìn)外資時(shí)應(yīng)充分利用地理位置與自然資源的優(yōu)勢(shì)，加強(qiáng)對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，改善交通環(huán)境，應(yīng)簡(jiǎn)化相關(guān)程序，提高辦事效率，不斷優(yōu)化外資投入的服務(wù)水平，盡量放寬外商的自主權(quán)利。山東省應(yīng)不斷優(yōu)化和提升省內(nèi)的經(jīng)濟(jì)投資環(huán)境，提高對(duì)外開放的水平，鼓勵(lì)和促進(jìn)外資進(jìn)入，增多外資流入量，加強(qiáng)FDI的引入力度。

2.加強(qiáng)FDI的產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向，加快產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化

隨著山東省對(duì)FDI利用的規(guī)模越來越大，在引資時(shí)須注重外資的合理投向。在利用外資來快速優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)時(shí)，須保持與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)相適應(yīng)的方向一致。山東省必須引導(dǎo)更多的FDI流入到具有高附加值的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)第三產(chǎn)業(yè)，加快其規(guī)模的擴(kuò)張速度，繼而促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)得到快速的優(yōu)化。

3.增強(qiáng)科研意識(shí)，促進(jìn)FDI與當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)合作

山東省應(yīng)結(jié)合省內(nèi)的基本情況，出臺(tái)鼓勵(lì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)加強(qiáng)技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)品更新的相關(guān)政策。山東省利用FDI僅有四種方式，應(yīng)積極發(fā)展對(duì)省內(nèi)經(jīng)濟(jì)有利的外商投資方式，進(jìn)一步拓展外商投資的渠道。通過制定更加完善的權(quán)益、技術(shù)等保護(hù)措施，加強(qiáng)外資進(jìn)入時(shí)與本地相關(guān)經(jīng)濟(jì)達(dá)成合作，使山東進(jìn)一步提高產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化水平。

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