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    企業(yè)融資擔保創(chuàng)新的影響因素及發(fā)展對策

    2021-09-10 20:13:49蔡慧
    商業(yè)2.0-市場與監(jiān)管 2021年1期
    關鍵詞:發(fā)展對策影響因素

    蔡慧

    摘要:改革開放以來,我國經(jīng)濟取得了突飛猛進的發(fā)展,整體水平顯著提高。在經(jīng)濟大環(huán)境中,金融經(jīng)濟占據(jù)重要地位,其為實現(xiàn)增速的突破,穩(wěn)固自身位置,開始在發(fā)展中進行創(chuàng)新。而企業(yè)發(fā)展的順利與否直接決定了金融經(jīng)濟的發(fā)展前景。目前,我國很多企業(yè)資信度和經(jīng)濟實力偏低,對于銀行貸款的抵押擔保準入門檻很難達到,嚴重影響了企業(yè)發(fā)展。本文主要論述了融資擔保的概述,企業(yè)融資擔保創(chuàng)新的影響因素,現(xiàn)存在的問題,以及未來的發(fā)展對策。

    關鍵詞:融資擔保創(chuàng)新;影響因素;發(fā)展對策

    在企業(yè)的發(fā)展過程中,融資能力是一個十分重要的話題。很多企業(yè)在經(jīng)營中都或多或少都遇到了融資難的問題,融資難題會導致企業(yè)缺少資金來維系經(jīng)營活動,限制了未來的發(fā)展和壯大。所以,企業(yè)要對融資問題加以重視,分析影響融資能力的主要因素,通過優(yōu)化融資策略,來提升企業(yè)融資能力,為企業(yè)今后的良好發(fā)展提供有利的資金保障。

    一、融資擔保概述

    (一)融資擔保的定義

    融資擔保是一種信用中介行為,且具有一定的特殊性,其以為擔保對象獲得融資為目的。企業(yè)的發(fā)展離不開融資擔保,目前我國融資擔保行業(yè)受重視程度正在逐漸增加,很多專家學者正在對我國融資擔保行業(yè)中存在的問題進行深入分析,并試圖提出相應的優(yōu)化對策。在探討銀行合作問題時可以發(fā)現(xiàn),融資擔保行業(yè)想要實現(xiàn)轉型升級,就要在融資行業(yè)中明確銀行的地位,并充分發(fā)揮擔保企業(yè)在融資中的作用。融資擔保創(chuàng)新這一理念的提出,為資本市場提供了更加寬泛的發(fā)展思路,讓擔保服務更加多元化。在企業(yè)向銀行進行融資的過程中,擔保機構有利于解決企業(yè)融資難題,起到橋梁的作用。我國可參考西方發(fā)達國家的融資行業(yè)經(jīng)驗,政府、銀行、擔保企業(yè)共同參與到融資過程中,促進融資行業(yè)的長遠發(fā)展。

    我國經(jīng)濟正在向高質(zhì)量發(fā)展的階段邁進,但是整體發(fā)展速度有所放緩,經(jīng)濟結構變化,嚴重影響了企業(yè)的發(fā)展前景。國家為解決企業(yè)融資難的問題,出臺了相關政策,為企業(yè)營造良好的運營環(huán)境。為順應新的經(jīng)濟形勢,國家根據(jù)各個行業(yè)實際發(fā)展情況,為融資擔保謀劃了全新的思路和方向。

    (二)融資擔保行業(yè)的發(fā)展歷程

    我國融資擔保行業(yè)與西方發(fā)達國家相比,起步較晚,且存在發(fā)展速度慢、規(guī)模較小的問題。我國第一家融資信用擔保企業(yè)誕生于1993年,自此,我國融資擔保行業(yè)正式開始發(fā)展。在之后的發(fā)展過程中,主要經(jīng)歷了三個階段:起步難、高速發(fā)展、持續(xù)發(fā)展。在融資擔保行業(yè)的初期,所涉及的業(yè)務較為單一,市場內(nèi)的擔保機構寥寥無幾,整體發(fā)展速度緩慢。

    在我國加入世界貿(mào)易組織后,市場經(jīng)濟增速處于突飛猛進的狀態(tài),國家為促進企業(yè)發(fā)展,降低了融資擔保的準入門檻。擔保機構數(shù)量急劇增長,整個行業(yè)一片欣欣向榮的景象。但是在金融危機爆發(fā)后,融資擔保行業(yè)遭遇到了監(jiān)督整頓,擔保機構收益由盈轉虧。直到2011年,國家出臺了有關監(jiān)管金融擔保的法律法規(guī),使得擔保行業(yè)進入可持續(xù)發(fā)展階段。

