新三板掛牌企業(yè)實施內(nèi)控管理的困境及對策探討

郭百成

摘要：隨著“新三板”市場在多層次資本市場的價值體現(xiàn)，不同行業(yè)領(lǐng)域企業(yè)紛紛選擇掛牌新三板。新三板逐漸成為了我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的重要組成部分，是中小企業(yè)發(fā)展的主要平臺。很多中小企業(yè)通過新三板作為融資平臺，在提升企業(yè)知名度的同時，推動股份流動，為企業(yè)后期的轉(zhuǎn)板上市奠定基礎(chǔ)，掛牌企業(yè)的數(shù)量持續(xù)增加。但是隨著掛牌后信息監(jiān)管要求提升，很多內(nèi)控管理方面的問題出現(xiàn)，財務(wù)風(fēng)險增加，對企業(yè)管理及運營的能力產(chǎn)生了重要影響?？v觀當(dāng)前新三板掛牌企業(yè)管理的現(xiàn)狀而言，多具有內(nèi)控管理制度不夠健全，內(nèi)控管理人員缺失及信息溝通存在缺陷等方面問題。

關(guān)鍵詞：新三板掛牌企業(yè);內(nèi)控管理;財務(wù);內(nèi)控制度

新三板掛牌期間，以內(nèi)部控制體系建設(shè)為中心內(nèi)容，對企業(yè)的未來發(fā)展影響較大。各類財務(wù)披露問題的發(fā)生，均彰顯出財務(wù)處理能力、內(nèi)部控制制度方面的缺失。很多新三板掛牌企業(yè)在內(nèi)控管理期間，缺乏針對性分析，財務(wù)處理人員缺乏工作經(jīng)驗。內(nèi)部財務(wù)管理模式混亂，管理方式不當(dāng)，會直接影響社會資源分配的合理性、投資者的合法權(quán)益，影響新三板企業(yè)再次融資、轉(zhuǎn)板上市的能力。在分析新三板掛牌企業(yè)內(nèi)控管理背景、意義的基礎(chǔ)上，對內(nèi)控管理的現(xiàn)狀、現(xiàn)存問題進(jìn)行分析，明確其影響因素，提出針對性的發(fā)展及改進(jìn)建議。新三板掛牌企業(yè)需要加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制的重視程度，強(qiáng)化內(nèi)控管理制度。在多個部門協(xié)同合作且權(quán)責(zé)分明的管理模式下，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。通過完善的內(nèi)部控制制度，先進(jìn)的信息技術(shù)，強(qiáng)化內(nèi)控管理能力，增加企業(yè)之間的合作，提升新三板掛牌企業(yè)的市場風(fēng)險承受能力，解決當(dāng)前融資與發(fā)展中的困境，也能夠持續(xù)推動市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

2013年來，我國新三板掛牌方案打破國家高新區(qū)限制后，將范圍擴(kuò)展到所有符合新三板條件的企業(yè)。我國新三板市場的發(fā)展態(tài)勢較好，掛牌企業(yè)數(shù)量持續(xù)增長。新三板拓展后，由于其成本相對較低，掛牌速度較快，且具有定向融資的特征，能夠減輕中小企業(yè)發(fā)展過程中的融資困難。但是新三板掛牌后，因為很多企業(yè)處于初創(chuàng)階段，財務(wù)政策、內(nèi)部控制等均不夠完善，運營狀態(tài)不夠穩(wěn)定。加之當(dāng)前多變的市場環(huán)境，激烈的競爭環(huán)境，對新三板掛牌企業(yè)內(nèi)控能力提出了更高要求。內(nèi)部控制作為投資者、監(jiān)管部門管理的重心，怎樣有效處理內(nèi)部控制中現(xiàn)存問題，及時查出風(fēng)險等，是當(dāng)前新三板掛牌企業(yè)所需要思考的重要問題，需要提升內(nèi)控管理的重視程度。完善的新三板掛牌企業(yè)內(nèi)部控制體系，能夠使各項經(jīng)營活動更加規(guī)范、合理。遵循國家相關(guān)要求、政策及法律制度，加強(qiáng)信息收集與處理管理，能夠降低運營期間的風(fēng)險發(fā)生率，使各項企業(yè)決策更加合理、科學(xué)。以完善的內(nèi)部控制體系，共享的信息模式，促進(jìn)新三板掛牌企業(yè)的發(fā)展。本文將基于新三板掛牌企業(yè)內(nèi)控管理的現(xiàn)狀進(jìn)行分析，提出相關(guān)改進(jìn)建議，希望能夠?qū)ο嚓P(guān)研究工作帶來參考意義。

