淺議互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展之風(fēng)險防范

摘要：互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新的金融業(yè)態(tài)，本質(zhì)上仍然屬于金融，在發(fā)展的同時也伴隨著一定的金融風(fēng)險。本文著重分析了我國互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)存的主要風(fēng)險，并在此基礎(chǔ)上提出一定的風(fēng)險防范政策建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;風(fēng)險;防范

作為一種新的金融業(yè)態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展之快、影響范圍之廣，其已對諸如普通消費者、傳統(tǒng)金融以及電子商務(wù)等行業(yè)帶來了巨大的變革，更是連續(xù)五年被寫進(jìn)政府工作報告，以期通過引入新的金融業(yè)態(tài)去對原有金融體制進(jìn)行改革，促進(jìn)傳統(tǒng)金融行業(yè)以及互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)都能夠健康發(fā)展，以便更好地服務(wù)于實體經(jīng)濟(jì)。當(dāng)然不可忽視的是，在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)快速發(fā)展的同時，相關(guān)問題也逐漸暴露出來，諸如“E租寶”、“錢寶網(wǎng)跑路”等事件，因此如何更好得在保持其健康有序發(fā)展之同時加強行業(yè)風(fēng)險管理防范都需要我們作系統(tǒng)而深入地研究。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融概述

發(fā)展至今，互聯(lián)網(wǎng)金融概念很廣泛。從全球發(fā)展的空間范圍來看，它是一個彈性很大并且充滿想象空間的概念，相較于傳統(tǒng)的直接融資模式和間接融資模式，互聯(lián)網(wǎng)金融屬于第三種金融融資模式，它主要是基于計算機技術(shù)、移動通信技術(shù)和社交網(wǎng)絡(luò)等基礎(chǔ)資源從而實現(xiàn)了資金的融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)發(fā)展的這樣一種新型金融業(yè)務(wù)模式?；ヂ?lián)網(wǎng)作為新型金融業(yè)態(tài)之所以能如此迅速發(fā)展，主要在于我國傳統(tǒng)金融體系所存在的一些低效率或扭曲因素為互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)造了空間，而作為金融因素與非金融因素融合的新型業(yè)態(tài)更便利地滿足實體經(jīng)濟(jì)的巨大金融需求。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險分析

從本質(zhì)來看，互聯(lián)網(wǎng)金融依然屬于金融，其依然如同傳統(tǒng)金融行業(yè)一樣要應(yīng)對金融風(fēng)險，作為一種基于計算機技術(shù)、通信技術(shù)而發(fā)展的金融創(chuàng)新，互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展的同時會存在相較于傳統(tǒng)金融更為復(fù)雜的風(fēng)險，而時下我國互聯(lián)網(wǎng)金融主要存在以下風(fēng)險：

第一、法律風(fēng)險，主要表現(xiàn)為我國互聯(lián)網(wǎng)金融相配套的法律法規(guī)不夠完善。雖然目前我國已相繼頒布了《網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)管理暫行辦法》、《電子認(rèn)證服務(wù)管理辦法》、《非金融機構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》等法律法規(guī)，但由于互聯(lián)網(wǎng)金融自身的創(chuàng)新性、復(fù)雜性，涉及到互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)的制定實施仍顯滯后。

第二、技術(shù)風(fēng)險，主要表現(xiàn)為計算機技術(shù)等物理層面的風(fēng)險。諸如身份識別、信息管理、信息泄露與處理等互聯(lián)網(wǎng)金融特有風(fēng)險，以及潛在的重大技術(shù)系統(tǒng)失敗而可能引發(fā)的金融基礎(chǔ)設(shè)施風(fēng)險，基于人為和程序技術(shù)的操作風(fēng)險以及人數(shù)巨大的消費者利益侵犯與權(quán)益保護(hù)問題等等。

第三、自身的金融風(fēng)險。互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)還是金融，其仍舊會存在著發(fā)生嚴(yán)重金融風(fēng)險的可能性。一是信息不對稱風(fēng)險，相較于傳統(tǒng)金融的真實性，互聯(lián)網(wǎng)金融具有虛擬性，其在用戶身份確定、資金流動和信用評價等方面存在巨大的信息不對稱，而所謂的大數(shù)據(jù)分析也可能導(dǎo)致嚴(yán)重的信息噪音;二是信用風(fēng)險，互聯(lián)網(wǎng)金融目前沒有受到全面而有效的監(jiān)管，也沒有健全的消費者保護(hù)機制，所以相較于傳統(tǒng)金融導(dǎo)致的信用風(fēng)險程度更高;三是流動性風(fēng)險，主要是由于互聯(lián)網(wǎng)金融借助于計算機技術(shù)與通信技術(shù)，而這樣的去中介性、跨界性和資金高速運轉(zhuǎn)更易引發(fā)資金鏈條斷裂從而導(dǎo)致流動性風(fēng)險。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險防范