    (三)金融擔保行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀

    據(jù)銀保監(jiān)會統(tǒng)計,截止到去年年末,我國融資擔保機構數(shù)量的降速達到了五年以來最高,現(xiàn)有的機構數(shù)量僅為5800家。融資擔保機構除數(shù)量減少外,兩極嚴重分化。國有資產(chǎn)開始進入融資擔保企業(yè),出現(xiàn)政府性擔保企業(yè)發(fā)展迅猛,民營公司在市場內(nèi)所占份額逐漸減低,競爭處于劣質(zhì)狀態(tài)。同時,國家相繼成立了融資擔?;鸬仍贀F髽I(yè)。在融資擔保行業(yè)中,伴隨國有資產(chǎn)的增加,國有機構占據(jù)了市場的主導地位。國有行業(yè)規(guī)模擴大,各個行業(yè)的發(fā)展指標回升,擔保機構實收的資本也處于上升的狀態(tài)。

    二、企業(yè)融資擔保創(chuàng)新的影響因素

    對于企業(yè)財務管理而言,融資活動是十分重要的。影響企業(yè)融資能力的因素分為內(nèi)因和外因兩種,具體表現(xiàn)在以下幾個方面:

    1.企業(yè)規(guī)模

    通常來講,企業(yè)的規(guī)模和內(nèi)部管理之間有直接的關系,規(guī)模越大,管理越規(guī)范。一般企業(yè)有完善的財務管理,其資金的周轉能力也更強,可以作為融資的抵押資產(chǎn)相對較多,相對而言,融資能力強,較為容易獲得外部融資。

    2.企業(yè)成長能力

    企業(yè)未來能否順利發(fā)展與其成長能力密切相關,企業(yè)的成長能力越強,其銷售能力也會越強,資產(chǎn)狀況越好,獲得收益越高。企業(yè)資產(chǎn)負債能力越強,更容易控制負債水平,融資相對容易。

    3.銀企管理

    企業(yè)融資多是以商業(yè)銀行為主,如果企業(yè)和銀行之間的關系較好,銀行對企業(yè)內(nèi)部各方面的信息都能情況的了解,雙方信息對稱,那么銀行給予企業(yè)的貸款額度就會相對較大。

    4.企業(yè)周轉能力

    企業(yè)的周轉能力和營運能力間是正比的關系,企業(yè)的償債和獲利能力越強,企業(yè)變更方面獲得融資。

    5.企業(yè)盈利能力

    企業(yè)的盈利水平越高,所獲得的收益也會越大,留存收益的資金也會越多,企業(yè)不必完全依賴融資來獲取資金,降低了整體的負債水平。

    6.企業(yè)內(nèi)部積累

    分配利潤在企業(yè)內(nèi)部積累中占據(jù)較大的份額,當企業(yè)內(nèi)部積累到一定程度后,所留存的收益也會相應增高。企業(yè)自身可支配的資金增多,可以有較大的潛力來進行內(nèi)部融資,不必依賴融資擔保機構。

    三、企業(yè)融資擔保創(chuàng)新存在的問題

    我國企業(yè)主要有:互助擔保、信用擔保、商業(yè)擔保三種模式來構成融資擔保體系。在這三種模式中,商業(yè)擔保是最有發(fā)展前景的。目前國家對企業(yè)的發(fā)展情況越來越重視,政府也出臺了相應的法律法規(guī)來為企業(yè)營造良好的運營環(huán)境。融資擔保創(chuàng)新更加方便企業(yè)來獲取融資,但即便如此,目前我國企業(yè)融資仍有很多問題存在。

    (一)部分企業(yè)信用較低

    融資難問題已經(jīng)嚴重影響了企業(yè)發(fā)展,目前很多企業(yè)存在信用較低,生產(chǎn)規(guī)模小的情況。銀行對企業(yè)貸款的準入門檻較高,企業(yè)沒有抵押物來進行貸款。同時,企業(yè)難以控制信用風險,也是造成融資困難的另一原因。企業(yè)內(nèi)部沒有健全的信息披露制度,信用不透明,銀行等金融機構很難準確的評估企業(yè)信用情況,無法做出有效的貸款決策。

