我國上市公司財務人員數(shù)量的決定因素研究

瞿旻

摘要：文章首先提出財務人員數(shù)量的兩大決定因素：信息技術(shù)因素和經(jīng)濟發(fā)展因素并分析了其內(nèi)在作用的邏輯。以2010～2016年13930個微觀企業(yè)數(shù)據(jù)實證分析發(fā)現(xiàn)：財務人員占比與企業(yè)股權(quán)集中度成反比，與資產(chǎn)負債率、員工平均薪酬和企業(yè)績效均成正比，實證結(jié)果證實了財務人員數(shù)量（占比）受經(jīng)濟發(fā)展因素的影響較大。

關(guān)鍵詞：財務人員數(shù)量;信息技術(shù);經(jīng)濟發(fā)展

一、問題提出

改革開放40年來，我國經(jīng)濟保持了長期高速增長，會計人員的數(shù)量也大幅增長，目前，我國持證會計人員的數(shù)量已達2000萬。但我們也看到，隨著IT信息技術(shù)的發(fā)展，財務共享理念、財務機器人的出現(xiàn)以及企業(yè)不斷壓縮人力成本的需要，公司財務也必然面臨著壓縮人員、提高效率、從核算職能轉(zhuǎn)變?yōu)樵鲋捣章毮芡卣沟痊F(xiàn)實問題。企業(yè)財務人員的占比（數(shù)量）受什么因素決定呢？本文將以上市公司2000～2016年報表中披露的財務人員數(shù)量為依據(jù)，探索企業(yè)財務人員數(shù)量（占比）的變化，并研究這些變化背后的理論邏輯。

二、財務人員數(shù)量決定的理論分析：信息技術(shù)決定論和經(jīng)濟發(fā)展決定論

（一）財務人員數(shù)量的信息技術(shù)決定論

本文中，我們提出了信息技術(shù)決定論。該理論認為，財務人員數(shù)量和質(zhì)量受外在技術(shù)環(huán)境的影響。會計外在信息技術(shù)環(huán)境的進步與發(fā)展、財務共享理念的產(chǎn)生以及企業(yè)競爭壓力的增大，都會促使企業(yè)調(diào)整內(nèi)部財務人員的數(shù)量并優(yōu)化其素質(zhì)，首先是信息技術(shù)顛覆了傳統(tǒng)的會計形象，大量可重復的會計核算工作被標準化和系統(tǒng)化，瑣碎繁復的對賬、試算變得迅捷，大大提升了會計信息生成的速度和效率。另一方面，集團公司財務共享模式和會計服務公司財務共享模式推動財務人員規(guī)模的縮減和優(yōu)化。在外在信息技術(shù)環(huán)境的作用下，財務人員將經(jīng)歷一個規(guī)?？s減，素質(zhì)提升的過程。

（二）財務人員數(shù)量的經(jīng)濟發(fā)展決定論

眾所周知，“經(jīng)濟越發(fā)達，會計越重要”。隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展，企業(yè)規(guī)模的擴大以及企業(yè)活動的頻繁，市場經(jīng)濟主體之間的信任問題將決定經(jīng)濟發(fā)展的速度?？梢哉f，信任在社會運行和經(jīng)濟發(fā)展中的重要性，已經(jīng)獲得廣泛的認同。North（1990）探索了非正式制度安排在經(jīng)濟增長中的作用，并認為第三世界國家歷史停滯及當前發(fā)展水平落后的重要原因在于不能制定并執(zhí)行有效且低成本的契約機制，Zak and Knack（2001）探索了“低信任貧窮陷阱”。會計是人類社會發(fā)明的、低成本的信任工具，它存在于人類社會所有組織中，也貫穿人類社會發(fā)展的始終（劉峰，2015）。因此，我們認為，隨著經(jīng)濟高速發(fā)展，各利益相關(guān)主體之間相互信任將變得尤為重要，會計作為一種增進彼此信任的社會裝置，其存在必不可少。這樣經(jīng)濟高速發(fā)展增加了對財務人員的需求。