作為新興的金融業(yè)態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融對于金融創(chuàng)新、金融要素價格市場化、金融服務(wù)模式與思維，甚至對貨幣政策都會產(chǎn)生一定程度的影響。從本質(zhì)來看互聯(lián)網(wǎng)金融仍屬于金融，而作為金融原有的風(fēng)險再結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)技術(shù)的應(yīng)用以及自身的去中介化與信息不對稱性等特征，所聚集的新風(fēng)險相較于原有風(fēng)險將成倍數(shù)增加，為此在如何保持互聯(lián)網(wǎng)金融的健康良性發(fā)展的同時并能夠及時預(yù)警防范消除化解風(fēng)險則顯得尤為重要。筆者認(rèn)為，做好我國互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險防范主要有以下幾點措施：

第一、逐步完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)建設(shè)，發(fā)揮政府監(jiān)管主體作用。任何新興行業(yè)的發(fā)展都離不開法律的保障，互聯(lián)網(wǎng)金融也不例外。從法律層面界定互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)范疇，實行嚴(yán)格的市場行業(yè)準(zhǔn)入制度，明晰各參與主體相關(guān)權(quán)利與義務(wù)，做到有法可依，讓法律法規(guī)保障互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)發(fā)展及參與主體的權(quán)益。立法機關(guān)要做好基礎(chǔ)法律的制定，諸如在適當(dāng)時機制定頒布《金融消費者保護(hù)法》，規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)行為，保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融消費者的權(quán)益。金融監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)當(dāng)及時調(diào)整互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的政策規(guī)范，做好相關(guān)業(yè)務(wù)指導(dǎo)與風(fēng)險監(jiān)控。

第二、加強信用體系建設(shè)，創(chuàng)設(shè)完整安全的互聯(lián)網(wǎng)金融運行環(huán)境。信用體系建設(shè)是一項系統(tǒng)性基礎(chǔ)性工程，可以有效提高互聯(lián)網(wǎng)金融參與主體的信息對稱性，降低相關(guān)參與主體的違約性，是控制互聯(lián)網(wǎng)金融交易風(fēng)險的有效途徑。中央政府應(yīng)主動利用各類社會資源，盡快建立起信息完善客觀公正安全的個人、企業(yè)等機構(gòu)的信用體系。互聯(lián)網(wǎng)金融的安全運行離不開安全的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境。構(gòu)建安全的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境離不開軟硬件防范風(fēng)險的能力，為此需要提升硬件安全技術(shù)的投入，強化防范病毒和防入侵的能力，在網(wǎng)絡(luò)運行上實行分級授權(quán)、實名制登錄等方式，在信息數(shù)據(jù)管理上強化使用數(shù)字認(rèn)證，使用信息加密技術(shù)、密鑰技術(shù)，保障互聯(lián)網(wǎng)金融在安全的環(huán)境下有序運行。

第三、成立行業(yè)協(xié)會發(fā)揮業(yè)務(wù)指導(dǎo)和監(jiān)督作用，加強互聯(lián)網(wǎng)金融消費者風(fēng)險教育。成立相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會，利用協(xié)會平臺加強行業(yè)間業(yè)務(wù)交流、信息共享、風(fēng)險分擔(dān)，加強業(yè)務(wù)指導(dǎo)并發(fā)揮行業(yè)協(xié)會監(jiān)督作用、明確相關(guān)懲戒機制加強行業(yè)自律?；ヂ?lián)網(wǎng)金融作為新興金融業(yè)態(tài)，其非理性不健康發(fā)展容易發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險，而最直接的受害者就是廣大投資者，加強互聯(lián)網(wǎng)金融消費者風(fēng)險教育刻不容緩。大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融消費者都非專業(yè)金融人士，面對復(fù)雜的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品容易被其中預(yù)期收益所吸引，而高收益也意味著高風(fēng)險，加強消費者風(fēng)險教育就要求互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)在產(chǎn)品推廣銷售過程中，按照誰發(fā)展誰普及誰教育的原則，合法合理合規(guī)做好互聯(lián)網(wǎng)金融投資者風(fēng)險教育及產(chǎn)品業(yè)務(wù)發(fā)展。

四、小結(jié)

互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)作為傳統(tǒng)金融行業(yè)的有效補充其發(fā)展必將勢不可擋，更是當(dāng)今社會經(jīng)濟(jì)科技發(fā)展的必然趨勢。作為一種新興金融業(yè)態(tài)，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)無論是體量還是占比都得到一定程度的增長提升，而與之相伴的則是行業(yè)風(fēng)險也會不斷累積，而我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)要想健康有序發(fā)展必然就離不開政府、行業(yè)、企業(yè)和投資者等相關(guān)主體的共同努力，要逐步構(gòu)建并完善互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)體系，形成政府監(jiān)管、行業(yè)自律、平臺自查的風(fēng)險防控體系。

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本文系2020年安徽省省級重大線上教學(xué)改革研究項目：專業(yè)課程實踐教學(xué)環(huán)節(jié)線上課程體系構(gòu)建及有效運行管理機制研究——以互聯(lián)網(wǎng)金融專業(yè)為例（2020zdxsjg188）階段性成果之一。

作者簡介：何躍，男，漢，安徽省合肥市，碩士研究生，安徽郵電職業(yè)技術(shù)學(xué)院經(jīng)濟(jì)管理系，講師，貿(mào)易經(jīng)濟(jì)和互聯(lián)網(wǎng)金融。