商業(yè)保理公司稅負(fù)分析——以M商業(yè)保理公司為例

姜濤

近年來(lái)，商業(yè)保理公司作為新型貿(mào)易融資工具，在供應(yīng)鏈金融領(lǐng)域中扮演了越來(lái)越重要的角色。盤(pán)活企業(yè)“應(yīng)收賬款”，成為越來(lái)越多企業(yè)的融資選擇，幾年來(lái)商業(yè)保理公司全國(guó)范圍內(nèi)劇增。商業(yè)保理公司在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，為中、小、微企業(yè)融資力度逐漸增強(qiáng)，成為產(chǎn)業(yè)集團(tuán)供應(yīng)鏈企業(yè)融資中重要的金融工具及融資渠道。在全國(guó)減稅降費(fèi)的基調(diào)下，保理公司面臨的稅收政策影響，出現(xiàn)了商業(yè)保理公司稅負(fù)較重的問(wèn)題，基于此本文以A商業(yè)保理公司為例，解析M商業(yè)保理公司適用的稅收制度，計(jì)算M商業(yè)保理公司實(shí)際稅負(fù)。呼吁保理協(xié)會(huì)能夠在稅收政策方面讓保理公司同其他金融機(jī)構(gòu)同樣享受稅收優(yōu)惠政策，促進(jìn)商業(yè)保理公司健康發(fā)展，更為有效地支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

一、M商業(yè)保理公司業(yè)務(wù)概述

M商業(yè)保理公司是由X資產(chǎn)管理公司與Q生產(chǎn)企業(yè)集團(tuán)的金融企業(yè)2014年注冊(cè)成立的，注冊(cè)地點(diǎn)在天津。主要從事Q生產(chǎn)企業(yè)集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈上下游供應(yīng)商、經(jīng)銷(xiāo)商應(yīng)收賬款融資業(yè)務(wù)。公司成立5年來(lái)，業(yè)務(wù)規(guī)模及盈利能力每年大幅度提高，截止到2020年末，已拓展客戶(hù)150余戶(hù)，客戶(hù)覆蓋Q生產(chǎn)企業(yè)集團(tuán)相關(guān)的生產(chǎn)制造行業(yè)、建筑行業(yè)等、新能源行業(yè)、廣告業(yè)等十余個(gè)細(xì)分行業(yè)，公司保理融資余額37億元。企業(yè)利潤(rùn)總額到達(dá)1.4億元。按照保理融資規(guī)模及盈利能力，人員數(shù)量，M商業(yè)保理公司在行業(yè)中屬于處于中上游水平。M商業(yè)保理公司以應(yīng)收賬款融資為其企業(yè)集團(tuán)上、下游供應(yīng)商、經(jīng)銷(xiāo)商解決了不少融資的難題，在支持Q生產(chǎn)企業(yè)集團(tuán)產(chǎn)業(yè)鏈融資中發(fā)揮了重要作用。

二、M商業(yè)保理公司當(dāng)前所處的稅收環(huán)境及客戶(hù)環(huán)境

（一）M保理公司當(dāng)前所處的財(cái)稅政策環(huán)境分析

1.M保理公司享受區(qū)域性財(cái)政補(bǔ)貼情況

M 商業(yè)保理公司由于注冊(cè)地在天津市開(kāi)發(fā)區(qū)，可以享受與天津市開(kāi)發(fā)區(qū)政府簽署的框架性協(xié)議。協(xié)議約定：公司自其設(shè)立起八年內(nèi)，每年給予其年?duì)I業(yè)額、年增值額、年所得額形成的經(jīng)濟(jì)貢獻(xiàn)天津開(kāi)發(fā)區(qū)（南港工業(yè)區(qū)）地方貢獻(xiàn)額部分80%的支持。

針對(duì)M商業(yè)保理公司獲得的企業(yè)發(fā)展基金，不繳納增值稅，但是需要繳納企業(yè)所得稅。

另外，企業(yè)取得的不征稅收入，應(yīng)按照上述（財(cái)稅[2011]70號(hào)，以下簡(jiǎn)稱(chēng)《通知》）的規(guī)定進(jìn)行處理。凡未按照《通知》規(guī)定進(jìn)行管理的，應(yīng)作為企業(yè)應(yīng)稅收入計(jì)入應(yīng)納稅所得額，依法繳納企業(yè)所得稅。

由于M商業(yè)保理公司收到的財(cái)政性資金與保理公司經(jīng)營(yíng)相關(guān)，記入“其他收益”，不屬于記入“收入總額”的項(xiàng)目，也不能獲得縣級(jí)以上人民政府部門(mén)及其他部門(mén)取得的應(yīng)計(jì)入收入總額的財(cái)政性資金劃撥文件，M商業(yè)保理公司獲取的企業(yè)發(fā)展基金企業(yè)所得稅部分，還要按照收到的政府補(bǔ)貼的25%進(jìn)行繳納。

