國企改革背景下國有資本投資公司財(cái)務(wù)管控探究

曹鑫 福建省投資開發(fā)集團(tuán)有限責(zé)任公司

引言

黨的十八大以來，以習(xí)近平同志為核心的黨中央高度重視國企改革工作，黨的十八屆三中全會(huì)提出“完善國有資產(chǎn)管理體制，以管資本為主加強(qiáng)國有資產(chǎn)監(jiān)管”，黨的十九屆四中全會(huì)進(jìn)一步明確要求“形成以管資本為主的國有資產(chǎn)監(jiān)管體制”。而組建國有資本投資公司，是深化國資監(jiān)管體制改革的重要舉措，也是實(shí)現(xiàn)國有資本做強(qiáng)做優(yōu)做大的重要途徑。國有資本投資公司作為國有資本委托代理關(guān)系中的關(guān)鍵主體，承擔(dān)著優(yōu)化國有資本布局、提升國有資本運(yùn)營效率、實(shí)現(xiàn)國有資產(chǎn)保值增值的使命。而且國有資本投資公司參與股權(quán)管理和運(yùn)作，不直接從事具體生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)的特點(diǎn)，對公司的運(yùn)行機(jī)制和治理結(jié)構(gòu)提出了更高的要求。作為其中的重要部分，建立一套適合國有資本投資公司的財(cái)務(wù)管理控制系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管控不缺位、不越位、不錯(cuò)位，成為推動(dòng)國有資本投資公司高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵要素。

一、國有資本投資公司財(cái)務(wù)管控的概念

（一）財(cái)務(wù)管控的定義和模式

財(cái)務(wù)管控，是企業(yè)集團(tuán)運(yùn)用財(cái)務(wù)工具對內(nèi)部資源進(jìn)行組織和調(diào)配，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)的整體戰(zhàn)略，達(dá)到企業(yè)價(jià)值最大化的管理和控制行為。企業(yè)集團(tuán)母公司是財(cái)務(wù)管控的主體，母公司通過委派高管、全面預(yù)算管理、制定財(cái)務(wù)規(guī)章、健全內(nèi)控制度、資金集中管理、完善債務(wù)約束機(jī)制等方式，在“人”“財(cái)”“物”三方面對權(quán)屬公司進(jìn)行管理和監(jiān)督。按照集團(tuán)母公司對權(quán)屬公司的集權(quán)程度，財(cái)務(wù)管控模式可劃分為集權(quán)、分權(quán)和混合三種類型。

1.集權(quán)型管控模式

集權(quán)型財(cái)務(wù)管控模式中，母公司是整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的管理中樞，深度介入權(quán)屬企業(yè)各項(xiàng)經(jīng)營管理和財(cái)務(wù)活動(dòng)，權(quán)屬企業(yè)籌資、投資、運(yùn)營等方面的決策權(quán)高度集中于母公司，僅保留部分日常管理權(quán)限。集權(quán)型管控模式能夠保證整個(gè)企業(yè)集團(tuán)的戰(zhàn)略統(tǒng)一，凝聚力強(qiáng)，在籌融資中具有較大的議價(jià)能力，但是過度集中的權(quán)力易造成權(quán)屬企業(yè)活力不足，決策成本過高。

2.分權(quán)型管控模式

分權(quán)型財(cái)務(wù)管控模式中，企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部以資本為紐帶，通過股權(quán)關(guān)系相連接。權(quán)屬公司擁有較大的自主決策權(quán)，能夠決定本公司的投融資等事項(xiàng)。集團(tuán)母公司通過公司治理結(jié)構(gòu)而非“行政命令”，參與到權(quán)屬企業(yè)的決策活動(dòng)中。分權(quán)型財(cái)務(wù)管控模式，賦予權(quán)屬企業(yè)更高的決策權(quán)和更大的靈活性，權(quán)屬企業(yè)的積極性和能動(dòng)性更強(qiáng)，但在戰(zhàn)略協(xié)調(diào)、資源高效配置、維護(hù)整體利益方面分權(quán)型管控存在一定的不足。

3.混合型管控模式

混合財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)管控模式，介于集權(quán)型和分權(quán)型財(cái)務(wù)管控之間，強(qiáng)調(diào)根據(jù)企業(yè)集團(tuán)的實(shí)際情況，在集權(quán)和分權(quán)中找一個(gè)平衡，根據(jù)企業(yè)集團(tuán)的實(shí)際進(jìn)行適度的放權(quán)。混合財(cái)務(wù)財(cái)務(wù)管控模式結(jié)合了集權(quán)模式高效和分權(quán)模式的靈活，是理論上的最優(yōu)模式，但在實(shí)踐過程中，如何把握這個(gè)度成了發(fā)揮財(cái)務(wù)管控作用的關(guān)鍵和難點(diǎn)。