    (二)商業(yè)銀行經(jīng)營理念與企業(yè)特點不符

    商業(yè)銀行樂于向經(jīng)營狀況較為穩(wěn)定的企業(yè)貸款,但是很多企業(yè)所面臨的經(jīng)營風險較大,與商業(yè)銀行的理念相互矛盾。尤其是對于急需貸款的新興技術企業(yè)而言,商業(yè)銀行借貸時更加謹慎。同時還存在企業(yè)和銀行間信息不對稱,銀行要在貸款前要充分評估、調(diào)研貸款風險,防止付出的成本難以獲得回報。部分中小型企業(yè)的資金有限,生產(chǎn)規(guī)模較小,可用作抵押的固定資產(chǎn)價值很小,降低了貸款的可能。

    (三)金融體制問題

    政府在對企業(yè)鼓勵政策的制定上仍有所欠缺,商業(yè)銀行是現(xiàn)有的信貸體系主體,但很少有為中小企業(yè)專門服務的。商業(yè)銀行為規(guī)避貸款風險,服務對象多以國有大型企業(yè)為主,中小企業(yè)很難獲得貸款的機會,同時國家的相關扶持政策也多以大型企業(yè)為主。還有部分企業(yè)缺少風險分散補償制度,融資擔保機構偏少,政府沒有設立補償機制,來保護融資擔保機構權益,很多機構只能自行承擔風險。還有融資擔保行業(yè)相關的法律法規(guī)不健全,嚴重影響了未來發(fā)展。

    四、企業(yè)融資擔保創(chuàng)新的發(fā)展對策

    (一)創(chuàng)新企業(yè)融資渠道

    企業(yè)可擴寬自身的融資渠道,來增強融資能力。企業(yè)可利用應收賬款質(zhì)押進行融資,將符合條件的應收賬款質(zhì)押給融資擔保機構,在經(jīng)授信后,再辦理信貸業(yè)務出賬。企業(yè)在資金缺口較大,急需獲得資產(chǎn)的情況下,還可利用售后回租、直接租賃、杠桿租賃等方式來解決融資難的問題。對于新興技術企業(yè),還可對無形資產(chǎn)融資方向進行摸索,可有效評估知識產(chǎn)權進行貸款,擴寬質(zhì)押物渠道和范圍,擴張融資模式。

    (二)從商業(yè)銀行出發(fā),扶持中小銀行

    中小銀行可解決企業(yè)小額貸款的問題,所以,要從商業(yè)銀行的角度出發(fā),在合適的區(qū)域內(nèi)發(fā)展中小銀行。中小銀行一般有貸款區(qū)域的限制,其對當?shù)仄髽I(yè)的運營情況、信用狀況、債務償還能力較為了解,可以及時與企業(yè)進行溝通和交流,保證信息的透明。雖然中小銀行對于大型國有企業(yè)可能無法提供借貸業(yè)務,但其可以解決中小企業(yè)融資難的問題。政府可出臺相關政策,來扶持中小銀行,實現(xiàn)中小銀行和企業(yè)間的聯(lián)動。

    (三)完善外部監(jiān)督機制

    為對融資擔保行業(yè)的整體發(fā)展環(huán)境進行優(yōu)化,政府和銀監(jiān)會也要承擔起對融資的監(jiān)管工作。培養(yǎng)行業(yè)自律,對于信用評級低、違規(guī)操作等情形給以相應的懲罰措施。政府可與銀監(jiān)會合作,降低融資擔保機構所面臨的風險,從法律的層面出發(fā),制定相關配套機制,有效分擔風險,監(jiān)管資金,補充擔保機構損失。政府、銀行、企業(yè)三者之間可以相互合作,促進融資擔?;顒拥捻樌M行。

    我國融資擔保行業(yè)從起步后,經(jīng)歷了三個階段,發(fā)展成較大規(guī)模。但是其中也面臨了很多問題。為有效解決融資擔保行業(yè)中存在的問題,要對風控體系進行完善,政府也要加強監(jiān)管力度,促進融資擔保行業(yè)未來可持續(xù)發(fā)展,方便企業(yè)融資,營造良好的市場環(huán)境。

    參考文獻:

    [1]吳妍.國家擬對小微企業(yè)融資擔保業(yè)務實施降費獎補政策[J].福建輕紡,2018(12): 1.

    [2]文學舟,丁曉麗,張靜.中國小微企業(yè)融資擔保有效性影響因素研究——基于江蘇省擔保公司的實證分析[J].統(tǒng)計與信息論壇,2019(01): 49-57.

    [3]方安媛.如何構建我國中小企業(yè)融資擔保機制[J].中外企業(yè)家,2020(06):21-22.

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