后疫情時代廣西中小微企業(yè)融資困境與對策分析

韋翔

【摘? 要】中小微企業(yè)在我國經(jīng)濟發(fā)展中起著不可替代的重要作用，然而在疫情的特殊時期，中小微企業(yè)面臨著融資難等一系列問題。論文以廣西14個市近2年的經(jīng)濟指標為數(shù)據(jù)基礎，運用OLS進行回歸分析，對廣西的中小微企業(yè)的經(jīng)濟環(huán)境、政治環(huán)境和自身的特點進行分析，進而提出了中小微企業(yè)提高自身融資能力的建議。

【Abstract】Small， medium and micro enterprises play an irreplaceable role in China's economic development， but in the special period of the epidemic， small， medium and micro enterprises are facing a series of problems such as financing difficulties. Based on the economic indicators of 14 cities in Guangxi in the past two years， OLS regression analysis was used to analyze the economic environment， political environment and their own characteristics of the small， medium and micro enterprises in Guangxi， and then put forward suggestions to improve their financing ability.

【關鍵詞】廣西;中小微企業(yè);疫情;融資困境

【Keywords】Guangxi; small， medium and micro enterprises; epidemic situation; financing difficulties

【中圖分類號】F276.3;F832.4? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻標志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號】1673-1069（2021）11-0086-03

1 引言

2020年是“十三五”規(guī)劃的收官之年，然而年初時防不勝防的新冠肺炎疫情，給實現(xiàn)經(jīng)濟發(fā)展的任務帶來重重障礙。在這樣的背景下，實力相對薄弱的中小微企業(yè)受到疫情沖擊的程度更大，風險的抵抗能力也更弱。據(jù)統(tǒng)計，中小微企業(yè)解決了80%以上的就業(yè)，因此，幫助中小微企業(yè)渡過難關更是重中之重。論文著重分析廣西壯族自治區(qū)的中小微企業(yè)在融資方面存在的問題，并提出促進其發(fā)展的政策建議，對廣西中小微企業(yè)在疫情當下的發(fā)展具有積極的意義。

2 疫情下的廣西經(jīng)濟現(xiàn)狀

為研究2020年廣西的基本經(jīng)濟情況，構建如下簡單回歸模型：

lncomei=β0+β1GDPi+μi

其中，Income代表廣西14個市在2019年度的公共財政預算收入，GDP代表14個市在2019年度的地區(qū)生產(chǎn)總值，數(shù)據(jù)都來源于《廣西統(tǒng)計年鑒2020》。通過普通最小二乘法，可得如下模型：

l=-26.23418+0.084511GDPi

具體的回歸結果如表1所示。

從表1可以看出，截距和GDP的系數(shù)在1%的顯著性水平上都通過了顯著性檢驗，并且模型整體的擬合優(yōu)度比較好。鑒于目前為止，《廣西統(tǒng)計年鑒2021》未發(fā)布，未能獲得官方公布的2020年度具體的統(tǒng)計經(jīng)濟指標，但是根據(jù)廣西壯族自治區(qū)統(tǒng)計局官方網(wǎng)站公布的各市區(qū)2020年度地區(qū)生產(chǎn)總值的全年同比增長率，可以預計出各市在2020年的地區(qū)生產(chǎn)總值，并且用預計的GDP計算出財政收入的擬合值，如表2所示。

通過對比14個市2019年度的財政收入與2020年度的財政收入的擬合值，南寧市、梧州市、防城港市、百色市和來賓市的2020年度財政收入預計都會下降，而2020年度的GDP數(shù)據(jù)中，只有北海市呈現(xiàn)負增長，由此可見，疫情帶來的影響確實不容小覷。

3 中小微企業(yè)在疫情當下面臨的困境

根據(jù)清華大學經(jīng)管學院朱武祥教授等對近千家中小企業(yè)進了2次問卷調(diào)查的分析結果顯示，中小微企業(yè)在疫情期間面臨的最大的4個問題分別是：

①企業(yè)的現(xiàn)金流嚴重不足，極有可能因為資金鏈斷裂而破產(chǎn)。

②因為疫情防控需要，企業(yè)停工停產(chǎn)，導致營業(yè)收入嚴重縮水。

③在沒有營收的情況下，企業(yè)仍然要支出數(shù)額巨大的可變成本和固定成本。

④企業(yè)抗風險能力低，缺少應對現(xiàn)金流不足的手段。

從這個問卷調(diào)查的結果可以看出，企業(yè)在疫情期間面臨的最主要的問題都離不開資金。中小微企業(yè)在疫情發(fā)生的短短時間內(nèi)，可謂是損失慘重。數(shù)據(jù)顯示，2020年第一季度有超過46萬家民營小微企業(yè)注銷破產(chǎn)。