（二）國有資本投資公司及其財(cái)務(wù)管控

2013年11月，黨的十八屆三中全會(huì)通過了新一輪國企改革的綱領(lǐng)性文件——《中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定》，明確了國企改革的新方向，提出了新要求，推動(dòng)國企改革縱深發(fā)展。2015年11月，國務(wù)院印發(fā)了《關(guān)于改革和完善國有資產(chǎn)管理體制的若干意見》，明確要求改革國有資本授權(quán)經(jīng)營體制，改組組建國有資本投資、運(yùn)營公司。本輪國企改革的核心是“管資產(chǎn)”到“管資本”的轉(zhuǎn)變，而國有資本投資公司是實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)的重要舉措。

國有資本投資公司，是由國家授權(quán)并出資成立的，發(fā)揮產(chǎn)業(yè)政策引導(dǎo)、資本布局優(yōu)化、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整、國有資產(chǎn)增值保值等作用，為實(shí)現(xiàn)國家戰(zhàn)略、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)可持續(xù)發(fā)展的股權(quán)投資和資本運(yùn)作公司。與傳統(tǒng)的國有企業(yè)不同，國有資本投資公司一般不直接參與投資企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，而是以股東的身份按現(xiàn)代企業(yè)制度通過參與公司治理，對權(quán)屬公司進(jìn)行管理和監(jiān)督。相較一般企業(yè)集團(tuán)，國有資本投資公司資產(chǎn)規(guī)模更大、權(quán)屬公司更多、組織結(jié)構(gòu)更復(fù)雜，還承擔(dān)著“管資本”的改革重任?！肮苜Y本”的一項(xiàng)重要原則就是“該放的放權(quán)到位、該管的管住管好”，即管控與授權(quán)的平衡，這點(diǎn)與混合型財(cái)務(wù)管控模式內(nèi)在的要求是充分契合的。所以筆者認(rèn)為，混合型財(cái)務(wù)管控模式是國有資本投資公司財(cái)務(wù)管控的最優(yōu)模式，通過厘清權(quán)責(zé)、分類放權(quán)、完善制度、信息化監(jiān)控，充分發(fā)揮國有資本投資公司中財(cái)務(wù)管控的作用，助力國有企業(yè)改革。

二、國有資本投資公司財(cái)務(wù)管控中存在的問題

（一）管理架構(gòu)陳舊，財(cái)務(wù)管控觀念落后

2015年國務(wù)院在《關(guān)于改革和完善國有資產(chǎn)管理體制的若干意見》中，明確提出了國有資本投資運(yùn)營公司的兩種組建方式，一是劃撥現(xiàn)有商業(yè)類國有企業(yè)的國有股權(quán)以及國有資本經(jīng)營預(yù)算注資組建；二是選擇具備一定條件的國有獨(dú)資企業(yè)集團(tuán)改組設(shè)立。一些國有資本投資公司組建或改組后，換湯不換藥，延續(xù)了此前管理層級(jí)多、決策鏈條長的運(yùn)行體制，行政化、官僚化思維尚存，財(cái)務(wù)管控觀念落后，停留于基礎(chǔ)財(cái)務(wù)工作，缺乏管控的意識(shí)。陳舊的管理體系和落后的觀念，影響決策信息的傳達(dá)，弱化了財(cái)務(wù)管控作用，制約國有資本投資公司的發(fā)展。

（二）預(yù)算管理不全面，資金集中未到位

全面預(yù)算管理和資金集中管理是企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管控的兩個(gè)重要抓手，都能夠有效整合集團(tuán)內(nèi)部資源于總體戰(zhàn)略。但在一些國有資本投資公司中，預(yù)算管理不全面、資金集中管理未到位的現(xiàn)象比較突出。預(yù)算管理中，雖然不少公司設(shè)置了完整的預(yù)算管理架構(gòu)，制定了預(yù)算管理的有關(guān)制度，但在實(shí)際執(zhí)行貫徹時(shí)，“本位”思想依然存在，預(yù)算編制不合理、預(yù)算分析不足、控制手段不多、預(yù)算執(zhí)行偏差大、業(yè)務(wù)預(yù)算與財(cái)務(wù)預(yù)算脫節(jié)等情況時(shí)有發(fā)生，預(yù)算管理實(shí)效。資金管理中，集中管理不足，集中度較低，權(quán)屬企業(yè)資金支配權(quán)較大，影響整體資金優(yōu)勢的發(fā)揮。