2.M保理公司增值稅其進(jìn)項(xiàng)稅抵扣情況

對(duì)比其他行業(yè)，目前M商業(yè)保理公司在進(jìn)項(xiàng)稅抵扣環(huán)節(jié)的項(xiàng)目有限，成本費(fèi)用可以進(jìn)行進(jìn)項(xiàng)稅抵扣的金額有限。如下進(jìn)行詳盡闡述：

一是占比商業(yè)保理公司經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)中最主要的成本項(xiàng)目——融資利息不能抵扣進(jìn)項(xiàng)稅;

二是商業(yè)保理公司購(gòu)買(mǎi)固定資產(chǎn)頻率較低，抵扣金額有限：按照商業(yè)保理公司經(jīng)營(yíng)情況來(lái)看，大多數(shù)商業(yè)保理公司為輕資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)，其經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所基本為租賃辦公使用，固定資產(chǎn)中有購(gòu)買(mǎi)企業(yè)自用商務(wù)車(chē)輛;占比固定資產(chǎn)數(shù)量較多的為電子計(jì)算機(jī)等產(chǎn)品，這些固定資產(chǎn)其單價(jià)較低，可以抵扣進(jìn)項(xiàng)稅也有限。

三是商業(yè)保理公司購(gòu)買(mǎi)電子軟件等無(wú)形資產(chǎn)抵扣事項(xiàng)有限：由于商業(yè)保理公司辦公系統(tǒng)使用壽命在十年左右，購(gòu)買(mǎi)無(wú)形資產(chǎn)發(fā)生頻率較低。

3.對(duì)比金融企業(yè)，保理公司不能享受的稅收優(yōu)惠政策

一是商業(yè)保理公司盡管主營(yíng)業(yè)務(wù)為中、小企業(yè)融資，但是由于商業(yè)保理公司無(wú)金融牌照，其計(jì)提的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金不能在企業(yè)所得稅前扣除。而具有同樣為中、小、微企業(yè)融資性質(zhì)無(wú)金融牌照的小額貸款公司依據(jù)財(cái)稅[2017]48號(hào)文件《財(cái)政部 稅務(wù)總局關(guān)于小額貸款公司有關(guān)稅收政策的通知》自2017年1月1日至2019年12月31日，對(duì)經(jīng)省級(jí)金融管理部門(mén)（金融辦、局等）批準(zhǔn)成立的小額貸款公司按年末貸款余額的1%計(jì)提的貸款損失準(zhǔn)備金準(zhǔn)予在企業(yè)所得稅稅前扣除。具體政策口徑按照《財(cái)政部 國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于金融企業(yè)所得稅稅前扣除有關(guān)政策的通知》執(zhí)行。

二是不適用財(cái)稅[2018] 91號(hào)文件《財(cái)政部 稅務(wù)總局關(guān)于金融機(jī)構(gòu)小微企業(yè)貸款利息收入免征增值稅政策的通知》，不享受發(fā)放給向小型企業(yè)、微型企業(yè)利率不高于人民基準(zhǔn)利率150%的單筆小額貸款取得的利息收入，免征增值稅政策。

（二）M商業(yè)保理公司的客戶(hù)環(huán)境

M商業(yè)保理公司發(fā)展客戶(hù)70余戶(hù)，其中客戶(hù)行業(yè)分布于其股東的企業(yè)集團(tuán)涉及的生產(chǎn)制造型企業(yè)、建筑企業(yè)、廣告企業(yè)、物流企業(yè)、房地產(chǎn)企業(yè)、汽車(chē)銷(xiāo)售企業(yè)。其中生產(chǎn)制造型企業(yè)、物流企業(yè)客戶(hù)數(shù)量多，各企業(yè)保理融資余額在幾百萬(wàn)至五千萬(wàn)之間。建筑行業(yè)、房地產(chǎn)企業(yè)、汽車(chē)銷(xiāo)售企業(yè)各一家，保理融資余額分別在叁億元至五億元之間。

三、M商業(yè)保理公司稅負(fù)分析

（一）M商業(yè)保理公司取得政府補(bǔ)助情況

由于一些地方政府招商引資政策層面的約定，其招商引資企業(yè)可以享受“企業(yè)發(fā)展基金”，按照M商業(yè)保理公司享受的招商引資政策約定，其地方享有的80%可以返還。

M商業(yè)保理公司可以獲取增值稅返還情況測(cè)算：

備注：

1.增值稅地方留成50%，商業(yè)保理公司可以申請(qǐng)“企業(yè)發(fā)展基金”，“企業(yè)發(fā)展基金”申請(qǐng)金額為上一年度繳納增值稅地方留成的80% ;

2.企業(yè)所得稅地方留成40% ，商業(yè)保理公司可以申請(qǐng)“企業(yè)發(fā)展基金”，“企業(yè)發(fā)展基金”申請(qǐng)金額為商議年度繳納企業(yè)所得稅地方留成的80% ;

3.商業(yè)保理公司獲取的“企業(yè)發(fā)展基金”免征增值稅，但是需要繳納企業(yè)所得稅。

（二）M商業(yè)保理公司“營(yíng)改增”前后流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)測(cè)算