（三）信息技術(shù)決定論VS 經(jīng)濟發(fā)展決定論

由以上分析，信息技術(shù)決定論認為：隨著信息技術(shù)的發(fā)展，會計傳統(tǒng)核算職能可標準化，內(nèi)部流程設計再造使得財務共享得以實現(xiàn)，壓縮會計核算等職能的財務人員數(shù)量成為可能;另一方面，隨著企業(yè)競爭壓力的加大，亟需企業(yè)降低人工成本并充分發(fā)揮管理會計職能為企業(yè)創(chuàng)造價值。這樣，縮減財務人員規(guī)模，提升財務人員質(zhì)量將成為企業(yè)必然現(xiàn)實選擇。經(jīng)濟發(fā)展決定論認為：隨著經(jīng)濟的快速發(fā)展，企業(yè)利益相關(guān)方不斷增多，提供更豐富的財務信息以緩解信息不對稱成為企業(yè)各項工作順利運行的重要保障。這樣，增加財務人員的數(shù)量成為企業(yè)的必然選擇。兩種理論相互交織，相互作用，決定了企業(yè)財務人員數(shù)量的變化趨勢?；谝陨戏治觯疚奶岢鲐攧杖藛T數(shù)量決定模型如圖1所示。

三、上市公司財務人員數(shù)量變化的實證分析

（一）假設提出

基于經(jīng)濟發(fā)展決定論，經(jīng)濟發(fā)展越快，企業(yè)活動涉及的利益相關(guān)各方越多，就企業(yè)股東而言，企業(yè)股權(quán)集中度越高，大股東較易取得更多的經(jīng)營信息，也較容易控制企業(yè)的決策過程和結(jié)果，由于中小股東對代理人影響較小，難以制約股權(quán)集中度較高的股東，無法對管理當局實施有效監(jiān)督，增加了企業(yè)內(nèi)外部信息不對稱。因此，我們認為，在企業(yè)股權(quán)分散的情況下，為了增進相互間信任，緩解股東之間的信息不對稱，就越傾向于增加財務人員以披露更多信息?；诖?，提出假設1。

假設1：企業(yè)股權(quán)越分散，財務人員數(shù)量（占比）越多;

可以說，債權(quán)人是一類重要的利益相關(guān)者，其利益與企業(yè)經(jīng)營息息相關(guān)，債權(quán)人參與公司內(nèi)部治理的問題也得到較多關(guān)注。國內(nèi)外學者研究表明負債在公司治理中具有以下作用：資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化、緩解內(nèi)部人控制、對經(jīng)理人行為進行約束等。債權(quán)人出于資金安全考慮，也會傾向于要求企業(yè)完善內(nèi)部控制，披露更多財務信息?；诖?，我們提出假設2。

假設2：企業(yè)資產(chǎn)負債率越高，財務人員數(shù)量（占比）越多。

我們認為，企業(yè)經(jīng)營業(yè)績情況及平均薪酬情況也是影響企業(yè)財務人員數(shù)量（占比）的重要因素。一般而言，經(jīng)營效益好的情況下企業(yè)才有能力雇傭更多的財務人員，同時，對于財務人員而言，工資薪酬較高的情況下才能吸引他們到企業(yè)工作?；诖?，我們提出假設3和假設4。

假設3：企業(yè)員工平均工資薪酬越高，財務人員數(shù)量（占比）越多。

假設4：企業(yè)經(jīng)營績效越好，財務人員數(shù)量（占比）越多。

（二）研究設計

1. 樣本選擇與數(shù)據(jù)來源

選取滬深兩市 2010～2016 年間的所有上市公司作為研究樣本，并進行如下處理： 剔除 ST、*ST類公司，此類公司可能會影響分析結(jié)果與實際情況;刪除財務人員數(shù)量（占比）等數(shù)據(jù)缺失的上市公司。經(jīng)過篩選，最終得到13930個觀測值。為了消除異常值的影響，對所有連續(xù)變量進行了 1% 及 99% 分位縮尾處理。本文所有相關(guān)數(shù)據(jù)均來自東方財富Choice。運用 Excel軟件對原始數(shù)據(jù)進行整理，然后用 SPSS 24軟件統(tǒng)計分析。