（三）信息化水平不高，財(cái)務(wù)人員儲(chǔ)備不足

信息技術(shù)的發(fā)展，為財(cái)務(wù)管控提供了有力的支撐和多樣化的手段。然而，一些國有資本投資公司的財(cái)務(wù)信息系統(tǒng)，卻與其業(yè)務(wù)規(guī)模和資產(chǎn)體量嚴(yán)重不匹配，功能單一、共享程度低、數(shù)據(jù)無法動(dòng)態(tài)監(jiān)測和及時(shí)反饋，造成了內(nèi)部信息成本高、業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)系統(tǒng)脫節(jié)、運(yùn)行效率低下。同時(shí)，財(cái)務(wù)隊(duì)伍管理意識(shí)的不足、業(yè)財(cái)脫節(jié)、綜合素質(zhì)有待提升的人才狀況，也成為影響財(cái)務(wù)管控有效性的一大重要因素。

三、國有資本投資公司財(cái)務(wù)管控的優(yōu)化策略

（一）優(yōu)化內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)

根據(jù)新一輪國企改革的定位，國有資本投資公司是作為政府與市場間的橋梁，是委托代理鏈條中的中間環(huán)節(jié)，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)范化、法制化、市場化的方式行使股東職權(quán)，而非行政化的管理。要充分發(fā)揮財(cái)務(wù)管控的作用，優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)是前提，更是重要的手段。國有資本投資公司應(yīng)當(dāng)厘清集團(tuán)母公司和權(quán)屬企業(yè)的股權(quán)關(guān)系，進(jìn)一步完善董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)建設(shè)，明確權(quán)責(zé)邊界，建立授權(quán)清單，健全議事規(guī)則，形成合理協(xié)調(diào)、有效制衡的治理機(jī)構(gòu)，為財(cái)務(wù)管控實(shí)施創(chuàng)造一個(gè)良好的組織結(jié)構(gòu)和治理環(huán)境，充分釋放改革動(dòng)能。

（二）建立全面預(yù)算管理

全面預(yù)算管理與一般的財(cái)務(wù)預(yù)算管理不同，是一種全員參與、涵蓋企業(yè)全方位、貫穿于全過程的預(yù)算管理，其目的是整合資源服務(wù)于企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)，是財(cái)務(wù)管控的關(guān)鍵抓手。建立全面預(yù)算管理，一是要搭建以董事會(huì)為最高決策機(jī)構(gòu)，在其下設(shè)預(yù)算管理委員會(huì)，各有關(guān)部室參與的組織體系，尤其強(qiáng)化預(yù)算管理辦公室的橫向、縱向的協(xié)調(diào)職能；二是要優(yōu)化預(yù)算管理信息系統(tǒng)，避免信息孤島的產(chǎn)生，實(shí)現(xiàn)事前、事中、事后的全過程預(yù)算管理；三是要加強(qiáng)預(yù)算考核評(píng)價(jià)，制定考核管理辦法。由于國有資本投資公司權(quán)屬企業(yè)通常橫跨不同行業(yè)，建立一套科學(xué)、靈活的考核體系就顯得至關(guān)重要，影響到是否能夠充分發(fā)揮預(yù)算的約束與激勵(lì)作用。

（三）加強(qiáng)財(cái)務(wù)制度建設(shè)

明確預(yù)算編制目標(biāo)，各部門按照公司發(fā)展規(guī)劃、工作重點(diǎn)明確本年度工作計(jì)劃，同時(shí)按照工作計(jì)劃編制年度財(cái)務(wù)收治計(jì)劃。針對突發(fā)性事件，明確事項(xiàng)處理預(yù)案，細(xì)化各項(xiàng)支出。各部門做好摸底調(diào)查工作，掌握單位實(shí)況與數(shù)據(jù)，清查資產(chǎn)問題，以動(dòng)態(tài)化方式管理設(shè)備機(jī)械，防止出現(xiàn)重復(fù)采購情況。部門執(zhí)行預(yù)算時(shí)，落實(shí)計(jì)劃管理制度，針對大額開支、特殊支出，則必須由領(lǐng)導(dǎo)層審批。計(jì)劃財(cái)務(wù)部門按照資金實(shí)況下發(fā)支出計(jì)劃，全面落實(shí)計(jì)劃財(cái)務(wù)內(nèi)控制度。注重業(yè)務(wù)部門管理，加大費(fèi)用使用力度。建立節(jié)余超支獎(jiǎng)懲制度、目標(biāo)責(zé)任考核制度，全面提升經(jīng)費(fèi)使用效益。