在這樣的情形下，如何使企業(yè)“活”下來，這不僅僅是企業(yè)本身要考慮的問題，也是政府要考慮的問題。而在不影響企業(yè)營運的情況下，不考慮為了降低不變成本而裁員停產(chǎn)的情形下，與融資相關的貨幣政策成為最實用的一個幫助中小微企業(yè)走出困境的工具。

4 2020年廣西中小微企業(yè)的融資現(xiàn)狀

根據(jù)中國銀行保險監(jiān)督管理委員會廣西監(jiān)管局的數(shù)據(jù)統(tǒng)計，2020年全年，廣西壯族自治區(qū)全區(qū)貸款規(guī)模達到3.52萬億元，比年初新增4699.38億元，同比多增1008.14億元，增速高于全國2.91個百分點，排名全國第7，西部第1。

其中2020年上半年，制造業(yè)貸款余額2724.20億元，較年初增加404.58億元，貸款的增加量創(chuàng)新高，說明政府和銀行業(yè)的融資政策及時迅速且有效地緩解了制造業(yè)企業(yè)資金緊張的問題。其中，涉農(nóng)貸款余額增長11.31%，普惠型涉農(nóng)和小微企業(yè)貸款分別比年初增長8.46%和15.73%，平均貸款利率為5.51%，較去年全年平均利率下降0.86個百分點，說明在疫情期間，為了支持小微企業(yè)和涉農(nóng)企業(yè)的發(fā)展，銀行業(yè)降低了融資成本，減輕了債務壓力。

從該組數(shù)據(jù)中可以得出：廣西壯族自治區(qū)的銀行業(yè)金融機構服務實體經(jīng)濟的能力和水平進一步提升，金融供給側結構性改革深入推進，與此同時，全面協(xié)助中小微企業(yè)進行防疫戰(zhàn)役，這不僅僅落實在增加貸款總量規(guī)模，也落實在降低貸款利率，減輕企業(yè)的償債壓力。

5 廣西壯族自治區(qū)政府對中小微企業(yè)抗疫的幫助

廣西壯族自治區(qū)在2020年2月印發(fā)《關于支持打贏疫情防控狙擊戰(zhàn)促進經(jīng)濟平穩(wěn)運行的若干措施》對實體企業(yè)實行“一企一策”精準扶持。同時，為了更進一步支持涉農(nóng)、涉小微企業(yè)渡過難關，自治區(qū)財政不僅僅下調(diào)了再貸款利率，還規(guī)定運用再貸款發(fā)放的涉農(nóng)、涉小微企業(yè)貸款利率不能高于4.55%。

南寧市和柳州市也都引發(fā)了相關幫助企業(yè)渡過難關的文件，文件中都提到了要提高企業(yè)貸款貼息額度，提供定向融資扶持，減免中小微企業(yè)房租，疏解困難企業(yè)稅負壓力來幫助中小微企業(yè)在疫情防控的戰(zhàn)役中取得勝利。

可以看到，各地區(qū)結合自身實際情況因地制宜地制定相關政策幫助中小微企業(yè)打贏抗疫戰(zhàn)爭，充分實行區(qū)域差異化的防疫政策，保障中小微企業(yè)以合理的方式獲得所需要的金融服務。

6 廣西中小微企業(yè)在未來的融資對策

6.1 提高自身抗風險能力

有統(tǒng)計數(shù)據(jù)表明，我國經(jīng)注冊的工商業(yè)實體中小微企業(yè)和個體工商戶的平均壽命只有3年左右，基于這個原因，大部分商業(yè)銀行對中小微企業(yè)申請融資業(yè)務的基本條件之一設定為“成立時間至少在3年以上且生產(chǎn)經(jīng)營正常”。中小微企業(yè)由于資金實力薄弱，經(jīng)常通過連帶擔保的形式獲取融資，在這種情況下，更應該注重風險的管理。此外，企業(yè)在經(jīng)營活動和融資活動中應該重視自身信用的建設。

6.2 加強企業(yè)內(nèi)部管理

中小微企業(yè)的管理者基本上屬于兩大類：合伙人和家族成員。這些股東作為管理者，與大企業(yè)的管理者相比，其長期投資、戰(zhàn)略規(guī)劃、捕捉市場信息、決策、議價等能力都不具備優(yōu)勢，因此，中小微企業(yè)在市場波動中被淘汰。正如前文所說，在新冠疫情下，85.01%的中小微企業(yè)的現(xiàn)金流撐不過3個月。在這種情況下，政府和營利性質(zhì)的商業(yè)銀行對于融資的態(tài)度是大相徑庭的。因此，中小微企業(yè)也應該重視自身的發(fā)展，改善經(jīng)營管理的模式，提高企業(yè)的效率，從而提高本身在市場中的競爭力，同時注重培養(yǎng)人才，人才培養(yǎng)是一個企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的關鍵，所以不論是管理人員、技術人員還是財務人員，都應該對其進行培養(yǎng)，提升員工的綜合素質(zhì)，同時建立公平、透明、健全的獎罰機制，只有這樣，中小微企業(yè)才能留住人才。