一、研究的背景與意義

（一）研究背景

我國證券市場發(fā)展較晚，但是在改革開放后，開放性的市場環(huán)境及經(jīng)濟(jì)政策促進(jìn)了證券市場的發(fā)展，在銀行信貸業(yè)務(wù)緊缺的情況下，越來越多的企業(yè)開始通過上市的方法獲得融資。為了促進(jìn)市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，新三板企業(yè)開始進(jìn)入到人們的視野。

新三板即為全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓體系，是國家批準(zhǔn)設(shè)置的證券交易場合，簡稱全國股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)。新三板主要針對于處于創(chuàng)設(shè)初期階段、具有一定發(fā)展規(guī)模的股份制企業(yè)。在2006年1月國務(wù)院審批后，中關(guān)村試點正式開展，對現(xiàn)代我國多樣化資本市場的發(fā)展、良好市場環(huán)境的構(gòu)建能夠產(chǎn)生重要影響，也是資本市場參與新型企業(yè)融資活動的有效路徑。

新三板是企業(yè)上市的重要方式，可通過價格比較、銀行貸款或者私募資金等方法，創(chuàng)新融資的路徑，增加融資的金額，但是同時也會面臨更多的投資風(fēng)險。企業(yè)在新三板上市前，需要合理管理融資方式，規(guī)范財務(wù)管理體系，且加強(qiáng)信息監(jiān)管、部門監(jiān)管，可快速了解資本市場運作環(huán)境，完善企業(yè)內(nèi)部治理體系，更快地達(dá)到創(chuàng)業(yè)板上市的要求。新三板市場在多次調(diào)整、優(yōu)化的狀態(tài)下，其市場發(fā)展相對穩(wěn)定。新三板企業(yè)上市前，需要通過證監(jiān)會嚴(yán)格的檢查，主要對其內(nèi)部控制的情況進(jìn)行審查。但是在接受證監(jiān)會審查期間，很多企業(yè)會被檢出內(nèi)部控制的嚴(yán)重缺陷，難以成功上市。究其原因，內(nèi)部控制的問題突出表現(xiàn)在內(nèi)控管理方式不當(dāng)，內(nèi)控基礎(chǔ)薄弱，內(nèi)控重視不足等方面。需要加強(qiáng)分析與研究，在明確問題及影響因素的基礎(chǔ)上，探究改進(jìn)對策，改善新三板公司內(nèi)控管理方面的問題。

（二）研究意義

新三板企業(yè)對我國經(jīng)濟(jì)社會建設(shè)、發(fā)展的影響較大，是我國唯一定位于主要為創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型、成長型中小微企業(yè)發(fā)展而服務(wù)的市場。2019年全年，全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)新三板成交額度達(dá)到825.69億元，新三板掛牌企業(yè)數(shù)量是8953家，2019年5月上市公司總數(shù)跌破1萬家大關(guān)。但是根據(jù)新三板發(fā)展融資能力的股票發(fā)行情況而言，2019年新三板上市公司股票發(fā)行融資總額為264.63億元，明顯低于2018年。近年來，新三板掛牌企業(yè)的增長率呈現(xiàn)出逐年降低的趨勢，詳見圖1。

根據(jù)新三板市場發(fā)展的現(xiàn)狀而言，新三板市場在經(jīng)過“井噴式”發(fā)展后，市場環(huán)境遇冷，市場發(fā)展受到了嚴(yán)重影響。在國家給與諸多政策福利，鼓勵新三板企業(yè)掛牌發(fā)展的同時，企業(yè)內(nèi)部的管理能力、內(nèi)控能力及市場風(fēng)險的控制能力，也會影響企業(yè)的發(fā)展前景。在證監(jiān)會、審查機(jī)構(gòu)嚴(yán)格審查的方式下，很多企業(yè)存在內(nèi)部控制方面的問題，這也是大量新三板企業(yè)折戟的主要原因。加強(qiáng)新三板掛牌企業(yè)內(nèi)控管理現(xiàn)狀與改進(jìn)方法的分析，能夠從細(xì)節(jié)化、宏觀性角度分別分析內(nèi)部控制方面的不足，及時了解相關(guān)影響因素，對新三板企業(yè)內(nèi)部控制能力的提升，內(nèi)控體系的構(gòu)建與完善均能夠產(chǎn)生重要影響，提供可靠依據(jù)，對現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展也能夠產(chǎn)生促進(jìn)作用。

二、新三板掛牌企業(yè)實施內(nèi)控管理的現(xiàn)狀分析

相較于基礎(chǔ)層掛牌公司，創(chuàng)新層公司的發(fā)展?jié)摿^高，資金流動能力較強(qiáng)，同時對經(jīng)營能力也具有較高要求。很多中小企業(yè)將新三板視為融資的平臺，獲取一定的投資金額。但是基于具體的管理情況而言，成功得以掛牌的新三板企業(yè)中，具有財務(wù)管控不足、內(nèi)控制度有待改進(jìn)的情況。新三板掛牌企業(yè)在財務(wù)管理及會計處理方面存在著諸多問題。