（四）完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制

有效的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制，能夠避免發(fā)生重大風(fēng)險(xiǎn)事件，防止國有資產(chǎn)流失。國有資本投資公司應(yīng)構(gòu)建符合自身?xiàng)l件的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，對財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信息進(jìn)行有效識(shí)別、分析，并結(jié)合管理運(yùn)行機(jī)制進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，進(jìn)行“事前”“事中”“事后”的全過程管理，守住風(fēng)險(xiǎn)底線。同時(shí)，建立財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，現(xiàn)代企業(yè)在發(fā)展中，尤其是風(fēng)險(xiǎn)防范與預(yù)測中，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)是重要的工具，通過對企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營活動(dòng)中的大量數(shù)據(jù)、信息進(jìn)行收集，借助信息技術(shù)、計(jì)算機(jī)技術(shù)、模糊理論及概率論等方法，設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警指標(biāo)體系，對各種細(xì)微額的變動(dòng)跡象進(jìn)行監(jiān)視與捕捉，針對不同的風(fēng)險(xiǎn)程度、性質(zhì)等發(fā)出不同的報(bào)警信息，提醒決策者及時(shí)對風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行防范與化解。

（五）提升財(cái)務(wù)信息化水平

隨著信息化技術(shù)的發(fā)展，逐漸出現(xiàn)較多現(xiàn)代化硬件設(shè)備，方便了企業(yè)會(huì)計(jì)電算化、財(cái)務(wù)信息化。標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)可以為企業(yè)信息化建設(shè)奠定基礎(chǔ)，信息化建設(shè)可以加強(qiáng)企業(yè)信息處理能力，實(shí)現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化發(fā)展。企業(yè)將物資信息錄入到系統(tǒng)內(nèi)，不僅能夠及時(shí)傳遞物資管理信息，掌握物資動(dòng)態(tài)，做好相互調(diào)劑，還能夠加強(qiáng)物資管理水平。應(yīng)用信息化技術(shù)，能夠幫助企業(yè)建立標(biāo)準(zhǔn)成本與計(jì)劃成本，對比標(biāo)桿企業(yè)。

（六）打造管理型財(cái)務(wù)隊(duì)伍

財(cái)務(wù)人員專業(yè)能力、素質(zhì)水平直接影響財(cái)務(wù)管控的效果。國有資本投資公司要高度重視財(cái)務(wù)隊(duì)伍建設(shè)，加大對財(cái)務(wù)人員的培養(yǎng)力度，在夯實(shí)財(cái)務(wù)人員基本專業(yè)知識(shí)的基礎(chǔ)上，提高管理能力，信息技術(shù)的運(yùn)用能力，深入國有資本投資公司的業(yè)務(wù)，加快由傳統(tǒng)賬房先生向管理會(huì)計(jì)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，適應(yīng)“管資本為主”的時(shí)代要求。

結(jié)語

綜上所述，國有資本投資公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)企業(yè)自身的戰(zhàn)略規(guī)劃和經(jīng)營環(huán)境，適應(yīng)市場化、現(xiàn)代化、國際化新形勢和經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)，始終以“管資本”為財(cái)務(wù)管控的主基調(diào)，不斷完善法人治理結(jié)構(gòu)、健全管理制度體系、規(guī)范國有資本運(yùn)作、防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，圍繞著國有資本投資運(yùn)營全過程，本文在當(dāng)前國企改革背景下，通過分析國有資本投資公司的特點(diǎn)及其財(cái)務(wù)管控模式的選取，針對當(dāng)前國有資本投資公司財(cái)務(wù)管控中常見的不足和難點(diǎn)，提出了優(yōu)化內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、建立全面預(yù)算管理、加強(qiáng)財(cái)務(wù)制度建設(shè)、完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制、提升財(cái)務(wù)信息化水平、打造管理型財(cái)務(wù)隊(duì)伍的優(yōu)化策略，以期充分發(fā)揮出財(cái)務(wù)管理控制效果，推動(dòng)國有資本投資公司高質(zhì)量發(fā)展，不斷增強(qiáng)國有資本的活力、控制力、影響力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力，滿足新時(shí)代國企改革的發(fā)展要求。