6.3 建立健全財務制度

企業(yè)進行融資時，貸款人會要求借款人有健全的財務制度，根據(jù)財務報表的數(shù)據(jù)以及各項財務指標來分析借款人的償債能力、營運能力、盈利能力和發(fā)展能力。但是由于中小微企業(yè)的規(guī)模小、營業(yè)收入低、管理人員不專業(yè)等特點，中小微企業(yè)往往連財務部門都沒有設置，更不要說健全的財務制度。因此，中小微企業(yè)一定要規(guī)范財務制度，不弄虛作假，不偷稅漏稅。

6.4 保持樂觀的心態(tài)

企業(yè)管理者要有一個積極樂觀的心態(tài)，在困難面前有決心、信心帶領員工走出困境，同時要正視自己企業(yè)的不足之處。通常而言，中小微企業(yè)的業(yè)務都是比較集中的，這樣一旦業(yè)務受到影響，企業(yè)很難有空間去調(diào)整自身。因此，管理者要對自己企業(yè)的資金情況做嚴格的規(guī)劃，留存足夠的資金去對抗突發(fā)事件，同時積極尋找外部的資源和商機，絕境逢生。

6.5 提高核心競爭力

鑒于中小微企業(yè)自身的特點，常見的融資方式有綜合授信、無形資產(chǎn)擔保貸款、出口創(chuàng)匯貸款、票據(jù)貼現(xiàn)融資、金融租賃以及擔保貸款。其中，綜合授信的額度以及融資成本取決于企業(yè)的營運情況和信譽等;出口創(chuàng)匯貸款適用于生產(chǎn)出口產(chǎn)品的企業(yè)，以出口合同或進口方提供的信用證作為抵押;票據(jù)貼現(xiàn)融資的好處之一是銀行放款的條件不是按照企業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模而是根據(jù)市場情況來貸款;金融租賃的好處是企業(yè)可用少量資金租賃先進技術設備。可以看出，不論是哪一類融資方式，都要求企業(yè)擁有真材實料。歸根結底，企業(yè)要想改善自身的融資狀況，就需要根據(jù)市場發(fā)展趨勢和產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策，及時調(diào)整企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略和目標，推進產(chǎn)品與技術的更新?lián)Q代，提升企業(yè)的核心競爭力。

7 結語

解決中小微企業(yè)融資困難的問題，是一項系統(tǒng)性復雜的工程，需要多方合作，共同努力。政府方面，應該加大對金融服務產(chǎn)業(yè)的支持力度，引導金融機構提高對符合條件的中小微企業(yè)的授信額度，降低融資成本，降低金融風險，助力打造區(qū)域金融服務中心;保險方面，保險公司也應積極研發(fā)針對性強的產(chǎn)品，大力推動保險業(yè)務全覆蓋;銀行方面，要從市場的實際情況出發(fā)，針對中小微企業(yè)研發(fā)具有風投性質(zhì)的投資產(chǎn)品、支持發(fā)展的融資產(chǎn)品以及幫助管理金融風險的產(chǎn)品。例如，研發(fā)套期保值產(chǎn)品去幫助國際貿(mào)易進出口企業(yè)對外匯風險進行管理，研發(fā)遠期利率類產(chǎn)品去幫助中小微企業(yè)、保險公司以及其他金融機構對利率風險進行管理。市場上各類參與者要相互交流、了解，才能準確地掌握對方的需求，進而才能夠提高效率，最終實現(xiàn)多贏的目的。

總的來看，2020年全區(qū)經(jīng)濟披荊斬棘，乘風破浪，在逆境中發(fā)展，保持恢復的趨勢，同時也成功穩(wěn)定了就業(yè)率，保障了民生條件，實現(xiàn)了疫情防控和經(jīng)濟社會發(fā)展的雙重勝利。但是疫情還沒結束，2021年，中小微企業(yè)仍然面臨風險挑戰(zhàn)，在這個關鍵時刻，更要堅守信用，開誠布公，主動與銀行溝通，反映疫情造成的困難，爭取理解支持。銀企一條心，共渡疫情局。同時，中小微企業(yè)內(nèi)部也應該上下同心，老板要團結員工，坦誠企業(yè)的困難，爭取員工理解支持，才能一起不斷克服困難，共度寒冬，迎來更美的春天。

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